Relazione finanziaria consolidata semestrale
al 30 giugno 2024
RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
SOMMARIO
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RELAZIONE INTERMEDIA DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE |
11 |
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Premessa |
12 |
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Fatti di rilievo avvenuti nel corso del primo semestre |
12 |
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Analisi della situazione economica e finanziaria del Gruppo Orsero |
15 |
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Commento alle performance dei settori di attività |
21 |
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Altre informazioni |
23 |
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BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 30 GIUGNO 2024 |
29 |
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Prospetti contabili consolidati |
30 |
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Attestazione ex art. 154 bis, c.5 TUF relativa al Bilancio Consolidato semestrale abbreviato ai sensi |
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dell'art. 81-ter del Regolamento Consob n.11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed |
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integrazioni |
35 |
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Note illustrative al Bilancio Consolidato semestrale abbreviato |
36 |
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Criteri di valutazione |
43 |
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Altre informazioni |
45 |
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Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS applicati dal 1° gennaio 2024 |
52 |
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Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS e IFRIC non ancora omologati dall'Unione |
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Europea |
53 |
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Note illustrative - informazioni sulla situazione patrimoniale - finanziaria e del conto economico 53 |
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RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE INDIPENDENTE |
94 |
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RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
3
RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
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RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
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Principali |
dati |
economici, |
finanziari |
e |
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patrimoniali |
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Dati economici: |
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Valori in migliaia € |
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1° Semestre 2024 |
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1° Semestre 2023 |
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Ricavi |
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|
744.123 |
|
|
763.447 |
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Adjusted EBITDA |
|
|
40.901 |
|
59.217 |
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% Adjusted EBITDA |
|
|
5,50% |
|
7,76% |
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Adjusted EBIT |
|
|
24.236 |
|
42.822 |
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|
EBIT |
|
|
23.080 |
|
41.052 |
|
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|
Utile/perdita del periodo |
|
|
15.062 |
|
32.386 |
|
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|
Utile/perdita attribuibile alle partecipazioni di terzi |
445 |
|
539 |
|
|||
|
Utile/perdita attribuibile ai soci della controllante |
14.617 |
|
31.847 |
|
|||
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Utile/perdita "corrente" del periodo
15.969
33.372
Dati patrimoniali:
|
Valori in migliaia € |
30.06.2024 |
31.12.2023 |
|
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|
|
Capitale Investito Netto |
373.278 |
366.365 |
|
Patrimonio Netto Gruppo |
241.886 |
236.800 |
|
Patrimonio Netto Terzi |
1.541 |
1.724 |
|
Patrimonio Netto Totale |
243.427 |
238.523 |
|
|
|
|
Posizione Finanziaria Netta
129.851
127.842
Principali indici:
|
|
1° Semestre |
Esercizio |
1° Semestre |
|
|
2024 |
2023 |
2023 |
|
Posizione Finanziaria Netta/Patrimonio Netto Totale |
0,53 |
0,54 |
0,59 |
|
Posizione Finanziaria Netta/Adjusted EBITDA* |
1,46 |
1,19 |
1,43 |
|
Raffronto indicatori senza effetto IFRS 16 |
|
|
|
|
Posizione Finanziaria Netta/Patrimonio Netto Totale |
0,29 |
0,28 |
0,38 |
|
|
|
|
|
Posizione Finanziaria Netta/Adjusted EBITDA*
0,97
0,74
1,09
- Si segnala che l'Adjusted EBITDA del semestre è calcolato a fini comparativi in misura "rolling", vale a dire considerando per l'Adjusted EBITDA al 30.06.2024 il dato consuntivato dal 1° luglio 2023 al 30 giugno 2024, mentre per l'Adjusted EBITDA al 30.06.2023, sempre a fini comparativi, il dato consuntivato dal 1° luglio 2022 al 30 giugno 2023.
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RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
Dati dei flussi monetari:
|
Valori in migliaia € |
1° Semestre 2024 |
1° Semestre 2023 |
|
|
|
|
|
Utile/perdita di periodo |
15.062 |
32.386 |
|
Flussi finanziari derivanti da attività operative |
16.240 |
40.298 |
|
Flussi finanziari derivanti da attività di investimento |
(8.828) |
(55.770) |
|
Flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento |
(9.101) |
37.479 |
|
Flusso monetario del periodo |
(1.688) |
22.007 |
|
Disponibilità liquide all'inizio del periodo |
90.062 |
68.830 |
|
|
|
|
Disponibilità liquide alla fine del periodo
88.374
90.837
Dati economici, patrimoniali ed indici senza effetto IFRS 16:
|
Valori in migliaia € |
1° Semestre |
Esercizio |
1° Semestre |
|
2024 |
2023 |
2023 |
|
|
|
|||
|
Adjusted EBITDA |
32.129 |
90.600 |
51.078 |
|
% Adjusted EBITDA |
4,3% |
5,9% |
6,7% |
|
Proventi finanziari, oneri finanziari (senza differenze cambio) |
(3.662) |
(8.301) |
(3.527) |
|
Patrimonio Netto Totale |
244.314 |
239.115 |
230.027 |
|
Posizione Finanziaria Netta |
69.762 |
67.083 |
87.466 |
|
Raffronto indicatori |
|
|
|
|
Posizione Finanziaria Netta/Patrimonio Netto Totale |
0,29 |
0,28 |
0,38 |
|
|
|
|
|
Posizione Finanziaria Netta/Adjusted EBITDA*
0,97
0,74
1,09
- Si segnala che l'Adjusted EBITDA del semestre è calcolato a fini comparativi in misura "rolling", vale a dire considerando per l'Adjusted EBITDA al 30.06.2024 il dato consuntivato dal 1° luglio 2023 al 30 giugno 2024, mentre per l'Adjusted EBITDA al 30.06.2023, sempre a fini comparativi, il dato consuntivato dal 1° luglio 2022 al 30 giugno 2023.
Le tabelle di cui sopra forniscono una prima indicazione di massima sull'andamento dell'attività del Gruppo nel primo semestre 2024, compiutamente descritto più avanti nelle apposite sezioni di questa relazione.
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RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
Dati societari di Orsero S.p.A.
Sede Legale:
Orsero S.p.A.
Via Vezza D'Oglio 7, 20139 Milano
Dati legali:
Capitale sociale Euro: 69.163.340
N. azioni ordinarie prive di valore nominale: 17.682.500
Codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano: 09160710969 Iscrizione C.C.I.A.A. di Milano al nr. R.E.A. 2072677
Sito Istituzionale www.orserogroup.it
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RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
Composizione organi Sociali di Orsero S.p.A.
Orsero S.p.A., Capogruppo del Gruppo Orsero, ha adottato il cosiddetto "sistema tradizionale" di gestione e controllo.
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Consiglio di Amministrazione1: |
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|
Paolo Prudenziati |
Presidente non esecutivo |
|
Raffaella Orsero |
Vicepresidente, Amministratore Delegato (CEO) |
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Matteo Colombini |
Amministratore Delegato (Co-CEO, CFO) |
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Carlos Fernández Ruiz |
Amministratore |
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Armando Rodolfo de Sanna2 |
Amministratore indipendente |
|
Vera Tagliaferri2 |
Amministratore indipendente |
|
Laura Soifer2 |
Amministratore indipendente |
|
Costanza Musso2 |
Amministratore indipendente |
|
Elia Kuhnreich23 |
Amministratore indipendente |
|
Riccardo Manfrini23 |
Amministratore indipendente |
|
Collegio sindacale4: |
|
|
Lucia Foti Belligambi |
Presidente |
|
Michele Paolillo |
Sindaco effettivo |
|
Marco Rizzi |
Sindaco effettivo |
|
Monia Cascone |
Sindaco supplente |
|
Paolo Rovella |
Sindaco supplente |
|
Comitato controllo e rischi5: |
|
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Vera Tagliaferri |
Presidente |
|
Armando Rodolfo de Sanna |
Membro |
|
Riccardo Manfrini |
Membro |
|
Armando Rodolfo de Sanna |
Presidente |
|
Elia Kuhnreich |
Membro |
|
Paolo Prudenziati |
Membro |
|
|
|
|
Laura Soifer |
Presidente |
|
Costanza Musso |
Membro |
|
Riccardo Manfrini |
Membro |
|
|
|
|
Costanza Musso |
Presidente |
|
Laura Soifer |
Membro |
|
Vera Tagliaferri |
Membro |
Società di Revisione Legale:
KPMG S.p.A.
- Il Consiglio di Amministrazione composto da dieci membri è stato nominato dall'Assemblea degli azionisti del 26 aprile 2023 e rimarrà in carica fino alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025.
- Dichiaratosi in sede di presentazione della lista per la nomina del Consiglio di Amministrazione, in possesso dei requisiti di indipendenza previsti.
- Tratti dalla lista presentata congiuntamente dai fondi gestiti da Praude Asset Management Limited.
- Il collegio sindacale, composto da tre membri effettivi e due supplenti, è stato nominato dall'Assemblea degli azionisti del 26 aprile 2023 e rimarrà in carica fino alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025.
- I membri dei Comitati remunerazioni e nomine, parti correlate, controllo rischi e sostenibilità sono stati nominati dal Consiglio di Amministrazione del 5 maggio 2023 e rimarranno in carica fino alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025.
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RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
Struttura del Gruppo
Rappresentazione sintetica del Gruppo.
Indicatori alternativi di performance
Nella presente relazione finanziaria consolidata semestrale sono presentati e commentati alcuni indicatori economico-finanziari, che non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IAS-IFRS, ma che permettono di commentare l'andamento del business del Gruppo. Queste grandezze, di seguito definite, sono utilizzate per commentare l'andamento del business del Gruppo nelle sezioni "Principali dati economici, finanziari e patrimoniali", "Relazione intermedia degli amministratori sulla gestione" e all'interno delle "Note illustrative", in ottemperanza a quanto previsto dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 (DEM 6064293) e successive modifiche ed integrazioni (Comunicazione Consob n.0092543 del 3 dicembre 2015 che recepisce gli orientamenti ESMA/2015/1415).
Gli indicatori alternativi di performance elencati di seguito dovrebbero essere usati come un supplemento informativo a quanto previsto dagli IAS-IFRS per assistere gli utilizzatori della relazione finanziaria ad una migliore comprensione dell'andamento economico, patrimoniale, finanziario del Gruppo. Si sottolinea che il criterio utilizzato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi ed il saldo ottenuto potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
Di seguito la definizione degli indicatori alternativi di performance utilizzati nella Relazione finanziaria consolidata semestrale:
EBIT: è rappresentato dal risultato operativo.
Adjusted EBITDA: è rappresentato dal risultato operativo (EBIT) al lordo degli ammortamenti, accantonamenti, depurato dai costi/proventi aventi natura non ricorrente e dai costi legati alla premialità del Top Management.
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RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE 2024
Adjusted EBIT: è rappresentato dal risultato operativo depurato dai costi/proventi aventi natura non ricorrente e dai costi legati alla premialità del Top Management.
Utile/perdita corrente del periodo: utilizzato per il raffronto a livello di risultato consolidato totale rappresenta l'utile/perdita al netto dei proventi ed oneri aventi natura non ricorrente, comprensivi delle relative imposte. In quanto tale, l'indicatore fornisce un utile ed immediato riscontro sull'andamento reddituale del periodo non influenzato dalle componenti non ricorrenti.
Attività immobilizzate: è calcolato come somma algebrica delle seguenti voci: avviamento, attività immateriali diverse dall'avviamento, immobili, impianti e macchinari, partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto, attività finanziarie non correnti, attività fiscali differite. A tali voci devono essere esclusi eventuali fair value di derivati di copertura inclusi nella voce "attività finanziarie non correnti".
Capitale circolante netto commerciale: è calcolato come somma algebrica delle rimanenze, dei crediti commerciali e debiti commerciali.
Altri crediti e debiti: è dato dalla somma algebrica delle seguenti voci: attività fiscali, altri crediti ed altre attività correnti, attività possedute per la vendita, altre passività non correnti, passività per imposte differite, fondi, benefici ai dipendenti, passività fiscali, altre passività correnti e passività direttamente correlate alle attività possedute per la vendita. A tali voci devono essere esclusi eventuali fair value di derivati di copertura, delle attività finanziarie correnti inclusi nella voce "altri crediti ed altre attività correnti".
Capitale circolante netto: è calcolato come somma algebrica del capitale circolante netto commerciale e degli altri crediti e debiti.
Capitale investito netto (CIN): è calcolato come somma algebrica del capitale circolante netto commerciale, delle attività immobilizzate e della voce altri crediti e altri debiti come sopra definiti. Questo indicatore rappresenta il "Fabbisogno" di capitale necessario per la conduzione dell'azienda alla data di riferimento, finanziato nelle due componenti Mezzi propri (Patrimonio netto) e Mezzi di Terzi (Posizione finanziaria netta).
Posizione finanziaria netta (PFN), o anche" Totale Indebitamento Finanziario" nella definizione ESMA: è calcolata come somma algebrica delle seguenti voci: disponibilità liquide e mezzi equivalenti, passività finanziarie non correnti/correnti che comprendono anche i debiti legati al prezzo su acquisizioni ancora da pagare ed i valori di fair value positivi/negativi su derivati di copertura e le attività finanziarie correnti incluse nella voce "altri crediti ed altre attività correnti".
ROI: è calcolato come rapporto tra l'Adjusted EBIT ed il Capitale investito netto; il dato dell'Adjusted EBIT del periodo viene calcolato in misura rolling sui 12 mesi in maniera da offrire un confronto omogeneo con l'indice calcolato con riferimento all'intero esercizio.
ROE Gruppo: è calcolato come rapporto tra l'utile/perdita attribuibile ai soci della controllante ed il patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante al netto del risultato; anche in questo caso l'utile di periodo di competenza del Gruppo viene calcolato in misura rolling sui 12 mesi in maniera da offrire un confronto omogeneo con l'indice calcolato con riferimento all'intero esercizio.
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Allegati
Disclaimer
Orsero S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 12 settembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 12 settembre 2024 16:35:03 UTC.
