28/03/2023 - Relatech S.p.A.: Relatech: il CdA approva il bilancio consolidato e il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022

COMUNICATO STAMPA

RELATECH: IL CDA APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL PROGETTO DI

BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2022:

• • Valore della Produzione: Euro 70 milioni, +108% (FY21, Euro 34 milioni)

• • Ricavi delle vendite pari a Euro 61 milioni, +117% (FY21 Euro 28 milioni)

• • Ricavi verso clienti esteri pari a Euro 18 milioni, + 44%

• • Canoni Ricorrenti: 35% dei ricavi, +151% (FY21 27%)

• • EBITDA adjusted1: Euro 13,2 milioni, +90% (FY21, Euro 6,9 milioni)

• • EBITDA margin adj su ricavi 22%

• • UTILE NETTO adjusted2: Euro 5,4 milioni

• • Liquidità di cassa pari a circa Euro 22 milioni con una Posizione Finanziaria Netta pari a Euro milioni 9,5

Milano, 28 marzo 2023

Relatech S.p.A., Digital Enabler Solution Knowledge (DESK) Company quotata su Euronext Growth Milan (Ticker: RLT) ("Relatech" o la "Società "), comunica che in data odierna il Consiglio di Amministrazione della Società ha esaminato e approvato il progetto di bilancio ed il consolidato al 31 dicembre 2022.

Pasquale Lambardi, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Relatech, ha così dichiarato:

"Il 2022 è stato un anno particolarmente vivace e dinamico sia dal punto di vista delle operazioni di M&A sia per l'intensa attività di business e i risultati pubblicati oggi ne sono la testimonianza e di questo siamo molto soddisfatti. Se da un lato abbiamo consolidato e rafforzato la 3M Strategy, Merge, Management, Margin, accogliendo nel gruppo nuove Eccellenze, nuovi talenti altamente qualificati e nuovi clienti nel nostro ecosistema; dall'altro ci siamo aperti ad un value proposition ancora più sfidante e sintetizzata nel concetto di Digital Reinassance, driver di crescita che unisce perfettamente la tecnologia alla centralità dell'essere umano che fa della tecnologia una commodity che genera Valore sostenibile. Nel

1 Adjusted con riferimento alle rettifiche attribuibili ai premi straordinari in relazione al piano di Stock Grant 2021-2023, nonché ai costi straordinari sostenute per le operazioni di M&A.

2 Il risultato netto Adjusted di Gruppo è depurato dalle rettifiche per accantonamenti fiscali inerenti esercizi precedenti relativi a società acquisite nel corso del 2022.

2022 il gruppo ha allargato il proprio ecosistema con l'ingresso di EFA Automazione e IoT Catalyst, con le quali abbiamo ampliato l'offerta end to end in ambito industriale attraverso l'unione del mondo IT con quello OT; Venticento, con la quale abbiamo rafforzato ulteriormente l'area Cloud e Cybersecurity e infine con BTO Research abbiamo creato un ponte fra il classico tema della governance a quello più generale della governance del dato integrando, fra gli altri, progetti di change & advisory management alla già consolidata proposta di digital transformation. Abbiamo inoltre dato un'accelerazione al processo di internazionalizzazione con le sedi di Hong Kong, New York, Monaco, Lussemburgo e Vienna, nonché aggiunto le sedi di Torino e Bologna alla copertura nazionale. Con l'ingresso di queste nuove società ricche di expertise, con la piattaforma RePlatform notevolmente accresciuta di know-how, con una customer base rafforzata, con un ecosistema di partnership scientifiche e tecnologiche sempre più robusto, siamo pronti a cogliere le sfide dell'anno venturo con resilienza e tenacia."

Principali risultati economico-finanziari consolidati al 31 dicembre 2022

Il Valore della Produzione si attesta ad Euro 70 milioni in crescita del 108% rispetto a Euro 33,7 milioni dell'anno precedente.

I Ricavi delle vendite consolidati si attestano a Euro 61 milioni circa in crescita del 117% circa rispetto a Euro 27,9 milioni del 31 dicembre 2021.

Gli Altri Ricavi pari a Euro 2,8 milioni circa (Euro 1,8 milioni nel 2021) sono costituiti dai contributi pubblici relativi ai progetti di ricerca condotti con le università e i centri di ricerca, dal credito di imposta per le attività di ricerca e sviluppo condotta dalle società del Gruppo, dal credito d'imposta relativo alla formazione 4.0 e da altri ricavi.

Oltre il 29% dei ricavi deriva da clienti esteri.

I Ricavi ricorrenti ammontano a Euro 21 milioni circa e rappresentano il 35% dei ricavi totali. Tale dato, di significativa importanza per il business model della Società, è in aumento del 151% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Tale incremento è reso possibile e sostenibile grazie agli investimenti in ricerca e sviluppo (pari a Euro 6,3 milioni con incidenza di circa il 10% sui ricavi), che generano nuovi asset all'interno della piattaforma digitale RePlatform, elemento centrale della value proposition della Società.

L'EBITDA adjusted è pari a Euro 13,2 milioni circa e risulta in crescita del 90% rispetto ad Euro 6,9 milioni al 31 dicembre 2021, rispetto all'EBITDA reported che risulta pari a Euro 10,3 milioni, il risultatoadjusted esclude Euro 2,9 milioni circa derivanti da spese straordinarie per Stock-grant e spese di consulenza su operazioni straordinarie.

L'EBIT adjusted, conseguenza di quanto sopra, è pari a Euro 8,7 milioni, con un incremento del 120% rispetto a Euro 4 milioni al 31 dicembre 2021.

Il Risultato Netto Adjusted del Gruppo, conseguenza di quanto sopra, è pari a Euro 5,4 milioni. Il Risultato Netto reported si attesta a Euro 1,7 milioni.

La Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 dicembre 2022 evidenzia un valore netto pari a Euro

9,5 milioni circa, con una liquidità di cassa pari a Euro 22 milioni (rispetto al dato al 31 dicembre 2021 pari a Euro 11 milioni circa). Si segnala che la PFN, ai sensi dell'applicazione del principio contabile IFRS 9, include le rettifiche indotte dalla valutazione delle passività potenziali per l'acquisto delle restanti quote di EFA Automazione, Venticento e BTO, nonché il piano di earn-out relativo all'acquisto di IoT Catalyst.

Si evidenziano come uscite di cassa straordinarie avvenute nel corso del 2022: - acquisti di azioni proprie pari a Euro 1,5 milioni circa;

- operazioni straordinarie e M&A pari a Euro 18 milioni circa;

Si evidenzia come entrate di cassa straordinarie avvenute nel corso del 2022:

- incasso per esercizio warrant per un controvalore complessivo pari a Euro 4,9 milioni circa

Il Patrimonio Netto si attesta a Euro 34,4 milioni rispetto a Euro 24,2 milioni al 31 dicembre 2021, il

Patrimonio Netto di Gruppo pari ad Euro 33,1 milioni rispetto ad Euro 23,1 milioni del 31 dicembre 2021. Fra le principali movimentazioni del periodo si segnala l'aumento di capitale sottoscritto per l'esercizio dei "Warrant Relatech 2019-2022" del terzo periodo di esercizio pari ad Euro 4,93 milioni e il risultato netto positivo di periodo.

Silvio Cosoleto, Chief Operating Officer e Consigliere di Relatech, ha dichiarato: "Nel 2022 ci siamo concentrati nell'individuare aziende in linea con le aree di sviluppo su cui puntiamo già da tempo e verso cui la domanda di mercato è in continua crescita. Stiamo parlando del mondo dell'industria, delle telco delle smart cities verso cui ci rivolgiamo con un'offerta end to end in grado di unire i due mondi dell'IT

e dell'OT generando comprovati vantaggi. Inoltre, sempre più ampia è la nostra offerta verso il mondo della sicurezza informatica potendo contare su ReSOC, il Security Operation Center e su un NOC proprietari dotati dei massimi livelli di sicurezza, nonché ci siamo dotati di competenze specialistiche intermini di change & advisory management che si aggiungono alla già consolidata offerta tecnologica del gruppo."

Principali risultati economico-finanziari di Relatech S.p.A. al 31 dicembre 2022

Il Valore della Produzione è pari a Euro 25,8 milioni, in crescita del 33%% rispetto a Euro 19,4 milioni al 31 dicembre 2021.

L'EBITDA è pari a Euro 2,5 milioni circa rispetto Euro 2,2 milioni circa al 31 dicembre 2021.

L'EBIT è pari a Euro 900 mila rispetto a Euro 1 milione al 31 dicembre 2021.

Il Risultato ante Imposte è pari a Euro 2,9 milioni rispetto a Euro 1,2 milioni al 31 dicembre 2021.

L'utile netto si attesta a Euro 2,8 milioni rispetto a Euro 1,2 milioni al 31 dicembre 2021.

La Posizione Finanziaria Netta è pari a Euro 11,7 milioni, rispetto ad Euro 3,3 milioni negativa (cassa) al 31 dicembre 2021. Il Patrimonio Netto è pari a Euro 29,5 milioni (Euro 23,2 milioni al 31 dicembre

2021). In relazione all'incremento del patrimonio netto si precisa come operazioni particolari: la conclusione del terzo periodo di esercizio dei "Warrant Relatech 2019-2022", per un controvalore

complessivo pari a Euro 4.928.750,10, di cui Euro 4.876.868,52 a incremento della riserva da sovraprezzo azioni e di cui Euro 51.881,58 a incremento del capitale sociale.

Proposta di destinazione dell'Utile di esercizio

Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 di Relatech presenta un utile pari ad Euro 2.795.074.

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di destinare l'utile nel seguente modo:

• • Euro 11.206 a riserva legale;

• • Euro 2.783.868 a riserva indisponibile ai sensi dell'art. 2426 comma 1 n. 4 del Codice civile, corrispondente alla quota di utile dell'esercizio formatasi a seguito dell'adozione del criterio di valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto;

Principali eventi del 2022

L'esercizio appena concluso è stato caratterizzato da alcuni accadimenti di rilievo che meritano di essere menzionati al fine di fornire una corretta informativa ed una migliore comprensione dei dati patrimoniali ed economici in seguito esposti.

• • In data 18 febbraio 2022 Relatech ha perfezionato l'acquisizione del 81,66% del capitale sociale di E.F.A. Automazione S.p.A., società con competenze specifiche nella comunicazione e nella connettività di macchine ed impianti, soluzioni e servizi finalizzati all'interscambio dei dati tra i due mondi IT/OT

• • In data 3 marzo 2022 Relatech e Rocket Sharing Company, start-up attiva nel retail e-market e nella fornitura di servizi diretti quali energia e gas, hanno comunicato l'accordo strategico in cui

  Relatech rappresenta il partner tecnologico per lo sviluppo e potenziamento degli asset aziendali di Rocket nell'ambito di un innovativo progetto di evoluzione digitale.

• • In data 31 marzo 2022 Gruppo Relatech insieme a Mediatech (società del Gruppo Relatech)

  hanno annunciato il lancio del nuovo servizio di Security Operation Center, ReSOC, ideato e sviluppato dal Gruppo Relatech con l'obiettivo di garantire i massimi livelli di sicurezza

  informatica per una protezione costante, totale e completa delle infrastrutture IT aziendali.

• • In data 7 aprile 20220 Relatech ha comunicato che la controllata Ithea S.r.l. ha partecipato, con una quota del 12,5%, al nuovo spin-off accademico BIGTECH S.r.l., costituto in data 6 aprile 2022.

• • In data 12 maggio 2022 ha preso avvio il programma di acquisto azioni proprie fino ad un massimo di Euro 1.500.000 da effettuarsi mediante piano di buyback come da delibera assembleare del 30 dicembre 2020.

• • In data 20 maggio 2022 si reso noto che si è concluso il terzo e ultimo periodo di Esercizio dei

  "Warrant Relatech 2019-2022", codice ISIN IT0005373292, ricompreso tra il 9 maggio 2022 e il

  20 maggio 2022 inclusi. Nel corso di detto periodo, sono stati esercitati n. 3.458.772 Warrant e conseguentemente sottoscritte al prezzo di Euro 0,95 per azione (nel rapporto di n. 3 azioni ordinarie ogni n. 2 Warrant esercitati) n. 5.188.158 Azioni ordinarie Relatech di nuova emissione, prive dell'indicazione del valore nominale, aventi godimento regolare e le medesime caratteristiche delle azioni ordinarie Relatech in circolazione alla data di emissione (le "Azioni di Compendio"), per un controvalore complessivo pari a Euro 4.928.750,10.

• • In data 20 giugno 2022 ha reso nota la nuova composizione del capitale sociale (interamente sottoscritto e versato) a seguito del deposito presso il Registro delle Imprese di Milano dell'attestazione, ai sensi dell'art. 2444 del Codice Civile, di avvenuta esecuzione dell'aumento

  di capitale sottoscritto e versato a seguito della chiusura del Terzo e ultimo Periodo di Esercizio dei "Warrant Relatech 2019 - 2022", codice ISIN IT0005373292, ricompreso tra il 9 maggio 2022

  e il 20 maggio 2022 inclusi. Nel corso di detto periodo, sono stati esercitati n. 3.458.772 Warrant e conseguentemente sottoscritte al prezzo di Euro 0,95 per azione (nel rapporto di n. 3 azioni ordinarie ogni n. 2 Warrant esercitati) n. 5.188.158 Azioni ordinarie Relatech di nuova emissione, prive dell'indicazione del valore nominale, aventi godimento regolare e le medesime caratteristiche delle azioni ordinarie Relatech in circolazione alla data di emissione (le "Azioni di Compendio"), per un controvalore complessivo pari a Euro 4.928.750,10.