MUNICATOTAMPA
COMUNICATO
STAMPA
SERI INDUSTRIAL S.p.A.
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2023
S. Potito Sannitico, 21 settembre 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di SERI Industrial S.p.A. (la "Società" e, unitamente alle controllate, il "Gruppo") ha esaminato e approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023.
Di seguito si riportano i principali dati del bilancio consolidato semestrale di Gruppo al 30 giugno 2023:
Highlights bilancio consolidato semestrale
Risultati economici
|
Euro / 000 |
30/06/2023 |
30/06/2022 |
Variazione |
Variazione % |
|
|
Ricavi, proventi ed incrementi per lavori interni |
95.869 |
101.477 |
(5.608) |
(6%) |
|
|
Margine Operativo Lordo - EBITDA |
6.855 |
8.855 |
(2.000) |
(23%) |
|
|
Margine Operativo Lordo adjusted - EBITDA adjusted |
7.154 |
9.071 |
(1.917) |
(21%) |
|
|
Ammortamenti |
12.287 |
10.826 |
1.461 |
13% |
|
|
Svalutazioni/riprese di valore |
1.253 |
(39) |
1.292 |
>100% |
|
|
Risultato Operativo - EBIT |
(6.685) |
(1.932) |
(4.753) |
>100% |
|
|
Risultato Operativo adjusted - EBIT adjusted |
(6.126) |
(1.716) |
(4.410) |
>100% |
|
|
Utile (Perdita) consolidata |
(7.042) |
(5.194) |
(1.848) |
43% |
|
|
Utile (Perdita) consolidata adjusted |
(6.335) |
(4.286) |
(2.049) |
48% |
|
|
Dati patrimoniali e finanziari |
|
Euro / 000 |
30/06/2023 |
31/12/2022 |
Variazione |
Variazione % |
|
Attività di investimento |
7.052 |
6.402 |
650 |
10% |
|
Capitale investito netto |
265.855 |
247.811 |
18.044 |
7% |
|
Patrimonio netto consolidato |
135.740 |
143.522 |
(7.782) |
(5%) |
|
Indebitamento Finanziario Netto |
130.115 |
104.289 |
25.826 |
25% |
|
Indebitamento Finanziario Netto adjusted |
97.484 |
79.018 |
18.466 |
23% |
Nel corso del primo semestre 2023, il Gruppo ha registrato Ricavi 1pari ad euro 95.869 migliaia rispetto ad euro 101.477 migliaia del primo semestre del precedente esercizio. I volumi di vendita risultano tendenzialmente in linea con il primo semestre del precedente esercizio, pertanto, la variazione negativa dei ricavi afferisce prevalentemente alla riduzione dei prezzi medi di vendita.
In termini di redditività il Margine Operativo Lordo risulta pari ad euro 6.855 migliaia al 30 giugno 2023, con una marginalità percentuale (Margine Operativo Lordo/Ricavi) pari al 7,2% rispetto al 8,7% del precedente periodo di riferimento. La marginalità risulta prevalentemente impattata dai maggiori costi dell'energia elettrica sostenuti dalle società controllate francesi nel corso del primo semestre 2023, stimati in euro 1.574 migliaia rispetto al precedente periodo di riferimento. Non considerando l'impatto dei costi dell'energia elettrica sopra descritti la marginalità percentuale (Margine Operativo Lordo/Ricavi) sarebbe in linea con il precedente periodo di riferimento.
Inoltre, le marginalità risultano impattate negativamente dalla minore redditività delle vendite relative alla produzione del periodo precedente, in quanto hanno risentito dei trend decrescenti delle quotazioni delle materie prime.
Il Gruppo ha registrato una Perdita consolidata adjusted di euro 6.335 migliaia dopo aver sostenuto (i) ammortamenti per euro 12.287 migliaia, di cui euro 6.342 migliaia relativi all'investimento realizzato e in corso di realizzazione per i progetti Teverola 1 e 2 e (ii) maggiori oneri finanziari per euro 1.749 migliaia rispetto al precedente periodo di riferimento.
1 Per "Ricavi" si intende il totale dei Ricavi, proventi ed incrementi per lavori interni.
L'indebitamento finanziario netto adjusted è pari a euro 97.484 migliaia rispetto a euro 79.018 migliaia al 31 dicembre 2022, in aumento per effetto dei maggiori impieghi in capitale circolante, per euro 8.341 migliaia, e in attività di investimento in immobilizzazioni materiali e immateriali, per euro 7.052 migliaia. In particolare, nel corso del semestre si è registrato un incremento del valore delle rimanenze, pari a euro 9.907 migliaia, derivante prevalentemente dall'aumento delle consistenze di magazzino presso il sito di Teverola 1, pari a 6.901 migliaia (variazione).
I progetti in corso
L'impianto di Teverola è stato avviato a fine anno 2022 e nel corso del 2023 è stata incrementata progressivamente la capacità produttiva. A giugno 2023 ha assunto la carica di Direttore Tecnico (CTO), l'ing. Dominique Ligeois (per cui si fa riferimento al comunicato stampa del 26 giugno 2023), uno dei massimi esperti mondiali delle celle al litio.
Nel corso della verifica dei parametri di processo, a capacità produttive incrementate, si è riscontrato un significativo incremento degli scarti di produzione e dei fermi macchina, anche a causa di perduranti problematiche sulla linea elettrica (buchi e picchi di tensione sulla rete) che provocano guasti alle apparecchiature elettroniche degli impianti nonché continui fermi e riavvi produttivi con negativi impatti sull'efficienza della produzione.
Nel corso dell'ultimo trimestre la FIB ha così assunto la decisione di procedere con l'installazione di sistemi di protezione di taluni impianti. Sulla base dei nuovi standard produttivi definiti dal CTO, inoltre, sono state effettuate modifiche del processo produttivo al fine di ridurre gli scarti e garantire che i parametri di produzione delle celle siano stabilmente e continuamente rispettati.
La società procederà ad ulteriori verifiche dei parametri di processo, a fronte del progressivo aumento della capacità produttiva fino a quella massima teorica possibile, tenendo in considerazione le modifiche e gli adeguamenti già realizzati e quelli da realizzarsi, in linea con le indicazioni ricevute dal nuovo responsabile tecnico e dal team tecnico di alto profilo ingaggiato nel corso degli ultimi mesi. Tutti gli interventi sono volti ad incrementare la capacità e l'efficienza produttiva attuale e ridurre significativamente gli scarti.
In tale contesto, la società ha deciso, pertanto, di ritardare le vendite sul mercato dei prodotti finiti, incluso l'attuale stock di prodotti finiti, assumendo un atteggiamento molto conservativo, ma necessario al fine di garantire ai clienti la continuità e la tempestività nelle forniture, una volta stabilizzati i processi produttivi e conseguita la massima capacità produttiva.
Lo straordinario investimento realizzato, tra i più innovativi realizzati in Europa per le caratteristiche delle celle (LFP su base acquosa, senza utilizzo di solventi), ha certamente necessitato di tempi di realizzazione superiori alle iniziali previsioni ma in linea con i tempi di avviamento degli altri impianti in corso di realizzazione da parte dei principali competitor continentali.
Restano ferme, allo stato attuale, le previsioni del piano industriale approvato in data 27.07.2023 e la previsione di fatturato attesa nel 2026, per l'impianto di Teverola 1 e Teverola 2. La società comunicherà al mercato gli aggiornamenti relativamente al ramp up dell'impianto, ad esito delle verifiche attualmente in corso sugli interventi già completati e su quelli già pianificati.
Il team tecnico e il CTO, inoltre, stanno definendo tutti i parametri di processo dell'impianto di Teverola 2 (giga factory), il cui programma di investimento ha subito una rilevante accelerazione nel corso degli ultimi mesi, anche a seguito dell'incasso dell'acconto di circa euro 84 milioni dell'agevolazione IPCEI concessa dal Ministero delle Imprese e del Made in Italy ("MIMIT"), a titolo di anticipazione sull'agevolazione complessiva. Inoltre, sono in corso le attività istruttorie con un pool di banche per l'attivazione di una linea di credito revolving al fine di anticipare le tempistiche di erogazione delle agevolazioni.
Infine, con riferimento al progetto Unilever-P2P, in data 30 giugno 2023, è stato sottoscritto l'Accordo di Sviluppo da parte del MIMIT e Invitalia S.p.A. per euro 82 milioni, di cui euro 30 milioni a titolo di contributo a fondo perduto ed euro 52 milioni a titolo di finanziamento agevolato. Al 30 giugno 2023, risultano completate le attività preparatorie del sito e di demolizione dei vecchi impianti.
2
Commenti ai risultati economico-finanziari e patrimoniali
Andamento economico consolidato
Di seguito si riporta la situazione economica del Gruppo al 30 giugno 2023 confrontata con quella al 30 giugno dell'esercizio precedente:
|
Euro / 000 |
30/06/2023 |
30/06/2022 |
Variazione |
Variazione % |
|
|
Ricavi da clienti |
84.870 |
89.811 |
(4.941) |
(6%) |
|
|
Altri proventi operativi |
6.041 |
7.751 |
(1.710) |
(22%) |
|
|
Incrementi per lavori interni |
4.958 |
3.915 |
1.043 |
27% |
|
|
Totale ricavi, proventi, inc.lavori interni |
95.869 |
101.477 |
(5.608) |
(6%) |
|
|
Costi operativi |
89.014 |
92.622 |
(3.608) |
(4%) |
|
|
Margine operativo lordo |
6.855 |
8.855 |
(2.000) |
(23%) |
|
|
Ammortamenti |
12.287 |
10.826 |
1.461 |
13% |
|
|
Svalutazioni/riprese di valore |
1.253 |
(39) |
1.292 |
>100% |
|
|
Risultato operativo |
(6.685) |
(1.932) |
(4.753) |
>100% |
|
|
Gestione finanziaria |
(3.017) |
(2.401) |
(616) |
26% |
|
|
Utile (Perdita) prima delle imposte |
(9.702) |
(4.333) |
(5.369) |
>100% |
|
|
Imposte |
(2.660) |
861 |
(3.521) |
(>100%) |
|
|
Utile (Perdita) consolidata |
(7.042) |
(5.194) |
(1.848) |
36% |
Il Risultato operativo è pari a negativi euro 6.685 migliaia, dopo ammortamenti e svalutazioni pari ad euro 13.540 migliaia. Si segnala che gli ammortamenti del settore Batterie afferiscono per euro 6.342 migliaia all'investimento realizzato e in corso di realizzazione relativo ai progetti Teverola 1 e 2, di cui euro 5.097 migliaia per ammortamenti degli investimenti effettuati (Teverola 1 e 2) ed euro 1.245 migliaia per diritti di utilizzo relativi alla locazione degli immobili di Teverola 1 (euro 541 migliaia) e Teverola 2 (euro 704 migliaia).
La valutazione dell'andamento economico del Gruppo viene svolta considerando anche alcuni indicatori alternativi di performance (Misure Alternative di Performance, di seguito anche "MAP"), così come previsto dalla European Securities and Markets Authority (ESMA). Il management ritiene che i MAP consentano una migliore analisi dell'andamento del business, assicurando una più chiara comparabilità dei risultati nel tempo, isolando eventi non ricorrenti, in modo anche da rendere la reportistica coerente con gli andamenti previsionali. Tali indicatori non devono essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS. I MAP, infatti, non sono previsti dai principi contabili internazionali IFRS e, pur derivando dai bilanci del Gruppo, non sono soggetti a revisione contabile. Pertanto, la lettura dei MAP deve essere effettuata unitamente alle informazioni finanziarie del Gruppo tratte dai bilanci consolidati.
In particolare, gli indicatori alternativi di performance si riferiscono alla rettifica dei principali indicatori di bilancio al netto delle partite non ricorrenti e/o non ripetitive, i c.d. "special item" 2.
2 Le componenti reddituali sono classificate tra gli special item quando: (i) sono correlate ad eventi o ad operazioni non ripetitive, ovvero da operazioni che non si ripetono frequentemente nella gestione ricorrente del Gruppo; (ii) derivano da operazioni non rappresentative della normale attività caratteristica del Gruppo, come nel caso di oneri straordinari di ristrutturazione, oneri ambientali, oneri connessi alla dismissione e alla valutazione di un asset, oneri legati ad operazioni straordinarie, anche se si sono verificati negli esercizi precedenti o è probabile che si verifichino nei successivi, oneri connessi allo start-up di nuovi stabilimenti, eccetera; (iii) eventuali plusvalenze o minusvalenze, svalutazioni o rivalutazioni di partecipazioni e/o asset, rettifiche/riprese di valore e ammortamenti legati ad operazioni straordinarie.
Di seguito la descrizione delle principali misure alternative di perfomance:
-EBITDA (o Margine Operativo Lordo): rappresenta un indicatore della performance operativa ed è calcolato sommando al Risultato operativo gli Ammortamenti e le Svalutazioni/Riprese di valore;
-EBITDA adjusted (o Margine Operativo Lordo adjusted): rappresenta un indicatore della performance operativa ricorrente ed è calcolato sommando l'EBITDA e gli special item, ovvero i costi operativi, con segno positivo, non ricorrenti o non ripetitivi;
-Risultato Operativo adjusted (o EBIT adjusted): è calcolato sommando il Risultato Operativo e gli special item, ovvero i costi operativi e gli ammortamenti e Svalutazioni/riprese di valore, con segno positivo, non ricorrenti o non ripetitivi;
-Utile (Perdita) Consolidata adjusted: è calcolato sommando gli special item all'Utile (Perdita) Consolidata;
-Indebitamento finanziario netto o Posizione Finanziaria Netta: rappresenta un indicatore della struttura finanziaria ed è calcolato conformemente a quanto previsto dall'orientamento n. 39 emanato il 4 marzo 2021, applicabile dal 5 maggio 2021 ed in linea con il richiamo di attenzione n. 5/21 emesso dalla Consob il 29 aprile 2021;
-Indebitamento finanziario netto adjusted o Posizione Finanziaria Netta adjusted: è calcolato detraendo dall'Indebitamento Finanziario Netto (o Posizione Finanziaria Netta) l'indebitamento finanziario relativo all' applicazione del principio contabile IFRS 16;
-Flusso finanziario da gestione operativa: è calcolato sommando all'EBITDA le variazioni delle rimanenze, dei crediti commerciali, dei debiti commerciali, dei fondi e delle altre attività/passività.
3
Di seguito si riporta la situazione economica reported e adjusted del Gruppo al 30 giugno 2023:
|
Conto Economico |
30/06/2023 |
Special |
30/06/2023 |
30/06/2022 |
Special |
30/06/2022 |
||||
|
items |
Adjusted |
items |
Adjusted |
|||||||
|
Ricavi da clienti |
84.870 |
84.870 |
89.811 |
89.811 |
||||||
|
Altri proventi operativi |
6.041 |
6.041 |
7.751 |
(216) |
7.535 |
|||||
|
Incrementi per lavori interni |
4.958 |
4.958 |
3.915 |
3.915 |
||||||
|
Ricavi |
95.869 |
0 |
95.869 |
101.477 |
(216) |
101.261 |
||||
|
Costi per acquisto di materie |
58.009 |
58.009 |
70.880 |
(22) |
70.858 |
|||||
|
Variazione rimanenze |
(9.716) |
(9.716) |
(18.759) |
(18.759) |
||||||
|
Costi per servizi |
23.336 |
23.336 |
23.746 |
(3) |
23.744 |
|||||
|
Altri costi operativi |
1.111 |
(61) |
1.050 |
1.405 |
(408) |
997 |
||||
|
Costo del personale |
16.274 |
(238) |
16.036 |
15.350 |
15.350 |
|||||
|
Costi operativi |
89.014 |
(299) |
88.715 |
92.622 |
(432) |
92.190 |
||||
|
Margine operativo lordo |
6.855 |
299 |
7.154 |
8.855 |
216 |
9.071 |
||||
|
Ammortamenti |
12.287 |
12.287 |
10.826 |
10.826 |
||||||
|
Svalutazioni/riprese di valore |
1.253 |
(260) |
993 |
(39) |
(39) |
|||||
|
Risultato operativo |
(6.685) |
559 |
(6.126) |
(1.932) |
216 |
(1.716) |
||||
|
Proventi finanziari |
1.720 |
(376) |
1.344 |
594 |
594 |
|||||
|
Oneri finanziari |
4.737 |
4.737 |
2.988 |
2.988 |
||||||
|
Proventi (Oneri) da partecipazioni |
0 |
0 |
(7) |
(7) |
||||||
|
Utile (Perdita) prima imposte |
(9.702) |
183 |
(9.519) |
(4.333) |
216 |
(4.117) |
||||
|
Imposte |
(2.660) |
(583) |
(3.243) |
861 |
(754) |
107 |
||||
|
Effetto fiscale teorico |
0 |
59 |
59 |
0 |
63 |
63 |
||||
|
Utile (Perdita) consolidata |
(7.042) |
707 |
(6.335) |
(5.194) |
908 |
(4.286) |
L'impatto degli special item sull'Utile (Perdita) prima delle imposte è pari a positivi euro 183 migliaia, per effetto di proventi finanziari aventi natura non ricorrente per euro 376 migliaia e costi operativi e svalutazioni non ricorrenti per euro 559 migliaia.
4
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata
|
Euro / 000 |
30/06/2023 |
31/12/2022 |
Variazione |
Variazione % |
|
Attività immobilizzate nette: |
||||
|
Attività materiali, immateriali, diritti d'uso |
123.266 |
118.687 |
4.579 |
4% |
|
Avviamento |
55.042 |
55.042 |
0 |
0% |
|
Partecipazioni valutate con il metodo del PN |
538 |
538 |
0 |
0% |
|
Altre attività/(passività) non correnti nette |
(21.157) |
(22.797) |
1.640 |
(7%) |
|
Totale attività immobilizzate nette |
157.689 |
151.470 |
6.219 |
4% |
|
Capitale circolante netto |
||||
|
Crediti commerciali |
31.791 |
32.270 |
(479) |
(1%) |
|
Rimanenze di magazzino |
85.660 |
75.753 |
9.907 |
13% |
|
Debiti commerciali |
(47.088) |
(46.520) |
(568) |
1% |
|
Altre attività/(passività) nette |
14.868 |
15.387 |
(519) |
(3%) |
|
Totale capitale circolante netto |
85.231 |
76.890 |
8.341 |
11% |
|
Capitale investito lordo |
242.920 |
228.360 |
14.560 |
6% |
|
Fondi diversi: |
||||
|
Benefici ai dipendenti |
(4.137) |
(4.235) |
98 |
(2%) |
|
Fondi rischi e oneri |
(973) |
(823) |
(150) |
18% |
|
Fondi imposte differite nette |
28.045 |
24.509 |
3.536 |
14% |
|
Totale fondi diversi |
22.935 |
19.451 |
3.484 |
18% |
|
Capitale investito netto |
265.855 |
247.811 |
18.044 |
7% |
|
Patrimonio netto consolidato |
(135.740) |
(143.522) |
7.782 |
(5%) |
|
Indebitamento finanziario netto |
(130.115) |
(104.289) |
(25.826) |
25% |
|
Fonti |
(265.855) |
(247.811) |
(18.044) |
7% |
Il capitale investito netto al 30 giugno 2023 è pari a euro 265.855 migliaia ed è coperto dal patrimonio netto consolidato per euro 135.740 migliaia e dall'indebitamento finanziario netto per euro 130.115 migliaia.
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Allegati
Disclaimer
Seri Industrial S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 21 settembre 2023 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 21 settembre 2023 20:14:46 UTC.
