31/03/2023 - SG Company S.p.A.: SG Company Società Benefit S.p.A. – Approvato il progetto di Bilancio al 31.12.2022

APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO E CONSOLIDATO

AL 31 DICEMBRE 2022, CON RILEVAZIONE DELL'UTILE

APPROVATA LA RELAZIONE DI IMPATTO 2022

CONVOCATA L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI

• ▪ Fatturato consolidato 2022 pari a Euro 16,9 milioni, +47% rispetto a Euro 11,4 milioni del 2021;

• ▪ EBITDA consolidato 2022 pari a Euro 0,7 milioni, rispetto a Euro 1,5 milioni del 2021;

• ▪ Utile netto consolidato 2022 pari a Euro 219 mila, rispetto a Euro -120 mila del 2021;

• ▪ Patrimonio Netto consolidato 2022 pari a Euro 3,1 milioni, rispetto a Euro 2,9 milioni del 2021;

• ▪ Posizione Finanziaria netta 2022 pari a Euro 3,1 milioni, rispetto a Euro 751 mila al 31 dicembre 2021.

Milano 31 marzo 2023 - SG Company Società Benefit S.p.A. (di seguito "SG Company" o il "Gruppo"), tra i principali player in Italia nel settore Entertainment&Communication, quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana (ticker: SGC), comunica che il Consiglio di Amministrazione presieduto dal Presidente Davide Verdesca - riunitosi ieri in modalità da remoto - ha esaminato ed approvato il progetto di Bilancio di esercizio e il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022.

Il Bilancio consolidato del Gruppo, per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, riporta ricavi pari a Euro 16.880 mila (+ 47% rispetto a Euro 11.389 mila dell'esercizio 2021) e l'EBITDA è positivo per Euro 696 mila (rispetto a Euro 1.494 mila dell'esercizio precedente), superiore di circa il 40% rispetto a quanto previsto nell'aggiornamento del Piano Industriale 2021-2023, pubblicato a marzo del 2022.

Il risultato netto del 2022 mostra un utile consolidato d'esercizio pari a Euro 219 mila (rispetto ad una perdita consolidata d'esercizio di Euro 120 mila registrata al 31 dicembre 2021), in netto miglioramento rispetto agli esercizi precedenti e per la prima volta positivo da quando l'azienda si è quotata sul segmento Euronext Growth Milan di Borsa

Italiana.

La posizione finanziaria netta del Gruppo al 31 dicembre 2022 è pari a Euro 3.052 mila, a fronte di una posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2021 di Euro 751 mila. Tale incremento è stato determinato sia da dinamiche operative, in termini di riduzione del TFR e dei debiti commerciali, sia dalle operazioni di natura straordinaria realizzate, come le attività di M&A e di buyback azionario.

Già dalla seconda metà del 2021 e durante il corso del 2022, il Gruppo ha avviato una serie di processi - alcuni realizzati ed altri ancora in fase di sviluppo - finalizzati alla riduzione dei costi e alla produzione di valore nel tempo, con l'intenzione di bilanciare l'operatività quotidiana con attività che produrranno valore negli esercizi futuri e ideando numerosi progetti nell'ambito del rafforzamento della brand identity e del posizionamento aziendale, dell'incremento dei ricavi e dell'elaborazione di nuove linee di business, dell'efficientamento dell'organizzazione interna e dello sviluppo delle competenze interne.

Oltre alle operazioni di M&A intraprese nel 2022 in linea con le strategie di sviluppo aziendale (di cui ai Comunicati Stampa di seguito indicati: SG Company SB S.p.A. - Finalizzata l'acquisizione del 51% di MITH e SG Company SB S.p.A. -Finalizzata l'acquisizione del 25% di Louder Italia), due dei principali progetti posti in essere sono i) l'implementazione del gestionale Paprika Software nell'ottica di un migliore efficientamento del lavoro tipico dell'azienda grazie alla definizione di regole e flussi di lavoro standard e replicabili nelle aziende controllate dal Gruppo, finalizzata all'accelerazione delle fasi ripetitive e di minor valore aggiunto all'attività aziendale per un aumento della produttività delle risorse e ii) la realizzazione del SG Building, storica palazzina in stile Liberty sita a Porta Venezia a Milano e sede legale di SG Company, riorganizzata tramite la costruzione di una struttura geodetica temporanea in una delle due

terrazze del palazzo (denominata Cherry on Top) e di un pub nel seminterrato (denominato P-Hub) a supporto dell'organizzazione di eventi, come location esclusiva messa a disposizione dei clienti per l'organizzazione di meeting ed eventi di diversa natura.

In relazione ai risultati della holding, si specifica che la società ha svolto per tutto il corso del 2022 attività di prestazione di servizi amministrativi, commerciali, IT, di facility management, di front office, di marketing e di comunicazione istituzionale a favore del Gruppo, nonché di gestione di partecipazioni. A partire invece dal 1° gennaio 2023, a seguito del conferimento di ramo d'azienda in favore della controllata + uno S.r.l.(Link al Comunicato Stampa), la stessa svolge principalmente servizi di sviluppo commerciale e attività legate alla direzione e al coordinamento finanziario e IT, ad ombrello per le società controllate.

Eventi rilevanti in corso d'anno

Il 29 marzo 2022(Link al Comunicato Stampa)il Consiglio di Amministrazione di SG Company SB S.p.A. ha approvato il progetto di Bilancio di esercizio e di Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2021, l'aggiornamento del Piano Industriale 2021-2023 e la prima Relazione di impatto del Gruppo riferita all'esercizio 2021. Nella medesima data il Consiglio ha approvato l'adozione del Modello Organizzativo e di gestione ai sensi del D. Lgs. 231/2001, nominato il relativo Organismo di Vigilanza (ODV) e nominato la dott.ssa Sferrazza Papa come nuova responsabile d'impatto.

Il 5 maggio 2022(Link al Comunicato Stampa)il Consiglio di Amministrazione di SG Company SB S.p.A. ha definito e approvato le modalità attuative per l'esecuzione del programma di acquisto di azioni proprie, definito "Primo Programma di Buy-Back 2022-2023", per un ammontare massimo pari a € 1 Milione e per un numero massimo di azioni ordinarie di SG Company SB S.p.A. non superiore a 3.186.207. Tale programma ha avuto inizio in data 9 maggio 2022 e terminerà in data 20 maggio 2023 (estremi esclusi). Nella medesima data il Consiglio ha altresì adottato il Regolamento per il voto plurimo con lo scopo di disciplinarne le modalità di iscrizione, di tenuta e di aggiornamento dell'Elenco

Speciale e ha nominato Aholding S.r.l. quale soggetto incaricato alla gestione del suddetto Elenco.

Il 15 giugno 2022(Link al Comunicato Stampa), con riferimento all'introduzione del meccanismo del voto plurimo, SG

Company SB S.p.A. ha annunciato che il diritto di recesso - che se esercitato su più del 10% delle azioni della società avrebbe rappresentato una condizione risolutiva per l'approvazione dell'emissione di azioni a voto plurimo - non era stato validamente esercitato da alcun azionista della società e che le azioni iscritte nell'Elenco Speciale erano state n.

11.793.122, in capo a 3 azionisti e pari al 37,013% del capitale sociale.

Il 21 luglio 2022(Link al Comunicato Stampa)Sinergie S.r.l., controllata al 100% da SG Company SB S.p.A. ha ricevuto il certificato di conformità del suo sistema di gestione per la prevenzione della corruzione agli standard internazionali della normativa ISO 37001:2016.

Il 25 luglio 2022(Link al Comunicato Stampa)il Consiglio di Amministrazione di SG Company SB S.p.A. ha approvato il

Piano degli investimenti 2022-2023, integrazione dell'aggiornamento del Piano industriale 2021-2023 pubblicato a marzo 2022 e relativo alle operazioni di M&A per settori di business.

Il 19 dicembre 2022(Link al Comunicato Stampa)SG Company SB S.p.A. ha comunicato di aver stipulato l'atto di conferimento da parte della stessa di un ramo d'azienda operativo in + uno S.r.l., controllata al 100% da SG Company SB S.p.A. Tale ramo d'azienda, denominato "AFC e BackOffice", include le attività amministrative, quali tesoreria e contabilità, il backoffice, l'area IR e di sostenibilità ed i servizi legali.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo

A partire dal 1° gennaio 2023 ha avuto effetto il conferimento di ramo da azienda da parte di SG Company SB S.p.A. in favore in + uno S.r.l., comunicato in dato 19.12.2022.

Il 15 marzo 2023(Link al Comunicato Stampa)Sinergie S.r.l., controllata al 100%, si è aggiudicata la vittoria del bando di gara pubblico indetto da Trenitalia per l'organizzazione di business meeting su tutto il territorio nazionale, secondo le necessità della struttura di Vendita Sales AV di Trenitalia S.p.A.

Il 16 marzo 2023(Link al Comunicato Stampa)SG Company SB S.p.A. annuncia un portafoglio ordini già in essere e confermato a quella data pari a circa € 10 Milioni.

Il 29 marzo 2023(Link al Comunicato Stampa)SG Company SB S.p.A. ha acquisito un'ulteriore 26% delle quote del capitale di Louder Italia S.r.l., diventando azionista di maggioranza assoluta, con il 51%. Si comunica che il valore di fatturato al 31.12.2022 di Louder Italia, analizzato dal Consiglio di Amministrazione di SG Company SB in fase di due diligence pre-acquisizione e non sottoposto a revisione contabile, risulta pari ad Euro 5,4 Milioni.

Per ulteriori informazioni in merito ai fatti rilevanti in corso d'anno e ai fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo, si rimanda alla "Relazione sulla gestione" del documento del Bilancio consolidato del Gruppo al 31.12.2022.

Evoluzione prevedibile della gestione

Per quasi tutto il primo trimestre del 2022 le limitazioni legate alla pandemia da Covid-19 presentavano ancora forti ripercussioni sul settore core aziendale ma, dalla fine di marzo, si è invece registrato un progressivo miglioramento della situazione, che ha portato un conseguente immediato incremento delle richieste da parte dei clienti per l'organizzazione di eventi anche di tipo live, da realizzarsi principalmente nella seconda metà dell'anno. Parallelamente al delinearsi di un migliore scenario sul fronte della crisi pandemica, nei primi mesi del 2022 è tuttavia esploso il conflitto russo-ucraino che ha rappresentato, almeno in parte, un ulteriore elemento di instabilità a livello geopolitico, economico e sui mercati finanziari.

A fronte del suddetto contesto e reduce da un biennio di particolare difficoltà e di importante riorganizzazione interna, la società nel 2022 ha ripreso con maggior vigore le attività core e, come indicato già nel Piano degli investimenti 2022- 2023 pubblicato a fine luglio del 2022, sta proseguendo nel perseguimento dell'elaborazione di un portafoglio prodotti molto ampio nell'ambito del vasto settore della comunicazione, in grado di soddisfare le esigenze di clienti di medie e di grandi dimensioni, italiani e non, e la definizione di una proposta commerciale completa e unica, sempre più incentrata su un approccio di tipo consulenziale, creativo e di valore aggiunto.

Principali incertezze e valutazione degli amministratori in merito alla continuità aziendale

Con riferimento al principio OIC 11 (par 22), sulla capacità del Gruppo di continuare ad operare come un'entità in funzionamento, tenendo conto di tutte le informazioni oggi a loro conoscenza sul futuro che è relativo, ma non limitato, ad almeno 12 mesi, gli Amministratori, nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, hanno ritenuto sussistente il presupposto della continuità aziendale (per l'orizzonte temporale di 12 mesi dalla data di riferimento della situazione patrimoniale).

Destinazione del risultato di esercizio

Unitamente all'approvazione del progetto di Bilancio al 31 dicembre 2022, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli azionisti di portare a nuovo il risultato d'esercizio pari ad Euro -535.126.

Deposito della documentazione

L'avviso di convocazione e la relativa documentazione prescritta dalla normativa vigente sarà messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede legale (Piazza Guglielmo Oberdan 2/A, 20129 Milano) oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale SG Company Società Benefit S.p.A | holding di un pool di agenzie e professionistidella comunicazione (sg-company.it),alle sezioni di Investor Relations e di Corporate Governance, nonché sul meccanismo di stoccaggio 1INFO SDIR & STORAGE gestito da Computershare S.p.A..

Si rende noto che l'attività di revisione del progetto di bilancio non è ancora stata finalizzata e che pertanto la relazione della società di revisione verrà messa a disposizione entro i termini di legge. Si segnala infine che il conto economico e lo stato patrimoniale allegati rappresentano schemi riclassificati e come tali non sono oggetto di verifica da parte dei revisori.

Francesco Merone, CFO del Gruppo SG Company, ha commentato così i risultati presentati: "Siamo a metà dell'opera, registrare l'utile netto di bilancio per la prima volta dalla quotazione rappresenta una grossa soddisfazione professionale, soprattutto dopo il biennio pandemico drammatico. Siamo però solo sulla strada giusta, c'è ancora tanto da fare per diventare una grande azienda e un riferimento del settore, non solo sui numeri ma anche sul valore e sulla brand

reputation. Se ci siamo riusciti è merito di tutte le persone che lavorano nel Gruppo e degli aiuti pubblici che abbiamo ricevuto negli anni bui, però, un ringraziamento particolare da parte del CFO di Gruppo, va al CEO Davide Verdesca perché ha avuto il coraggio di andare avanti e fare tante rinunce e agli investitori che hanno sottoscritto i nostri due aumenti di capitale del 2021, hanno avuto tanto coraggio anche loro e stiamo lavorando per dimostrare che hanno fatto bene".

Relazione di impatto 2022

Il Consiglio di Amministrazione ha visionato la seconda Relazione di Impatto del Gruppo SG Company, in cui vengono rendicontate le attività svolte durante il 2022 e presentate le attività previste per il 2023, redatta secondo gli obblighi normativi in qualità di Società Benefit.

Convocazione dell'Assemblea ordinaria degli azionisti

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria degli azionisti per il giorno 26 aprile 2023 in prima convocazione e per il giorno 27 aprile 2023 in seconda convocazione, per discutere del seguente ordine del giorno:

1. Approvazione del Bilancio di esercizio e del Bilancio consolidato al 31.12.2022.

Si specifica inoltre che, a margine del Consiglio di Amministrazione, si è data informativa circa la conferma anche per questo anno da parte del management aziendale di percepire lo spettante compenso variabile del proprio sistema di retribuzione contabile esclusivamente in azioni di SG Company SB S.p.A. tramite il meccanismo del work for equity, attuabile in virtù della qualifica aziendale di PMI Innovativa.

Per l'erogazione del suddetto compenso la Società ha stabilito di utilizzare parte delle azioni proprie acquisite durante il Primo Programma di Buy-Back 2022-2023, con un rilevante periodo di lock-up, al fine di evitare ulteriori diluzioni ed uscite di cassa.

Infine, il management aziendale ritiene probabile la stesura di un nuovo Piano Industriale entro il primo semestre del 2023 sulla base delle possibili risultanze di ulteriori operazioni straordinarie in essere, di cui bisognerà considerare gli effetti immediati e quelli a termine.

Il presente comunicato stampa viene messo a disposizione del pubblico sul sito internet della Società, alla pagina Comunicati stampa per il mercato finanziario - SG Company Società Benefit S.p.A.

SG Company Società Benefit S.p.A. è una PMI Innovativa con un portafoglio clienti di elevato standing, quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana (ticker: SGC) nel settore Technology. Da oltre 20 anni tra i principali player in Italia, si posiziona nel settore Entertainment & Communication e, tramite le diverse società controllate, è specializzata in attività di Digital & Live Communication, Event production e M.I.C.E. (Sinergie S.r.l. e Louder Italia S.r.l.), in campagne digital, progetti di branded content and entertainment, analytics e piattaforme per eventi digitali (Brainwaves S.r.l.), in progetti di commercial, corporate e digital adv, produzione e post produzione video e audio, motion grapich e sound design (Double S.r.l. e Nexthing S.r.l.) e in strategie di comunicazione integrata e digitale (Mission to Heart S.r.l.). La Società, in coerenza con la sua mission "Sharing Growth", ha inoltre intrapreso il percorso ESG (Environmental, Social and Governance) credendo fermamente nel valore delle attività a beneficio collettivo, ha adottato il modello organizzativo 231 e Sinergie S.r.l. è certificata ISO 9001 per la qualità e ISO 37001 in tema di anticorruzione, per assicurare una gestione sostenibile e trasparente dell'azienda, sempre più orientata al futuro.

INVESTOR RELATIONS	FINANCIAL MEDIA: IR Top Consulting
Francesco Merone	Domenico Gentile
Roberta Sferrazza Papa	d.gentile@irtop.com
ir@sg-company.it	+39 02 45473883/4
+ 39 3297194756
EGA: Banca Profilo S.p.A.	SPECIALIST: MIT SIM SpA
sgcompany@bancaprofilo.it	Giovanni Eusebio
+39 02 584081	giovanni.eusebio@mitsim.it
+ 39 02 30561275

SCHEMI DI BILANCIO CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

CONTO ECONOMICO

31/12/2022

31/12/2021

A) VALORE DELLA PRODUZIONE

1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni

16.879.679

11.388.116

4) Incrementi immobilizz. per lavori interni

-

38.963

5) Altri ricavi e proventi

a) Contributi in c/esercizio

167.993

2.454.042

b) Altri ricavi e proventi

1.568.158

104.230

5 TOTALE Altri ricavi e proventi

1.736.151

2.558.272

A TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE

18.615.830

13.985.350

B) COSTI DELLA PRODUZIONE

6) materie prime, suss., di cons. e merci

240.402

206.893

7) per servizi

12.712.082

8.985.093

8) per godimento di beni di terzi

1.673.568

722.353

9) per il personale:

a) salari e stipendi

2.204.862

2.077.339

b) oneri sociali

661.539

506.302

c) trattamento di fine rapporto

223.536

296.457

e) altri costi

-

550

9 TOTALE per il personale:

3.089.938

2.880.648