IL GRUPPO PITECO APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI H1 2018:
RICAVI +19%, EBITDA +28%
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•Ricavi: Euro 9,0 milioni, +19% (H1 2017: Euro 7,6 milioni)
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•Ricavi da Canoni ricorrenti +34% vs H1 2017
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•EBITDA: Euro 3,3 milioni, 36% dei ricavi, +28% vs H1 2017 (Euro 2,5 milioni)
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•Utile ante imposte: Euro 2,5 milioni, +209% vs H1 2017 (Euro 0,8 milioni)
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•Utile Netto: Euro 2,2 milioni, +120% vs H1 2017 (Euro 1,0 milioni)
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•Flusso di Cassa Operativo: Euro 5,5 milioni, pari al 61% dei Ricavi
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•Posizione Finanziaria Netta: Euro 5,1 milioni (FY 2017: Euro 6,5 milioni)
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•Posizione Finanziaria Netta comprensiva di PUT option: Euro 7,5 milioni (FY 2017: Euro 8,9 milioni)
Milano, 26 settembre 2018
Il Consiglio di Amministrazione di PITECO, società quotata sul mercato MTA e player di riferimento nel settore del software finanziario, ha approvato in data odierna la Relazione finanziaria consolidata semestrale al 30 giugno 2018, redatta secondo i principi contabili IAS/IFRS.
Marco Podini, Presidente di Piteco:"I risultati di Gruppo del primo semestre 2018 riflettono il perfezionamento della strategia di espansione che ci ha accompagnato nel nostro percorso di internazionalizzazione. Questi risultati sono fruttosia dell'ottimo lavorosvolto dalla neo-controllata americana Juniper Payments LLC nel settore Banking, sia della conferma della leadership sul mercato italiano del cash management e financial planning di PITECO SPA, che ha visto sino ad oggi acquisire ben 30 nuovi clienti, fra cui spiccano società come Dolce & Gabbana, Gruppo Marcegaglia e GUESS Inc. (USA). Il primo semestre registra un aumento del 19% dei ricavi complessivi, confermando in particolare il trend di crescita dei ricavi da canoni ricorrenti, precisa scelta strategica del nostro Board (+34% rispetto al H1 2017). Prosegue inoltre il percorso di crescita per lineeesterne attraverso l'acquisizionedi software house con profilo di business in linea con quello del Gruppo Piteco: il 2 luglio abbiamo sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisto del 56% di Myriossrl (ricavi 2017 pari a 2,8 milioni di euro, EBITDA margin 55%) il cui revenue model, basato sul licensing del software a canone e sulla consulenza specialistica, garantisce visibilità dei ricavi, importante marginalità e flussi di cassa."
Principali risultati consolidati al 30 giugno 2018
IRicavisono pari a Euro 9,0 milioni e hanno registrato un incremento del 19% rispetto a Euro 7,6 milioni al H1 2017, anche grazie alla contribuzione della controllata americana Juniper Payments LLC, che nel H1 2017 aveva contribuito solo parzialmente. Molto positiva la dinamica dei Canoni ricorrenti che sono aumentati complessivamente del 34% rispetto al H1 2017, di cui +5% registrato nel segmento Tesoreria Aziendale.
L'EBITDAè pari a Euro 3,3 milioni, superiore del 31% rispetto al H1 2017 (Euro 2,5 milioni). La performance registrata èmigliore rispetto all'incremento dei Ricavi in quanto l'incremento dei Costi Operativi è limitato al 13% rispetto al H1 2017 e beneficia dell'entrata a regime della controllataJuniper Payments LLC.
IlRisultato Ante Imposteè pari a Euro 2,5 milioni, superiore del 208% rispetto al H1 2017 (Euro 0,8 milioni). Si ricorda che la Società PITECO ha sostenuto spese straordinarie per Euro 121.000 circa relative ad una quota dei costi previsti per il progetto di quotazione sul mercato MTA e che sono1
presenti Proventi Finanziari per circa Euro 126.000relativi all'aggiornamento del valore della PUTrelativa all'acquisto del 40% residuo del capitale di Juniper Payments LLC e utili su cambi non realizzati (pari a Euro 255.000 circa) collegati alla variazione del cambio del dollaro rispetto al cambio di fine 2017 relativi al finanziamento in essere alla società controllata USA.
L'Utile Netto, pari a Euro 2,2 milioni (Euro 1,0 milioni al 30.6.2017), beneficia dei fattori sopra descritti e della conferma dei benefici fiscali derivanti dall'assoggettamento dibuona parte dei Ricavi alregime agevolato "Patent Box".
IFlussi di cassahanno confermato nel semestre l'elevatissima capacità di cash conversion del Gruppo.L'Operating Cash Flowammonta nel semestre a Euro 5,5 milioni e rappresenta il 61% dei Ricavi.
LaPosizione Finanziaria Nettaal 30 giugno 2018 è pari a Euro 5,1 milioni; al 31.12.2017 era pari a Euro 6,5 milioni. Nel primo semestre sono stati distribuiti dividendi agli azionisti per Euro 2,7 milioni.
Fatti di rilievo successivi al 30 giugno 2018 ed evoluzione prevedibile della gestione
In data 2 luglio 2018 Piteco Spa ha sottoscritto con i soci di Myrios S.r.l. un accordo vincolantefinalizzato all'acquisizione di una quota di maggioranza pari al 56% del capitale sociale di Myrios. L'accordo prevede che le parti giungano alla sottoscrizione degli accordi definitivi entro il 15 ottobre 2018.Myrios è una società attiva nella progettazione e realizzazione di soluzioni informatiche ad alto valore aggiunto dedicate al settore finanza di banche, assicurazioni, industria e pubblica amministrazione. La Società ha sviluppatoMyrios FM (Financial Modelling™), softwareper il supporto dei processi di Financial Risk Management.
In data 21 settembre 2018 la società Piteco Spa ha ottenuto da Borsa Italiana l'autorizzazione all'avvio delle negoziazioni sul MTA con decorrenza dal giorno 25 settembre 2018.
La Relazione Finanziaria Consolidata Semestrale al 30 giugno 2018 sarà messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la Sede sociale, sul sito internetwww.pitecolab.it(sezione Investor Relations-Bilanci e Relazioni) e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato 1Info(www.1info.it).
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Riccardo Veneziani, dichiaraai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D. Lgs. n. 58/98, che l'informativa contabile contenuta nelpresente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il comunicato stampa è consultabile sui siti internetwww.pitecolab.itewww.1info.it
IlGRUPPO PITECO (PITE:IM)è un importante player nel settore del software finanziario, con un ambizioso progetto di internazionalizzazione e diversificazione guidato da 2 linee di business:
1) PITECO SpA, Software House leader assoluta in Italia nelle soluzioni proprietarie per la gestione della Tesoreria Aziendale e Pianificazione Finanziaria utilizzate da oltre 600 gruppi nazionali e internazionali attivi in tutti i settori Industriali (esclusi Banche e P.A.). Con 85 professionisti altamente qualificati e 3 sedi operative (Milano, Roma, Padova), è sul mercato da oltre 30 anni e copre tutta la catena del valore del software: R&D, progettazione, realizzazione, vendita ed assistenza. Il software è interamente di proprietà, integrabile con i principali sistemi informativi aziendali (Oracle, SAP, Microsoft ecc.), personalizzabile in base alle esigenze del Cliente e presente in oltre 40 Paesi. La numerosità del parco clienti e il particolare modello di business basato su canoni ricorrenti consentono di avere un'elevata visibilità sui fatturati attesi.
2) JUNIPER PAYMENTS LLC, Software House, leader in USA con soluzioni proprietarie nel settore dei digital payments e clearing house. Gestisceil regolamento contabile dei flussi finanziari interbancari (trasferimenti bancari e controllo dell'incasso degliassegni) di circa 3.300 banche americane e 3 miliardi di dollari al giorno. Rappresenta una delle più estese reti interbancariestatunitensi. JUNIPER è stata costituita nell'aprile 2017 per acquisire le attività di LeandingTools.com Inc., una società statunitense attiva in questo settore dal 2000.
ISIN azioni ordinarie: IT0004997984 -ISIN POC "Piteco4,50% 2015-2020": IT00051190832
CONTATTI
INVESTOR RELATIONS
IR Top Consulting | Maria Antonietta Pireddu |m.pireddu@irtop.com| T +390245473884 | Via C. Cantù, 1 Milano
FINANCIAL MEDIA RELATIONS
IR Top Consulting | Domenico Gentile |d.gentile@irtop.com| T +390245473884 | Via C. Cantù, 1 Milano
SPECIALIST
CFO SIM S.p.A. | Filippo Palmarini |filippomaria.palmarini@cfosim.com| T +3902303431 | Via dell'Annunciata 23/4Milano
Tutti i documenti in allegato sono predisposti in conformità ai Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS). I dati al30.06.2018sono sottoposti a revisione limitata da parte della Società di Revisione KPMG Spa:
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Profit & Loss Balance Sheet
Cash Flow Statement Net Financial Position
|
% on |
% on |
% |
||||
|
PROFIT AND LOSS |
H1 2018 |
turnover |
H1 2017 |
turnover |
2018/2017 |
18/17 |
|
Net Sales Revenues |
8.831 |
97,7% |
7.391 |
97,4% |
1.440 |
19,5% |
|
Other Revenues |
200 |
2,2% |
191 |
2,5% |
9 |
4,7% |
|
Work in Progress (change) |
6 |
0,1% |
8 |
0,1% |
-2 |
-25,0% |
|
TURNOVER |
9.037 |
100,0% |
7.590 |
100,0% |
1.447 |
19,1% |
|
Raw Materials |
161 |
1,8% |
95 |
1,3% |
66 |
69,5% |
|
Services |
1.620 |
17,9% |
1.342 |
17,7% |
278 |
20,7% |
|
Personnel Costs |
3.920 |
43,4% |
3.585 |
47,2% |
335 |
9,3% |
|
Other Costs |
15 |
0,2% |
33 |
0,4% |
-18 |
-54,5% |
|
TOTAL OPERATING COST |
5.716 |
63,3% |
5.055 |
66,6% |
661 |
13,1% |
|
EBITDA |
3.321 |
36,7% |
2.535 |
33,4% |
786 |
31,0% |
|
Depreciation and Amortization |
801 |
8,9% |
616 |
8,1% |
185 |
30,0% |
|
EBIT |
2.520 |
27,9% |
1.919 |
25,3% |
601 |
31,3% |
|
Financial Incomes (Costs) |
-132 |
-1,5% |
-243 |
-3,2% |
111 |
-45,7% |
|
Forex Gains (Losses) |
255 |
2,8% |
-640 |
-8,4% |
895 |
-139,8% |
|
Non recurring Incomes (Costs) |
-121 |
-1,3% |
-217 |
-2,9% |
96 |
-44,2% |
|
EBT |
2.522 |
27,9% |
819 |
10,8% |
1.703 |
207,9% |
|
Tax |
308 |
3,4% |
-187 |
-2,5% |
495 |
-264,7% |
|
NET PROFIT (Loss) |
2.214 |
24,5% |
1.006 |
13,3% |
1.208 |
120,1% |
|
4 |
|
BALANCE SHEET H1 2018 FY2017 |
changes |
||
|
Work in progress Trade credits Tax Credits 144 103 5.149 3.993 11 42 Other current credits 553 234 |
41 |
||
|
1.156 |
|||
|
-31 |
|||
|
319 |
|||
|
(A) Current Assets |
5.857 |
4.372 |
1.485 |
|
Accounts payable Tax Debts 1.262 746 385 295 Other current Debts 5.782 2.445 |
516 |
||
|
90 |
|||
|
3.337 |
|||
|
(B) Current Liabilities |
7.429 |
3.486 |
3.943 |
|
(A-B) Net Working Capital |
-1.572 |
886 |
-2.458 |
|
Tangible Assets 1.470 1.486 Intangible Assets 36.982 37.416 Financial Assets Tax Accounts 19 28 493 418 |
-16 -434 |
||
|
-9 |
|||
|
75 |
|||
|
(C) Non Current Assets |
38.964 |
39.348 |
-384 |
|
Severance pay and other funds Other non current Funds Deferred Tax 1.167 1.179 49 46 203 141 |
-12 3 |
||
|
62 |
|||
|
(D) Non Current Liabilities |
1.419 |
1.366 |
53 |
|
(NWC+C-D) Net Invested Capital |
35.973 |
38.868 |
-2.895 |
|
Share Capital 18.155 18.155 Reserves Profit (loss) previous years + reserves FTA/IAS Profit (loss) of the year 6.279 5.933 1.851 2.443 2.214 3.385 |
0 |
||
|
346 |
|||
|
-592 |
|||
|
-1.171 |
|||
|
(E) Total Equity |
28.499 |
29.916 |
-1.417 |
|
Cash and Deposits Bank Debts within 12 months 6.147 5.154 1.1261.133 Debts to other lenders1.254 1.192 Convertible Bond4.712 4.658 Bank Debts over 12 months4.148 4.696 Other non current Debts2.381 2.427 |
993 |
||
|
-7 |
|||
|
62 |
|||
|
54 |
|||
|
-548 |
|||
|
-46 |
|||
|
(NFP) Net Financial Position |
7.474 |
8.952 |
-1.478 |
|
(E+NFP) Total Sources |
35.973 |
38.868 |
-2.895 |
Allegati
Disclaimer
Piteco S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 26 settembre 2018. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 26 settembre 2018 15:20:08 UTC
