ACQUISIZIONE HOTEL BRETAGNA S.R.L.
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HOTEL BRETAGNA S.R.L. -
ALFIERI COLLECTION
- Opera nel settore dell'ospitalità alberghiera di alta gamma, concentrandosi sulla gestione e sulla promozione di strutture ricettive di prestigio. La società gestisce la Alfieri Collection, in un palazzo storico a due passi dal Ponte Vecchio.
- Hotel Bretagna gestisce unitariamente, all'interno di tale complesso immobiliare, una pluralità di servizi recettivo/alberghieri e non alberghieri, per complessive n. 67 camere disponibili ristrutturate di recente e un ristorante che è stato un rinomato locale dell'intrattenimento fiorentino.
La struttura gestita da Hotel Bretagna si caratterizza per:
• il posizionamento di lusso, in quanto l'attività di Hotel Bretagna è inserita in un segmento di mercato di alto livello e si rivolge ad un pubblico di fascia alta;
• la location esclusiva, in quanto il vero valore aggiunto della struttura gestita da Hotel Bretagna è dato dalla sua posizione privilegiata, collocata nel centro storico di Firenze.
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HOTEL BRETAGNA |
FIRENZE** |
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ADR*: € 270 |
ADR: € 194,39 |
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Occupancy |
Occupancy |
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rate: 97% |
rate: 76,5% |
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2 |
* Average Daily Rate - tariffa media giornaliera, calcolato sulla base delle camere effettivamente disponibili nell'anno |
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** ADR e Occupancy rate medio 2023 per gli alberghi di Firenze di categoria 4 stelle (Fonte: Report Associazione Italiana Confindustria Alberghi - gennaio 2024) |
SocietariOBIETTIVI DELL'ACQUISIZIONE
L'acquisizione è in linea con la strategia aziendale dichiarata in sede di IPO, volta all'individuazione, all'acquisizione e alla riqualificazione di strutture turistico-alberghiere di pregio, integrate nel territorio e con attrattività turistica, compatibili con l'offerta sotto il marchio "Place of Charme" e non,
gestite per massimizzare sinergie ed economie di scala.
- Il modello di business di SOGES GROUP:
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- Consente di aggiungere nuove strutture in gestione, ottimizzando i costi grazie alla centralizzazione delle funzioni operative.
- Favorisce il contenimento dei costi e genera significative economie di scala.
- L'interesse a cedere l'immobile risulta coerente con la scelta strategica della Società di non possedere immobili in proprietà (su 8 strutture gestite, solo 1 è di proprietà) ma condurli in locazione.
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Dati al |
SOGES GROUP |
SOGES GROUP + Hotel |
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31/12/2023 (€/M) |
Bretagna + Incorsi aggr. |
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Ricavi |
15,9 |
22,7 |
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EBITDAR |
2,9 |
6,5 |
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EBITDA |
1,4 |
3,9 |
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Risultato Netto |
0,4 |
1,9 |
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Dati al |
Hotel Bretagna + |
SOGES GROUP + |
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SOGES GROUP |
Hotel Bretagna + |
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30/06/2024 |
Incorsi |
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Incorsi aggr. |
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Numero di |
338 |
67 |
405 |
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camere |
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Numero di |
218 (di cui 40 dedicati ai |
26 |
244 |
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dipendenti (*) |
ristoranti) |
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3 |
(*) Il numero dei dipendenti attuali di SOGES GROUP tiene conto delle 40 risorse aggiuntive afferenti ai 5 ristoranti che la Società gestisce direttamente, mentre i servizi di ristorazione di Hotel Bretagna erano esternalizzati |
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ad un operatore terzo e, all'esito dell'acquisizione, saranno invece gestiti direttamente da SOGES GROUP. |
SocietariDESCRIZIONE DELL'OPERAZIONE
L'Operazione contempla:
- Compravendita delle Quote: acquisizione del 100% del capitale sociale di Hotel Bretagna S.r.l. e della sua controllata Incorsi S.r.l.
- Cessione dell'Immobile: cessione da parte di Hotel Bretagna alle società SB Investimenti S.r.l. e LB Gestioni S.r.l. di alcune unità immobiliari di proprietà di Hotel Bretagna (12 camere, 1 CAV e un ufficio)
- Locazione dell'Immobile: le Acquirenti dell'Immobile (SB Investimenti e LB Gestioni) lo concedono in locazione a Hotel Bretagna.
- prevista la successiva fusione per incorporazione di Hotel Bretagna in SOGES GROUP.
Il prezzo provvisorio* è pari a € 12,7 milioni, calcolato sulla base di un enterprise value di € 14,8 milioni, al netto della posizione finanziaria netta aggregata e del capitale circolante netto aggregato.
MODALITÀ DI PAGAMENTO:
- Caparra confirmatoria: €1.075.000 (già versata)
- Prima tranche: €6.586.292 da versare al Closing
- Seconda tranche: € 3.000.000
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- € 333.170 alla data del closing.
- Residuo su un conto escrow, vincolato fino a gennaio 2026.
- Terza tranche: € 2.000.000,00 post-fusione, su conti escrow vincolati a garanzia di eventuali indennizzi.
La cessione dell'immobile avviene contestualmente alla compravendita delle Quote al prezzo di €4.666.830,00, versato in un conto escrow e non disponibile fino al completamento della compravendita delle Quote.
Il closing dell'Operazione è previsto entro il prossimo 19 dicembre 2024.
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4 |
(*) fermo l'aggiustamento successivo sulla base dei valori della posizione finanziaria netta e del capitale circolante netto effettivi alla Data del Closing |
SocietariFINANZIAMENTO DELL'OPERAZIONE
Risorse proprie:
- €994.462 (da disponibilità di cassa al 30/09/2024 pari a €3.109.749).
Prestito obbligazionario:
- Emissione: €4.000.000.
- 40 obbligazioni non convertibili da €100.000 ciascuna.
Finanziamento bancario:
- Importo: €3.000.000.
Pagamento Residuo ai Venditori (€4.666.830):
- Coperto con il pagamento del prezzo per la Cessione dell'Immobile.
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SocietariAUMENTO DI CAPITALE IN OPZIONE
- IMPORTO MASSIMO: €3.000.000 (incluso sovrapprezzo)
- PREZZO MINIMO PER AZIONE: €2,25 (pari al prezzo di IPO)
La famiglia Galardi, tramite la holding Gala Holding S.r.l., che detiene il 77,88% del capitale sociale, ha assunto l'impegno a sottoscrivere una quota significativa dell'Aumento di Capitale per un importo pari a €1,5 milioni, a testimonianza del forte supporto al progetto di sviluppo di SOGES GROUP.
AUCAP FINALIZZATO A SUPPORTARE IL
PIANO DI CRESCITA DELLA SOCIETÀ CHE
PREVEDE L'ACQUISIZIONE DI ULTERIORI
GESTIONI ALBERGHIERE IN TUTTO IL
TERRITORIO NAZIONALE.
DELEGA PER FUTURI AUMENTI DI CAPITALE
Proposta all'Assemblea Straordinaria degli Azionisti di attribuire una delega per l'aumento del capitale sociale fino a un importo massimo complessivo di
- 10 milioni, inclusivo di sovrapprezzo, esercitabile anche in via scindibile e in più tranches. Questa flessibilità sarà strumentale a cogliere opportunità di crescita straordinaria ed a rafforzare ulteriormente la posizione competitiva di SOGES GROUP.
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DISCLAIMER
Ai fini della seguente avvertenza, questa presentazione (la "Presentazione") comprende le diapositive allegate e qualsiasi materiale distribuito in occasione della Presentazione o in relazione ad essa. La Presentazione è stata predisposta da SOGES GROUP S.p.A. (la "Società" o "SOGES GROUP") esclusivamente a scopo informativo e di discussione in relazione alla possibile operazione di ammissione delle proprie azioni (le "Azioni") sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("EGM") e, pertanto, ha carattere preliminare.
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Allegati
Disclaimer
SoGes Group S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 02 dicembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 02 dicembre 2024 13:42:18 UTC.
