28/07/2021 - RAI - Radio Televisione Italiana S.p.A.: Approvazione della Relazione Semestrale al 30 giugno 2021

Comunicato Stampa

RAI WAY APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2021

Ricavi ed Adjusted EBITDA in crescita; confermata la guidance 2021

• Principali risultati economici al 30 giugno 2021 (vs. 30 giugno 2020):
• • Ricavi core a € 113,3m (+2,0%);
  • Adjusted EBITDA1 a € 69,8m (+2,8%);
  • Utile operativo (EBIT) a € 45,7m (+0,6%);
  • Utile netto a € 33,2m (+1,3%).
• Investimenti2 pari a € 29,9m (€ 19,0m al 30 giugno 2020)
• Indebitamento finanziario netto3 per € 84,5m (rispetto a € 46,1m al 31 dicembre 2020)
• Nuova area organizzativa dedicata all'espansione infrastrutturale e ai nuovi servizi previsti nel Piano Industriale

Roma, 28 luglio 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Rai Way S.p.A. (Rai Way), riunitosi oggi sotto la presidenza di Giuseppe Pasciucco, ha esaminato e approvato all'unanimità la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2021.

Aldo Mancino, Amministratore delegato di Rai Way, ha così commentato: "Il primo semestre ha registrato un progressivo miglioramento di ricavi ed EBITDA rispetto al 2020, che già rappresentava una base di comparazione sfidante. Siamo soddisfatti di questi risultati che ci consentono di confermare i target di crescita per il 2021.

1. La Società valuta le performance anche sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito sono descritte le componenti di tali indicatori rilevanti per la Società:
   . EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization): è pari al risultato ante imposte, ammortamenti, accantonamenti, svalutazioni e proventi e oneri finanziari.
   . Adjusted EBITDA: è pari al risultato ante imposte, ammortamenti, accantonamenti, svalutazioni e proventi e oneri finanziari e oneri/proventi non ricorrenti.
   . Risultato operativo netto o EBIT (earnings before interest and taxes): è pari al risultato ante imposte e ante proventi e oneri finanziari.
   . Indebitamento Finanziario Netto: lo schema per il calcolo è conforme a quello previsto dal paragrafo 127 delle raccomandazioni del CESR/05-054b implementative del Regolamento CE 809/2004
2. Esclusi investimenti legati all'applicazione del nuovo principio contabile IFRS-16 pari a € 4,3m
3. Indebitamento finanziario netto inclusivo dell'effetto dell'applicazione del principio contabile IFRS-16

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Dal punto di vista operativo, siamo pronti a supportare il processo di transizione verso la nuova televisione digitale terrestre grazie alla combinazione, che caratterizza la nostra Azienda, di competenza tecnica e ingegneristica e capillare presenza sul territorio."

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Principali Risultati del primo semestre 2021

Al 30 giugno 2021 i ricavisono pari a € 113,3 milioni, in crescita del 2,0% rispetto ai € 111,1 milioni dei primi sei mesi 2020. I ricavi riconducibili a RAI, pari a € 97,6 milioni, beneficiano del progressivo contributo dei servizi evolutivi pari a € 7,7 milioni. I ricavi da clienti terzi si attestano a € 15,7 milioni.

L'Adjusted EBITDAè pari a € 69,8 milioni, in crescita del 2,8% rispetto ai € 67,9 milioni del primo semestre 2020. Tale crescita è effetto dei maggiori ricavi che più che controbilanciano l'atteso incremento dei costi operativi derivante dalla riduzione degli effetti delle misure di sicurezza collegate alla pandemia, che avevano positivamente impattato il 2020. Il margine sui ricavi si attesta al 61,6% (61,1% nei primi sei mesi 2020). Considerando l'assenza di oneri non ricorrenti nel primo semestre 2021 (€ 1,0 milioni nel primo semestre 2020), l'EBITDAè pari a € 69,8 milioni, in crescita del 4,3% rispetto ai € 67,0 milioni registrati nei primi sei mesi 2020.

L'Utile operativo (EBIT)è pari a € 45,7 milioni, in crescita dello 0,6% rispetto ai € 45,4 milioni del primo semestre 2020, nonostante i maggiori ammortamenti derivanti dai crescenti investimenti di sviluppo.

L'Utile nettoè pari a € 33,2 milioni, in crescita rispetto al valore dei primi sei mesi 2020 quando era pari a € 32,8 milioni, anche beneficiando di un'agevolazione fiscale4 una tantum di € 1,0 milione.

Al 30 giugno 2021 gli investimenti5 sono pari a € 29,9 milioni, di cui € 23,7 milioni legati ad attività di sviluppo ed M&A (€ 19,0 milioni nel primo semestre 2020, di cui € 16,0 milioni in

1. L'agevolazione fiscale è relativa all'incremento di 1 milione di euro del limite massimo concesso per aiuti di Stato applicato al calcolo dell'IRAP per l'esercizio 2020 ai sensi del Decreto Sostegni del 22 marzo 2021 e del
   Decreto Rilancio del 19 maggio 2020
2. Esclusa la componente relativa ai leasing IFRS-16

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attività di sviluppo). Il livello di investimenti di sviluppo riflette principalmente l'avanzamento delle attività legate al processo di refarming, che determinerà un ulteriore incremento dei ricavi a partire dal secondo semestre 2021.

Il capitale investito netto6 è pari a € 218,6 milioni, con un indebitamento finanziario nettopari a € 84,5 milioni (inclusivo dell'effetto dell'applicazione del principio contabile IFRS-16 per € 34,3 milioni) rispetto ai € 46,1 milioni al 31 dicembre 2020, confermando - al netto degli investimenti di sviluppo e del pagamento dei dividendi - la solida generazione di cassa ricorrente.

Evoluzione prevedibile della gestione

I risultati dei primi sei mesi 2021 sono in linea con le aspettative della Società.

Pertanto, sulla base delle informazioni disponibili ad oggi in merito all'evoluzione dell'emergenza Covid-19, si conferma la già comunicata guidance per l'esercizio 2021:

• una crescita dell'Adjusted EBITDA sostenuta da maggiori ricavi, sebbene limitata da un incremento dei costi operativi derivante dalla prevista riduzione degli effetti registrati nel
  2020 dovuti all'emergenza pandemica e dall'implementazione di nuovi servizi;
• investimenti di mantenimento in rapporto ai ricavi core superiori al valore del 2020 ed investimenti di sviluppo in crescita per effetto delle attività di refarming.

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Nuova area organizzativa specificamente dedicata all'espansione infrastrutturale e ai nuovi servizi

• stata costituita la nuova area organizzativa "Data Center, Edge Infrastructure & New Services", a diretto riporto dell'Amministratore Delegato, specificamente dedicata alla diversificazione del business prevista dal Piano Industriale, attraverso l'espansione infrastrutturale e lo sviluppo di nuovi servizi. L'area è affidata a Luca Beltramino, già Managing Director di Supernap Italia e Amministratore Delegato e Presidente del Consiglio di Amministrazione di TelecityGroup Italia (poi Equinix Italia). Più recentemente, ha guidato

6 Il capitale investito netto è dato dalla somma del capitale immobilizzato, delle attività finanziarie non correnti e del capitale di esercizio.

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il "TIER-Ready" Global Strategy on Edge, Modular and Prefab Data Centers come Senior Vice President Global Programs di Uptime Institute a Londra.

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Rai Way informa che oggi mercoledì 28 luglio 2021 alle ore 17:30 CET i risultati del primo semestre 2021 saranno presentati alla comunità finanziaria via conference call.

La presentazione a supporto della conference call sarà preventivamente resa disponibile sul sito della società www.raiway.it nella sezione Investor Relations.

Per partecipare alla conference call:

Italia: +39 02 8020911 - UK: +44 1 212818004 - USA: +1 718 7058796

In alternativa, è possibile registrarsi quiper ricevere il weblink all'evento direttamente nella propria casella di posta e nel calendario di Outlook.

Il replay della conference call sarà disponibile dopo la fine dell'evento nella sezione Investor Relations - Events kit del sito www.raiway.it.

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Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili-societari, Adalberto Pellegrino, dichiara, ai sensi dell'art. 154 bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Disclaimer

Il presente comunicato contiene elementi previsionali su eventi e risultati futuri di Rai Way che sono basati sulle attuali aspettative, stime e proiezioni circa il settore in cui Rai Way opera e sulle attuali opinioni del management. Tali elementi hanno per loro natura una componente di rischio ed incertezza perché dipendono dal verificarsi di eventi futuri. Si evidenzia che i risultati effettivi potranno differire in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una molteplicità di fattori tra cui: condizioni economiche globali, impatto della concorrenza, sviluppi politici, economici e regolatori in Italia

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Rai Way S.p.A.

Rai Way è attiva nella gestione e sviluppo di reti di trasmissione e diffusione radiotelevisiva per la RAI, concessionaria italiana del servizio pubblico, e nell'erogazione di servizi a clienti business.

Rai Way possiede un patrimonio di know-how tecnologico, ingegneristico e gestionale, oltre che di infrastrutture, di assoluta eccellenza nel settore della trasmissione e diffusione dei segnali radiotelevisivi a livello nazionale. Questo patrimonio unito all'alta professionalità, la specifica formazione e il continuo aggiornamento dei suoi oltre 600 dipendenti, rendono Rai Way un partner ideale per le aziende che cercano soluzioni integrate per lo sviluppo della propria rete e per la trasmissione dei segnali.

Rai Way è presente capillarmente su tutto il territorio nazionale e può contare su una sede centrale a Roma, 20 sedi territoriali e oltre 2.300 siti dislocati sul territorio italiano.

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