14/11/2019 - Servizi Italia S.p.A.: Il CdA approva i risultati al 30 settembre 2019

COMUNICATO STAMPA

14 novembre 2019

Servizi Italia S.p.A.: Il Consiglio di Amministrazione approva

i risultati al 30 settembre 2019

• Ricavi pari a 196,4 milioni di Euro, in crescita rispetto allo stesso periodo del 2018, di cui il 15,2% realizzati all'estero
• EBITDA pari a 52,2 milioni di Euro (Euro 50,2 milioni nei primi nove mesi 2018)
• EBIT pari a 9,8 milioni di Euro (Euro 13,1 milioni nei primi nove mesi 2018)
• Utile Netto pari a 7,7 milioni di Euro (Euro 10,3 milioni nei primi nove mesi 2018)

Castellina di Soragna, 14 novembre 2019

Il Consiglio di Amministrazione di Servizi Italia - società quotata al segmento STAR di Borsa Italiana e leader nel mercato dell'outsourcing di servizi ospedalieri in Italia, Brasile, Turchia, India, Albania, Marocco e Singapore - ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2019.

"I risultati del Gruppo nel terzo trimestre 2019 - ha dichiarato Enea Righi, Vice Presidente e Amministratore Delegato di Servizi Italia - presentano un miglioramento delle marginalità rispetto a quanto registrato nei primi sei mesi 2019, confermando la continuità dei fattori a supporto di ricavi e risultato operativo di medio-lungo termine già evidenziati nel corso dell'esercizio, pur in presenza di alcuni elementi di contrazione dei risultati soprattutto nell'area Italia. Riteniamo che l'internazionalizzazione continui in tal senso a rappresentare una strategia particolarmente importante per il Gruppo, come dimostrato dalle ottime performance organiche ottenute in Brasile e in Turchia nel periodo, solo in parte controbilanciate da un effetto traduzione cambi negativo. Altrettanto strategico è lo sviluppo del settore della sterilizzazione strumentario chirurgico, caratterizzato in Italia da margini interessanti. Al contrario, come già evidenziato in passato, i primi nove mesi 2019 risultano gravati da una contrazione dei ricavi di periodo nell'area sterilizzazione tessuti, nonché da oneri straordinari superiori alle attese nel settore lavanolo in Italia. In continuità con quanto espresso nei mesi scorsi, riteniamo pertanto che il miglioramento dei risultati possa proseguire nell'ultimo trimestre dell'anno, che potrà beneficiare in maniera maggiore degli apporti delle operazioni straordinarie effettuate nel corso degli ultimi mesi."

Risultati consolidati al 30 settembre 2019

Con decorrenza 1° gennaio 2019 il Gruppo ha applicato il nuovo principio contabile IFRS 16 "Leases", che sostituisce il principio contabile IAS 17 e le relative interpretazioni. Il principio IFRS 16 implica il riconoscimento tra le attività immobilizzate dei diritti d'uso dei beni in affitto che ricadono nell'ambito di applicazione del principio e l'iscrizione tra le passività del relativo debito finanziario. Come consentito dalle regole di transizione, il Gruppo ha scelto di applicare l'IFRS 16 retrospettivamente, iscrivendo l'effetto cumulato derivante dall'applicazione del principio nel patrimonio netto al 1°

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gennaio 2019, pertanto senza andare a riesporre i dati comparativi. Laddove rilevanti, gli effetti derivanti dall'adozione del nuovo principio sono descritti nelle analisi comparative.

Nel corso dei primi nove mesi 2019, l'andamento della gestione ha evidenziato un incremento del fatturato consolidato del Gruppo Servizi Italia del 5,3% (+5,9% a parità di cambi) rispetto al bilancio chiuso al 30 settembre 2018, con ricavi delle vendite e delle prestazioni che ammontano complessivamente ad Euro 196,4 milioni.

In relazione alle tre linee di business del Gruppo si evidenzia quanto segue:

• Servizi di lavanolo (74,3% dei ricavi del Gruppo): passano da Euro 136,1 milioni nei primi nove mesi del 2018 ad Euro 146,0 milioni, con un incremento del 7,3% principalmente grazie alla positiva crescita del fatturato estero (+10,5% in Brasile e +10,3% in Turchia), oltre che a seguito delle acquisizioni di Wash Service S.r.l., di Ekolav S.r.l. e del ramo d'azienda relativo a Lavanderia Bolognini M&S S.r.l. Con riferimento all'incremento dei ricavi generati all'estero, si segnala in particolare che questo sviluppo è stato in particolare sostenuto da un'ottima crescita organica in valuta locale (+12,2% in Brasile e +26,9% in Turchia), in parte tuttavia negativamente impattato da un effetto di traduzione cambi negativo sia con riferimento al Real Brasiliano (effetto cambi negativo dell'1,7% sui ricavi dell'area Brasile) sia per quanto riguarda la Lira Turca (effetto cambi negativo del 16,6% sui ricavi dell'area Turchia) .
• Servizi di sterilizzazione biancheria (7,7% dei ricavi del Gruppo): passano da Euro 16 milioni nei primi nove mesi del 2018 a Euro 15 milioni, con un decremento del 6,3% dovuto alla cessazione di alcuni contratti relativi alle aree Friuli Venezia Giulia ed Emilia Romagna, unitamente alla contrazione di alcune forniture verso l'estero.
• Servizi di sterilizzazione strumentario chirurgico (18,0% dei ricavi del Gruppo): passano da Euro 34,4 milioni nei primi nove mesi del 2018 ad Euro 35,4 milioni, registrando un incremento del 2,8% sul quale incide anche il nuovo settore di forniture "chiavi in mano", global service e project financing di edilizia sanitaria.

L'EBITDA consolidato è cresciuto da Euro 50,2 milioni nei primi nove mesi del 2018 ad Euro 52,2 milioni, con un'incidenza sui ricavi del 26,6% (considerando l'effetto contabile relativo all'applicazione del nuovo IFRS16), in diminuzione rispetto al 26,9% del periodo precedente. Si segnala che nel periodo sono stati sostenuti costi di start-up superiori alle attese relativamente all'avvio delle attività di lavanolo nel settore alberghiero (dove è stato iniziato un percorso di diversificazione a partire da fine 2018). In tale ambito il Gruppo ha registrato in particolare un incremento dei costi del personale e della logistica (trasporti e affitto magazzini). Il costo del personale di struttura è cresciuto in linea con la necessità di sostenere gli obiettivi di sviluppo e consolidamento dei fatturati e dei risultati economici delle recenti acquisizione e delle attività estere e delle strategie di crescita del Gruppo. Si segnala inoltre una

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diminuzione dell'incidenza dei costi delle materie prime controbilanciato da un incremento delle incidenze dei costi dei servizi ascrivibili in particolare alla crescita dei costi dell'energia.

Il risultato operativo (EBIT) è passato da Euro 13,1 milioni nel corso dei primi nove mesi 2018 (7,0% rispetto al fatturato di periodo) ad Euro 9,8 milioni nel corso del medesimo periodo 2019 (5,0%, ovvero 5,7% a parità di cambio e perimetro), per effetto delle dinamiche già descritte a commento della variazione dell'EBITDA.

Il bilancio consolidato al 30 settembre 2019 chiude pertanto con un utile netto pari ad Euro 7,7 milioni, rispetto ad Euro 10,3 milioni dello stesso periodo dell'anno precedente.

L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2019 è pari a Euro 134,3 milioni e tiene conto dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16, che ha determinato un incremento dell'indebitamento finanziario netto per Euro 35,9 milioni (all'1 gennaio 2019 e sempre tenendo in considerazione gli effetti di tale principio contabile l'indebitamento finanziario netto era di Euro 116,1 milioni).

Eventi di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo

La Società, al giorno 11 novembre 2019, ha complessivamente acquistato sul Mercato regolamentato e gestito da Borsa Italiana 761.722 azioni proprie, pari al 2,39% del capitale sociale.

Evoluzione prevedibile della gestione

I risultati ottenuti a chiusura del terzo trimestre 2019 scontano l'avvio di un percorso di diversificazione dell'attività di lavanolo e di integrazione e ottimizzazione delle più recenti acquisizioni, ma evidenziano, al contempo, i crescenti risultati in termini di fatturato e marginalità della strategia di internazionalizzazione del Gruppo, soprattutto nei territori dove il percorso di crescita e consolidamento dei risultati è stato avviato già da qualche anno. Il Gruppo ha l'obiettivo di rafforzare il proprio posizionamento nei Paesi in cui opera, al fine di trascinare la crescita organica; nonché di registrare una favorevole evoluzione dei ricavi, grazie alla diversificazione dei servizi/clientela e dei principali indicatori di redditività. Tali obiettivi saranno raggiunti mediante investimenti volti alla crescita esterna e proseguendo con il costante focus sull'execution gestionale e organizzativo.

Azioni proprie

Alla data del 30 settembre 2019, la Società detiene 679.322 azioni proprie, pari al 2,14% del capitale sociale, a seguito di acquisti e vendite effettuati sul Mercato regolamentato e gestito da Borsa Italiana.

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Deposito della documentazione

Si informa che, nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente, si procederà alla messa a disposizione del pubblico del Resoconto Intermedio della Gestione al 30 settembre 2019.

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Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott.ssa Ilaria Eugeniani, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Indicatori alternativi di performance

Nel presente comunicato vengono utilizzati "indicatori alternativi di performance" non previsti dai principi contabili IFRS. Di seguito viene indicata la metodologia di calcolo e la composizione di tali indici in linea con le indicazioni dell'European Securities and Market Authority (ESMA): (i) l'EBITDA è stato definito dal management della Società come differenza tra valore delle vendite e delle prestazioni e costi operativi prima di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti; (ii) l'indebitamento finanziario netto è stato definito dal management della Società come la somma dei Debiti verso banche e altri finanziatori al netto delle Disponibilità liquide e dei crediti finanziari correnti.

Questo comunicato, veicolato tramite il sistema eMarket SDIR, è da oggi disponibile sul sito internet della Società www.servizitaliagroup.come sul meccanismo di stoccaggio eMarket STORAGE (www.emarketstorage.com)

Servizi Italia S.p.A., società con sede a Castellina di Soragna (PR), quotata al segmento STAR del MTA di Borsa Italiana S.p.A., è il principale operatore in Italia nel settore dei servizi integrati di noleggio, lavaggio e sterilizzazione di materiali tessili e strumentario chirurgico per le strutture ospedaliere. Con una piattaforma produttiva, tecnologicamente all'avanguardia, articolata in stabilimenti di lavanderia, centrali di sterilizzazione biancheria, centrali di sterilizzazione di strumentario chirurgico e numerosi guardaroba, la Società, che insieme alle società controllate italiane ed estere formano il Gruppo Servizi Italia, si rivolge principalmente alle aziende sanitarie pubbliche e private del centro/nord Italia, dello Stato di S. Paolo in Brasile, della Turchia, dell'India, dell'Albania, del Marocco e di Singapore con un'offerta ampia e diversificata.

Per ulteriori informazioni:
Investor Relations	Media Relations
Servizi Italia	iCorporate
Giovanni Manti, Luigi Innocenti	Arturo Salerni, Ilaria Mastrogregori
Tel: +39 0524598511	Tel. + 02 4678 749
investor@servizitaliagroup.com	servizitalia@icorporate.it

In allegato:

• Situazione patrimoniale finanziaria al 30/09/2019;
• Conto Economico consolidato al 30/09/2019;
• Conto Economico consolidato complessivo al 30/09/2019;
• Posizione Finanziaria Netta consolidata al 30/09/2019.

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SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA

	(Euro migliaia)		30 settembre		31 dicembre
		2019		2018
	ATTIVO
	Attivo non corrente
	Immobilizzazioni materiali	170.331		129.609
	Immobilizzazioni immateriali	5.936		4.809
	Avviamento	71.907	67.926
	Partecipazioni valutate al patrimonio netto	24.283		24.463
	Partecipazioni in altre imprese	3.676	3.725
	Crediti finanziari	5.922		6.844
	Imposte differite attive	3.943	3.023
	Altre attività	5.898		6.444
	Totale attivo non corrente	291.896	246.843
	Attivo corrente
	Rimanenze	6.757		6.197
	Crediti commerciali	80.661	75.900
	Crediti per imposte correnti	1.758		1.961
	Crediti finanziari	9.401	8.030
	Altre attività	12.742	8.868
	Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	6.112	7.003
	Totale attivo corrente	117.431	107.959
	TOTALE ATTIVO	409.327	354.802
	PATRIMONIO NETTO E PASSIVO
	Patrimonio del Gruppo
	Capitale sociale	31.130	31.430
	Altre Riserve e Utili a nuovo	95.764	93.045
	Risultato economico del periodo	7.313	11.600
	Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti della capogruppo	134.207	136.075
	Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza	3.622	2.163
	TOTALE PATRIMONIO NETTO	137.829	138.238
	PASSIVO
	Passivo non corrente
	Debiti verso banche e altri finanziatori	71.930	36.044
	Imposte differite passive	2.412	2.014
	Benefici ai dipendenti	11.251		10.179
	Fondi rischi ed oneri	2.574		2.651
	Altre passività finanziarie	3.981		6.421
	Totale passivo non corrente	92.148	57.309
	Passivo corrente
	Debiti verso banche e altri finanziatori	77.876	61.184
	Debiti commerciali	71.327		74.140
	Debiti per imposte correnti	408	61
	Altre passività finanziarie	8.919	3.602
	Altri debiti	20.820		20.268
	Totale passivo corrente	179.350	159.255
	TOTALE PASSIVO	271.498	216.564
	TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO	409.327	354.802

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14 novembre 2019

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA

	(Euro migliaia)		30 settembre		1° gennaio		31 dicembre
		2019		2019		2018
	Denaro e valori in cassa e assegni	331		54		54
Banche conti correnti disponibili	5.781		6.949	6.949
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	6.112	7.003	7.003
Crediti finanziari correnti	9.401	8.030		8.030
Debiti verso banche e altri finanziatori correnti	(77.876)	(64.848)	(61.184)
	di cui Passività finanziarie per IFRS 16	(3.726)	(3.664)
Indebitamento finanziario corrente netto	(68.475)	(56.818)	(53.154)
Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti	(71.930)	(66.249)	(36.044)
	di cui Passività finanziarie per IFRS 16	(32.125)		(30.205)
Indebitamento finanziario non corrente netto	(71.930)	(66.249)	(36.044)
Indebitamento finanziario netto	(134.293)	(116.064)	(82.195)

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