11/11/2024 - Pharmanutra S.p.A.: 11/11/2024 - PHARMANUTRA S.P.A.: IL CDA APPROVA IL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2024

PHARMANUTRA S.P.A.: IL CDA APPROVA IL RESOCONTO INTERMEDIO

DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2024

Ennesimo trimestre di forte crescita organica, con ricavi e margini in continuo aumento e superiori

alle aspettative

Il Gruppo si avvia verso una nuova fase di significativa creazione di valore

• Ricavi delle Vendite € 83,5 M (+17% rispetto al 30/09/2023)
• Margine Operativo Lordo € 24,2 M (+ 27,2% rispetto al 30/09/2023)
• Risultato Netto del periodo € 13,2 M (+ 35,3% rispetto al 30/09/2023)
• Posizione Finanziaria Netta positiva € 0,5 M (€ -3,2 M rispetto al 31/12/2023)

Pisa, 11 novembre 2024 - Il Consiglio di Amministrazione di PharmaNutra S.p.A.(MTA; Ticker PHN), azienda specializzata nel settore dei complementi nutrizionali a base di minerali e dei dispositivi medici per muscoli e articolazioni, ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 Settembre 2024 (non sottoposto a revisione contabile).

Roberto Lacorte, Vicepresidente di PharmaNutra S.p.A. dichiara: "Voglio esprimere tutto il piacere e la soddisfazione nel condividere con il mercato, e con tutti gli interlocutori della nostra azienda, gli esiti di un trimestre che ancora una volta è stato estremamente consistente e positivo. Si tratta di risultati che normalmente definiremmo eccezionali, ma che nel nostro caso non sono altro che la conferma della continua crescita di PharmaNutra negli anni. Chiaramente questo incremento - aumentando la dimensione aziendale - in termini assoluti diventa ancora più rilevante e tutto questo è frutto della concretizzazione dei grandi e importanti investimenti che hanno reso e continuano a rendere solida la struttura di PharmaNutra. Mi riferisco all'attività di ricerca e sviluppo, all'innovazione, all'esclusività dei nostri prodotti, alla qualità e all'innata capacità di distinguersi sul mercato. Grazie a questi valori, che per noi sono basilari, stiamo proseguendo nel processo di espansione del business con una serie di azioni che contribuiranno all'accrescimento della dimensione e del valore dell'azienda".

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ANALISI DEI RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2024

La chiusura del 30 settembre 2024 conferma il solido trend di crescita organica, superiore alle aspettive, dei ricavi delle vendite e del Margine Operativo Lordo che aumentano, rispettivamente del 17% e del 27% circa rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente. Il contributo ai ricavi delle vendite dei nuovi progetti è ancora marginale, mentre i costi associati al loro sviluppo (circa Euro 4 milioni) determinano la prevista contenuta riduzione del Margine Operativo Lordo (-4%).

RICAVI DALLE VENDITE AL 30 SETTEMBRE 2024

I ricavi netti consolidati al 30 settembre 2024 (pari a Euro 83,5 milioni) aumentano del 17% rispetto al corrispondente periodo dell'anno precedente (Euro 71,4 milioni). Il contributo dei nuovi business (Stati Uniti, Spagna e Cetilar® Nutrition) è chiaramente ancora marginale.

L'andamento dei ricavi del trimestre evidenzia, rispetto allo stesso trimestre dell'esercizio precedente, un incremento dei ricavi Italia del 23%, dei ricavi estero del 28% e dei ricavi della linea Akern del 43%.

I volumi di vendita dei prodotti finiti al 30 settembre 2024 ammontano a 10,2 milioni di unità, con un incremento del 11,5% circa rispetto ai 9,1 milioni di unità del corrispondente periodo dell'anno precedente.

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RICAVI DELLE VENDITE - ITALIA

I ricavi realizzati sul mercato italiano, pari a Euro 55,5 milioni (Euro milioni 50,3 al 30 settembre 2023) evidenziano un incremento del 10%,con una incidenza sui ricavi complessivi del 66,5% rispetto al 70,4% dello stesso periodo dell'esercizio precedente.

RICAVI DELLE VENDITE - ESTERO

I ricavi derivanti dalle vendite sui mercati esteri ammontano a Euro 28,0 milioni, rispetto a Euro 21,1 milioni del 30 settembre 2023, con un incremento di Euro 6,9 milioni (+32,5% circa). Per effetto di quanto sopra, l'incidenza dei ricavi sui mercati esteri sul fatturato complessivo passa dal 29,6% del 30 settembre 2023 al 33,5% al 30 settembre 2024. Al termine dei primi nove mesi del 2024, i ricavi realizzati sul mercato cinese attraverso le piattaforme di internet cross border, ammontano a circa € 1 milione con significative prospettive di crescita.

RICAVI PER LINEA DI PRODOTTI

L'analisi dei ricavi dei prodotti finiti per linea di prodotto (Trademark) riportata nella seguente tabella evidenzia una solida crescita di tutte le principali linee di prodotto con Apportal®, che conferma il significativo trend di crescita dei trimestri precedenti, tanto da raggiungere la 12° posizione tra i brand best performer in farmacia nel mercato dei tonici (fonte: ricerche di mercato di New Line settembre 2024), con un miglioramento di 3 posizioni rispetto al mese di maggio.

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RISULTATI ECONOMICI

I Costi operativi al 30 settembre 2024, pari a Euro 60,3 milioni (+13,4% circa rispetto al 30 settembre 2023), aumentano fisiologicamente in conseguenza dell'aumento dei ricavi e includono investimenti relativi allo start up dei nuovi progetti per circa Euro 4 milioni, in particolare per quanto riguarda costi di recruiting, costi di personale, consulenze amministrative e commerciali e di marketing.

Il Risultato Operativo Lordo (EBITDA) del Gruppo PharmaNutra al 30 Settembre 2024 si attesta a 24,2 milioni di Euro (19,0 milioni di Euro al 30 settembre 2023), con un incremento del 27% circa rispetto allo stesso periodo dell'esercizo precedente. Il Margine Ebitda è del 29% circa sul totale dei ricavi.

Escludendo l'effetto dei costi di start up delle nuove iniziative, il Margine Ebitda sul totale dei ricavi al 30 settembre 2024 sarebbe sarebbe pari a circa il 33%, con un incremento del 25% circa rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, a conferma della solidità e delle potenzialità di crescita del business del Gruppo.

Il Risultato netto del periodo ammonta ad Euro 13,2 milioni, in crescita del 35,3% rispetto a Euro 9,7 milioni del 30 settembre 2023.

L'Utile Netto per azione è di Euro 1,37 rispetto a Euro 1,01 del 30 settembre 2023.

La Posizione finanziaria netta al 30 settembre 2024 è positiva (cassa attiva) per Euro 0,5 milioni rispetto al saldo negativo di Euro 2,6 milioni al 31 dicembre 2023. La gestione operativa del periodo ha generato liquidità per Euro 14 milioni (Euro 3,2 milioni al 30 settembre 2023); sono stati effettuati investimenti per Euro 2,7 milioni e sono state riacquistate azioni proprie per l'importo di Euro 0,5 milioni.

EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL 30 SETTEMBRE 2024

Nel mese di ottobre 2024 è stato siglato un accordo con una primaria società internazionale di consulenza strategica per la definizione del piano di sviluppo della controllata PharmaNutra USA. Dopo un'analisi preliminare del mercato effettuata nei mesi scorsi, che ha confermato le linee di sviluppo individuate da

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PharmaNutra e le significative potenzialità espresse dal mercato americano, è in fase di sviluppo, in collaborazione con PharmaNutra, un piano finalizzato ad accelerarne la crescita che si prevede di realizzare in un arco temporale di due mesi.

Nello stesso mese si è conclusa la verifica della Direzione Provinciale di Pisa dell'Agenzia delle Entrate sul Credito di Imposta Ricerca e Sviluppo maturato nel periodo 2015-2019. All'esito del contraddittorio instaurato con i verificatori, gli Amministratori hanno ritenuto opportuno avvalersi della procedura di riversamento spontaneo prevista dall'articolo 5, commi da 7 a 12, decreto legge 146/2021, per l'importo di Euro 600.000 senza applicazione di interessi e sanzioni. La verifica svolta ha confermato che le attività realizzate dal Gruppo rispettano i requisiti di ammissibilità ai fini del credito di imposta; la decisione di procedere al riversamento, nella convinzione della correttezza del proprio operato e dell'osservanza delle relative disposizioni di legge, è determinata dal solo fine di prevenire il contenzioso, anche nell'ottica dell'accesso al regime di adempimento collaborativo. Detto importo, che deriva principalmente dalla rideterminazione da parte dei verificatori di parte delle ore impiegate in attività di ricerca agevolabili dagli amministratori, è stato accantonato al fondo rischi.

All'inizio del mese di novembre 2024 sono stati lanciati sul mercato i prodotti della nuova linea Sidevit® (Sidevit® D3 e Sidevit® B12), il SiderAL® Mamma ed il Lactopam®. Sidevit® è la prima linea di Vitamine Sucrosomiali®, frutto degli importanti investimenti effettuati negli ultimi anni in attività R&D che hanno permesso a PharmaNutra di applicare il brevetto della Tecnologia Sucrosomiale® - finora utilizzata con successo per i minerali (ferro, magnesio, zinco, etc.) - anche a determinate vitamine. SiderAL® Mamma rappresenta un ampliamento della linea SiderAL® ed è un integratore alimentare in capsule a base di Ferro Sucrosomiale®, DHA vegetale, vitamine, minerali e acido folico, concepito per sostenere il fabbisogno di nutrienti durante la gravidanza e l'allattamento. Una formulazione avanzata e completa, altamente tollerabile, perfettamente in grado di coprire le necessità di mamma e bambino. Il Lactopam® è, invece, il

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nuovo integratore alimentare in pastiglie a base di Lactium® (proteine del latte idrolizzate) e Magnesio Sucrosomiale®, una formulazione altamente innovativa pensata per favorire il sonno e il riposo notturno.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Si prevede che la solida crescita organica che ha caratterizzato l'andamento del Gruppo nei 9 mesi del 2024, nonostante un contesto altamente sfidante, prosegua anche nel quarto trimestre permettendo il raggiungimento di risultati superiori alle aspettative. Gli Amministratori ritengono che quanto realizzato finora (inizio della distribuzione di due prodotti della linea SiderAL® in Germania, fusione delle controllate Junia e Alesco in PharmaNutra, lancio di nuovi prodotti, sviluppo dei nuovi progetti), unitamente alla incessante e crescente attività di Ricerca e Sviluppo, costituiscano le basi per una significativa creazione di valore negli anni futuri.

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Il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2024, non sottoposto a revisione contabile, sarà messo a disposizione del pubblico con le modalità e nei tempi previsti dalla normativa vigente.

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ATTESTAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Francesco Sarti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154 bis del D.Lgs. 58/1998, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

PROSPETTI CONTABILI (NON SOGGETTI A REVISIONE CONTABILE)

Allegato 1 - Stato Patrimoniale Consolidato

Allegato 2 - Conto Economico Consolidato e Conto Economico Consolidato Complessivo Allegato 3 - Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto Consolidato

Allegato 4 - Rendiconto Finanziario Consolidato (metodo indiretto)

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Allegato 4

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO - METODO INDIRETTO

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