25/03/2019 - Portobello S.p.A.: Approvazione progetto di Bilancio 2018

PORTOBELLO chiude il 2018 in forte crescita: Fatturato netto per Euro 21,5 milioni (+115%)

EBITDA per Euro 3,4 milioni in aumento di oltre Euro 2,8 milioni

EBITDA Margin 15,8% vs 5,4% al 2017

• -Fatturato netto +115% pari a 21,5 milioni di Euro (10,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2017)

• -EBITDA +534% pari a 3,4 milioni di Euro (0,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2017)

• -EBIT +360% pari a 2,3 milioni di Euro (0,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2017)

• -Risultato netto +424% pari a 1,8 milioni di Euro (0,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2017)

• -Posizione finanziaria netta cash positive per 0,1 milioni di Euro (passiva per 97 migliaia di Euro

  al 30 giugno 2018)

Roma, 25 Marzo 2019

Portobello, società proprietaria della omonima catena retail di prodotti di qualità a prezzi accessibili eattiva attraverso l'attività dibarternel settore media advertising, quotata sul mercato AIM Italia, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., comunica che in data odierna il Consiglio di Amministrazione della Società ha esaminato e approvato il progetto di bilancio al 31 dicembre 2018.

Roberto Panfili, Co-founder e COO diPortobelloha dichiarato:

"Il 2018 è stato caratterizzato da una forte crescita dei ricavi e, nel contempo, da una crescita sia in valore assoluto sia in termini relatividell'EBITDA margin e dell'utile netto. Tale risultato è statoottenuto grazie a3 elementi: l'ampliamento del volume di affari della Società su tutte le aree di business; il raggiungimento di maggiore efficienza operativa e di economie di scala; il rafforzamento della struttura aziendale e gestionale.

Tali attività, insieme alle caratteristiche di un modello di business flessibile e scalabile, hanno permesso alla Società di raggiungere un tasso di crescita molto elevato (+115% sul fatturato, +534% sull'EBITDA, +424% sul risultato netto) e, allo stesso tempo, di generare margini rilevanti (EBITDA margin al 15,8% e Utile Netto a 8,4%).

Abbiamo raggiunto risultati straordinari nonostante la giovane età di Portobello, grazie al forte modello di business che rende la struttura solida e scalabile. Abbiamo chiara la direzione che vogliamo intraprendere e lavoreremo intensamente e con perseveranza per consolidare il nostro continuo percorso di sviluppo."

Risultati economico-finanziari al 31 dicembre 2018

Portobello continua la fase di forte crescita registrando unfatturato nettodi 21,5 milioni di Euro (+115% rispetto a 10 milioni di Euro al 31 dicembre 2017). Di seguito, si riporta la suddivisione del fatturato netto al 2018 per area dibusiness.

2018

Nel 2018, il settore Media in particolare ha visto crescere il fatturato del 169% arrivando a 15,8 milioni di Euro (5,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2017) mentre il B2C (Retail) è cresciuto del 126% arrivando a 1,6 milioni di Euro (0,7 milioni di Euro al 31 dicembre 2017); il segmento B2B ècresciuto anch'essodel 20% arrivando a 4,1 milioni di Euro (3,4 milioni di Euro al 31 dicembre 2017).

Tali risultati sono il frutto di un'intensa attività sulle varie aree dibusiness, in particolare:

• •MEDIA. Portobello, nella prima metà del 2018 è divenuto editore e ha lanciato 5 riviste con distribuzione nazionale attraverso le quali gestisce pagine pubblicitarie proprie:"ORA.ITSETTIMANALE", magazine settimanale/quindicinale di gossip e intrattenimento; la rivistamensile "LEI STYLE", periodico dedicato alla moda e allo stile;"MONDO PET", magazine mensile dedicato agli amanti degli animali; "ORA CUCINA",mensile di cucina ricco di ricette originalie il quattordicinale "VOI", rivista familiare popolarecentrata su temi di attualità in Italia.L'offerta di spazi pubblicitari di Portobello ad oggi vede l'inserimento di spazi legati alle

  TV locali del circuito Universal, le web radio ed un palinsesto delle radio locali più ampio e diversificato.

• •RETAIL. Nelcorso dell'eserciziosono stati aperti nuovi punti vendita in Roma - Viale Ippocrate e Piazza Santa Maria Maggiore, e in Frosinone-Viale Europa SNC. Le vendite sul sito e-commerce sono in aumento grazie anche alla monetizzazione dei prodotti provenienti dalbarterpubblicitario. L'incremento dei volumi è collegatosia al miglioramento delle performance "like for like" dei negoziaperti nel 2017, che al fatturato generato dalle nuove aperture avvenute durante il 2018.

• •B2B. Le vendite B2B, infine, hanno registrato una variazione assoluta di circa 680 migliaia di Euro chiudendo al 31 dicembre 2018 a 4,1 milioni di Euro, con significativo incremento rispetto allo stesso periodo 2017 grazie alla capacità della Società di cogliere le opportunità di monetizzare gli stock.

L'EBITDA, pari ad 3,4 milioni di Euro nel 2018 contro 0,5 milioni di Euro del precedente esercizio è cresciuto sia in termini relativi (+534%) sia in termini di incidenza sul fatturato (EBITDA Margin 15,8% nel 2018, rispetto al 5,4% nel 2017). Tale notevole miglioramento è imputabile principalmenteall'ampliamento del volume d'affari, alla maggiore efficienza gestionale e all'ottimizzazione dellemarginalità delle varie attività.

L'EBITregistra una notevole crescita sia in termini relativi (+360%) sia in termini di incidenza sul fatturato (10,9% sul fatturato nel 2018, rispetto al 5,1% sul fatturato nel 2017), così come perl'EBT+360% (10,9% sul fatturato nel 2018, 5,1% sul fatturato nel 2017).

IlRisultato Nettosi attesta a 1,8 milioni di Euro, anch'esso in forte crescita rispetto all'anno precedente

(+424% rispetto a 0,3 milioni di Euro del 2017)

Per quanto riguarda i valori patrimoniali le attività immobilizzate nette aumentano nel 2018 di 2,3 milioni di Euro principalmente per gli investimenti relativi ai nuovi punti vendita, alle spese inerenti al processo di quotazione su AIM e allo sviluppo di software gestionali. Le rimanenze di prodotti finiti e merci hanno subito un aumento di 7,2 milioni di Euro invirtù dell'accresciuto volume d'affari edelle aperture di nuovi negozi. IlPatrimonio Netto, pari a 5,4 milioni di Euro, registra un incremento pari a 4,9 milioni di Euro per via dell'utilenetto conseguito nel 2017, dell'aumento di capitale e della riserva sovrapprezzo azioni. LaPosizione Finanziaria Nettaè cash positive per circa 0,1 milioni di Euro (passiva al 30 giugno 2018 e pari a 97 migliaia di Euro).

Eventi successivi al 31 dicembre 2018

La Società in data 18 Febbraio 2019 ha sottoscrittoun'operazione didirect lendingda Euro 2 milioni con HI CrescItalia PMI Fund al fine di supportare il progetto di crescita e di sviluppo. Il finanziamento, a tasso fisso e di tipo senior unsecured, ha un importo di Euro 2 milioni, una durata di 5 anni con scadenza 31 marzo 2024 e un piano di rimborso su base trimestrale, dopo un periodo di pre-ammortamentoiniziale di 15 mesi. L'operazione prevede, inoltre, la possibilità di effettuare unaseconda tranche di Euro 1 milione al soddisfacimento di alcune condizioni.

Evoluzione prevedibile della gestione

Anche sulla base del positivo andamento dei primi mesi 2019, per l'esercizio in corso si stima unacrescita dei volumi e un risultato economico positivo.

Convocazione dell'Assemblea

Il Consiglio di Amministrazioneha deliberato di convocare l'AssembleaOrdinaria degli azionisti, il giorno 29 aprile 2019 alle ore 10:30 in prima convocazione e, occorrendo, per il giorno 30 aprile 2019 ore 10:30, in seconda convocazione presso la sede operativa della Società in Via Melibeo 65, Roma.

Entro i termini previsti dalla normativa vigente, l'avviso di convocazione dell'Assemblea sarà messo a disposizione del pubblico presso la Sede Legale della Società nonché reso disponibile sul sito internetdella Società all'indirizzowww.portobellogroup.it, dove saranno disponibili anche la relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2018 e le relazioni illustrative degli amministratori all'Assemblea sulle proposte concernenti gli argomenti posti all'ordine del giorno.

Portobellocomunica che il16 aprile 2019presso l'Hotel Palazzo Parigi a Milano, in occasione dell'Integrae SIM Investor Day, incontrerà la comunità finanziaria.

Il comunicato stampa è disponibile online sul sitowww.portobellogroup.itnella sezione Investor Relation ewww.1info.it

Allegati

Si riportano di seguito i principali prospetti contabili di Portobello S.p.A. relativiall'anno 2018chiuso al 31 dicembre 2018 confrontati con i corrispondenti valori comparativi (valori in Euro), e nello specifico:

• -Conto Economico al 31/12/2018 (vs conto economico al 31/12/2017);

• -Stato Patrimoniale al 31/12/2018 (vs stato patrimoniale al 31/12/2017);

• -Rendiconto Finanziario al 31/12/2018 (vs rendiconto finanziario al 31/12/2017);

rammentando che i dati ivi riportati sono in corso di certificazione a cura della Società di Revisione incaricata.

CONTO ECONOMICO

Conto economico della Società (dati in euro)

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

Variaz. rimanenze prodotti in corso di lavoraz., semilavorati, finiti elavori in corso su ordinaz.

Altri ricavi e proventi

VALORE DELLA PRODUZIONEmaterie prime, sussidiarie, di consumo e di merciservizigodimento di beni di terzipersonale

Variaz. delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo emerci

Oneri diversi di gestione

EBITDA%

Ammortamenti e svalutazioni

EBIT%

Altri proventi finanziari

Interessi ed altri oneri finanziari

EBT

Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate

Utile (perdite) dell'esercizio%

21.493.435

-

557.34722.050.782

23.633.796 679.582 442.092 1.000.642

(7.159.244)

59.119

15,8%1.051.252

10,9%

1.184

(2.912)2.341.814

545.6771.796.137 8%

10.001.530

-

1.18510.002.714

9.685.213 416.275 273.025 651.054

(1.574.088)

15.886

5,4%26.321

5,1%

6.320

(6.650)508.698

166.076342.622 3%

11.491.906

-

556.16212.048.068

13.948.583263.307 169.066 349.588

(5.585.156)

43.233

23,7%

1.024.931

15,2%

Variaz. %

115%

0%n.m.120%

144%

63%

62%

54%

355%

272%

534%

n.m.

360%