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COMUNICATO
STAMPA
Seri Industrial S.p.A.
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2020
Il Gruppo contiene l'impatto dell'Emergenza da Covid-19 nel primo semestre, registrando un
EBITDA positivo:
- Ricavi da clienti pari ad Euro 54,1 milioni;
- EBITDA Adjusted pari ad Euro 643 migliaia;
- Flusso di cassa operativo adjusted pari ad Euro 11,3 milioni (non adjusted pari ad Euro 10,8 milioni);
- Capex pari ad Euro 9,5 milioni, in aggiunta agli ulteriori Capex per Euro 52,3 milioni al 31 Dicembre 2019;
- Indebitamento Finanziario Netto pari ad Euro 71,5 milioni, con un incremento di Euro 2,5 milioni rispetto ad Euro 69 milioni registrati al 31 dicembre 2019;
- Risultato netto adjusted negativo per Euro 5.895 migliaia, dopo aver effettuato ammortamenti per Euro 5.153 migliaia;
S. Potito Sannitico, 21 Settembre 2020 - Seri Industrial S.p.A. ("la Società") comunica che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha esaminato ed approvato la relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020.
Nel corso del primo semestre 2020 il Gruppo ha realizzato ricavi da clienti per Euro 54.108 migliaia e un Margine Operativo Lordo Adjusted pari ad Euro 643 migliaia.
Tali risultati sono fortemente condizionati dall'Emergenza da Covid-19 (di seguito anche "l'Emergenza"), che ha avuto un pesante impatto sul risultato economico del primo semestre. La riduzione del fatturato registrata rispetto al 2019 è correlata esclusivamente alla Emergenza da Covid-19, dopo un bimestre (Gennaio-Febbraio) risultato in linea con le originarie previsioni del Management.
La Società nel corso del primo semestre ha fatto quanto possibile per non fermare le produzioni negli stabilimenti, in quanto parte delle filiere produttive ritenute essenziali dai provvedimenti governativi adottati durante l'Emergenza, per intercettare interamente la domanda e garantire le forniture ai propri clienti.
Situazione patrimoniale consolidata
|
(Euro/000) |
30-giu-20 |
31-dic-19 |
|||||
|
Attività correnti |
114.033 |
129.660 |
|||||
|
Attività non correnti |
165.895 |
163.646 |
|||||
|
Attività destinate alla dismissione |
2.873 |
0 |
|||||
|
ATTIVO |
282.802 |
293.306 |
|||||
|
Passività correnti |
123.121 |
128.810 |
|||||
|
Passività non correnti |
45.941 |
44.350 |
|||||
|
Passività collegate ad attività da dismettere |
1.597 |
0 |
|||||
|
Patrimonio netto di gruppo |
110.692 |
118.394 |
|||||
|
Patrimonio netto di terzi |
1.450 |
1.752 |
|||||
|
Patrimonio netto consolidato |
112.142 |
120.146 |
|||||
|
PASSIVO |
282.802 |
293.306 |
Le attività correnti sono pari a Euro 114 milioni al 30 giugno 2020 rispetto a Euro 130 milioni del 31 dicembre 2019, in decremento per Euro 16 milioni.
Le attività non correnti sono pari a Euro 166 milioni al 30 giugno 2020 rispetto a Euro 164 milioni del 31 dicembre 2019, in incremento per Euro 2 milioni.
Le passività correnti sono pari a Euro 123 milioni al 30 giugno 2020 rispetto a Euro 129 milioni del 31 dicembre 2019, in decremento per Euro 6 milioni.
Le passività non correnti sono pari a Euro 45 milioni al 30 giugno 2020 rispetto a Euro 44 milioni del 31 dicembre 2019, in incremento per Euro 1 milione.
Il patrimonio netto consolidato è pari a Euro 112 milionil al 30 giugno 2020 rispetto a Euro 120 milioni al 31 dicembre 2019, in decremento per Euro 8 milioni.
Le attività e passività da dismettere sono correlate alla FDE Srl (e la controllata Sogef Srl), cedute in data 2 luglio 2020.
Andamento economico consolidato
|
(Euro/000) |
30/06/2020 |
30/06/2019* |
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|
Ricavi da clienti |
54.108 |
73.106 |
|||||
|
Altri proventi operativi |
1.497 |
4.332 |
|||||
|
Incremento di immobilizzazioni per lavori interni |
2.380 |
1.533 |
|||||
|
Totale ricavi, proventi ed incrementi per lavori interni |
57.985 |
78.972 |
|||||
|
Costi operativi |
57.817 |
71.097 |
|||||
|
Margine operativo lordo |
167 |
7.875 |
|||||
|
Ammortamenti |
5.668 |
6.059 |
|||||
|
Svalutazioni/riprese di valore |
356 |
446 |
|||||
|
Risultato operativo |
(5.856) |
1.370 |
|||||
|
Proventi Finanziari |
314 |
208 |
|||||
|
Oneri Finanziari |
1.818 |
1.809 |
|||||
|
Utile (Perdita) prima delle imposte |
(7.360) |
(231) |
|||||
|
Imposte |
288 |
1.141 |
|||||
|
Risultato netto di attività operative in esercizio |
(7.648) |
(1.372) |
|||||
|
Risultato netto di attività operative cessate e in corso di dismissione |
0 |
0 |
|||||
|
Utile (Perdita) consolidata |
(7.648) |
(1.372) |
|||||
|
Utile (Perdita) di pertinenza di terzi |
(237) |
372 |
|||||
|
Utile (Perdita) di pertinenza del Gruppo |
(7.411) |
(1.744) |
*Si segnala che il conto economico del periodo precedente è stato riesposto ed oggetto di restatement.
Di seguito si riporta l'andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale con l'aggiunta di acluni indicatori alternativi di performance (Misure Alternative di Performance, di seguito anche "MAP"), così come previsto dalla European Securities and Markets Authority (ESMA).
La riduzione dei ricavi da clienti, interamente dovuta all'Emergenza da Covid-19, non è inclusa tra gli eventi oggetto di rettifica per i MAP.
Il management ritiene che i MAP consentano una migliore analisi dell'andamento del business, assicurando una più chiara comparabilità dei risultati nel tempo, isolando eventi non ricorrenti, in modo anche da rendere la reportistica coerente con gli andamenti previsionali.
Tali indicatori non devono essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS in quanto la loro modalità di determinazione non è normata dai principi stessi. Pertanto, la lettura dei MAP deve essere effettuata unitamente alle informazioni finanziarie del Gruppo tratte dai bilanci consolidati.
In particolare, gli indicatori alternativi di performance si determinano attraverso la rettifica dei principali indicatori di bilancio al netto delle partite non ricorrenti e/o non ripetitive, i c.d. special item1.
1 Le componenti reddituali sono classificate tra gli special item quando: (i) sono correlate ad eventi o ad operazioni non ripetitive, ovvero da operazioni che non si ripetono frequentemente nella gestione ricorrente del Gruppo; (ii) derivano da operazioni non rappresentative della normale attività caratteristica del Gruppo, come nel caso di oneri straordinari di ristrutturazione, oneri ambientali, oneri connessi alla dismissione e alla valutazione di un asset, oneri legati ad operazioni straordinarie, anche se si sono verificati negli esercizi precedenti o è probabile che si verifichino nei successivi, oneri connessi allo start-up di nuovi stabilimenti, eccetera; (iii) eventuali plusvalenze o minusvalenze, svalutazioni o rivalutazioni di partecipazioni e/o asset, rettifiche/riprese di valore e ammortamenti legati ad operazioni straordinarie.
Di seguito la descrizione delle principali misure alternative di perfomance:
- EBITDA (o Margine Operativo Lordo): rappresenta un indicatore della performance operativa ed è calcolato sommando al "Risultato operativo netto" gli "Ammortamenti e Rettifiche/Riprese di valore";
- EBITDA adjusted (o Margine Operativo Lordo adjusted): rappresenta un indicatore della performance operativa ricorrente ed è calcolato depurando il Risultato Operativo Lordo degli special item sopra citati relativamente alla gestione operativa ed ai punti (i) e (ii);
- Risultato Operativo adjusted (o EBIT adjusted): è calcolato eliminando dal Risultato Operativo gli effetti degli special item relativi ai punti (iii) e (iv) sopra menzionati;
- Utile (perdita) consolidata adjusted: è calcolato eliminando dall'Utile (perdita) consolidata tutti gli special item sopra menzionati, nonché eventuali poste non ricorrenti correlate alle imposte;
2
Si riportano di seguito i risultati del periodo adjusted:
|
Conto Economico |
H1 2020 |
Special Item |
H1 2020 |
H1 2019 |
Special Item |
H1 2019 |
|||||||||||
|
Adjusted |
Adjusted |
||||||||||||||||
|
Ricavi da clienti |
54.108 |
54.108 |
73.106 |
72.979 |
|||||||||||||
|
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni |
2.380 |
2.380 |
1.533 |
1.533 |
|||||||||||||
|
Altri proventi operativi |
1.497 |
1.447 |
4.332 |
3.676 |
|||||||||||||
|
Totale |
57.985 |
57.935 |
78.972 |
78.188 |
|||||||||||||
|
Costi operativi |
57.817 |
(476) |
57.341 |
71.097 |
70.542 |
||||||||||||
|
Margine operativo lordo |
167 |
643 |
7.875 |
7.875 |
|||||||||||||
|
Ammortamenti |
5.668 |
(515) |
5.153 |
6.059 |
(515) |
5.554 |
|||||||||||
|
Rettifiche/riprese di valore |
356 |
(356) |
(0) |
446 |
(211) |
235 |
|||||||||||
|
Risultato operativo netto |
(5.856) |
(4.509) |
1.370 |
2.096 |
|||||||||||||
|
Proventi finanziari |
314 |
314 |
208 |
208 |
|||||||||||||
|
Oneri finanziari |
1.818 |
(405) |
1.412 |
1.809 |
(142) |
1.667 |
|||||||||||
|
(7.360) |
(5.606) |
(231) |
637 |
||||||||||||||
|
Utile (perdita) prima delle imposte |
|||||||||||||||||
|
Imposte |
288 |
288 |
1.141 |
1.141 |
|||||||||||||
|
Risultato netto |
(7.648) |
(5.895) |
(1.372) |
(504) |
|||||||||||||
Di seguito si riporta la sintesi degli impatti degli special item sui risultati di periodo al 30 giugno 2020 e al 30 giugno 2019:
|
Tabella di raccordo adjustment - in € migliaia |
H1 2020 |
H1 2019 |
|
|
Margine Operativo Lordo - EBITDA |
167 |
7.875 |
|
|
Risultato Operativo Netto - EBIT |
(5.856) |
1.370 |
|
|
Risultato Netto |
(7.648) |
(1.372) |
|
|
Ricavi |
- |
- |
|
|
Costi Operativi |
476 |
- |
|
|
Costi operativi Emergenza Covid-19 |
100 |
- |
|
|
Costi start up FS e Teverola |
276 |
- |
|
|
Perdite su crediti controllata Cinese e spese legali |
100 |
- |
|
|
Impatto su EBITDA |
476 |
- |
|
|
Contratto di locazione Teverola start up - Ammortamenti |
515 |
515 |
|
|
Rettifiche per svalutazioni |
356 |
211 |
|
|
Impatto su EBIT |
1.347 |
726 |
|
|
Contratto di locazione Teverola start up + oneri Teverola - Oneri Finanziari |
405 |
142 |
|
|
Impatto su Utile prima delle imposte |
1.752 |
868 |
|
|
Impatto su Risultato Netto |
1.752 |
868 |
|
|
Margine Operativo Lordo - Ebitda adjusted |
643 |
7.875 |
|
|
Risultato Operativo Netto - Ebit adjusted |
(4.509) |
2.096 |
|
|
Risultato Netto adjusted |
(5.895) |
(504) |
- Indebitamento finanziario netto: rappresenta un indicatore della struttura finanziaria ed è determinato dalle voci elencate nella tabella a pag. 15, conformemente a quanto previsto nel paragrafo 127 delle raccomandazioni CESR/05-054b e in linea con le disposizioni Consob del 28 luglio 2006.
- Flusso monetario generato (assorbito) dall'attività operativa adjusted (o Cash Flow da attività operativa): rappresenta il flusso di cassa generato dalle attività operative del Gruppo, al netto degli special item sopra menzionati.
3
Nel corso del primo semestre del 2020, il Gruppo ha registrato costi non ricorrenti per Euro 100 migliaia relativamente alle spese per pulizia, sanificazione, acquisto di protezioni individuali, ecc., al fine di fronteggiare l'Emergenza da Covid-19 e consentire a tutti i lavoratori di operare in piena sicurezza durante l'emergenza sanitaria.
Sui risultati del 2020, occorre operare, inoltre, un aggiustamento relativo (i) ai costi relativi allo start up di Teverola e delle filiali in Italia di FS Srl per complessivi Euro 1.196 migliaia iscritti nei costi e (ii) ai costi non ricorrenti per perdite su crediti e svalutazioni, per complessivi Euro 456 migliaia.
Andamento della gestione finanziaria consolidata
Dal punto di vista finanziario l'indebitamento finanziario netto consolidato è pari a Euro 71.543 migliaia, in aumento rispetto a quello del 31 dicembre 2019, che era pari a Euro 69.022 migliaia, per complessivi + Euro 2.521 migliaia, a fronte di investimenti in attività materiali ed immateriali per Euro 9.507 migliaia.
|
(€/000) |
30-giu-20 |
31-dic-19 |
Variazione |
Variazione % |
|
A. Disponibilità liquide |
(3.166) |
(4.395) |
1.229 |
(28%) |
|
B. Titoli tenuti a disposizione |
(605) |
(510) |
(95) |
19% |
|
C. Liquidità (A+B) |
(3.771) |
(4.905) |
1.134 |
(23%) |
|
D. Crediti finanziari correnti |
(1.884) |
(4.865) |
2.981 |
(61%) |
|
E. Debiti bancari |
28.645 |
29.673 |
(1.028) |
(3%) |
|
F. Parte Corrente dell'indebitamento non corrente |
12.672 |
14.767 |
(2.095) |
(14%) |
|
G. Altri debiti finanziari correnti |
9.437 |
3.953 |
5.484 |
139% |
|
H Indebitamento finanziario corrente (E+ F+G) |
50.754 |
48.393 |
2.361 |
5% |
|
I Indebitamento finanziario corrente netto (H+D+C) |
45.099 |
38.623 |
6.476 |
17% |
|
J. Debiti bancari non correnti |
0 |
16.342 |
(16.342) |
(100%) |
|
K. Obbligazioni emesse |
0 |
0 |
0 |
|
|
L. Altri debiti non correnti |
26.986 |
14.057 |
12.929 |
92% |
|
M.Indebitamento finanziario non corrente (J+K+L) |
30.399 |
30.399 |
(3.143) |
(11%) |
|
N. Posizione finanziaria netta attività in esercizio N= (I+M) |
72.085 |
69.022 |
3.063 |
4% |
|
Indebitamento finanziario corrente netto attività in dismissione |
(1.129) |
0 |
(1.129) |
(100%) |
|
Indebitamento finanziario non corrente netto attività in dismissione |
587 |
0 |
587 |
100% |
|
O. Posizione finanziaria netta attività in corso di dismissione |
(542) |
0 |
(542) |
(100%) |
|
Posizione finanziaria netta P= N+O |
71.543 |
69.022 |
2.521 |
4% |
La Posizione Finanziaria Netta include i debiti derivanti dall'applicazione del principio IFRS 16, per un importo pari ad Euro 16.116 migliaia.
Il flusso di cassa operativo è pari ad Euro 10.847 migliaia, a dimostrazione del positivo contenimento degli effetti finanziari negativi correlati alla Emergenza da Covid-19.
Includendo le rettifiche sul Margine Operativo Lordo, il Flusso di cassa operativo Adjusted si incrementa ad Euro 11.323 migliaia.
In ordine alla possibilità di poter ulteriormente rafforzare la struttura patrimoniale e finanziaria, si segnala che al 30 giugno 2020 sono in circolazione n. 99.191.327 Warrant Uno SERI 2017 - 2022 incorporanti il diritto di sottoscrivere massime complessive n. 9.919.132 azioni di compendio.
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Seri Industrial S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 21 settembre 2020. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 21 settembre 2020 21:29:06 UTC
