20/06/2018 - Prysmian S.p.A.: DOCUMENTO INFORMATIVO - AGGIORNAMENTO GUIDANCE 2018 - AGGIORNAMENTO CALENDARIO

COMUNICATO STAMPA

Milano, Italia - 20 giugno 2018 - In data odierna, il Consiglio di Amministrazione del Gruppo Prysmian ha deliberato sulle seguenti materie:

• • Pubblicazione del documento informativo relativo all'acquisizione di General Cable Corporation

• • Modifica del calendario eventi societari 2018

• • Aggiornamento guidance 2018

PUBBLICAZIONE DEL DOCUMENTO INFORMATIVO RELATIVO ALL'ACQUISIZIONE DI GENERAL CABLE CORPORATION

Prysmian informa che in data odierna è stato reso disponibile il Documento Informativo - redatto ai sensi dell'articolo 71 del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato - relativo all'operazione di acquisizione di General Cable Corporation (l'"Acquisizione GCC"). Il Documento Informativo è disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.prysmiangroup.com (nella sezione Investitori/Archivio documenti), nel sito internet di Borsa Italiana S.p.A. all'indirizzo www.borsaitaliana.it e presso il meccanismo di stoccaggio all'indirizzo www.emarketstorage.com.

MODIFICA DEL CALENDARIO EVENTI SOCIETARI 2018

Prysmian informa che, a seguito del recente perfezionamento dell'Acquisizione GCC, ha quest'oggi deliberato di posticipare al 18 settembre 2018 la riunione prevista per l'esame della relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2018, originariamente fissata il 25 luglio 2018. Tale spostamento si è reso opportuno alla luce dell'ampliamento del perimetro di consolidamento di Prysmian S.p.A., che includerà i risultati di General Cable Corporation e delle società da quest'ultima controllate (il "Perimetro General Cable"), e alle attività necessarie per predisporre i dati del Perimetro General Cable coerentemente con quelli di Prysmian e delle sue società controllate ante Acquisizione GCC (il "Perimetro Prysmian") sia in termini di principi contabili, sia di classificazione, che di informativa.

AGGIORNAMENTO GUIDANCE 2018

Prysmian informa che, nell'ambito del processo finalizzato a dare esecuzione all'aumento di capitale in opzione per l'importo di massimi Euro 500 milioni, deliberato dall'assemblea della società in data 12 aprile 2018, nonché al fine di fornire al mercato indicazioni circa i risultati consolidati attesi per Prysmian e le società dalla stessa controllate a valle del perfezionamento dell'Acquisizione GCC (il "Perimetro Prysmian/GCC Combined"), la società ha elaborato i seguenti dati previsionali combinati per l'esercizio 2018 (l'"EBITDA Rettificato Combined - Prysmian/General Cable 2018").

Dati previsionali per l'esercizio 2018 del Perimetro Prysmian ("EBITDA Rettificato - Prysmian 2018")

Come comunicato al mercato in data 10 maggio 2018, Prysmian conferma per l'intero esercizio 2018 un EBITDA Rettificato - Prysmian 2018 (escluso il Perimetro General Cable acquisito) compreso nell'intervallo tra Euro 730 ed Euro 770 milioni, rispetto agli Euro 733 milioni registrati nel 2017. Tale previsione considera, in linea con i risultati del primo trimestre, una crescita dei volumi e della marginalità nel segmento operativo Telecom e un miglioramento dei volumi di vendita nei segmenti E&I e Industrial & Network Components. La previsione considera inoltre l'impatto negativo derivante dall'evoluzione dei tassi di cambio (in un intervallo tra

Euro 20 milioni e Euro 25 milioni) e l'accantonamento di Euro 20 milioni, già contabilizzato nel corso del primo trimestre 2018, derivante dai costi addizionali associati ai ritardi della commessa Western Link.

Dati previsionali per l'esercizio 2018 del Perimetro General Cable ("EBITDA Rettificato - General Cable 2018")

I dati previsionali del Perimetro General Cable per l'esercizio 2018 sono stati elaborati dal management sulla base della previsione più aggiornata disponibile di General Cable e sulla scorta di assunzioni relative all'evoluzione del prezzo dei metalli strategici e dei tassi di cambio e al contesto macro economico previsionale. Pertanto, l'EBITDA Rettificato - General Cable 2018, previsto per l'intero esercizio 2018 (i.e. 12 mesi), è compreso nell'intervallo tra Euro 175 milioni ed Euro 190 milioni sulla base di un tasso di conversione Euro/USD pari a 1,20. Tale stima incorpora l'atteso impatto negativo, in un intervallo tra Euro 10 milioni e Euro 15 milioni, derivante dall'evoluzione del tasso di cambio USD/Euro rispetto al precedente esercizio. Il Perimetro General Cable sarà incluso nel bilancio consolidato del Gruppo Prysmian a partire dal 1 giugno 2018 e quindi sarà incluso del Conto Economico 2018 per un periodo di 7 mesi.

Sinergie attese derivanti dall'Acquisizione GCC

Gli effetti sull'EBITDA Rettificato Combined - Prysmian/General Cable 2018 delle sinergie attese dall'integrazione del Perimetro General Cable ammontano ad un intervallo compreso tra Euro 5 milioni ed Euro 10 milioni e sono relative al periodo intercorrente tra la data del Closing dell'Acquisizione GCC (6 Giugno 2018) e la fine dell'esercizio 2018

Dati previsionali combinati per l'esercizio 2018 ("EBITDA Rettificato Combined - Prysmian/General Cable 2018")

Alla luce delle considerazioni sopra riportate l'EBITDA Rettificato Combined - Prysmian/General Cable 2018 prevede:

(valori in Euro milioni)	Guidance
	2018 (minimo)	2018 (massimo)
EBITDA Rettificato - Prysmian 2018	730	770
EBITDA Rettificato - General Cable 2018	175	190
Sinergie attese derivanti dall'Acquisizione GCC	5	10
EBITDA Rettificato Combined - Prysmian/General Cable 2018	910	970

Prysmian Group

Prysmian Group è leader mondiale nel settore dei sistemi in cavo per energia e telecomunicazioni. Con quasi 140 anni di esperienza, un fatturato pari a oltre 11 miliardi di euro (pro-forma al 31/12/2017), circa 30.000 dipendenti in oltre 50 Paesi e 112 impianti produttivi, il Gruppo vanta una solida presenza nei mercati tecnologicamente avanzati e offre la più ampia gamma di prodotti, servizi, tecnologie e know-how. La società opera nel business dei cavi e sistemi terrestri e sottomarini per la trasmissione e distribuzione di energia, cavi speciali per applicazioni in diversi comparti industriali e cavi di media e bassa tensione nell'ambito delle costruzioni e delle infrastrutture. Per le telecomunicazioni il Gruppo produce cavi e accessori per la trasmissione di voce, video e dati, con un'offerta completa di fibra ottica, cavi ottici e in rame e sistemi di connettività. Prysmian è una public company, quotata alla Borsa Italiana nell'indice FTSE MIB.

Dichiarazioni previsionali

"Il presente documento contiene dichiarazioni previsionali ("forward-looking statements") relative a futuri eventi e risultati operativi, economici e finanziari del Gruppo Prysmian. Tali previsioni hanno per loro natura una componente di rischiosità e incertezza, in quanto dipendono dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri. I risultati effettivi potranno discostarsi in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una molteplicità di fattori."

Media Relations	Investor Relations
Lorenzo Caruso	Cristina Bifulco
Corporate and Business Communications Director	Investor Relations Director
Ph. 0039 02 6449.1	Ph. 0039 02 6449.1
lorenzo.caruso@prysmiangroup.com	mariacristina.bifulco@prysmiangroup.com

Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito internet della società all'indirizzo www.prysmiangroup.com e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato delle informazioni regolamentate fornito da Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo www.emarketstorage.com