TAMPA
COMUNICATO
STAMPA
SERI INDUSTRIAL S.p.A.
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2024
- RICAVI PARI A EURO 94.244 MIGLIAIA RISPETTO A EURO 93.619 MIGLIAIA AL 30 GIUGNO 2023
- MARGINE OPERATIVO LORDO ADJUSTED PARI A EURO 9.225 MIGLIAIA (+ EURO 2.081 MIGLIAIA RISPETTO AL 30 GIUGNO 2023)
- POSIZIONE FINANZIARIA NETTA ADJUSTED PARI A EURO 54.191 MIGLIAIA (+ EURO 20.385 MIGLIAIA)
- ATTIVITA' DI INVESTIMENTO PARI A EURO 20.241 MIGLIAIA
S. Potito Sannitico, 30 settembre 2024 - Il Consiglio di Amministrazione di SERI Industrial S.p.A. (la "Società" e, unitamente alle controllate, il "Gruppo") ha esaminato e approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2024.
Di seguito si riportano i principali dati del bilancio consolidato semestrale del Gruppo al 30 giugno 2024. Si segnala che i dati economici relativi al primo semestre 2023 sono stati rideterminati, ai soli fini comparativi, per tenere conto della classificazione nella voce "Risultato netto delle discontinued operation" dei risultati afferenti alle attività detenute in Asia, in quanto sono stati soddisfatti i requisiti previsti dal principio contabile internazionale IFRS 5 per la loro classificazione come "discontinued operation".
Highlights bilancio consolidato
Risultati economici e finanziari
|
Euro / 000 |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|
|
Ricavi, proventi e incrementi per lavori interni |
94.244 |
93.619 |
625 |
1% |
|
|
Margine Operativo Lordo - EBITDA |
|
9.433 |
6.845 |
2.588 |
38% |
|
Margine Operativo Lordo adjusted - EBITDA adjusted |
|
9.225 |
7.144 |
2.081 |
29% |
|
Ammortamenti |
|
14.434 |
12.034 |
2.400 |
20% |
|
Svalutazioni/riprese di valore |
|
134 |
1.253 |
(1.119) |
(89%) |
|
Risultato Operativo - EBIT |
|
(5.135) |
(6.442) |
1.307 |
(20%) |
|
Risultato Operativo adjusted - EBIT adjusted |
|
(5.343) |
(5.883) |
540 |
(9%) |
|
Utile (Perdita) consolidata |
|
(6.064) |
(7.042) |
978 |
(14%) |
|
Utile (Perdita) consolidata adjusted |
|
(5.551) |
(6.335) |
784 |
(12%) |
|
Flusso finanziario da attività di investimento |
|
20.241 |
7.052 |
13.189 |
>100% |
Dati patrimoniali
|
Euro / 000 |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|
Capitale investito netto |
208.715 |
197.167 |
11.548 |
6% |
|
Patrimonio netto consolidato |
124.439 |
130.337 |
(5.898) |
(5%) |
|
Indebitamento Finanziario Netto |
84.276 |
66.830 |
17.446 |
26% |
|
Indebitamento Finanziario Netto adjusted |
54.191 |
33.806 |
20.385 |
60% |
Personale
|
Numero |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|
Settore Batterie |
423 |
381 |
42 |
11% |
|
Settore Materie plastiche |
283 |
295 |
(12) |
(4%) |
|
Settore Corporate |
57 |
58 |
(1) |
(2%) |
|
Gruppo |
763 |
734 |
29 |
4% |
I Ricavi da clienti al 30 giugno 2024 sono pari a euro 76.558 migliaia, in riduzione del 8% rispetto al periodo precedente, mentre i Ricavi, proventi e incrementi per lavori interni, pari a euro 94.244 migliaia, sono sostanzialmente in linea con il periodo precedente (+ euro 625 migliaia rispetto al dato al 30 giugno 2023).
Nel complesso, i Ricavi da clienti risultano impattati negativamente dalla riduzione dei prezzi medi di vendita nei business tradizionali delle Materie plastiche e delle Batterie al piombo-acido, a seguito della riduzione dei costi delle materie prime e dell'energia dopo lo shock sui mercati dovuto alla guerra in Ucraina. Tale impatto è solo parzialmente compensato dall'incremento dei volumi di vendita e del fatturato, nonostante i minori prezzi medi di vendita, nel settore delle batterie al piombo-acido per l'avviamento, la trazione e lo stazionario e nel segmento di business Pipes&Fittings. In termini di redditività, il Margine Operativo Lordo adjusted al 30 giugno 2024 risulta pari a euro 9.225 migliaia, con un EBITDA margin adjusted (Margine Operativo Lordo adjusted/Ricavi da clienti adjusted) pari al 12% (rispetto al 8,6% registrato al 30 giugno 2023).
Il Gruppo ha registrato una Perdita consolidata adjusted di euro 5.551 migliaia, dopo ammortamenti e svalutazioni pari a euro 14.568 migliaia, di cui euro 8.408 migliaia collegati agli investimenti realizzati e in corso di realizzazione, Teverola 1 e Teverola 2, e oneri finanziari pari a euro 5.095 migliaia in incremento di euro 858 migliaia rispetto al 30 giugno 2023, a seguito del notevole aumento dei tassi di interesse. Il risultato negativo della gestione finanziaria, pari a euro 3.933 migliaia (rispetto a euro 2.517 migliaia al 30 giugno 2023), è mitigato da proventi finanziari, per gli interessi attivi riconosciuti sulle disponibilità liquide, pari a euro 745 migliaia.
L'indebitamento finanziario netto adjusted è pari a euro 54.191 migliaia rispetto a euro 33.806 migliaia al 31 dicembre 2023 dopo aver sostenuto attività per investimenti per euro 20.241 migliaia, di cui euro 9.231 migliaia relativi al progetto Teverola 2 - IPCEI. Per tale progetto, al 30 giugno 2024 risulta iscritto un credito per contributi verso il Ministero delle Imprese e del made in Italy ("MIMIT") per euro 38.113 migliaia. Il capitale investito netto al 30 giugno 2024 è pari a euro 208.715 migliaia, in incremento di euro 11.548 migliaia rispetto al 31 dicembre 2023, e include euro 83.409 migliaia relativi all'acconto su contributi del progetto IPCEI. Non considerando tale acconto il capitale investito netto risulterebbe pari a euro 125.306 migliaia (in incremento di euro 11.548 migliaia rispetto al medesimo dato al 31 dicembre 2023).
Con riferimento al settore Batterie, nel corso del primo semestre 2024, è stato ulteriormente potenziato il team tecnico dedicato all'ingegneria di processo e alla ricerca e sviluppo applicato alla produzione del sito di Teverola. Ad oggi, sono state inserite circa 60 risorse di cui oltre 40 di primissimo livello mondiale.
I progetti in corso
L'impianto di Teverola è, allo stato, completamente operativo e le tematiche connesse al funzionamento sono state superate. Nel primo semestre 2024, i ricavi derivanti dalla vendita di batterie al litio sono stati tuttavia inferiori alle previsioni in quanto si sono riscontrate difficoltà sul mercato dello storage domestico a seguito sia delle proposte commerciali molto aggressive dei competitor cinesi, dovute alla riduzione della loro domanda interna, sia a una fase di contrazione del mercato italiano conseguente alla bolla speculativa dei contributi del Superbonus 110 per l'efficientamento energetico. Allo stato attuale il sistema batteria inverter, commercializzato dalla FIB, non è competitivo rispetto ai fornitori cinesi a causa dell'eccessivo prezzo dell'inverter. Il Gruppo sta valutando se confermare le proposte di acquisto dei clienti conseguendo la previsione di fatturato seppur con minori margini. FIB è inoltre concentrata sulla produzione di sistemi di accumulo di maggiori dimensioni (applicazioni C&I - Commerciali e Industriali), con inverter maggiormente competitivi e con prezzi allineati al mercato. Questa rappresenta la principale linea di prodotto prevista per lo sviluppo nel medio-lungo periodo.
Per quanto riguarda il progetto di Teverola 2, si segnala che in data 8 maggio 2024 è stato emanato il decreto direttoriale del MIMIT con il quale sono state destinate le risorse del Fondo IPCEI, attivate con D.M. 11 dicembre 2023, a integrazione degli interventi agevolativi per le imprese e gli organismi di ricerca beneficiari. In particolare, per l'IPCEI Batterie 1, che è di interesse per il Gruppo, sono state integrate le risorse pari a euro 100.784.470,65. Con tale decreto il programma degli investimenti, come già previsto, è finanziato al 100%. Nel corso del primo semestre 2024, la spesa collegata al progetto è stata pari a euro 11.513 migliaia, che si aggiunge alle spese degli esercizi precedenti pari a euro 23.922 migliaia. La spesa complessiva del progetto, ad oggi, è pari a euro 35.435 migliaia. E' in corso di definizione la linea revolving di anticipazione dei contributi e la firma dei contratti di fornitura dei macchinari. La tecnologia scelta per Teverola 2 è quella LFP (in linea con Teverola 1) con formato prismatico in tre diverse configurazioni a seconda del mercato (ESS - Storage utility scale, ESS - Commerciale&Industriale, ESS-domestico, Motive Power, Mobilità Elettrica per trasporto pubblico e veicoli commerciali).
Per quanto attiene al progetto P2P, che prevede la realizzazione di una nuova unità produttiva a Pozzilli (Isernia, Molise) per il recupero di materiale plastico misto da post-consumo, a seguito dell'istruttoria da parte di Invitalia, lo stesso è stato riproposto al Ministero del Made in Italy e alla stessa Invitalia nell'ambito del Contratto di Sviluppo per la tutela ambientale. Il progetto prevede investimenti complessivi per circa euro 109 milioni che si stima di coprire con agevolazioni concesse dal MIMIT, per circa euro 82 milioni, tra contributo a fondo perduto e finanziamento agevolato. Attualmente si è in attesa dell'esito dell'istruttoria da parte di Invitalia per la successiva emanazione del relativo decreto di concessione delle agevolazioni.
2
Commenti ai risultati economico-finanziari e patrimoniali
Andamento economico consolidato
Di seguito si riporta la situazione economica reported e adjusted al 30 giugno 2024 del Gruppo confrontata con quella al 30 giugno dell'esercizio precedente:
|
Euro / 000 |
|
30/06/2024 |
|
Special |
|
30/06/2024 |
|
30/06/2023 |
Special |
30/06/2023 |
|
|
|
Items |
|
Adjusted |
|
Items |
Adjusted |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Ricavi da clienti |
|
76.558 |
|
|
|
76.558 |
|
82.786 |
|
82.786 |
|
Altri proventi operativi |
|
8.679 |
|
(646) |
|
8.034 |
|
6.017 |
|
6.017 |
|
Incrementi per lavori interni |
|
9.007 |
|
|
|
9.007 |
|
4.816 |
|
4.816 |
|
Totale Ricavi |
|
94.244 |
|
(646) |
|
93.599 |
|
93.619 |
- |
93.619 |
|
Costi per acquisti di materie |
|
49.828 |
|
|
|
49.828 |
|
56.512 |
|
56.512 |
|
Variazione rimanenze |
|
(2.633) |
|
|
|
(2.633) |
|
(9.584) |
|
(9.584) |
|
Costi per servizi |
|
19.124 |
|
(39) |
|
19.085 |
|
22.980 |
|
22.980 |
|
Altri costi operativi |
|
1.214 |
|
(182) |
|
1.032 |
|
1.089 |
(61) |
1.028 |
|
Costo del personale |
|
17.278 |
|
(216) |
|
17.062 |
|
15.777 |
(238) |
15.539 |
|
Costi operativi |
|
84.811 |
|
(437) |
|
84.374 |
|
86.774 |
(299) |
86.475 |
|
Margine operativo lordo |
|
9.433 |
|
(208) |
|
9.225 |
|
6.845 |
299 |
7.144 |
|
Ammortamenti |
|
14.434 |
|
|
|
14.434 |
|
12.034 |
|
12.034 |
|
Svalutazioni/riprese di valore |
|
134 |
|
|
|
134 |
|
1.253 |
(260) |
993 |
|
Risultato operativo |
|
(5.135) |
|
(208) |
|
(5.343) |
|
(6.442) |
559 |
(5.883) |
|
Proventi finanziari |
|
1.162 |
|
|
|
1.162 |
|
1.720 |
(376) |
1.344 |
|
Oneri finanziari |
|
5.095 |
|
(22) |
|
5.073 |
|
4.237 |
|
4.237 |
|
Utile (Perdita) prima delle imposte |
|
(9.068) |
|
(186) |
|
(9.254) |
|
(8.959) |
183 |
(8.776) |
|
Imposte |
|
(3.352) |
|
(633) |
|
(3.985) |
|
(2.736) |
(583) |
(3.319) |
|
Effetto fiscale teorico |
|
|
|
(65) |
|
(65) |
|
|
59 |
59 |
|
Risultato netto di attività operative |
|
(5.716) |
|
513 |
|
(5.203) |
|
(6.223) |
707 |
(5.516) |
|
in esercizio |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ris. netto discontinued operation |
|
(348) |
|
|
|
(348) |
|
(819) |
|
(819) |
|
Utile (Perdita) consolidata |
|
(6.064) |
|
513 |
|
(5.551) |
|
(7.042) |
707 |
(6.335) |
La valutazione dell'andamento economico del Gruppo viene svolta considerando anche alcuni indicatori alternativi di performance (Misure Alternative di Performance, di seguito anche "MAP"), così come previsto dalla European Securities and Markets Authority (ESMA) in seguito all'emanazione della Comunicazione Consob del 3 dicembre 2015 n.92543/15, che rende applicabili gli orientamenti pubblicati il 5 ottobre 2015 dall'ESMA circa la loro presentazione nelle informazioni regolamentate diffuse o nei prospetti pubblicati a partire dal 3 luglio 2016.
Il management ritiene che i MAP consentano una migliore analisi dell'andamento del business, assicurando una più chiara comparabilità dei risultati nel tempo, isolando eventi non ricorrenti, in modo anche da rendere la reportistica coerente con gli andamenti previsionali. Tali indicatori non devono essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS. I MAP, infatti non sono previsti dai principi contabili internazionali IFRS e, pur derivando dai bilanci del Gruppo, non sono soggetti a revisione contabile. Pertanto, la lettura dei MAP deve essere effettuata unitamente alle informazioni finanziarie del Gruppo trattate nei bilanci consolidati.
In particolare, gli indicatori alternativi di performance si riferiscono alla rettifica dei principali indicatori di bilancio dalle partite non ricorrenti e/o non ripetitive, i c.d. special item 1.
1 Le componenti reddituali sono classificate tra gli special item quando: (i) sono correlate ad eventi o ad operazioni non ripetitive, ovvero da operazioni che non si ripetono frequentemente nella gestione ricorrente del Gruppo; (ii) derivano da operazioni non rappresentative della normale attività caratteristica del Gruppo, come nel caso di oneri straordinari di ristrutturazione, oneri ambientali, oneri connessi alla dismissione e alla valutazione di un asset, oneri legati ad operazioni straordinarie, anche se si sono verificati negli esercizi precedenti o è probabile che si verifichino nei successivi, oneri connessi allo start-up di nuovi stabilimenti, eccetera (iii) eventuali plusvalenze o minusvalenze, svalutazioni o rivalutazioni di partecipazioni e/o asset, rettifiche/riprese di valore e ammortamenti legati ad operazioni straordinarie.
Di seguito la descrizione delle principali misure alternative di perfomance:
- EBITDA (o Margine Operativo Lordo): rappresenta un indicatore della performance operativa ed è calcolato sommando al Risultato operativo gli Ammortamenti e le Svalutazioni/Riprese di valore;
- EBITDA adjusted (o Margine Operativo Lordo adjusted): rappresenta un indicatore della performance operativa ricorrente ed è calcolato sommando l'EBITDA e gli special item, ovvero i ricavi ed i costi operativi non ricorrenti o non ripetitivi;
- Risultato Operativo adjusted (o EBIT adjusted): è calcolato sommando il Risultato Operativo e gli special item, ovvero i ricavi, costi operativi, gli ammortamenti e Svalutazioni/riprese di valore non ricorrenti o non ripetitivi;
- Utile (Perdita) Consolidata adjusted: è calcolato sommando gli special item all'Utile (Perdita) Consolidata;
- Indebitamento finanziario netto o Posizione Finanziaria Netta: rappresenta un indicatore della struttura finanziaria ed è calcolato conformemente a quanto previsto dall'orientamento n. 39 emanato il 4 marzo 2021, applicabile dal 5 maggio 2021 ed in linea con il richiamo di attenzione n. 5/21 emesso dalla Consob il 29 aprile 2021;
- Indebitamento finanziario netto adjusted o Posizione Finanziaria Netta adjusted: è calcolato detraendo dall'Indebitamento Finanziario Netto (o Posizione Finanziaria Netta) l'indebitamento finanziario relativo all'applicazione del principio contabile IFRS 16;
- Marginalità percentuale: è calcolata come il rapporto tra il Margine Operativo Lordo ed il Totale ricavi, proventi ed incrementi per lavori interni.
- EBITDA margin adjusted: è calcolata come il rapporto tra il Margine Operativo Lordo adjusted e i Ricavi da clienti adjusted.
3
L'impatto degli special item sull'Utile (Perdita) prima delle imposte è pari a negativi euro 186 migliaia, per effetto di:
- altri proventi operativi aventi natura non ricorrente per euro 646 migliaia riconducibili a sopravvenienze attive rilevate in fase di avvio della liquidazione della società F&F con la contestuale uscita dalla compagine societaria dell'ex socio di minoranza;
- costi operativi non ricorrenti per euro 437 migliaia e oneri finanziari non ricorrenti per euro 22 migliaia riconducibili a (i) oneri sostenuti a fronte di contenziosi giuslavoristici della controllata FIB per complessivi euro 296 migliaia e (ii) oneri rilevati nell'ambito di una transazione finalizzata all'acquisto dell'opificio del sito produttivo di Gubbio per euro 163 migliaia;
Con riferimento all'area fiscale si evidenzia quanto segue:
- rettifica operata alla voce Imposte per euro 633 migliaia riconducibile al reversal delle imposte anticipate iscritte sui saldi attivi di rivalutazione, ai sensi del Decreto Agosto del 2020, art. 110;
- onere fiscale teorico per euro 65 migliaia rilevato in correlazione ai componenti positivi e negativi di reddito sopra descritti dell'area operativa e finanziaria.
4
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata
|
Euro / 000 |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|
Attività immobilizzate nette: |
|
|
|
|
|
Attività materiali, immateriali, diritti d'uso |
133.451 |
127.921 |
5.530 |
4% |
|
Avviamento |
54.338 |
54.338 |
0 |
0% |
|
Partecipazioni valutate con il metodo del PN |
667 |
666 |
1 |
0% |
|
Altre attività (passività) non correnti nette |
(104.452) |
(105.961) |
1.509 |
(1%) |
|
Totale attività immobilizzate nette |
84.004 |
76.964 |
7.040 |
9% |
|
Capitale circolante netto |
|
|
|
|
|
Crediti commerciali |
27.284 |
35.316 |
(8.032) |
(23%) |
|
Rimanenze di magazzino |
81.065 |
74.357 |
6.708 |
9% |
|
Debiti commerciali |
(45.972) |
(40.338) |
(5.634) |
14% |
|
Altre attività (passività) correnti nette |
27.781 |
19.741 |
8.040 |
41% |
|
Totale capitale circolante netto |
90.158 |
89.076 |
1.082 |
1% |
|
Capitale investito lordo |
174.162 |
166.040 |
8.122 |
5% |
|
|
|
|
|
|
|
Benefici ai dipendenti |
(4.089) |
(4.183) |
94 |
(2%) |
|
Fondi rischi e oneri |
(881) |
(1.160) |
279 |
(24%) |
|
Attività (passività) fiscali differite nette |
36.362 |
32.880 |
3.482 |
11% |
|
Debiti per imposte |
(2.164) |
(2.147) |
(17) |
1% |
|
Attività (passività) nette poss. per la vendita* |
5.325 |
5.737 |
(412) |
(7%) |
|
Capitale investito netto |
208.715 |
197.167 |
11.548 |
6% |
|
Patrimonio netto consolidato |
(124.439) |
(130.337) |
5.898 |
(5%) |
|
Indebitamento finanziario netto |
(84.276) |
(66.830) |
(17.446) |
26% |
|
|
|
|
|
|
|
Fonti |
(208.715) |
(197.167) |
(11.548) |
6% |
- La voce "Attività (passività) nette possedute per la vendita" non include (i) disponibilità liquide e mezzi equivalenti per euro 339 migliaia (euro 325 migliaia al 31 dicembre 2023) e (ii) debiti finanziari correnti per euro 1.286 migliaia (euro 1.274 migliaia al 31 dicembre 2023), poiché incluse nell'indebitamento finanziario netto.
Il capitale investito netto al 30 giugno 2024 è pari a euro 208.715 migliaia (rispetto ad euro 197.167 migliaia al 31 dicembre 2023) ed è coperto dal patrimonio netto consolidato per euro 124.439 migliaia e dall'indebitamento finanziario netto per euro 84.276 migliaia (incrementatosi di euro 17.446 migliaia rispetto al precedente esercizio).
La voce Altre attività (passività) correnti nette include (i) il credito verso il MIMIT per euro 38.113 migliaia relativo alle spese sostenute per il progetto IPCEI, di cui euro 9.231 migliaia relativi agli investimenti realizzati nel corso del primo semestre 2024 e (ii) la quota corrente dell'acconto per contributi ricevuto dallo stesso Ministero per euro 7.623 migliaia. La quota non corrente dell'acconto per contributi dal MIMIT è inclusa nella voce Altre attività (passività) non correnti nette ed è pari a euro 75.786 migliaia. L'incremento della voce Rimanenze di magazzino pari a euro 6.708 migliaia è riconducibile principalmente al sito di Teverola.
5
Di seguito la suddivisione per settori del prospetto del capitale investito netto:
|
Euro / 000 |
Batterie |
Materie |
Altro |
Corporate |
Effetti |
Consolidato |
|
|
plastiche |
Conso. |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Attività immobilizzate nette: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Attività materiali, immateriali, diritti d'uso |
91.741 |
41.322 |
0 |
406 |
(18) |
133.451 |
|
|
Avviamento |
0 |
0 |
0 |
0 |
54.338 |
54.338 |
|
|
Partecipazioni |
667 |
0 |
0 |
142.075 |
(142.074) |
667 |
|
|
Altre attività (passività) non correnti nette |
(103.206) |
(1.220) |
0 |
1.225 |
(1.251) |
(104.452) |
|
|
Totale attività immobilizzate nette |
(10.798) |
40.102 |
0 |
143.706 |
(89.005) |
84.004 |
|
|
Capitale circolante netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
Crediti commerciali |
13.894 |
13.477 |
807 |
6.181 |
(7.076) |
27.284 |
|
|
Rimanenze di magazzino |
49.331 |
31.734 |
0 |
0 |
0 |
81.065 |
|
|
Debiti commerciali |
(26.523) |
(24.652) |
0 |
(1.841) |
7.044 |
(45.972) |
|
|
Altre attività (passività) correnti nette |
21.283 |
4.753 |
(75) |
1.810 |
10 |
27.781 |
|
|
Totale capitale circolante netto |
57.985 |
25.313 |
732 |
6.150 |
(22) |
90.158 |
|
|
Capitale investito lordo |
47.187 |
65.414 |
732 |
149.856 |
(89.027) |
174.162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Benefici ai dipendenti |
(1.415) |
(1.788) |
0 |
(887) |
0 |
(4.089) |
|
|
Fondi rischi e oneri |
(499) |
(96) |
0 |
(285) |
(1) |
(881) |
|
|
Attività (passività) fiscali differite nette |
2.587 |
1.150 |
(5) |
32.626 |
5 |
36.362 |
|
|
Debiti per imposte |
(1.097) |
(863) |
0 |
(199) |
(5) |
(2.164) |
|
|
Attività (passività) nette poss. per la vendita |
5.298 |
0 |
0 |
0 |
27 |
5.325 |
|
|
Capitale investito netto |
52.061 |
63.816 |
727 |
181.112 |
(89.001) |
208.715 |
|
|
Patrimonio netto |
(44.220) |
(14.665) |
(789) |
(152.520) |
87.755 |
(124.439) |
|
|
Indebitamento finanziario netto |
(7.841) |
(49.152) |
62 |
(28.591) |
1.246 |
(84.276) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fonti |
(52.061) |
(63.816) |
(727) |
(181.112) |
89.001 |
(208.715) |
|
(*) La voce "Attività (passività) nette possedute per la vendita" non include (i) disponibilità liquide e mezzi equivalenti per euro 339 migliaia (euro 325 migliaia al 31 dicembre 2023) e (ii) debiti finanziari correnti per euro 1.286 migliaia (euro 1.274 migliaia al 31 dicembre 2023), poiché incluse nell'indebitamento finanziario netto.
Di seguito si riporta la situazione patrimoniale al 30 giugno 2024 del Gruppo, confrontata con quella di chiusura del precedente periodo:
|
Euro / 000 |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|
Attività correnti |
207.441 |
218.569 |
(11.128) |
(5%) |
|
Attività non correnti |
226.828 |
217.851 |
8.977 |
4% |
|
Attività class. come possedute per la vendita |
6.028 |
6.535 |
(507) |
(8%) |
|
ATTIVO |
440.297 |
442.955 |
(2.658) |
(1%) |
|
Passività correnti |
148.846 |
134.756 |
14.090 |
10% |
|
Passività non correnti |
165.362 |
176.115 |
(10.753) |
(6%) |
|
Passività class. come possedute per la vendita |
1.650 |
1.747 |
(97) |
(6%) |
|
Patrimonio netto consolidato |
124.439 |
130.337 |
(5.898) |
(5%) |
|
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO |
440.297 |
442.955 |
(2.658) |
(1%) |
Le attività correnti sono pari a euro 207 milioni al 30 giugno 2024 rispetto a euro 219 milioni del 31 dicembre 2023, in riduzione per euro 12 milioni. Le attività non correnti sono pari a euro 227 milioni al 30 giugno 2024 rispetto a euro 218 milioni del 31 dicembre 2023, in incremento per euro 9 milioni.
Le passività correnti sono pari a euro 149 milioni al 30 giugno 2024 rispetto a euro 135 milioni del 31 dicembre 2023, in incremento per euro 14 milioni. Le passività non correnti sono pari a euro 165 milioni al 30 giugno 2024 rispetto a euro 176 milioni del 31 dicembre 2023, in riduzione per euro 11 milioni.
Il margine di disponibilità (calcolato come differenza tra l'attivo corrente e il passivo corrente) è pari a euro 58 milioni, con un current ratio del 1,39, a dimostrazione della capacità del Gruppo di generare liquidità e far fronte agli impegni a breve.
Il Gruppo ha deciso di dismettere l'attività di produzione delle batterie nell'area geografica asiatica, svolta dalla società YIBF le cui attività e passività sono pari rispettivamente a euro 6 milioni e a euro 2 milioni al 30 giugno 2024, sostanzialmente in linea rispetto al 31 dicembre 2023.
6
Il patrimonio netto consolidato è pari a euro 124 milioni al 30 giugno 2024 e si riduce per euro 6 milioni rispetto a euro 130 milioni del 31 dicembre 2023.
Di seguito si riporta il prospetto dell'indebitamento finanziario netto (o PFN - Posizione finanziaria netta) adjusted del Gruppo al 30 giugno 2024, con evidenza delle componenti a breve separatamente esposte da quelle a medio-lungo termine, poste a confronto con le medesime informazioni da ultimo pubblicate nella Relazione Finanziaria Annuale al
31 dicembre 2023:
|
|
PFN - POSIZIONE FINANZIARIA NETTA |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
Variazione |
Variazione |
|
|
|
|
|
|
% |
|
A) Disponibilità liquide |
37.119 |
64.777 |
(27.658) |
(43%) |
|
|
B) |
Mezzi equivalenti a altre disponibilità liquide |
1.704 |
1.089 |
615 |
56% |
|
C) |
Altre attività finanziarie correnti |
513 |
517 |
(4) |
(1%) |
|
|
D) |
Liquidità D = (A + B + C) |
|
39.336 |
|
66.383 |
(27.047) |
|
(41%) |
|
|
|
E) |
Debito finanziario corrente |
|
55.132 |
|
52.081 |
3.051 |
|
6% |
|
|
|
F) |
Parte corrente del debito finanziario non corrente |
|
13.824 |
|
17.355 |
(3.531) |
|
(20%) |
|
|
|
G) |
Indebitamento finanziario corrente G = (E + F) |
|
68.956 |
|
69.436 |
(480) |
|
(1%) |
|
|
|
H) |
Indebitamento finanziario corrente netto H = (G - D) |
|
29.620 |
|
3.053 |
26.567 |
|
870% |
|
|
|
I) |
Debito finanziario non corrente |
|
19.288 |
|
24.638 |
(5.350) |
|
(22%) |
|
|
|
J) |
Strumenti di debito |
|
4.000 |
|
4.000 |
0 |
100% |
|
|
|
|
K) |
Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
|
31.368 |
|
35.139 |
(3.771) |
|
(11%) |
|
|
|
L) |
Indebitamento finanziario non corrente L = (I + J + |
|
54.656 |
|
63.777 |
(9.121) |
|
(14%) |
|
|
|
K) |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
M) |
Totale indebitamento finanziario (H+L) |
|
84.276 |
|
66.830 |
17.446 |
|
26% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N) |
Rettifica indebitamento IFRS 16 |
|
30.085 |
|
33.024 |
(2.939) |
|
(9%) |
|
|
|
O) |
Indebitamento finanziario netto adjusted |
|
54.191 |
|
33.806 |
20.385 |
|
60% |
|
- La posizione finanziaria netta include i saldi finanziari relativi alle attività e passività nette possedute per la vendita di cui (i) disponibilità liquide e mezzi equivalenti per euro 339 migliaia (euro 325 migliaia al 31 dicembre 2023) e (ii) debiti finanziari correnti per euro 1.286 migliaia (euro 1.274 migliaia al 31 dicembre 2023).
Le disponibilità liquide sono pari a euro 37.119 migliaia al 30 giugno 2024.
L'incremento dell'indebitamento finanziario del Gruppo è prevalentemente riconducibile all'attività di investimento pari a euro 20.241 migliaia (di cui euro 9.231 migliaia relativi al progetto IPCEI ed euro 5.880 migliaia relativi all'acquisto da terzi di opifici presso i siti produttivi di Gubbio e Calitri) e all'incremento delle rimanenze dei prodotti finiti di Teverola 1.
La posizione finanziaria netta alla fine del periodo include i debiti per leasing e per diritti di utilizzo derivanti dall'applicazione del principio contabile IFRS 16, per complessivi euro 30.085 migliaia.
7
Andamento per settore di attività
Si riporta di seguito l'organigramma societario con l'indicazione delle relative attività per ciascun settore:
Alla data del presente comunicato, la Società opera come holding di controllo di tre società industriali, operative nelle seguenti Linee di Business (o "Settori"):
- "Materie plastiche", gestita dalla società Seri Plast S.p.A. ("Seri Plast"), attiva nel riciclo e nella lavorazione di materiali plastici per il mercato (i) delle batterie (produzione di compound speciali e stampaggio di cassette e coperchi per batterie); (ii) automotive (produzione di compound speciali) ed (iii) idro-termo sanitario, cantieristica civile e navale (produzione di compound speciali, estrusione e stampaggio di tubi, raccordi e pezzi speciali). Nel prossimo futuro, la Linea di Business, attraverso la joint venture P2P, sarà attiva anche nel settore della trasformazione dei rifiuti da imballaggio post-consumo in materie prime per il mercato consumer;
-
"Batterie", gestita dalla società FIB S.p.A. ("Fib" o "FIB" o "Faam"), attiva, con il marchio Faam, (i) nella produzione di celle, moduli e sistemi di batterie al litio per applicazioni ESS (Energy Storage System), industriali e speciali; (ii) nella produzione di batterie al piombo per applicazioni trazione industriale, avviamento e storage;
(iii) nel riciclo di batterie a fine vita, dalla progettazione dell'impianto al recupero di materiali. -
"Mobilità sostenibile", gestita dalla società Industria Italiana Autobus S.p.A. ("IIA"), acquisita in data 11 luglio
2024, attiva con il marchio Menarinibus, nella produzione di autobus per il trasporto pubblico urbano, con una particolare attenzione alla transizione verso la mobilità sostenibile mediante la realizzazione di autobus elettrici. La nuova Linea di Business consentirà al Gruppo di consolidare la direzione intrapresa sulle principali azioni strategiche per favorire la transizione energetica in corso e alle sfide del cambiamento climatico
8
Si riportano di seguito le tabelle riepilogative dei risultati economici suddivisi per settori al 30 giugno 2024:
|
Informativa economica per settori |
Batterie |
Materie |
Altro |
Corporate |
Effetti |
Consolidato |
|
|
plastiche |
Conso. |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Ricavi da clienti |
28.081 |
49.240 |
0 |
2.454 |
(3.217) |
76.558 |
|
|
Altri proventi operativi |
7.728 |
938 |
338 |
49 |
(375) |
8.679 |
|
|
Incrementi per lavori interni |
7.567 |
1.434 |
0 |
0 |
6 |
9.007 |
|
|
Totale ricavi, proventi, inc. lavori interni |
43.376 |
51.613 |
338 |
2.503 |
(3.587) |
94.244 |
|
|
Costi per acquisti di materie |
25.509 |
25.088 |
0 |
9 |
(778) |
49.828 |
|
|
Variazione rimanenze |
(5.910) |
3.277 |
0 |
0 |
1 |
(2.633) |
|
|
Costi per servizi |
7.889 |
12.669 |
0 |
1.351 |
(2.785) |
19.124 |
|
|
Altri costi operativi |
502 |
558 |
4 |
173 |
(22) |
1.214 |
|
|
Costo del personale |
8.600 |
6.899 |
0 |
1.724 |
55 |
17.278 |
|
|
Costi operativi |
36.589 |
48.490 |
4 |
3.257 |
(3.529) |
84.811 |
|
|
Margine operativo lordo |
6.787 |
3.122 |
334 |
(753) |
(57) |
9.433 |
|
|
Ammortamenti |
10.026 |
4.304 |
0 |
107 |
(3) |
14.434 |
|
|
Svalutazioni/riprese di valore |
83 |
49 |
0 |
(238) |
240 |
134 |
|
|
Risultato operativo |
(3.321) |
(1.231) |
334 |
(622) |
(295) |
(5.135) |
|
|
Proventi finanziari |
240 |
176 |
0 |
778 |
(31) |
1.162 |
|
|
Oneri finanziari |
2.013 |
2.116 |
0 |
998 |
(32) |
5.095 |
|
|
Utile (Perdita) prima delle imposte |
(5.095) |
(3.171) |
334 |
(842) |
(294) |
(9.068) |
|
|
Imposte |
106 |
548 |
93 |
(4.098) |
(1) |
(3.352) |
|
|
Ris. netto di att. operative in esercizio |
(5.200) |
(3.719) |
241 |
3.256 |
(293) |
(5.716) |
|
|
Risultato netto delle discontinued operation |
(348) |
0 |
0 |
0 |
0 |
(348) |
|
|
Utile (Perdita) |
(5.549) |
(3.719) |
241 |
3.256 |
(293) |
(6.064) |
|
Il risultato netto delle discontinued operation pari a negativi euro 348 migliaia si riferisce alla società controllata YIBF in corso di dismissione.
9
Settore Materie plastiche
Di seguito l'andamento economico del settore al 30 giugno 2024 confrontato con il precedente periodo di riferimento:
|
Materie plastiche |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|
Ricavi da clienti |
49.240 |
56.487 |
(7.247) |
(13%) |
|
Altri proventi operativi |
938 |
1.967 |
(1.029) |
(52%) |
|
Incrementi per lavori interni |
1.434 |
1.113 |
321 |
29% |
|
Totale ricavi, proventi, inc. lavori interni |
51.613 |
59.566 |
(7.953) |
(13%) |
|
Costi per acquisti di materie |
25.088 |
31.375 |
(6.287) |
(20%) |
|
Variazione rimanenze |
3.277 |
1.062 |
2.215 |
>100% |
|
Costi per servizi |
12.669 |
15.703 |
(3.034) |
(19%) |
|
Altri costi operativi |
558 |
446 |
112 |
25% |
|
Costo del personale |
6.899 |
7.122 |
(223) |
(3%) |
|
Costi operativi |
48.490 |
55.708 |
(7.218) |
(13%) |
|
Margine operativo lordo |
3.122 |
3.858 |
(736) |
(19%) |
|
Ammortamenti |
4.304 |
4.066 |
238 |
6% |
|
Svalutazioni/riprese di valore |
49 |
755 |
(706) |
(94%) |
|
Risultato operativo |
(1.231) |
(963) |
(268) |
28% |
|
Proventi finanziari |
176 |
450 |
(274) |
(61%) |
|
Oneri finanziari |
2.116 |
1.766 |
350 |
20% |
|
Utile (Perdita) prima delle imposte |
(3.171) |
(2.278) |
(893) |
39% |
|
Imposte |
548 |
568 |
(20) |
(3%) |
|
Utile (Perdita) |
(3.719) |
(2.846) |
(873) |
31% |
Nel corso del primo semestre 2024 si è registrata una riduzione dei Ricavi da clienti pari al 13% rispetto al precedente periodo di riferimento, principalmente riconducibile all'effetto netto di (i) una riduzione dei prezzi medi di vendita in tutti i segmenti di business, dovuta all'indicizzazione dei prezzi alle quotazioni delle materie prime (ii) una riduzione dei volumi nel segmento di business Boxes and Lids per batterie, dovuta allo slittamento temporale di alcuni ordini, (iii) un lieve aumento dei volumi di vendita nel segmento di business Pipes&Fittings. Il segmento di business PP compound registra un decremento rispetto al precedente periodo di confronto, prevalentemente a causa del decremento dei prezzi medi di vendita.
In termini di redditività il Margine operativo lordo al 30 giugno 2024 risulta pari ad euro 3.122 migliaia, con una marginalità percentuale pari al 6,3% (6,8% al 30 giugno 2023). Nonostante i minori prezzi medi di vendita, la marginalità risulta sostanzialmente in linea con il periodo precedente, grazie al posizionamento su prodotti ad alta profittabilità e alla minore incidenza dei costi energetici. Il Risultato Operativo è pari a negativi euro 1.231 migliaia, dopo ammortamenti e svalutazioni pari ad euro 4.353 migliaia.
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Allegati
Disclaimer
Seri Industrial S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 30 settembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 30 settembre 2024 18:30:09 UTC.
