25/09/2023 - Premia Finance S.p.A. Società di Mediazione Creditizia: PREMIA FINANCE SPA – Il CdA approva la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 Giugno 2023

Comunicato Stampa

Il Consiglio di Amministrazione di Premia Finance SpA approva la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023

• Ricavi delle vendite consolidati pari ad Euro 2.740.299 (-10,5% rispetto a Euro 3.060.779 al 30 giugno 2022)
• EBITDA consolidato pari ad Euro 149.653 (-72,6% rispetto a Euro 545.754 al 30 giugno 2022)
• EBITDA % consolidato pari a 5,5% (-12,4 % rispetto all'17,8% del 30 giugno 2022);
• EBIT consolidato pari ad Euro 56.242 (-88,3% rispetto a Euro 479.700 al 30 giugno 2022);
• Risultato netto consolidato pari ad Euro 13.548 (-95,9% rispetto a Euro 329.466 al 30 giugno 2022);
• Posizione Finanziaria Netta consolidata negativa (cassa) pari ad Euro 928.776 al 30 giugno 2023, rispetto a quella negativa (cassa) Euro 1.704.768 al 31 dicembre 2022 e di quella negativa (cassa) Euro 1.352.636 al 30 giugno 2022;
• Patrimonio Netto consolidato pari ad Euro 2.338.486 al 30 giugno 2023, rispetto ad Euro 2.893.694 al 31 dicembre 2022 e ad Euro 2.327.815 al 30 giugno 2022.

Roma, 25 settembre 2023 - Premia Finance SpA (la "Società" o "Premia Finance"), Società di Mediazione Creditizia iscritta agli elenchi OAM al n. M451 attualmente specializzata nella Cessione del Quinto, quotata all'Euronext Growth Milan di Borsa Italiana e guidata dall'Amministratore Delegato Gaetano Nardo, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, svolto in data odierna, ha deliberato l'approvazione della relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023, redatta secondo i principi contabili OIC, attualmente in corso di revisione contabile limitata volontaria da parte della Società di Revisione.

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione, Gaetano Nardo, nel commentare l'andamento del Gruppo, ha dichiarato:

"Il primo semestre 2023 è stato un periodo segnato dall'incertezza e da un quadro macroeconomico in forte tensione. Il mercato è sfidante e difficile, soprattutto a causa dell'incremento dei tassi di interesse, ma come dico sempre al mio Management ogni crisi nasconde un'opportunità.

Il Gruppo Premia, forte di una crescita costante e continua negli anni passati, intende continuare ad investire sul modello di business, dove al centro di tutto c'è il collaboratore, fornendo più prodotti possibili alla nostra rete. Quindi il Gruppo Premia intende intermediare, non solo Cessione del Quinto e prodotti assicurativi, ma anche mutui, prestiti personali e finanziamento alle PMI.

Abbiamo deciso di irrobustire i costi di struttura perché siamo "confident" che al rialzo del mercato l'azienda sarà pronta a cogliere le opportunità e quindi a rientrare degli investimenti effettuati. Infatti, malgrado i risultati siano inferiori rispetto all'anno precedente, Premia Finance è riuscita a mantenere un equilibrio grazie alla propria solidità economico - patrimoniale.

In termini di volumi d'affari e margini possiamo dire che il primo semestre del 2023, a causa di una situazione di crisi, non è in linea con gli obiettivi di budget interno, ma riteniamo di essere nella giusta direzione, l'impegno profuso parte da lontano e continua a svilupparsi secondo i giusti binari grazie agli sforzi compiuti quotidianamente da tutti coloro i quali credono nel nostro progetto."

Sede Legale	P.IVA/C.F. 04904790872	Tel. 095 371859 - Fax 095 711124
Viale Umberto Tupini, 103 - ROMA (RM) 00144	N. Iscrizione OAM M451	premiafinance@pec.premiafinance
Sede Amministrativa	Azioni ordinarie: 3.842.840	www.premiafinancespa.it
Corso Italia, 104 - CATANIA (CT) 95129	Capitale Sociale sottoscritto e i.v. €480.355

Andamento della gestione

Nel corso del primo semestre 2023 il Gruppo Premia ha registrato una crescita dei volumi erogati pari a circa 40 milioni di euro +7% rispetto ai 37 milioni di euro erogati nel primo semestre 2022. Tale incremento è riconducibile alla presenza dei volumi erogati dalla controllata Prestito Più srl, non presente nel perimetro di consolidamento nel primo semestre 2022.

Nel dettaglio, l'aumento dei volumi erogati rispetto all'anno precedente, è dovuto:

• al comparto della Cessione del Quinto per circa 2 milioni di euro di erogato;
• ai finanziamenti alle PMI per circa 1 milione di euro di erogato.

A fronte della crescita dei volumi di Gruppo, i ricavi risultano in diminuzione rispetto allo stesso periodo del 2022 principalmente per effetto:

1. di una riduzione della provvigione media attiva del Gruppo, a causa della minore operatività della capogruppo Premia Finance;
2. dell'aumento dei tassi di interesse del mercato, che ha determinato (i) una contrazione del credito (a seguito dall'innalzamento del pricing applicato dagli istituti di credito) ed (ii) un aumento della concorrenza nel settore della Cessione del Quinto, che ha portato ad una contrazione delle commissioni attive;
3. della dichiarazione della Corte di Cassazione in merito alla "sentenza Lexitor", che ha determinato un aumento del costo del credito per gli Istituti di Credito eroganti. Questi ultimi hanno compensato tale maggior costo riducendo ai mediatori creditizi (i) le commissioni riconosciute sull'importo erogato ed (ii) i premi di produzione/raggiungimento dei target. Nonostante ciò, si precisa comunque che, tale fattore ha un impatto marginale in termini di volumi erogati dal Gruppo nel comparto della Cessione del Quinto (che rappresenta oltre il

90% del fatturato del Gruppo).

La marginalità operativa del Gruppo ha subito una riduzione nel primo semestre 2023 rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente a seguito di una maggiore incidenza dei costi di struttura, legati principalmente all'aumento del numero dei dipendenti (figure amministrative e dirigenziali a supporto dello sviluppo del business) ed al potenziamento degli organi di controllo.

L'utile netto pari ad Euro 13.548, evidenzia una contrazione di Euro 315.918 rispetto al primo semestre 2022.

Nel primo semestre 2023 la società Capogruppo, in un'ottica di crescita a medio/lungo termine, ha attuato importanti investimenti in ambito organizzativo, con particolare riferimento al potenziamento della struttura degli organi di controllo interno ed esterno. Dal punto di vista della comunicazione e marketing la società Capogruppo ha effettuato investimenti sia in termini di social media che di presenza sul territorio. Inoltre, nel primo semestre 2023 è stata inaugurata un'altra sede operativa nella città di Bari con l'obiettivo di sviluppare il marchio a livello nazionale e di incrementare i volumi erogati.

La società controllata Premia Insurance Srl ha registrato una contrazione di ricavi provvigionali per Euro 23 mila rispetto al primo semestre 2022 in relazione alla collocazione di polizze assicurative. La società controllata Prestito Più ha registrato un fatturato pari ad Euro 270 mila al 30 giugno 2023.

Di seguito, si illustra una tabella di dettaglio della composizione dei ricavi conseguiti dalle società del Gruppo nel primo semestre 2023 in rapporto a quelli fatti registrare nel primo semestre 2022.

Sede Legale	P.IVA/C.F. 04904790872	Tel. 095 371859 - Fax 095 711124
Viale Umberto Tupini, 103 - ROMA (RM) 00144	N. Iscrizione OAM M451	premiafinance@pec.premiafinance
Sede Amministrativa	Azioni ordinarie: 3.842.840	www.premiafinancespa.it
Corso Italia, 104 - CATANIA (CT) 95129	Capitale Sociale sottoscritto e i.v. €480.355

Risultati al 30 giugno 2023

Andamento economico consolidato

Valori Euro .000	30 giugno 2023 30 giugno 2022
Ricavi delle vendite	2.740	3.061
EBITDA	150	546
EBITDA %	5,5%	17,8%
EBIT	56	480
Risultato netto	14	329

• Al 30 giugno 2023 i ricavi delle vendite e delle prestazioni pari a Euro 2.740.299 risultano essere composti da provvigioni attive maturate su finanziamenti, prodotti assicurativi e dai nuovi comparti in fase di start up (mutui e finanziamenti alle PMI).

	Descrizione	30/06/2023	30/06/2022	Delta valori	Delta %
	Provvigione su intermediazione CQS				372
	2.537	2.909	-	-12,78%
	Provvigione su intermediazione Prestiti personali	33	22		11	50,23%
	Provvigione su intermediazione Mutui	94	85		9	11,03%
	Provvigioni su intermediazione finanziamento PMI	54	-		54	-
	Provvigioni da prodotti assicurativi - Premia Insurance srl	21	45	-	23	-52,67%
	Totale				321
	2.740	3.061	-	-10,47%

I ricavi consolidati delle vendite hanno registrato un decremento di circa Euro 321 mila rispetto al 30/06/2022, principalmente riconducibile al comparto della Cessione del Quinto per effetto della contrazione della provvigione media attiva, le cui motivazioni sono state sopra descritte. Si rileva comunque una lieve crescita anche delle altre aree di business, quali mutui, prestiti personali e comparto finanziamento alle imprese PMI.

• EBITDA consolidato al 30 giugno 2023 è pari ad Euro 149.653 in decremento del -72,58% rispetto a Euro 545.754 al 30 giugno 2022. L'EBITDA % è pari al 5,5% in decremento di -12,4 punti percentuali rispetto al 30 giugno 2022. Il decremento della marginalità riflette il minor giro d'affari e la maggiore incidenza dei costi di struttura, legati principalmente all'aumento del numero dei dipendenti (figure amministrative e dirigenziali a supporto dello sviluppo del business) ed al potenziamento degli organi di controllo.
• L'EBIT al 30 giugno 2023 è pari ad Euro 56 mila in decremento del -88,28% rispetto ai dati di giugno 2022, a causa della contrazione del margine operativo lordo (EBITDA). Il reddito operativo riflette ammortamenti di circa Euro 93 mila, principalmente riconducibili alle spese di quotazione.
• L'utile netto è pari a 14 mila circa, in netto decremento rispetto ad Euro 329 mila del 30 giugno 2022, principalmente per effetto di quanto evidenziato nei punti precedenti.

Sede Legale	P.IVA/C.F. 04904790872	Tel. 095 371859 - Fax 095 711124
Viale Umberto Tupini, 103 - ROMA (RM) 00144	N. Iscrizione OAM M451	premiafinance@pec.premiafinance
Sede Amministrativa	Azioni ordinarie: 3.842.840	www.premiafinancespa.it
Corso Italia, 104 - CATANIA (CT) 95129	Capitale Sociale sottoscritto e i.v. €480.355

Andamento patrimoniale e finanziario consolidato

			Variazione		Variazione
Valori Euro .000	30-giu-23	31-dic-22 (30 giu 2023 vs	30-giu-22 (30 giu 2023 vs
			31 dic 2022)		30 giu 2022)
Posizione Finanziaria Netta	-929	-1.705	776	-1.353	-424
Patrimonio Netto	2.338	2.894	-555	2.328	-10

La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2023 è negativa (cassa) per Euro 928.776 mila in decremento di circa Euro -776 mila rispetto al 31 dicembre 2022 (negativi Euro 1.705 mila), a causa (i) della minore generazione di cassa dovuta alla riduzione dei ricavi e della marginalità e (ii) ed alla distribuzione dei dividendi per circa Euro 569 mila. La posizione finanziaria netta si compone come segue:

Il patrimonio netto complessivo è pari ad Euro 2.338 mila al 30 giugno 2023, in riduzione di euro 555 mila rispetto al 31 dicembre 2022. Di detto importo, euro 2.269.869 sono di pertinenza del Gruppo, mentre Euro 68.617 sono di pertinenza di Terzi. Tale riduzione è riconducibile alla distribuzione di dividendi agli azionisti della Premia Finance SpA per Euro 568.761 deliberati in data 29 aprile 2023.

Eventi di rilievo del periodo

Dal punto di vista del contesto esterno al Gruppo gli eventi più rilevanti sono legati all'attuale contesto macro economico di incertezza. "Secondo il Bollettino da Banca d'Italia, alla luce delle informazioni congiunturali più recenti, il PIL aumenterebbe dell'1,3% nel 2023, dello 0,9% nel 2024 e dell'1,0% nel 2025. L'inflazione si attesterebbe al 6,0% quest'anno e scenderebbe al 2,3% nel 2024 e al 2,0% nel

2025. Il quadro macroeconomico continua a essere caratterizzato da forte incertezza. L'inasprimento delle condizioni monetarie si tradurrebbe in un incremento dei costi di finanziamento e in condizioni di accesso al credito più rigide, coerentemente con i più recenti segnali provenienti dalle indagini presso banche e imprese.(…) ." - (fonte: Bollettino Economico 3 / 2023 - Banca d'Italia).

Relativamente alle vicende della sentenza Lexitor, la Corte di Cassazione con ordinanza del 6 settembre 2023, n. 25997 sembra aver posto la parola "fine" sulla interpretazione del diritto al rimborso spettante al cliente in caso di estinzione anticipata di un credito mobiliare: alla luce di tale

Sede Legale	P.IVA/C.F. 04904790872	Tel. 095 371859 - Fax 095 711124
Viale Umberto Tupini, 103 - ROMA (RM) 00144	N. Iscrizione OAM M451	premiafinance@pec.premiafinance
Sede Amministrativa	Azioni ordinarie: 3.842.840	www.premiafinancespa.it
Corso Italia, 104 - CATANIA (CT) 95129	Capitale Sociale sottoscritto e i.v. €480.355

pronunciamento della Corte di Cassazione, in sede di volontaria estinzione anticipata dei finanziamenti, i consumatori avranno dunque sempre diritto alla riduzione proporzionale di tutti i costi sostenuti in relazione al contratto di credito per la vita residua del prestito.

In termini di volumi erogati, soprattutto per quanto riguarda il comparto della Cessione del Quinto, la tematica che precede impatta solo marginalmente il Gruppo e il mercato. Tuttavia, in termini di fatturato, è bene precisare che gli operatori finanziari e creditizi con i quali opera il Gruppo, hanno rivisto al rialzo le politiche di pricing verso il cliente finale e hanno rivisto al ribasso i premi di raggiungimento dei target /premialità alle società di mediazione creditizie.

La società Capogruppo ha stipulato contratti di mediazione con primari istituti bancari e fintech nel settore dei mutui ipotecari immobiliari e nel settore dei finanziamenti alle imprese ed ha iniziato ad erogare finanziamenti alle PMI in forma diretta già nel primo semestre 2023.

Per quanto riguarda Prestito Più Srl, sono state attivate procedure di miglioramento organizzativo e di controllo di gestione di gruppo, ed è stato aumentato il volume erogato dei prodotti di Cessione del Quinto.

Gli eventi sopra descritti confermano il percorso di crescita intrapreso e ne rafforzano le ambizioni di sviluppo in un'ottica strategica di medio-lungo periodo.

Eventi successivi alla chiusura del periodo

In data 17 Luglio 2023 la Società ha preso atto delle dimissioni del Direttore Generale (Sig. Andrea Pennato), che ha terminato la sua attività in data 15 settembre 2023.

Evoluzione prevedibile della gestione

Rispetto agli eventi successivi alla chiusura del primo semestre, la società segnala un andamento regolare della gestione, in continuità con lo sviluppo osservato nell'anno precedente.

Per quanto riguarda le prospettive macroeconomiche italiane attese per l'anno 2023, esse "si sono indebolite pur rimanendo positive." Riguardo alle prospettive di breve termine, l'indice PMI manifatturiero ha registrato una contrazione.

(Fonte: Oxford Economics e OCSE (marzo 2023), FMI (aprile 2023), Istat, S&P Global, Cribis)

Anche se il contesto macroeconomico e il mercato presentano delle criticità, dal punto di vista della cessione del quinto e delegazione di pagamento si ritiene che l'incremento dei tassi non comporterà alcuna diminuzione del volume produttivo. Si auspica, infatti, un cauto ottimismo in quanto si tratta di settori ove il comportamento dei consumatori finali non subirà modifiche. Tale affermazione è confermata dai dati Assofin relativamente all'andamento dei volumi erogati del primo semestre 2023 rispetto al medesimo periodo 2022 che rilevano un +1% nel settore cessioni del quinto a differenza del comparto dei mutui ove si registra un decremento pari a -36,9%.

In termini di fatturato, al contrario, l'aumento dei tassi potrebbe generare una maggiore spinta concorrenziale tra gli operatori di settore comprimendo le commissioni attive riconosciute sui volumi mediati.

Sede Legale	P.IVA/C.F. 04904790872	Tel. 095 371859 - Fax 095 711124
Viale Umberto Tupini, 103 - ROMA (RM) 00144	N. Iscrizione OAM M451	premiafinance@pec.premiafinance
Sede Amministrativa	Azioni ordinarie: 3.842.840	www.premiafinancespa.it
Corso Italia, 104 - CATANIA (CT) 95129	Capitale Sociale sottoscritto e i.v. €480.355