Investor Relations & Sustainability - Alessio Crosa
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Comunicato Stampa
Salcef Group: Risultati al 30 settembre positivi con crescita e redditività in linea con le aspettative
Ricavi a € 732 milioni in crescita del 29%, EBITDA a € 139 milioni (+21%) e portafoglio ordini stabile a € 2,4 miliardi
Principali risultati al 30 settembre 2024 (vs. 30 settembre 2023):
- Ricavi a € 731,7 milioni (+28,9%)
- EBITDA a € 139,4 milioni (+20,6%)
- EBIT a € 94,3 milioni (+22,0%)
- Utile Netto a € 53,8 milioni (+4,7%)
Posizione Finanziaria Netta negativa per € 38,0 milioni (valore al 31 dicembre 2023 negativo per € 7,2 milioni) riconducibile al pagamento del dividendo per € 33,5 milioni
In data 8 novembre l'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria promossa da Salbid S.p.A. si è conclusa positivamente con il raggiungimento del 97,8% del capitale e sono stati pertanto raggiunti i presupposti per il delisting delle azioni Salcef Group S.p.A.
Roma, 14 novembre 2024 - Il Consiglio di Amministrazione di Salcef Group S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Gilberto Salciccia, ha approvato i risultati consolidati dei primi nove mesi del 2024.
Valeriano Salciccia, Amministratore Delegato di Salcef Group, ha commentato:
"I risultati al 30 settembre confermano i trend di crescita del Gruppo in linea con le aspettative. Inoltre, la visibilità sulla restante parte dell'anno ci consente di essere fiduciosi sul raggiungimento dei risultati che ci siamo prefissi. Nell'ambito dell'operazione strategica che ha visto l'ingresso nel capitale del Gruppo di Morgan Stanley Infrastructure Partners, l'8 novembre si è concluso con successo il periodo di adesione all'OPA totalitaria. Si completeranno adesso i passi necessari al delisting della Società e all'inizio di una nuova fase della nostra storia, che rimarrà incentrata sui nostri valori fondanti e sulla crescita in tutti i principali mercati di riferimento."
Il Gruppo Salcef è un'eccellenza italiana che progetta, sviluppa e produce soluzioni per la mobilità sostenibile. Sul mercato da oltre settant'anni, il Gruppo è oggi un player globale che offre all'industria ferroviaria un ecosistema di prodotti e servizi. Grazie ai continui investimenti in innovazione e crescita per linee esterne, rappresenta un mix unico di specializzazione e integrazione, oggi rappresentato dalle 7 business unit e 15 società operative. Il Gruppo conta più di 2.000 dipendenti, dispone di una flotta di oltre 1.100 macchinari ferroviari e nel 2023 ha realizzato un fatturato consolidato di 795 milioni di euro. Con sede centrale a Roma, ha una presenza industriale anche in Germania e Stati Uniti ed è attivo dal punto di vista commerciale in 5 continenti con 6 siti produttivi - di cui 5 in Italia e 1 negli Stati Uniti. Quotato dal 2019, da ottobre 2021 fa parte del segmento STAR del mercato Euronext Milan. Dal 1975 è controllato dalla famiglia Salciccia ed è oggi guidato dai fratelli Gilberto e Valeriano, rispettivamente Presidente e CEO.
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Comunicato Stampa
PRINCIPALI DATI DEI PRIMI NOVE MESI 2024
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€ milioni |
9M 2024 |
9M 2023 |
Δ Ass. |
Δ % |
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Ricavi |
731,7 |
567,9 |
163,9 |
28,9% |
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EBITDA |
139,4 |
115,5 |
23,9 |
20,6% |
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|
EBITDA margin |
19,1% |
20,4% |
(1,3) p.p. |
- |
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EBIT |
94,3 |
77,3 |
17,0 |
22,0% |
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EBIT margin |
12,9% |
13,6% |
(0,7) p.p. |
- |
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Utile Netto adjusted1 |
56,3 |
51,7 |
4,6 |
8,9% |
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Utile Netto |
53,8 |
51,3 |
2,4 |
4,7% |
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Posizione Finanziaria Netta2 |
(38,0) |
(7,2) |
(30,8) |
n.m. |
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- Utile Netto rettificato per escludere l'effetto sugli oneri finanziari della variazione di fair value degli investimenti finanziari, la relativa fiscalità differita, nonché l'effetto fiscale del reversal delle attività per imposte anticipate sulle rivalutazioni e oneri fiscali straordinari
- Il valore di confronto si riferisce al 31 dicembre 2023
Nei primi nove mesi dell'anno, il Gruppo ha registrato Ricavi consolidati pari a € 731,7 milioni, con una crescita del 28,9% rispetto allo stesso periodo del 2023, prevalentemente organica (26,6%) al netto del contributo della Colmar Technik (€ 12,8 milioni) non incluso nel conto economico del periodo di confronto. Heavy Civil Works registra un aumento dei ricavi del 52,6% con le attività sulla linea AV/AC Verona-Padova e sul cantiere di Piazza Pia mentre Track & Light Civil Works ed Energy, Signalling & Telecommunication registrano ricavi in aumento organico del 19,8% e 48,5% rispettivamente.
L'EBITDA consolidato si attesta a € 139,4 milioni, in aumento del 20,6% rispetto ai primi nove mesi del 2023. L'EBITDA margin si attesta invece al 19,1%, registrando un calo rispetto al valore dei primi nove mesi 2023 (20,4%) ed in linea con il dato del primo semestre 2024 e con le aspettative.
L'EBIT consolidato si attesta a € 94,3 milioni, in aumento del 22,0% per effetto dei maggiori volumi e nonostante maggiori ammortamenti per € 6,8 milioni, dei quali € 4,8 milioni riferiti ai plusvalori iscritti a seguito delle purchase price allocation effettuate a partite da giugno 2023.
L'Utile Netto adjusted è pari a € 56,3 milioni, in aumento dell'8,9% rispetto ai € 51,7 milioni dei primi nove mesi del 2023, principalmente per effetto del maggiore EBIT e nonostante maggiori oneri finanziari adjusted e imposte sul reddito adjusted. Il valore dell'Utile Netto a € 53,8 milioni è in crescita di € 2,4 milioni (4,7%) rispetto ai primi nove mesi del 2023.
La Posizione Finanziaria Netta al 30 settembre 2024 è negativa per € 38,0 milioni, in linea con quanto riportato al 30 giugno e in decremento di € 30,8 milioni rispetto agli € 7,2 milioni negativi di fine 2023, principalmente per effetto del pagamento del dividendo per € 33,5 milioni avvenuto nel mese di maggio.
Il Portafoglio Ordini a € 2,4 miliardi è in linea con quanto riportato nel primo semestre 2024. Sostanziale stabilità anche dal punto di vista della composizione geografica, con la quota delle commesse domestiche in lieve rialzo al 76,6% (75,5% nel primo semestre) e la quota delle commesse estere al 23,4% (24,5% nel primo semestre). Le Business Unit Track & Light Civil Works ed Energy Signalling & Telecommunication si confermano le più rappresentate con il 58,8% e il 31,5% del portafoglio rispettivamente.
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Comunicato Stampa
Evoluzione prevedibile della gestione
Alla luce dei risultati dei primi nove mesi dell'anno e della solidità del portafoglio ordini, sulla crescita dei volumi per il 2024 si confermano le attese comunicate nelle guidance del Gruppo. In assenza di ulteriori e non prevedibili peggioramenti del contesto geopolitico e della corsa inflazionistica, i valori di marginalità del Gruppo per il 2024 sono attesi sostanzialmente in linea con i valori riportati nei primi nove mesi dell'anno.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dott. Fabio De Masi dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il presente comunicato è consultabile sul sito di Salcef Group https://www.salcef.com, nella sezione Investor Relations/Comunicati Stampa price sensitive.
In ragione della positiva conclusione del processo di Offerta Pubblica di Acquisto totalitaria e del conseguente raggiungimento dei presupposti per il delisting, la Società ha valutato di non svolgere la consueta conference call di presentazione al mercato. Una presentazione con il dettaglio dei risultati sarà comunque messa a disposizione nella sezione Investor Relations del sito www.salcef.com.
INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE
Gli indicatori alternativi di performance sono rappresentati, laddove applicabile, in accordo con quanto previsto dagli Orientamenti dell'ESMA (documento ESMA/2015/1415) così come recepiti dalla Comunicazione CONSOB n. 0092543 del 3 dicembre 2015. Nel seguito sono forniti, in linea con i documenti sopra citati, i criteri utilizzati per la costruzione di tali indicatori:
- l'EBITDA viene calcolato rettificando il risultato del periodo per escludere l'effetto della tassazione, degli oneri finanziari netti e di ammortamenti, svalutazioni e perdite di valore;
- l'EBIT viene calcolato rettificando il risultato del periodo per escludere l'effetto della tassazione e degli oneri finanziari netti;
- l'utile netto adjusted viene calcolato rettificando il risultato del periodo per escludere gli effetti relativi a eventi non ricorrenti, non caratteristici e/o legati a operazioni straordinarie, così come identificati dal Gruppo, come l'effetto sul risultato della gestione finanziaria derivante dalla variazione di fair value degli investimenti detenuti dal Gruppo per temporanei impieghi di liquidità e l'effetto sulle imposte del periodo derivante dalla fiscalità differita sulle variazioni di fair value sopra citate, dal reversal delle attività per imposte anticipate rilevate sulle rivalutazioni effettuate ai fini fiscali (meglio descritte nel prosieguo) e da oneri fiscali straordinari;
- l'EBITDA margin viene calcolato rapportando l'EBITDA, come precedentemente descritto, al totale ricavi;
- l'EBIT margin viene calcolato rapportando l'EBIT, come precedentemente descritto, al totale ricavi;
- la posizione finanziaria netta viene calcolata sottraendo alle passività finanziarie, correnti e non correnti, le disponibilità liquide e le attività finanziarie correnti. Qualora il Gruppo identifichi eventi
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Comunicato Stampa
non caratteristici e/o legati a operazioni straordinarie che impattano sulla posizione finanziaria netta, questa viene presentata anche adjusted al fine di escludere l'effetto di tali operazioni;
Si è ritenuto opportuno presentare questi valori di performance a livello consolidato al fine di rappresentare l'andamento finanziario del Gruppo al netto di eventi non ricorrenti, di eventi non caratteristici e di eventi legati a operazioni straordinarie, così come identificati dal Gruppo. Tali indicatori riflettono le principali grandezze economiche e finanziarie depurate da proventi e oneri non ricorrenti non strettamente correlabili all'attività e alla gestione caratteristica e permettono, quindi, un'analisi della performance del Gruppo più coerente con i periodi precedenti.
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Comunicato Stampa
Stato Patrimoniale Consolidato
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ATTIVITÀ |
30.09.2024 |
31.12.2023 |
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Attività non correnti |
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Attività immateriali a vita utile definita |
27.863.295 |
35.447.767 |
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Avviamento |
98.364.766 |
98.692.353 |
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Immobili, impianti e macchinari |
229.331.009 |
228.729.417 |
|
Attività per diritti di utilizzo |
27.434.171 |
13.332.762 |
|
Partecipazioni contabilizzate con il metodo del Patrimonio Netto |
132.643 |
132.643 |
|
Altre attività non correnti |
28.331.585 |
33.285.777 |
|
- di cui verso parti correlate |
1.321.453 |
1.321.453 |
|
Attività per imposte differite |
21.710.949 |
23.542.489 |
|
Totale Attività non correnti |
433.168.418 |
433.163.208 |
|
Attività correnti |
||
|
Rimanenze |
71.632.861 |
58.569.987 |
|
Attività derivanti da contratti |
251.481.317 |
185.786.026 |
|
Crediti commerciali |
184.070.935 |
177.201.127 |
|
- di cui verso parti correlate |
16.325.885 |
12.611.091 |
|
Attività per imposte correnti |
9.747.481 |
1.286.657 |
|
Attività finanziarie correnti |
84.337.189 |
88.494.879 |
|
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
151.809.196 |
140.929.019 |
|
Altre attività correnti |
53.333.269 |
46.382.739 |
|
Totale Attività correnti |
806.412.248 |
698.650.434 |
|
TOTALE ATTIVITÀ |
1.239.580.666 |
1.131.813.642 |
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Comunicato Stampa
|
PASSIVITÀ |
30.09.2024 |
31.12.2023 |
|
Patrimonio netto del Gruppo |
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|
Capitale sociale |
141.544.532 |
141.544.532 |
|
Altre riserve |
267.451.396 |
241.307.225 |
|
Risultato dell'esercizio |
53.436.561 |
61.903.162 |
|
Totale Patrimonio netto del Gruppo |
462.432.489 |
444.754.919 |
|
Capitale e riserve di terzi |
2.864.966 |
2.650.300 |
|
Risultato dell'esercizio di terzi |
318.745 |
214.666 |
|
TOTALE PATRIMONIO NETTO |
465.616.200 |
447.619.885 |
|
Passività non correnti |
||
|
Passività finanziarie non correnti |
145.229.559 |
135.236.953 |
|
Passività per leasing |
14.447.046 |
7.061.792 |
|
Benefici ai dipendenti |
6.102.563 |
4.569.178 |
|
- di cui verso parti correlate |
1.535.311 |
642.128 |
|
Fondi rischi e oneri |
4.053.605 |
4.444.266 |
|
Passività per imposte differite |
12.954.635 |
13.439.741 |
|
Altre passività non correnti |
3.449.217 |
4.286.112 |
|
Totale Passività non correnti |
186.236.625 |
169.038.042 |
|
Passività correnti |
||
|
Passività finanziarie correnti |
105.311.804 |
89.160.192 |
|
Quota corrente passività per leasing |
9.177.400 |
5.173.500 |
|
Benefici ai dipendenti correnti |
3.376.450 |
2.517.389 |
|
- di cui verso parti correlate |
629.296 |
1.208.653 |
|
Passività derivanti da contratti |
104.025.536 |
104.136.021 |
|
Debiti commerciali |
271.181.365 |
254.695.363 |
|
- di cui verso parti correlate |
627.245 |
977.613 |
|
Passività per imposte correnti |
40.015.174 |
16.794.490 |
|
Altre passività correnti |
54.640.112 |
42.678.760 |
|
- di cui verso parti correlate |
111.971 |
657.475 |
|
Totale Passività correnti |
587.727.841 |
515.155.715 |
|
TOTALE PASSIVITÀ |
773.964.466 |
684.193.757 |
|
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ |
1.239.580.666 |
1.131.813.642 |
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Comunicato Stampa
Conto Economico Consolidato
|
09.2024 |
09.2023 |
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|
Ricavi da contratti verso clienti |
727.056.358 |
560.832.041 |
|
- di cui verso parti correlate |
30.597.795 |
23.152.338 |
|
Altri proventi |
4.659.548 |
7.019.872 |
|
Totale Ricavi |
731.715.906 |
567.851.913 |
|
Costi per acquisti di materie prime, sussidiarie e merci |
(179.884.604) |
(146.424.855) |
|
- di cui verso parti correlate |
(298.029) |
(70.524) |
|
Costi per servizi |
(291.604.726) |
(212.628.244) |
|
- di cui verso parti correlate |
(911.189) |
(823.434) |
|
Costi del personale |
(128.341.687) |
(105.811.614) |
|
- di cui verso parti correlate |
(3.257.216) |
(505.516) |
|
Ammortamenti e svalutazioni |
(44.746.307) |
(36.510.230) |
|
Perdite per riduzione di valore |
(319.564) |
(1.716.005) |
|
Altri costi operativi |
(16.463.730) |
(12.154.615) |
|
Costi capitalizzati per costruzioni interne |
23.976.952 |
24.707.418 |
|
Totale Costi |
(637.383.666) |
(490.538.145) |
|
Risultato Operativo |
94.332.240 |
77.313.768 |
|
Proventi (Oneri) finanziari |
(9.287.347) |
(4.208.553) |
|
- di cui verso parti correlate |
0 |
(42.109) |
|
Utile (perdita) prima delle imposte |
85.044.893 |
73.105.215 |
|
Imposte sul reddito |
(31.289.587) |
(21.777.551) |
|
Utile (perdita) dell'esercizio |
53.755.306 |
51.327.664 |
|
Utile (perdita) netto/a attribuibile a: |
||
|
Interessenze di pertinenza dei terzi |
318.745 |
276.305 |
|
Soci della controllante |
53.436.561 |
51.051.359 |
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Allegati
Disclaimer
Salcef Group S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 14 novembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 14 novembre 2024 16:12:42 UTC.
