31/10/2018 - Pierrel S.p.A.: Pierrel S.p.A.: Informativa mensile ai sensi dell’articolo 114, comma 5, D. Lgs. n. 58/98

COMUNICATO STAMPA

Informativa mensile ai sensi dell'articolo 114, comma 5, D. Lgs. n. 58/98

Capua (CE), 31 ottobre 2018 - Pierrel S.p.A., con sede legale in Capua (CE), Strada Statale Appia 7bis, n. 46/48, capitale sociale deliberato di Euro 35.000.000,00, sottoscritto e versato per Euro 2.306.160,79, codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Caserta 04920860964 ("Pierrel" o la "Società " o la "Capogruppo") in ottemperanza alla richiesta di

diffusione mensile di informazioni al mercato ai sensi dell'articolo 114, comma 5 del D. Lgs. n. 58/98,

come successivamente modificato e integrato (il "TUF"), inviata dalla CONSOB il 27 giugno 2012,

protocollo n. 12054190,

COMUNICA LE SEGUENTI INFORMAZIONI RIFERITE ALLA DATA DEL 30

SETTEMBRE 2018

• ▪ POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO PIERREL, CON INDICAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE

La seguente tabella riassume la posizione finanziaria della Società e di Pierrel Pharma S.r.l. con socio unico ("Pierrel Pharma" e, congiuntamente con Pierrel, il "Gruppo Pierrel") al 30 settembre 2018, raffrontata con i medesimi dati al 31 agosto 2018.

A.	Cassa	1	1
B.	Altre disponibilità liquide	6.453	7.063	6.256	6.974
C.	Titoli detenuti per la negoziazione	-	-	-	-
D.	Liquidità (A) + (B) + (C)	6.455	7.064	6.258	6.975
E.	Crediti finanziari correnti	-	-	45	40
F.	Debiti bancari correnti	(250)	(1.275)	(250)	(1.275)
G.	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	-	-	-	-
H.	Altri debiti finanziari correnti	(1.678)	(1.644)	(1.635)	(1.615)
I.	Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H)	(1.928)	(2.919)	(1.885)	(2.890)
J.	Posizione finanziaria corrente netta (I) - (E) - (D)	4.527	4.145	4.418	4.125
K.	Debiti bancari non correnti	-	-	-	-
L.	Obbligazioni emesse	-	-	-	-
M.	Altri debiti finanziari non correnti	(10.574)	(10.531)	(5.881)	(5.838)
N.	Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M)	(10.574)	(10.531)	(5.881)	(5.838)
O.	Indebitamento finanziario netto totale (N) + (J)	(6.047)	(6.386)	(1.463)	(1.713)

GRUPPO PIERREL	PIERREL S.P.A.
30-set-18 31-ago-18	30-set-18 31-ago-18
2	2

Di seguito si fornisce un commento alle principali componenti della posizione finanziaria della Società e del Gruppo Pierrel al 30 settembre 2018.

Pierrel

La posizione finanziaria netta di Pierrel al 30 settembre 2018 era negativa per circa Euro 1.463 migliaia, in miglioramento di circa Euro 250 migliaia rispetto al mese precedente, quando era negativa per circa Euro 1.713 migliaia, mentre la posizione finanziaria corrente netta della Società al 30 settembre 2018 evidenziava un saldo positivo di circa Euro 4.418 migliaia, in miglioramento di circa Euro 293 migliaia rispetto al 31 agosto 2018, quando era positiva per circa Euro 4.125 migliaia. Tale variazione è riconducibile principalmente ad una diminuzione dei debiti bancari correnti pari a circa Euro 1.025 migliaia per effetto di un minor ricorso ad anticpazioni da parte del Factor, solo parzialmente compensata da un decremento delle disponibilità liquide per circa Euro 717 migliaia a seguito di maggiori pagamenti effettuati nel periodo di riferimento.

I "Crediti finanziari correnti" della Società al 30 settembre 2018 erano pari a circa Euro 45 migliaia, in aumento di circa Euro 5 migliaia rispetto al mese precedente. Tale voce è costituita principalmente dagli interessi maturati a beneficio della Società nel mese di settembre 2018 a valere sul credito a medio-lungo termine vantato da Pierrel verso Pierrel Pharma per il pagamento del prezzo relativo alla cessione a tale società di alcune marketing authorization ("A.I.C.").

I "Debiti bancari correnti" di Pierrel al 30 settembre 2018 erano pari a circa Euro 250 migliaia, in diminuzione di circa Euro 1.025 migliaia rispetto al mese precedente e comprendono esclusivamente il debito maturato dalla Società verso SACE Fct S.p.A. per anticipazioni ricevute a fronte di crediti commerciali ceduti; tale diminuzione è riconducibile alla cessione di crediti effettuate nel mese di settembre per un ammontare inferiore rispetto allo stesso periodo del mese precedente.

Gli "Altri debiti finanziari correnti" di Pierrel, pari al 30 settembre 2018 a circa Euro 1.635 migliaia, hanno registrato un incremento di circa Euro 20 migliaia rispetto al mese precedente e sono costituiti da:

• (i) per circa Euro 738 migliaia (in aumento di circa Euro 16 migliaia rispetto al mese precedente), dalla quota a breve termine del debito maturato dalla Società verso Dentsply International Inc. il cui ammontare residuo alla data del 30 settembre 2018 era pari, a titolo di interessi e sorte capitale, a complessivi circa Euro 6.619 migliaia. In riferimento a tale debito si ricorda che, conformemente a quanto previsto nel relativo contratto, come da ultimo integrato tra le parti, il rimborso del debito, la cui data ultima di rimborso è stata posticipata dalle parti al 2026, avviene mediante la retrocessione al creditore di parte del prezzo corrisposto da quest'ultimo a Pierrel per la fornitura di prodotti farmaceutici (per ulteriori informazioni in merito a tale debito si rinvia, tra gli altri, al comunicato stampa pubblicato dalla Società in data 29 gennaio 2018 disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com, sezione "Stampa/Comunicati Stampa");

• (ii) per circa Euro 288 migliaia (dato sostanzialmente in linea con quello registrato alla fine del mese precedente), dal debito finanziario maturato dalla Società nei confronti degli azionisti Fin Posillipo S.p.A. (azionista di controllo della Società titolare di una partecipazione pari a circa il 61,04% del relativo capitale sociale) e Bootes S.r.l. (azionista della Società titolare di una partecipazione pari a circa l'8,53% del relativo capitale sociale e che esercita una influenza notevole sulla Società. Bootes S.r.l., collettivamente con Fin Posillipo S.p.A., gli "Azionisti Rilevanti") per effetto dall'acquisto da parte di questi ultimi del credito precedentemente maturato da UBI S.p.A. nei confronti della Società (il "Credito UBI")

  (per ulteriori informazioni, cfr. il comunicato stampa pubblicato dalla Società in data 30

marzo 2018 disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com, sezione "Stampa/Comunicati Stampa"); e

(iii)

per circa Euro 609 migliaia, dato sostanzialmente in linea con il mese precedente, dal debito finanziario maturato dalla Società nei confronti di Fin Posillipo S.p.A. (il "Finanziamento Fin Posillipo").

L'indebitamento finanziario non corrente della Società al 30 settembre 2018 era pari a circa Euro 5.881 migliaia, in peggioramento di circa Euro 43 migliaia rispetto al mese precedente, quando era pari a circa Euro 5.838 migliaia. La voce accoglie esclusivamente la quota a medio-lungo termine del debito, in dollari americani, maturato dalla Società verso Dentsply International Inc. pari a circa Euro 5.881, in aumento di circa Euro 43 migliaia rispetto al 31 agosto 2018 per effetto dell'attualizzazione e dell'adeguamento del cambio Euro/USD, valuta in cui è stato contratto il predetto debito.

Si precisa che al 30 settembre 2018 la quota a breve del debito maturato dalla Società verso Dentsply International Inc. era stimata in circa Euro 738 migliaia e classificata tra gli "Altri debiti finanziari correnti". Alla data di pubblicazione del presente comunicato, la durata residua di tale debito è stimata in circa 9 anni.

Gruppo Pierrel

Alla data del 30 settembre 2018 la posizione finanziaria netta consolidata complessiva del Gruppo Pierrel era negativa per circa Euro 6.047 migliaia, in miglioramento di circa Euro 339 migliaia rispetto al mese precedente. Tale variazione (al netto delle elisioni intercompany) è di pertinenza della Capogruppo per circa Euro 245 migliaia, per le motivazioni descritte in precedenza nel presente comunicato e per i circa Euro 94 migliaia residui della Divisione Pharma.

La differenza tra l'indebitamento finanziario consolidato del Gruppo Pierrel e quello della Capogruppo al 30 settembre 2018 è riconducibile principalmente al finanziamento originariamente concesso a Pierrel Pharma da Banca Popolare di Milano S.p.A. il cui debito residuo (al 30 settembre 2018 pari, a titolo di interessi e sorte capitale era pari a circa Euro 4.736 migliaia) è stato acquistato nel corso del mese di agosto 2017 dagli Azionisti Rilevanti nella misura del 50% cadauno (il "Debito Pharma"). Per ulteriori informazioni in merito a tale operazione si rinvia, tra gli altri, ai comunicati stampa pubblicati dalla Società in data 9 agosto 2017 e 11 ottobre 2017, disponibili sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com, sezione "Stampa/Comunicati Stampa". Per effetto di tale acquisto, alla data del presente comunicato gli Azionisti Rilevanti vantano un credito nei confronti di Pierrel Pharma per un ammontare pari, a titolo di interessi e sorte capitale, a circa Euro 2,37 milioni cadauno.

La posizione finanziaria corrente netta consolidata del Gruppo Pierrel al 30 settembre 2018 era positiva per circa Euro 4.527 migliaia, in miglioramento di circa Euro 382 migliaia rispetto al 31 agosto 2018, per effetto delle variazioni positive registrate dalla Capogruppo per un ammontare pari a circa Euro 288 migliaia (per ulteriori informazioni si rinvia alla precedente sezione del presente comunicato nella quale sono descritti i dati della Società al 30 settembre 2018), e dalla Divisione Pharma per circa Euro 94 migliaia.

Le "Liquidità " del Gruppo Pierrel al 30 settembre 2018 erano pari a circa Euro 6.455 migliaia, di cui circa Euro 6.258 migliaia riferiti alla Capogruppo (per maggiori dettagli si rinvia a quanto riferito supra nel presente comunicato con riferimento a Pierrel) e la parte residua, pari a circa Euro 197 migliaia, riferiti alla Divisione Pharma (quest'ultimo dato in aumento di circa Euro 108 migliaia rispetto al 31 agosto 2018).

I "Debiti bancari correnti" del Gruppo Pierrel al 30 settembre 2018 erano pari a circa Euro 250 migliaia, in diminuzione di circa Euro 1.025 migliaia rispetto al mese precedente, ed interamente riferiti alla Capogruppo, come meglio descritto nel paragrafo del presente comunicato dedicato ai dati registrati da Pierrel al 30 settembre 2018.

Gli "Altri debiti finanziari correnti" del Gruppo Pierrel al 30 settembre 2018, pari a circa Euro 1.678 migliaia, in peggioramento di circa Euro 34 migliaia rispetto al 31 agosto 2018, includono: (i) circa Euro 1.635 migliaia (in aumento di circa Euro 20 migliaia rispetto al mese precedente) riferiti alla Capogruppo, come meglio descritto in precedenza nel presente comunicato; e (ii) circa Euro 43 migliaia riferiti alla Divisione Pharma (in aumento di circa Euro 14 migliaia rispetto al mese precedente) e relativi esclusivamente agli interessi maturati nel corso del mese di luglio ed agosto a valere sul Debito Pharma.

L'indebitamento finanziario non corrente consolidato del Gruppo Pierrel al 30 settembre 2018 era pari a circa Euro 10.574 migliaia, in peggioramento di circa Euro 43 migliaia rispetto al dato registrato al 31 agosto 2018. La variazione è interamente riferibile alla Capogruppo, come meglio descritto nel paragrafo del presente comunicato dedicato ai dati di Pierrel.

Al 30 settembre 2018 tale voce comprendeva: (a) circa Euro 5.881 migliaia riferiti al debito maturato dalla Capogruppo nei confronti di Dentsply International Inc.; e (b) circa Euro 4.693 migliaia pari alla quota a medio-lungo termine del Debito Pharma.

• ▪ POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DI PIERREL E DEL GRUPPO PIERREL, RIPARTITE PER NATURA

  (FINANZIARIA, COMMERCIALE, TRIBUTARIA, PREVIDENZIALE E VERSO DIPENDENTI) E LE CONNESSE EVENTUALI INIZIATIVE DEI CREDITORI (SOLLECITI, INGIUNZIONI, SOSPENSIONI DELLA FORNITURA, ECC.)

La seguente tabella riassume il dettaglio delle posizioni scadute del Gruppo Pierrel e di Pierrel al 30 settembre 2018, raffrontati con i medesimi dati relativi al 31 agosto 2018.

NATURA DEL DEBITO SCADUTO	GRUPPO PIERREL		PIERREL S.P.A.
(Euro migliaia)	30-set-18	31-ago-18	30-set-18	31-ago-18
Debiti finanziari	190	180	190	180
Debiti commerciali	1.764	1.756	1.747	1.687
Debiti erariali Debiti previdenziali Debiti verso dipendenti	368 302 -	368 322 -	368 302 -	368 322 -
TOTALE POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DEL GRUPPO	2.624	2.626	2.607	2.557

Al 30 settembre 2018 il Gruppo Pierrel presentava "Debiti finanziari scaduti" per circa Euro 190 migliaia, in aumento di circa Euro 10 migliaia rispetto al 31 agosto 2018, tutti a valere sulla Capogruppo e relativi alle rate mensili, comprensive di interessi e sorte capitale, del Credito UBI venute a scadenza nel periodo 31 marzo 2017 - 30 settembre 2018 e non pagate dalla Società.

I "Debiti commerciali scaduti" di Pierrel e del Gruppo Pierrel al 30 settembre 2018 sono stati esposti al netto dei piani di rientro concordati con i fornitori, nonché dei crediti vantati dalle società del Gruppo Pierrel nei confronti dei propri fornitori, mentre includono i debiti oggetto di contestazione. Tali debitimostrano, a livello consolidato, un complessivo incremento di circa Euro 8 migliaia rispetto al corrispondente dato del 31 agosto 2018, derivante da un incremento registrato dalla Capogruppo per circa Euro 60 migliaia e solo parzialmente compensato dalla diminuzione della corrispondente voce per circa Euro 52 migliaia registrata dalla Divisione Pharma.

Al 30 settembre 2018 i "Debiti erariali scaduti" del Gruppo Pierrel, tutti riferiti alla Capogruppo, erano pari a circa Euro 368 migliaia (importo che non include l'ammontare delle sanzioni e degli interessi che sono, invece, accantonati per competenza in uno specifico fondo rischi della Società), importo invariato rispetto al mese precedente e riferito all'IMU dovuta dalla Società e non ancora pagata.

Al 30 settembre 2018 i "Debiti previdenziali" del Gruppo Pierrel, coincidenti con lo scaduto previdenziale del Gruppo Pierrel, erano pari a circa Euro 302 migliaia, in diminuzione di circa Euro 20 migliaia rispetto al mese precedente e tutti riferiti alla Capogruppo e relativi al debito maturato dalla Società per il mancato pagamento dei contributi da versare al FONCHIM (fondo complementare per i lavoratori dell'industria chimica e farmaceutica) per la parte residua dell'annualità 2012 (da settembre a dicembre) e dell'intera annualità 2013, non ancora versate dalla Società. Si ricorda, infatti, che a partire dal mese di luglio 2015 la Società sta pagando il debito maturato nei confronti del FONCHIM sulla base di un piano di rientro comunicato al creditore che prevede il rimborso integrale di quanto dovuto mediante il pagamento di rate bimestrali.

Alla data del 30 settembre 2018 il Gruppo Pierrel non aveva "Debiti scaduti verso dipendenti".

Alla data del 30 settembre 2018 le società del Gruppo Pierrel non hanno ricevuto solleciti di pagamento relativi a debiti sorti nell'ambito dell'ordinaria gestione amministrativa ulteriori rispetto a quelli ricevuti al 30 novembre 2017 e già descritti nei comunicati stampa precedentemente pubblicati dalla Società ai sensi dell'articolo 114, comma 5 del TUF (cfr., tra gli altri, i comunicati stampa pubblicati dalla Società in data 31 agosto 2018 e 28 settembre 2018, entrambi disponibili sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com, sezione "Stampa/Comunicati Stampa"), a cui si rinvia per ulteriori informazioni.

La seguente tabella riassume i solleciti di pagamento, ivi inclusi i decreti ingiuntivi, notificati fino alla data del 30 settembre 2018 alla Società, segnalando che nessun sollecito di pagamento è stato invece notificato a Pierrel Pharma:

TIPOLOGIA DELLE INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI

(Euro migliaia)
Solleciti con messa in mora	41	41	41	41
N. 1 Decreti ingiuntivi	8	15	8	15
di cui
N. 1 Assistito da piano di rientro	8	15	8	15
Pignoramenti presso terzi	-	-	-	-
AMMONTARE COMPLESSIVO	49	56	49	56

Tutti i decreti ingiuntivi notificati alla Società sono stati oggetto di accordo con i relativi creditori e la Società sta provvedendo al pagamento in linea con quanto previsto nei piani di rientro concordati con ciascun creditore.