01/08/2019 - Pierrel S.p.A.: Pierrel S.p.A.: PIERREL S.P.A.: IL CDA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE DEL GRUPPO AL 30 GIUGNO 2019

COMUNICATO STAMPA

PIERREL S.P.A.: IL CDA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE DEL GRUPPO AL 30 GIUGNO 2019 - CONFERMATI I PRINCIPALI OBIETTIVI ECONOMICO-FINANZIARI PER L'ANNO 2019

Risultati consolidati al 30 giugno 2019:

• • Ricavi pari a circa Euro 9,4 milioni (in aumento di circa l'8% rispetto al 30 giugno 2018, quando erano pari a circa Euro 8,7 milioni).

• • EBITDA positivo per circa Euro 0,9 milioni (in miglioramento di circa il 50% rispetto al 30 giugno 2018, quando risultava positivo per circa Euro 0,6 milioni).

• • EBIT positivo per circa Euro 0,3 milioni, (in miglioramento più che significativo rispetto al 30 giugno 2018, quando era positivo per circa Euro 0,1 milioni).

• • Perdita netta consolidata complessiva pari a circa Euro 0,1 milioni (in miglioramento di circa il 67% rispetto al 30 giugno 2018, quando il Gruppo Pierrel registrava una perdita netta consolidata pari a circa Euro 0,3 milioni).

• • Indebitamento Finanziario Netto Consolidato pari a circa Euro 4,7 milioni (in peggioramento di circa il 30% rispetto al 31 dicembre 2018, quando era pari a circa Euro 3,7 milioni).

• • Disponibilità liquide e mezzi equivalenti pari a circa Euro 7,9 milioni (in diminuzione di circa il 19% rispetto al 31 dicembre 2018, quando erano pari a circa Euro 9,8 milioni).

Capua (CE), 1 agosto 2019 - Il Consiglio di Amministrazione di Pierrel S.p.A. ("Pierrel" o la "Società "), provider globale di servizi per l'industria farmaceutica quotato nel segmento MTA di Borsa Italiana, (Ticker: PRL) in data odierna ha esaminato e approvato la relazione finanziaria semestrale del Gruppo Pierrel al 30 giugno 2019, che include il bilancio consolidato semestrale abbreviato di Pierrel al 30 giugno 2019.

Si riporta di seguito una breve descrizione dei risultati al 30 giugno 2019 del Gruppo Pierrel, composto dalla capogruppo Pierrel e dalla controllata Pierrel Pharma S.r.l. con socio unico ("Pierrel Pharma") e della Società.

Risultati consolidati al 30 giugno 2019

Il Gruppo Pierrel ha chiuso il primo semestre 2019 con ricavi consolidati pari a circa Euro 9,4 milioni, in aumento di circa l'8% rispetto ai circa Euro 8,7 milioni registrati nel corrispondente periodo del 2018, e un EBITDA consolidato (risultato operativo lordo) positivo per circa Euro 0,9 milioni, in miglioramento di circa il 50% rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente, quando era positivo per circa Euro 0,6 milioni. L'incremento dei ricavi consolidati registrato nel primo semestre 2019 rispetto al corrispondente periodo del 2018 è riconducibile all'incremento dei volumi prodotti e fatturati, in particolare dell'anestetico dentale a marchio Pierrel - Orabloc® (prodotto di punta del Gruppo Pierrel) sul mercato nordamericano e sui nuovi mercati del continente Euroasiatico. A tale incremento è corrisposto un aumento dei costi di produzione in misura meno che proporzionale, per effetto delle importanti attività di efficientamento da tempo avviate dal management di Pierrel, con conseguente effetto positivo sul risultato operativo lordo.

Si riporta di seguito l'analisi del business e dei risultati gestionali delle tre divisioni che compongono il Gruppo Pierrel e, precisamente, le Divisioni Holding e CMO, facenti capo alla capogruppo Pierrel, e Pharma, facenti capo alla controllata Pierrel Pharma.

La Divisione CMO ha registrato nel primo semestre del 2019 un fatturato totale, al lordo delle elisioni intercompany, pari a circa Euro 8,7 milioni, in linea con le previsioni di piano e in aumento di circa il 10% rispetto ai circa Euro 7,8 milioni registrati nel corrispondente periodo del 2018. L'incremento del fatturato è riconducibile all'incremento delle vendite alla controllata Pierrel Pharma registrato nel periodo.

L'EBITDA registrato dalla Divisione CMO nel primo semestre 2019, sempre al lordo delle elisioni intercompany, è stato positivo per circa Euro 1,7 milioni, in linea con le previsioni di piano e in miglioramento di circa il 40% rispetto al dato consuntivato nel primo semestre 2018, quando era pari a circa Euro 1,2 milioni.

La Divisione Pharma ha registrato nel primo semestre 2019 un fatturato totale, al lordo delle elisioni intercompany, pari a circa Euro 6,4 milioni, in linea con le previsioni di piano e in aumento di circa il 38% rispetto al dato registrato al 30 giugno 2018, quando era pari a circa Euro 4,7 milioni. L'incremento dei ricavi è stato sostenuto dalla politica di espansione delle vendite nei Paesi del continente Euroasiatico e, in maniera più significativa, delle vendite dell'anestetico dentale a base di articaina a marchio Orabloc® sul mercato USA, da parte dei distributori del Gruppo Pierrel. Alla data del 30 giugno 2019 Pierrel Pharma ha registrato vendite al dettaglio in Nordamerica per oltre 10 milioni di tubofiale di Orabloc®, con una crescita di circa il 15% rispetto al dato delle vendite nello stesso mercato registrato da Pierrel Pharma nel primi sei mesi del 2018.

L'EBITDA registrato dalla Divisione Pharma nel primo semestre 2019, sempre al lordo delle elisioni intercompany, è stato positivo per circa Euro 1,0 milione, in linea rispetto alle previsioni di piano e in miglioramento di circa il 68% rispetto al dato consuntivato nel primo semestre 2018, quando era positivo per circa Euro 0,6 milioni.

La Divisione Holding, attiva esclusivamente nella fornitura di servizi amministrativi e nella gestione della partecipazione di titolarità della Società in Pierrel Pharma, nonché nella gestione delle attività e dei servizi connessi dallo status di società quotata di Pierrel, ha registrato nel primo semestre 2019 un EBITDA negativo di circa Euro 0,8 milioni, sostanzialmente in linea sia con le previsioni di piano che con il corrispondente periodo del precedente esercizio, quando era negativo per circa Euro 0,7 milioni.

L'EBIT (risultato operativo) del Gruppo Pierrel al 30 giugno 2019 era positivo per circa Euro 0,3 milioni, dopo aver operato ammortamenti per circa Euro 0,6 milioni, in miglioramento più che significativo rispetto al corrispondente dato al 30 giugno 2018, quando era positivo per circa Euro 0,1 milioni, dopo aver operato ammortamenti per circa Euro 0,5 milioni.

In aggiunta, si segnala che il Gruppo Pierrel al 30 giugno 2019 ha registrato oneri finanziari netti pari a circa Euro 0,4 milioni (in linea con il valore degli oneri finanziari netti al 30 giugno 2018). Tale voce include anche oneri finanziari netti figurativi da attualizzazione e da adeguamento valutario, complessivamente pari a circa Euro 0,2 milioni, riconducibili al debito (espresso in dollari nord americani) ancora dovuto da Pierrel nei confronti del cliente americano Dentsply International Inc. per un controvalore al 30 giugno 2019 pari, a titolo di interessi e sorte capitale, a circa Euro 6,4 milioni.

Alla luce di tutto quanto sopra evidenziato, al 30 giugno 2019 il Gruppo Pierrel ha registrato una perdita netta consolidata pari a circa Euro 0,1 milioni, ridottasi di circa il 67% rispetto alla perdita netta consolidata registrata al 30 giugno 2018, pari a circa Euro 0,3 milioni. L'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2019, che include un indebitamento finanziario corrente di circa Euro 1,6 milioni (circa Euro 2,2 milioni al 31 dicembre 2018), era pari acirca Euro 4,7 milioni, in peggioramento di circa il 27% rispetto al 31 dicembre 2018, quando era pari a circa Euro 3,7 milioni. Tale peggioramento è riconducibile essenzialmente alla riduzione delle disponibilità liquide utilizzate per finanziare il piano di investimenti programmati.

La liquidità consolidata del Gruppo Pierrel al 30 giugno 2019 era pari a circa Euro 7,9 milioni, in diminuzione di circa il 19% rispetto al 31 dicembre 2018, quando era pari a circa Euro 9,8 milioni, per effetto delle risorse finanziarie destinate dal Gruppo Pierrel alla realizzazione degli investimenti.

Al 30 giugno 2019 le società del Gruppo Pierrel non hanno emesso prestiti obbligazionari.

Al 30 giugno 2019 i debiti scaduti del Gruppo verso fornitori erano pari a circa Euro 1,3 milioni (circa Euro 1,5 milioni al 31 dicembre 2018), quelli verso istituti previdenziali erano pari a circa Euro 0,2 milioni (circa Euro 0,3 milioni al 31 dicembre 2018), mentre quelli verso l'Erario sono stati azzerati (circa Euro 0,3 milioni al 31 dicembre 2018).

Nel corso del primo semestre 2019 l'area di consolidamento del Gruppo Pierrel non ha presentato variazioni rispetto alla data di chiusura del precedente esercizio.

Gli schemi della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata intermedia, del conto economico separato consolidato intermedio e del rendiconto finanziario consolidato intermedio del Gruppo Pierrel al 30 giugno 2019 sono riportati in calce al presente comunicato. Ai sensi della Comunicazione CONSOB n. DME/9081707 del 16 settembre 2009 si comunica che tali schemi sono riportati nella Relazione Finanziaria Semestrale del Gruppo Pierrel al 30 giugno 2019 e sono stati oggetto di revisione contabile limitata da parte della società di revisione di Pierrel.

Nella Relazione Finanziaria Semestrale sono altresì presenti le informazioni integrative richieste da CONSOB a seguito del venir meno degli obblighi di informativa mensile relativi alla situazione economico-patrimoniale e finanziaria del Gruppo Pierrel ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D. Lgs. n. 58/98, di cui al comunicato stampa pubblicato in data 23 maggio 2019.

A titolo informativo, si segnala che le attività del Gruppo non sono influenzate da significativi fenomeni di stagionalità.

Risultati di Pierrel al 30 giugno 2019

Al 30 giugno 2019 Pierrel ha registrato ricavi per circa Euro 8,8 milioni, in miglioramento di circa il 10% rispetto al valore dei ricavi conseguiti dalla Società nel corrispondente periodo del 2018, quando erano pari a circa Euro 8,0 milioni, e un EBITDA positivo per circa Euro 0,9 milioni, in miglioramento di circa il 50% rispetto al 30 giugno 2018, quando era positivo per circa Euro 0,6 milioni.

Al 30 giugno 2019, dopo aver rilevato ammortamenti per circa Euro 0,5 milioni e oneri finanziari netti per circa Euro 0,3 milioni, la Società ha registrato un utile netto di circa Euro 0,1 milioni, in significativo miglioramento rispetto alla perdita netta pari a circa Euro 0,3 milioni registrata dalla Società al 30 giugno 2018, dopo aver rilevato ammortamenti per circa Euro 0,5 milioni e oneri finanziari netti per circa Euro 0,3 milioni.

La posizione finanziaria netta della Società al 30 giugno 2019 era negativa per circa Euro 0,2 milioni, in peggioramento per circa Euro 1,2 milioni rispetto al dato registrato da Pierrel al 31 dicembre 2018, quando era positiva per circa Euro 0,9 milioni. Tale effetto è riconducibile principalmente alla riduzione delle disponibilità liquide utilizzate dalla Società al servizio del piano di investimenti programmato.

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Per una descrizione dei principali eventi occorsi nel primo semestre 2019 si rimanda alla sezione

"Eventi significativi intercorsi nel primo semestre 2019" della Relazione sulla Gestione inclusa nel bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2019 del Gruppo Pierrel che sarà messo a disposizione del pubblico nei modi e termini previsti dalla legge.

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Sulla base dei risultati registrati dal Gruppo Pierrel nel corso del primo semestre 2019 e degli ordini già ricevuti dai clienti per la consegna entro il 31 dicembre 2019 dei prodotti del Gruppo Pierrel, sia in conto proprio che per conto terzi, il Consiglio di Amministrazione di Pierrel, preso atto delle previsioni sulla performance operativa del Gruppo Pierrel per la seconda metà dell'esercizio in corso, ha confermato i principali obiettivi economico-finanziari per l'esercizio 2019, come da ultimo comunicati al mercato in data 20 marzo 2019, che prevedono ricavi lordi consolidati per circa Euro 22,4 milioni e un EBITDA consolidato positivo per circa Euro 3,7 milioni.

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La relazione finanziaria semestrale del Gruppo Pierrel al 30 giugno 2019 approvata dal Consiglio di Amministrazione di Pierrel in data odierna e che include il bilancio consolidato semestrale abbreviato di Pierrel al 30 giugno 2019, l'attestazione di cui all'articolo 154-bis, comma 5 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato, unitamente alla relazione della società di revisione, verranno messi a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società in Capua (CE), Strada Statale Appia 7-bis, n. 46/48 e presso la sede di Borsa Italiana S.p.A., nonché sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com,sezione Investor Relations/Financial Documents, e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato Nis-Storage(www.emarketstorage.com)nei termini e nei modi di legge.

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Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Pierrel dott. Francesco Pepe attesta, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma 2 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato, che l'informativa contabile relativa al bilancio consolidato semestrale abbreviato di Pierrel al 30 giugno 2019, come riportata nel presente comunicato stampa, corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili della Società.

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In aggiunta agli indicatori finanziari convenzionali previsti dagli IFRS, al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale-finanziaria del Gruppo Pierrel, il presente documento contiene alcuni indicatori alternativi di performance relativi ai dati al 30 giugno 2019. Tali indicatori sono presentanti anche nelle altre relazioni finanziarie annuali e infrannuali della Società e del Gruppo Pierrel, ma non devono essere considerati sostitutivi degli indicatori convenzionali previsti dagli IFRS.

Ai sensi della comunicazione CESR/05-178b del 3 novembre 2005, si riporta di seguito una breve descrizione degli indicatori alternativi di performance, nonché della loro composizione, riportati nel presente comunicato:

-EBITDA o "risultato operativo lordo": indica la differenza tra i ricavi di vendita e i costi relativi al consumo di materiali, al costo per servizi, al costo del lavoro e al saldo netto di proventi/oneri operativi e relative svalutazioni e rappresenta il risultato operativo realizzato prima degli ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti, della gestione finanziaria e delle imposte;

• - EBIT o "risultato operativo": indica la differenza tra il risultato operativo lordo e il valore degli ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti e rappresenta il risultato operativo prima della gestione finanziaria e delle imposte;

• - "Indebitamento finanziario netto": è un indicatore della struttura finanziaria del Gruppo Pierrel. È determinato quale risultante dei debiti finanziari a breve e lungo termine e dei relativi strumenti derivati, al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti e delle attività finanziarie.

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Si riportano di seguito gli schemi della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata intermedia, del conto economico separato consolidato intermedio e del rendiconto finanziario consolidato intermedio del Gruppo Pierrel al 30 giugno 2019.

Attività

(euro migliaia)	30 giugno 2019	31 dicembre 2018
parti correlate	parti correlate
Immobilizzazioni immateriali	2.043	1.962
Immobilizzazioni materiali	10.998	9.536
Immobilizzazioni finanziarie	10	10
Crediti e altre attività non correnti	3	3
Imposte differite attive	5.279	5.274
Attività non correnti	18.333	16.785
Rimanenze	3.568	3.795
Crediti commerciali	1.499	3.304 3
Crediti tributari	33	33
Altre attività e crediti diversi correnti	687	626
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	7.915	9.828
Attività finanziarie destinate alla vendita (AFS)	107	192
Attività correnti	13.809	17.778
TOTALE ATTIVITA'	32.142	34.563