13/03/2025 - Orsero S.p.A.: Orsero S.p.A. - CS Risultati FY 2024

Comunicato stampa

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2024

CONSEGUITI TUTTI GLI OBIETTIVI FINANZIARI E DI SOSTENIBILITÀ PREVISTI PER IL 2024

SI CONFERMA L'OTTIMA PERFORMANCE DELLA BU DISTRIBUZIONE ANCHE NEL Q4 2024, CON

UNA CRESCITA VS Q4 2023 DELL'11% SUI RICAVI E DEL 12% SULL'ADJUSTED EBITDA

IL MIX DI PRODOTTI E L'IMPATTO DELLA GAMMA ESOTICA HANNO CONSENTITO DI OTTENERE

UN'ELEVATA MARGINALITÀ PER IL FY2024

LA PFN MIGLIORA OLTRE LE ATTESE, CONFERMANDO L'OTTIMA GENERAZIONE DI CASSA

DERIVANTE DALLA GESTIONE OPERATIVA

PROPOSTO DIVIDENDO CASH PARI A € 0,50 PER AZIONE

ASSEMBLEA ORDINARIA CONVOCATA PER IL 29 APRILE 2025

PRINCIPALI DATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI FY 2024:

• RICAVI NETTI TOTALI PARI A CIRCA € 1.571 MILIONI, ALL'INTERNO DEL RANGE DI GUIDANCE (€ 1.530 - 1.590
  MILIONI)
• ADJUSTED EBITDA PARI A € 83,7 MILIONI, CON EBITDA MARGIN, PARI A 5,3%, POSIZIONATO SULLA PARTE ALTA DEL RANGE DI GUIDANCE (€ 77 - 84 MILIONI)
• UTILE NETTO ADJUSTED PARI A € 31,5 MILIONI, PARTE ALTA DEL RANGE DI GUIDANCE (€ 28 - 32 MILIONI)
• POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PARI A € 111,2 MILIONI, MIGLIORE DEL RANGE DI GUIDANCE (€ 123 - 118 MILIONI)

KPI ESG CONSOLIDATI FY 2024:

• INDICE DI CONSUMO ENERGETICO A METRO CUBO REFRIGERATO IN DIMINUZIONE A 73,25 KWH/MC E MIGLIORE
  DELL'OBIETTIVO DI GUIDANCE (80,35 KWH/MC)1;
• % STAND DI MERCATO COINVOLTI IN ATTIVITÀ CONTRO LO SPRECO ALIMENTARE IN INCREMENTO AL 84% DEL TOTALE E OLTRE LA GUIDANCE (80%)1;
• % DIPENDENTI COINVOLTI NELL'ATTIVITÀ DI FORMAZIONE SULLA SOSTENIBILITÀ IN AUMENTO AL 86% DEL TOTALE E OLTRE LA GUIDANCE 2024 (80%)1;
• % MAGAZZINI CERTIFICATI PER LA SICUREZZA ALIMENTARE IN AUMENTO AL 86% DEL TOTALE E IN LINEA CON LA GUIDANCE (86%)1.

1 Sono riportati in parentesi i valori della Guidance ESG 2024.

PROGETTO DI BILANCIO SEPARATO DI ESERCIZIO ORSERO S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2024

Il bilancio separato di esercizio è redatto secondo i principi contabili internazionali IFRS e soggetto a revisione.

Il bilancio annuale al 31 dicembre 2024 di Orsero evidenzia un utile di € 13.435 migliaia (€ 22.165 migliaia al 31 dicembre 2023).

Il Patrimonio Netto di Orsero in conseguenza del risultato di esercizio incrementa a € 165,8 milioni rispetto a € 163,0 milioni del 2023.

***

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE L'ESERCIZIO DEL 2024

In data 29 aprile 2024 l'Assemblea degli Azionisti ha deliberato, tra l'altro: (i) l'approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2023; (ii) la distribuzione di un dividendo ordinario di € 0,60 per azione per un importo complessivo di circa € 10,2 milioni, con data di pagamento il 15 maggio 2024; (iii) l'approvazione con voto vincolante della politica di remunerazione per l'esercizio 2024 (Sezione I) ai sensi dell'art. 123-ter, commi 3-bis e 3-ter, TUF e con voto consultivo ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, TUF della Sezione II della Relazione sulla Remunerazione relativa ai compensi corrisposti nel 2023.

Il 17 giugno 2024 è stato avviato un programma di acquisto di azioni proprie a valere sull'autorizzazione assembleare del 20 dicembre 2023, che si è concluso in data 11 luglio 2024 con l'acquisto di complessive 80.720 azioni, per un prezzo medio di € 12,5349 ed un controvalore complessivo di circa € 1.011.813 inclusivi di commissioni.

Alla data del presente comunicato, Orsero detiene 833.857 azioni proprie, pari al 4,72% del capitale sociale.

In data 22 ottobre 2024, la controllata spagnola Hermanos Fernández López S.A. ha effettuato un investimento in un terreno nella zona di Siviglia (Spagna) per € 3,5 milioni più IVA, propedeutico allo sviluppo del progetto di crescita 2025 - 2029 della Penisola Iberica.

In data 19 dicembre 2024 l'Assemblea degli Azionisti ha deliberato, inter alia, (i) la proposta di introduzione della possibilità di tenere le assemblee mediante partecipazione esclusiva tramite il c.d. "Rappresentante Designato"; (ii) la facoltà di stabilire, nei relativi avvisi di convocazione, che le adunanze assembleari si tengano attraverso mezzi di telecomunicazione in via esclusiva (modifica artt. 9 e 10), in modo tale da garantire massima flessibilità ed efficienza organizzativa; (iii) la proposta di prevedere l'opzione di affidare l'attestazione circa la conformità della rendicontazione di sostenibilità a un dirigente - diverso dal Dirigente Preposto - dotato di specifiche competenze in materia di rendicontazione di sostenibilità e nominato previo parere obbligatorio dell'organo di controllo (modifica art. 25).

***

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE: GUIDANCE 2025

Si ricorda che sulla base delle proiezioni di budget approvate per l'esercizio 2025, in continuità con la propria prassi di dialogo con gli azionisti, lo scorso 3 febbraio, la Società ha comunicato la Guidance sui principali indicatori economico - finanziari previsti per l'esercizio in corso, di seguito riportata:

5

Financial Guidance FY 20254:

• Ricavi netti compresi tra € 1.580 milioni e € 1.640 milioni;
• Adjusted EBITDA5 compreso tra € 77 milioni e € 82 milioni;
• Utile netto Adjusted6 compreso tra € 26 milioni e € 30 milioni;
• Posizione finanziaria netta7 compresa tra € 110 milioni e € 105 milioni8;
• Investimenti in attivo immobilizzato operativo compresi tra € 15 milioni e € 17 milioni9.

Il management e la Società monitorano costantemente i principali indicatori economici e patrimoniali al fine di poter prontamente reagire a eventuali nuovi scenari ad oggi non prevedibili e che verranno nel caso comunicati agli azionisti ove comportino una deviazione significativa dei risultati del Gruppo rispetto alla Guidance FY 2025.

In continuità con gli scorsi anni, il Consiglio di Amministrazione ha deciso altresì di comunicare al mercato gli obiettivi annuali in ambito ESG, a testimonianza della grande attenzione e impegno che il Gruppo sta ponendo in merito all'implementazione del Piano di Sostenibilità 2022 - 2030 approvato il 2 febbraio 2022 (per maggiori dettagli si rimanda al sito internet di Orsero www.orserogroup.it, sezione "Sostenibilità/Strategia di sostenibilità").

ESG Guidance FY 2025:

• indice di consumo energetico a metro cubo refrigerato in diminuzione a 79,55 Kwh/mc;
• % stand di mercato coinvolti in attività contro lo spreco alimentare in incremento al 100% del totale;
• % dipendenti coinvolti nell'attività di formazione sulla sostenibilità in aumento al 100% del totale;
• % magazzini certificati per la sicurezza alimentare in aumento al 100% del totale.

***

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO D'ESERCIZIO

Il Consiglio di Amministrazione, considerato l'utile di esercizio di € 13.435 migliaia, ha inoltre deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti un dividendo ordinario di € 0,50 per azione, al lordo della ritenuta di legge, per ciascuna azione esistente e avente diritto al dividendo, con esclusione quindi dal computo di n. 833.857 azioni proprie oggi possedute dalla Società, per un dividendo lordo complessivamente pari a circa € 8.424 migliaia.

• previsto che lo stacco della cedola venga effettuato il 12 maggio 2025, con record date il 13 maggio 2025 e pagamento a partire dal 14 maggio 2025.

1. A perimetro costante e ad esclusione di possibili operazioni di M&A.
2. Non include ammortamenti, accantonamenti, proventi ed oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine.
3. Non include proventi e oneri di natura non ricorrente e i costi legati alla premialità del Top Management comprensivo del relativo effetto fiscale stimato.
4. Ai soli fini della Guidance 2025, è stato ipotizzato il pagamento di un dividendo cash per € 8,4 milioni, stima soggetta a valutazione da parte del Consiglio di Amministrazione in sede di proposta all'Assemblea per l'approvazione del Bilancio 2024. Non include l'esecuzione di buyback.
5. Escludendo l'effetto IFRS 16, tra € 50 milioni e € 45 milioni.
6. Di cui € 6,7 milioni per la manutenzione periodica (dry docking) e upgrade di due delle quattro navi di proprietà.

6

***

RELAZIONE ANNUALE SUL GOVERNO SOCIETARIO E RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE

Il Consiglio di Amministrazione, inoltre, ha esaminato e approvato la Relazione annuale sul governo societario e gli assetti proprietari, ex art. 123-bis del TUF, nonché la proposta di Relazione sulla politica in materia di remunerazione 2025 e sui compensi corrisposti 2024, ex art. 123-ter del TUF, che sarà sottoposta all'esame e approvazione dell'Assemblea in ottemperanza alle disposizioni di legge; tali relazioni saranno pubblicate e rese disponibili sul sito internet della Società www.orserogroup.it, nei termini di legge.

***

BILANCIO DI SOSTENIBILITÀ 2024 - RENDICONTAZIONE CONSOLIDATA DI SOSTENIBILITÀ AI SENSI DEL D.LGS. 215/2024

In ottemperanza a quanto previsto dal D.Lgs. 215/2024, il Gruppo ha predisposto la Rendicontazione consolidata di sostenibilità 2024, integrata nella relazione sulla gestione ed approvata dall'odierno Consiglio di Amministrazione. Tale documento verrà messo a disposizione del pubblico sul sito internet della Società www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari" all'interno alla Relazione Finanziaria Annuale 2024.

Raggiungimento delle metriche di ESG Guidance 202410:

• Indice di consumo energetico a metro cubo refrigerato in diminuzione a 73,25 Kwh/mc e migliore dell'obiettivo di Guidance (80,35 Kwh/mc)11;
• % stand di mercato coinvolti in attività contro lo spreco alimentare in incremento al 84% del totale e oltre la Guidance (80%)11;
• % dipendenti coinvolti nell'attività di formazione sulla sostenibilità in aumento al 86% del totale e oltre la Guidance (80%)11;
• % magazzini certificati per la sicurezza alimentare in aumento al 86% del totale e in linea con la Guidance (86%)11.

***

PROPOSTA DI APPROVAZIONE PIANO DI BUY-BACK

Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre deliberato di sottoporre all'Assemblea ordinaria la richiesta di rinnovo dell'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni ordinarie proprie di Orsero (cd. buy back), ai sensi del combinato disposto degli artt. 2357 e 2357-ter c.c., e dell'art. 132 del D. Lgs. 58/1998 e s.m.i. e relative disposizioni di attuazione (ivi incluse le modalità previste dall'art. 144-bis del Regolamento Consob n. 11971/99), previa revoca (per la parte non utilizzata) della precedente autorizzazione deliberata dall'Assemblea del 20 dicembre 2023. Il rinnovo dell'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie viene richiesto, in particolare, per consentire a Orsero di disporre di uno stock di azioni eventualmente utilizzabili per eventuali operazioni straordinarie, nonché per le altre finalità consentite dalle legge, nell'interesse della Società medesima e previe delibere degli organi competenti (ivi inclusa a titolo esemplificativo la destinazione a servizio di piani di incentivazione e fidelizzazione della Società e/o l'acquisto in funzione del loro successivo annullamento). L'autorizzazione è richiesta per il periodo di 18

1. Perimetro costante ad esclusione di possibili operazioni di M&A.
2. Sono riportati in parentesi i valori della Guidance ESG 2024.

7

mesi, per l'acquisto, anche in più tranche, di azioni proprie per un controvalore massimo di € 10 milioni, e comunque nei limiti di legge tenuto conto delle azioni di volta in volta detenute in portafoglio dalla Società e da sue società controllate; l'autorizzazione alla disposizione delle azioni proprie viene richiesta senza limiti temporali. Gli acquisiti potranno essere effettuati a un corrispettivo unitario non inferiore nel minimo del 20% e superiore nel massimo del 20% rispetto alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati dalle azioni Orsero sul mercato Euronext Milan, nei 10 giorni di borsa aperta antecedenti ogni singola operazione. Per maggiori informazioni in merito alla proposta relativa al piano di buy-back si rinvia alla Relazione illustrativa degli Amministratori che sarà messa a disposizione nei modi e nei tempi di legge sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Governance/Assemblea Azionisti".

***

COMITATI ENDOCONSILIARI

Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre confermato tutti i comitati consiliari, già in carica negli esercizi 2024 e 2023, nella composizione di seguito indicata, previa verifica della permanenza dei requisiti di indipendenza:

• Comitato Remunerazioni e Nomine, composto dagli Amministratori indipendenti Armando de Sanna (con funzioni di Presidente) Elia Kuhnreich, nonché il Presidente non esecutivo Paolo Prudenziati;
• Comitato Controllo e Rischi, composto dagli Amministratori indipendenti Vera Tagliaferri (con funzioni di Presidente), Armando de Sanna e Riccardo Manfrini;
• Comitato Parti Correlate, composto dagli Amministratori indipendenti Laura Soifer (con funzioni di Presidente), Riccardo Manfrini e Costanza Musso;
• Comitato Sostenibilità , composto dagli Amministratori indipendenti Costanza Musso (con funzioni di Presidente), Laura Soifer e Vera Tagliaferri.

***

CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DI ORSERO

Dopo aver svolto le annuali valutazioni anche di governance previste dal "Codice di Corporate Governance" di Borsa Italiana, il Consiglio di Amministrazione ha infine deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria degli Azionisti per il giorno 29 aprile 2025, in unica convocazione, la quale sarà chiamata a deliberare in merito alle proposte del Consiglio di Amministrazione sopra illustrate.

Per maggiori informazioni al riguardo si rinvia all'Avviso di Convocazione dell'Assemblea contenente tutte le informazioni necessarie e opportune ai sensi di legge, che sarà pubblicato nei tempi e con le modalità di legge e di Statuto, e in particolare messo a disposizione sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Governance/Assemblea Azionisti"; della pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'Assemblea verrà data informativa al pubblico.

***

DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

Una presentazione sintetica dei Dati consolidati dell'esercizio 2024, in lingua inglese, sarà messa a disposizione del pubblico sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari".

Copia della Relazione finanziaria annuale consolidata al 31 dicembre 2024 comprensiva della Relazione della Società di Revisione sarà messa a disposizione del pubblico nei termini di legge sul sito istituzionale

8

www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari", sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage (www.emarketstorage.com) oltre che presso la sede sociale in Milano, Via Vezza d'Oglio 7.

***

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Orsero S.p.A., Dott. Edoardo Dupanloup attesta, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D. Lgs. 58/98 che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

***

I risultati del Gruppo relativi all'esercizio 2024 saranno presentati alla comunità finanziaria il giorno 14 marzo 2025 nel corso di una conference call alle ore 9:30 CET (UTC +01:00).

Per informazioni rivolgersi ai contatti in calce al presente comunicato.

** *** **

ORSERO è la holding dell'omonimo gruppo italiano e internazionale tra i leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi. Il Gruppo Orsero è nato oltre 50 anni fa per iniziativa della famiglia Orsero, attiva già a partire dagli anni '40 nel settore ortofrutticolo, in partnership con altri imprenditori; nel corso dei decenni, il Gruppo Orsero ha ampliato le proprie attività sia dal punto di vista territoriale, sino alla attuale presenza geografica in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Grecia, Messico, Costa Rica e Colombia, sia dal punto di vista merceologico e settoriale, secondo un modello di c.d. integrazione verticale. Il business model del Gruppo Orsero prevede, infatti, accanto all'attività di distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, un'attività nel settore dell'import di banane e ananas mediante l'utilizzo di navi di proprietà. Nel corso del 2012, il Gruppo Orsero ha lanciato il marchio per banane e ananas "F.lli Orsero", che esprime il senso della tradizione e della passione di una grande azienda familiare italiana per prodotti ortofrutticoli di altissima gamma.

Azioni ordinarie Orsero sono quotate sul segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan: ISIN - IT0005138703; Ticker Bloomberg "ORS.IM";

Ticker Thomson Reuters "ORSO.MI".

Per ulteriori informazioni:

Orsero S.p.A.

Investor Relations:

Edoardo Dupanloup | T. +39 347 4496044 | investor.relations@orserogroup.it| www.orserogroup.it

Rebecca Cancellieri |T. +39 349 4727548 |investor.relations@orserogroup.it| www.orserogroup.it

Media Relations:

CDR Communication

Angelo Brunello | M. +39 329 211 7752 | angelo.brunello@cdr-communication.it

Martina Zuccherini | martina.zuccherini@cdr-communication.it

Specialist

Intesa Sanpaolo S.p.A. - Divisione IMI

Largo Mattioli 3 - 20121 - Milano

9