29/03/2023 - Nusco S.p.A.: 28.03.2023 - NUSCO S.p.A.: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022

COMUNICATO STAMPA

NUSCO: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO E

IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022

Ricavi consolidati per un valore pari a € 40,5 milioni

Ricavi proforma full year1 post acquisizione a quota € 50,9 milioni

Principali risultati consolidati dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022:

• • Ricavi netti: € 40,5 milioni (€ 50,9 milioni full year)

  • o Ricavi BU Porte:€ 20,9 milion (€ 29,8 milioni full year)

  • o Ricavi BU Infissi: € 19,6 milioni (€ 21,1 milioni full year)

• • EBITDA Adj.: € 4,0 milioni (€ 5,2 milioni full year), EBITDA Adj. margin 9,97% (10,20% full year)

  • o EBITDA Adj BU Porte: € 1,3 milioni (€ 2,0 milioni full year), EBITDA Adj. margin 6,20% (6,75% full year)

  • o EBITDA Adj. BU Infissi: € 2,7 milioni (€ 3,2 milioni full year), EBITDA Adj. margin 13,98% (15,06% full year)

• • EBIT: € 2,0 milioni (€ 2,5 milioni full year)

• • Risultato Netto: € 0,8 milioni (€ 1,1 milioni full year)

• • Indebitamento Finanziario Netto: € 7,4 milioni

• • Patrimonio Netto: € 23,6 milioni

Nola (NA), 28 marzo 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Nusco S.p.A. ("Società "o

"Nusco"), società attiva nella produzione e commercializzazione di porte per interni e infissi in legno, PVC, alluminio e ferro a marchio «NUSCO», quotata sul mercato Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana, ha approvato in data odierna il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2022.

"In un anno particolarmente complesso dal punto di vista macroeconomico e geopolitico come è stato il 2022, che ha determinato trend inflattivi e scarsità di materie prime in tutti i principali settori economici, il Gruppo è riuscito a conseguire risultati molto positivi. È stato infatti un anno di svolta per Nusco, che ha registrato un fatturato consolidato di oltre € 50 milioni grazie allo sviluppo di soluzioni produttive all'avanguardia e all'introduzione di nuove proposte

1I dati proforma consolidano i valori economici della controllata Pinum per l'intero esercizio ("full year") e non pro rata temporis. Sono riclassificati dal management e hanno valenza informativa, non essendo revisionati. In particolare, sulla base dell'acquisizione delle quote di Pinum da parte della controllante Nusco avvenuta in data 3 agosto 2022, il bilancio consolidato rappresentato esprime nel conto economico al 31 dicembre 2022 i dati consolidati full year della controllante Nusco ed i dati dal 1 luglio 2022 al 31 dicembre 2022 della controllata Pinum. Per una migliore fruibilità di comprensione del reale andamento del Gruppo nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, sono indicati anche i dati consolidati di conto economico proforma full year del Gruppo. Si evidenzia inoltre che l'esercizio 2022 è il primo esercizio per il Gruppo in cui si rappresentano dati consolidati e pertanto non vi saranno dati comparativi con il precedente esercizio 2021.

commerciali a cui si aggiunge l'acquisizione di Pinum, che ci consente di consolidare ulteriormente il nostro posizionamento strategico nel mercato internazionale. Tutto questo è accompagnato da una forte crescita dei volumi di vendita. Inoltre, l'ottimo risultato in termini di marginalità è stato determinato da una maggiore efficienza industriale, con l'introduzione di impianti e macchinari sempre più automatizzati ed ecosostenibili che garantiscono una significativa riduzione degli sprechi, una maggiore efficienza e una conseguente riduzione dei costi produttivi. - Ha commentato Luigi Nusco, Presidente e Amministratore Delegato di Nusco. - "Siamo sicuri che questo trend di crescita continuerà anche nel 2023 attraverso l'ingresso in nuovi segmenti di mercato che si stanno affermando sempre di più, legati ai temi del risparmio energetico e della sostenibilità ambientale - in linea con l'Agenda 2030 - e caratterizzati dall'esigenza di riqualificazione del patrimonio immobiliare. Il prossimo anno continuerà a vederci impegnati nel rafforzamento del nostro posizionamento di mercato in Italia e in Europa, facendo leva sulle economie di scala, sull'efficienza industriale e sulla sostenibilità. In tal senso, il Gruppo ha redatto, come annunciato lo scorso anno, per la prima volta, il proprio report ESG, dimostrando che la sostenibilità e la sua ricerca rappresentano una base fondamentale per la propria strategia di crescita, che tenga insieme le diverse dimensioni economica, sociale e ambientale."

PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2022

Nel corso dell'esercizio 2022, Nusco ha concluso l'acquisizione di Pinum Doors & Windows S.r.l. ("Pinum") (di seguito congiuntamente il "Gruppo"), società con sede in Romania e operante nello stesso settore di Nusco, perfezionata nel mese di agosto 2022. Si specifica che ai fini del consolidamento, la data contabile coincide con la chiusura del bilancio semestrale del 30 giugno 2022; in tal modo, il bilancio della controllata utilizzato ai fini del consolidamento è composto dallo stato patrimoniale e dagli ultimi sei mesi del conto economico (luglio - dicembre 2022). Per meglio rappresentare gli effetti gestionali dell'acquisizione sul business del Gruppo e l'impatto dimensionale complessivo di costi e ricavi, aumentandone la significatività anche in prospettiva dell'anno 2023, verranno indicati anche i dati consolidati di conto economico proforma full year.

Nell'esercizio 2022, Nusco ha realizzato Ricavi Netti Consolidati pari a € 40,5 milioni. Tale risultato è riconducibile principalmente ad una strategia di crescita organica che vede un consolidamento della rete franchising, una maggiore diversificazione e personalizzazione dell'offerta commerciale e lo sviluppo di iniziative commerciali sui mercati esteri di maggiore interesse. Un ulteriore contributo alla generazione dei risultati conseguiti è ascrivibile, con particolare riferimento al quarto trimestre, al consolidamento della società controllata integralmente Pinum. I Ricavi Netti full year risultano parti a € 50,9 milioni.

Si segnala inoltre che al 31 dicembre 2022 i ricavi generati dalla Business Unit Porte sono stati pari a € 20,9 milioni (€ 29,8 milioni al 31 dicembre 2022 full year), mentre i ricavi della Business

Unit Infissi sono stati pari a € 19,6 milioni (€ 21,1 milioni al 31 dicembre 2022 full year).

L'EBITDA Adjusted Consolidato è pari a € 4,0 milioni (€ 5,2 milioni al 31 dicembre 2022 full year), con un margine sul valore della produzione del 9,97% (10,20% al 31 dicembre 2022 full year.

Il contributo più rilevante alla marginalità dell'esercizio è dato dalla Business Unit Infissi, che nell'esercizio 2022 ha conseguito un EBITDA Adjusted pari a € 2,7 milioni (€ 3,2 milioni al 31 dicembre 2022 full year), con un margine sul valore della produzione pari al 13,98% (15,06% al 31 dicembre 2022 full year).

La Business Unit Porte ha registrato un EBITDA Adjusted pari a € 1,3 milioni (€ 2,0 milioni al 31 dicembre 2022 full year), con un margine sul valore della produzione pari al 6,20% (6,75% al 31 dicembre 2022 full year)

L'EBIT Consolidato è pari a € 2,0 milioni, al netto di ammortamenti e svalutazioni per € 2,0 milioni, con un EBIT margin che si attesta al 5,05% (4,99% al 31 dicembre 2022 full year). Con riferimento ai dati proforma, l'EBIT Consolidato full year è pari a € 2,5 milioni, al netto di ammortamenti e svalutazioni per € 2,7 milioni.

Il Risultato Netto Consolidato è pari a € 0,8 milioni (Risultato Netto Consolidato full year ammonta a € 1,1 milioni).

L'Indebitamento Finanziario Netto al 31 dicembre 2022 è pari a € 7,4 milioni, con disponibilità liquide pari a circa € 1,5 milioni.

Il Patrimonio netto consolidato al 31 dicembre 2022 è pari a € 23,6 milioni.

PRINCIPALI RISULTATI D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022

Con riferimento ai risultati d'esercizio al 31 dicembre 2022 di Nusco S.p.A., si riporta quanto segue:

I Ricavi Netti risultano pari a € 30,6 milioni, in crescita del 22,90% rispetto a € 24,9 milioni registrati lo scorso esercizio.

Si segnala inoltre che al 31 dicembre 2022, i ricavi generati dalla Business Unit Porte sono pari a€ 12,7 milioni, in diminuzione del 3,63% rispetto ai € 13,2 milioni registrati nel precedente esercizio, mentre i ricavi della Business Unit Infissi risultano pari a € 17,9 milioni, con una crescita del 52,81% rispetto al 31 dicembre 2021, quando erano stati pari a € 11,7 milioni.

L'EBITDA Adjusted è pari a € 3,5 milioni, in crescita del 35,09% rispetto al 31 dicembre 2021,

con un margine sul valore della produzione dell'11,40% (10,37% al 31 dicembre 2021).

Il contributo più rilevante alla marginalità dell'esercizio è dato dalla Business Unit Infissi, che

nell'esercizio 2022 ha conseguito un EBITDA Adjusted pari a € 2,6 milioni (€ 1,8 milioni al 31

dicembre 2021), con un margine sul valore della produzione pari al 14,70% (14,97% al 31 dicembre 2021) e una crescita del 49,99% rispetto al precedente esercizio.

La Business Unit Porte ha registrato un EBITDA Adjusted pari a € 0,8 milioni (€ 0,8 milioni al 31

dicembre 2021), con un margine sul valore della produzione pari al 6,77% (6,29% al 31

dicembre 2021).

L'EBIT è pari a € 2,2 milioni (€ 1,5 milioni al 31 dicembre 2021) al netto di ammortamenti e svalutazioni per € 1,4 milioni.

Il Risultato Netto è pari a € 1,0 milioni (€ 0,4 milioni al 31 dicembre 2021) registrando una

crescita di oltre il 100%.

L'Indebitamento Finanziario Netto al 31 dicembre 2022 è pari a € 4,4 milioni (€ 5,6 milioni al 31 dicembre 2021), con disponibilità liquide pari a € 1,4 milioni.

Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2022 ammonta a € 25,2 milioni (€ 17,6 milioni al 31

dicembre 2021).

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO

Il Consiglio di Amministrazione di Nusco ha deliberato di proporre all'Assemblea ordinaria degli azionisti di destinare il risultato d'esercizio pari a € 1.031.491 come segue: − a riserva legale € 51.575; − a riserva di rivalutazione € 979.916.

FATTI DI RILIEVO ACCADUTI NEL CORSO DELL'ESERCIZIO 2022

In data 3 gennaio 2022, il Sindaco Effettivo Dott. Giulio D'Agostino, ha rassegnato, per motivi personali, le proprie dimissioni dal Collegio Sindacale di Nusco con effetto immediato. Ai sensi di legge e di statuto, è subentrato il sindaco supplente e più anziano e iscritto nel Registro dei Revisori Legali istituito presso il Ministero della Giustizia al numero 51259, il Dott. Luigi

Rubino, la cui nomina è stata ratificata dall'Assemblea Ordinaria degli Azionisti tenutasi in data 23 febbraio 2022 con contestuale integrazione di un ulteriore sindaco supplente nella persona della Dott.ssa Francesca Notaro.

In data 3 febbraio 2022, il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea, in sede straordinaria, una proposta di delega a emettere, in una o più volte, obbligazioni convertibili per un importo massimo complessivo di € 8.000.000,00, da offrire in opzione agli aventi diritto e/o con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 4, secondo periodo, e/o comma 5 c.c., con conseguente aumento di capitale a servizio della conversione per un controvalore massimo di € 8.000.000, comprensivo del sovrapprezzo, in una o più volte e in via scindibile, mediante emissione di azioni ordinarie della Società aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione alla data di emissione. La delega è stata successivamente conferita dall'Assemblea in data 23 febbraio 2022.

In data 15 marzo 2022, coerentemente con quanto previsto in sede di IPO su Euronext Growth

Milan, il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato l'adozione del "Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo" predisposto ai sensi del D.Lgs. n. 231/2001, nella relativa parte generale e speciale ("Modello 231"), e del Codice Etico.

In data 26 maggio 2022, la Società ha partecipato all'evento "Euronext Growth Conference"

organizzato da Borsa Italiana S.p.A. per offrire agli analisti e agli investitori italiani e internazionali l'opportunità di fare il punto sui risultati raggiunti e sulle prospettive future delle PMI dinamiche e competitive quotate sul mercato Euronext Growth Milan.

In data 14 luglio 2022 il Consiglio di Amministrazioni ha deliberato l'approvazione dell'operazione di acquisizione di Pinum Doors & Windows S.r.l., azienda riconducibile alla famiglia Nusco, con sede in Romania e operante nello stesso settore della Società con una gamma di prodotti ampia e diversificata. Il Consiglio di Amministrazione, sempre in data 14 luglio 2022, ha approvato di proporre all'Assemblea dei soci un aumento del capitale sociale, a pagamento, per massimi € 10.000.000 (dieci milioni) comprensivi di sovraprezzo, in forma scindibile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 5, c.c., con termine finale per la sottoscrizione fissato al giorno 30 giugno 2023.

In data 15 luglio 2022 si è concluso il primo periodo di esercizio dei "Warrant Nusco 2021- 2024", per il periodo compreso dal 4 luglio 2022 al 15 luglio 2022 (estremi inclusi), all'interno del quale sono stati esercitati n. 19.500 warrant e conseguentemente sottoscritte, al prezzo di € 1,32 per azione (nel rapporto di n. 1 azione di compendio per ogni n. 2 warrant posseduti), n. 9.750 azioni Nusco di nuova emissione. In conseguenza di quanto sopra indicato, alla data del presente comunicato, risultano in circolazione n. 3.813.000 Warrant, che potranno essere esercitati nei successivi periodi di esercizio tra il 3 luglio 2023 e il 14 luglio 2023 compresi (secondo periodo di esercizio) e tra il 1 luglio 2024 e il 12 luglio 2024 compresi (terzo periodo di esercizio), come previsto dal Regolamento "Warrant Nusco 2021-2024".

In data 3 agosto 2022 l'Assemblea Straordinaria dei Soci di Nusco S.p.A. ha deliberato di aumentare il capitale sociale, a pagamento e in via inscindibile, dagli attuali € 17.139.511 ad € 21.000.000, e, per un importo complessivo pari ad € 6.500.000 (sei milioni cinquecentomila), incluso il sovrapprezzo, mediante emissione di n. 3.922.752 nuove azioni ordinarie, aventi godimento regolare, senza indicazione del valore nominale, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 4, primo periodo, c.c., da offrire in sottoscrizione a Parfin S.àr.l., socio di maggioranza di Pinum tramite il conferimento in natura della sua partecipazione rappresentante il 99,97% dell'intero capitale della stessa. La rimanente partecipazione in Pinum, pari allo 0,03% del capitale sociale, è detenuta da parte di Nusco Imobiliara SA, società riconducibile alla famiglia Nusco. In virtù del perfezionamento dell'aumento di capitale in natura, il capitale sociale di Nusco ammonta pertanto a € 21.000.000 ed è suddiviso in 18.615.002 azioni. L'emissione delle nuove azioni ha determinato, quindi, una diluizione della partecipazione al capitale sociale della Società degli attuali azionisti come segue:

Azionista	N. Azioni	% Azioni
Nusco Invest S.r.l.	10.850.000	58,29%
Parfin S.àr.l	3.922.752	21,07%
Mercato	3.842.250	20,64%
Totale	18.615.002	100,0%