30/03/2023 - SOL S.p.A.: Gruppo SOL: risultati di Bilancio Consolidato al 31 Dicembre 2022

COMUNICATO STAMPA

GRUPPO SOL: RISULTATI DI BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022

• • Fatturato consolidato pari a € 1.379,2 milioni (+23,9%)

• • Margine Operativo Lordo (EBITDA) pari a € 328,3 milioni (+25,9%) e al 23,8% del fatturato

• • Risultato Operativo (EBIT) pari a € 192,5 milioni (+41,8%) e al 14,0% del fatturato

• • Utile netto pari a € 133,7 milioni (€ 89,5 milioni nel 2021)

• • Dividendo proposto di € 0,330 per azione (€ 0,240 nel 2021)

Il Consiglio di Amministrazione della SOL S.p.A. ha approvato il Bilancio consolidato di Gruppo e il progetto di

Bilancio d'esercizio di SOL S.p.A. per l'esercizio 2022.

Fatturato consolidato di € 1.379,2 milioni (+23,9% rispetto a 1.112,9 milioni del 2021, e +22,3% a pari perimetro), Margine Operativo Lordo (EBITDA) di € 328,3 milioni (pari al 23,8% del fatturato), Risultato Operativo (EBIT) di € 192,5 milioni (pari al 14,0% del fatturato) e Utile Netto consolidato di € 133,7 milioni (pari al 9,7% del fatturato).

Questi, in sintesi, i principali risultati consolidati approvati oggi dal Consiglio di Amministrazione di SOL S.p.A., società quotata alla Borsa Italiana e holding di un Gruppo multinazionale con oltre 5.700 dipendenti, attivo prevalentemente nei settori dei gas tecnici e medicinali e dell'assistenza medicale a domicilio.

Il Consiglio di Amministrazione proporrà all'Assemblea degli Azionisti - prevista in prima convocazione per il prossimo 10 maggio 2023 - la distribuzione di un dividendo di € 0,330 (€ 0,240 nel 2021) per azione ordinaria, che sarà messo in pagamento dal 24 maggio 2023, previo stacco della cedola n. 25 il giorno 22 maggio 2023 e "record date" il 23 maggio 2023.

L'anno 2022 si è aperto con una nuova ondata di COVID-19 dovuta alla variante OMICRON, con effetti sulla popolazione, peraltro meno gravi rispetto ai due anni precedenti.

Nel mese di febbraio, a seguito dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia, è iniziata una guerra tra i due paesi che è ancora in corso. Il conflitto ha portato alla progressiva riduzione, per molti paesi europei, del principale canale di approvvigionamento di gas naturale, con il conseguente abnorme rincaro dei prezzi di tutte le materie prime energetiche, che hanno raggiunto valori di scambio mai registrati in precedenza.

Tali aumenti, insieme a quelli causati da un'economia mondiale in forte espansione nel corso del 2021 e nella prima parte del 2022, hanno causato nel corso del 2022 un incremento dell'inflazione anche superiore al 10% in tutti i paesi occidentali. Tale livello di inflazione non si era mai verificato nel corso degli ultimi decenni.

La diffusione delle pressioni inflattive ha indotto tutte le banche centrali occidentali ad avviare una fase di aumento dei tassi ufficiali, con conseguente incremento dei tassi di interesse praticati dal sistema creditizio alla propria clientela.

Nel contesto delineato, lo scenario economico ha evidenziato una situazione espansiva nei primi nove mesi dell'anno ed una tendenza al rallentamento della crescita nell'ultimo trimestre.

Con riferimento al settore dei gas tecnici e dell'assistenza domiciliare, nei quali il Gruppo SOL opera, si evidenzia la notevole crescita dell'area dei gas tecnici dovuta soprattutto all'azione di recupero dell'aumento dei costi di produzione a seguito dell'incremento dei prezzi del gas naturale e soprattutto dell'energia elettrica. Relativamente alle quantità vendute, si è assistito ad un leggero rallentamento, negli ultimi mesi dell'anno, rispetto a quelle dell'anno precedente.

L'attività nell'area dell'assistenza domiciliare ha registrato una buona crescita, anche grazie alla ripresa delle prescrizioni di nuovi pazienti, dopo il rallentamento avvenuto nei precedenti due anni causato dagli effetti del COVID-19, che aveva provocato la riduzione della normale operatività di ospedali e laboratori privati.

Nel contesto evidenziato, il Gruppo SOL ha realizzato vendite nette per 1.379,2 milioni di euro, con un notevole incremento, pari a 266,3 milioni di euro e al 23,9% rispetto al 2021. A pari perimetro l'incremento delle vendite è stato pari a 248,2 milioni di euro e al 22,3%.

Rispetto all'anno precedente le vendite sono aumentate del 29,9% in Italia e del 19,7% all'estero. Queste ultime, a fine 2022, rappresentano il 56,4% delle vendite totali.

La Divisione Gas Tecnici è cresciuta del 36,5% e la Divisione dell'Assistenza Medicale a Domicilio, ove il Gruppo opera attraverso Vivisol, dell'11,2%.

Rispetto al 2021, il Margine Operativo Lordo è cresciuto in valore assoluto del 25,9%; il Risultato Operativo ha registrato, invece, un incremento del 41,8%.

L'Utile Netto consolidato, pari a € 133,7 milioni e al 9,7 % delle vendite, mostra un incremento del 49,3% rispetto a quello dell'anno precedente (€ 89,5 milioni).

Gli investimenti materiali e immateriali realizzati nel corso del 2022 ammontano complessivamente a € 131,2 milioni, con un Capex pari al 9,5%; il cash flow operativo consolidato è pari a € 266,5 milioni (€ 213,1 milioni nel 2021). Il rapporto Indebitamento netto / Patrimonio netto, pari al 45,2%, conferma la solidità finanziaria del

Gruppo, che presenta un indebitamento finanziario netto di € 389,7 milioni (€ 323,7 milioni al netto dei lease), in aumento di € 78,9 milioni rispetto al 2021, ma dopo aver effettuato investimenti e acquisizioni per € 220 milioni.

Tra queste ultime, segnaliamo l'acquisizione del 60% di BLA Serviços Hospitalares LTDA e JML Serviços Hospitalares LTDA, società ubicate a San Paolo (Brasile) e operanti nell'attività ospedaliera; l'acquisizione in

Italia del 51% della società ITOP S.p.A. Officine Ortopediche, azienda operante nella progettazione, produzione, ricerca ed innovazione di dispositivi orto-protesici per patologie ortopediche e neuromuscolari; l'acquisizione del 61% della società irlandese Polar Ice Limited, attiva nella produzione e commercializzazione di ghiaccio secco; infine, la capogruppo SOL S.p.A., con il supporto di SIMEST, ha acquisito il 100% della società indiana Green ASU Plant Private Limited, attiva nella produzione e commercializzazione di gas tecnici e medicinali e di produzione di energia rinnovabile eolica e il 51% della società indiana Bhoruka Specialty

Gases Private Limited, che svolge l'attività di produzione e commercializzazione di gas puri, purissimi e speciali.

La capogruppo SOL S.p.A. ha registrato un fatturato pari a € 428,4 milioni, in crescita del 48,5% rispetto al 2021, e un utile netto pari a € 41,6 milioni (€ 31,2 milioni nel 2021).

Come fatti di rilievo dei primi mesi del 2023 si segnala che la guerra in corso in Ucraina, iniziata nel mese di febbraio 2022 con l'invasione da parte della Russia nella stessa Ucraina, dal punto di vista economico sta causando continue variazioni dei prezzi di petrolio, gas, energia elettrica e altri prodotti.

Tutto ciò si riflette sui costi di produzione e di acquisto dei gas tecnici e, per gli effetti inflattivi, anche sui costi degli investimenti e sulle spese operative, relativamente a quest'ultime soprattutto nell'area dei prodotti e servizi medicali.

"Valutiamo molto positivamente i risultati conseguiti nel 2022 - ha affermato Marco Annoni, Vice-Presidente di SOL S.p.A. - che confermano la capacità del Gruppo SOL di reagire rapidamente ai mutamenti del quadro economico e geopolitico nel quale esso opera, di affrontare con successo le difficoltà poste ogni giorno dalla complessità delle sfide, e di cogliere le opportunità che via via sono emerse. Nel corso del 2022, SOL ha saputo soprattutto reagire prontamente ai mutevoli scenari in campo energetico che, in particolare sui mercati europei, hanno provocato turbolenze solo pochi mesi prima impreviste e imprevedibili".

"Compatibilmente con l'evoluzione della guerra tra Russia e Ucraina, con l'andamento dei costi energetici e dell'inflazione - ha concluso Aldo Fumagalli Romario, Presidente di SOL S.p.A. - il Gruppo SOL proseguirà nel 2023 nei programmi di investimento e, dove possibile, di acquisizioni, con l'obiettivo di realizzare una buona crescita delle vendite e di mantenere la redditività su livelli apprezzabili".

Il Collegio Sindacale di Sol S.p.A. ha effettuato la propria autovalutazione con riferimento all'esercizio 2022, redigendo l'apposita Relazione in conformità a quanto previsto dai nuovi principi di comportamento delle società quotate, e trasmettendola al Consiglio di Amministrazione.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di SOL SpA Marco Filippi dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2 del Testo Unico della Finanza (D. Lgs. 58/1998), che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

SOL è un Gruppo multinazionale italiano che opera in Europa, in Turchia, in Marocco, in Brasile, in India e in Cina in due distinti settori prevalenti: quello della produzione, ricerca applicata e commercializzazione di gas tecnici, puri e medicinali (Divisione Gas Tecnici) e quello dell'Assistenza Medicale a Domicilio (Divisione Home

Care).

Contacts:Barabino & Partners Marina Riva

Tel 02 72 02 35 35m.riva@barabino.itMonza, 30 marzo 2023

Allegati: Conto Economico e Situazione Patrimoniale Finanziaria consolidati

Gruppo SOL - Conto economico consolidato

Vendite Nette

Altri ricavi e proventi Lavori interni e prelievi Ricavi

Acquisti di materie Prestazioni di servizi Variazione rimanenze Altri costi

Totale costi Valore aggiunto Costo del lavoro Margine operativo lordo Ammortamenti Accantonamenti e svalutazioni (Proventi) / Oneri non ricorrenti Risultato operativo

Proventi finanziari Oneri finanziari

Risultato delle partecipazioni Totale proventi / (oneri) finanziari Risultato ante-imposte

Imposte sul reddito

Risultato netto attività in funzionamento Risultato netto attività discontinue (Utile) / perdita di terzi

31/12/2022

1.379.187 83.904 26.718 1.489.809 520.650 366.030 (13.232) 28.446 901.894 587.915 259.657 328.259 128.950 6.847

192.462 2.930 (15.891)

368 (12.593) 179.869 42.294 137.574

Utile / (perdita) netto Utile per azione

(3.882) 133.693 1,474

%

31/12/2021

%

100,0% 6,1% 1,9% 108,0% 37,8% 26,5%

1.112.909 100,0%

• 11.060 1,0%

• 18.933 1,7% 1.142.901 102,7%

• 306.023 27,5%

• 319.511 28,7%

-1,0% (2.380) -0,2% 2,1% 24.761 2,2%

65,4% 42,6% 18,8% 23,8% 9,3% 0,5%

647.915 58,2% 494.987 44,5% 234.209 21,0% 260.778 23,4%

• 119.296 10,7%

• 5.711 0,5%

0,0% 0,0%

14,0% 0,2%

135.771 12,2% 2.406 0,2%

-1,2% (11.472) -1,0%

0,0% -0,9% 13,0% 3,1% 10,0%

(777) -0,1% (9.843) -0,9% 125.928 11,3% 32.170 2,9% 93.757 8,4%

0,0% 0,0%

-0,3% 9,7%

(4.208) -0,4% 89.549 8,0% 0,987

Gruppo SOL - Situazione patrimoniale finanziaria consolidata

31/12/2022	31/12/2021
Immobilizzazioni materiali	694.164	615.329
Avviamento e differenze di consolidamento	216.811	170.313
Altre immobilizzazioni immateriali	26.550	22.752
Partecipazioni	13.082	12.704
Altre attività finanziarie	22.015	10.484
Imposte anticipate	18.557	21.031
ATTIVITA' NON CORRENTI	991.179	852.612
Attività non correnti possedute per la vendita
Giacenze di magazzino	84.144	67.303
Crediti verso clienti	431.054	340.023
Altre attività correnti	64.377	36.197
Attività finanziarie correnti	13.187	8.671
Cassa e banche	134.642	139.642
ATTIVITA' CORRENTI	727.403	591.835
TOTALE ATTIVITA'	1.718.583	1.444.448
Capitale sociale	47.164	47.164
Riserva soprapprezzo azioni	63.335	63.335
Riserva legale	10.459	10.459
Riserva azioni proprie in portafoglio	0	0
Altre riserve	565.261	486.904
Utili perdite a nuovo	704	845
Utile netto	133.692	89.549
Patrimonio netto Gruppo	820.615	698.257
Patrimonio netto di terzi	38.134	18.987
Utile di terzi	3.882	4.208
Patrimonio netto di terzi	42.015	23.194
PATRIMONIO NETTO	862.630	721.452
TFR e benefici ai dipendenti	15.143	18.696
Fondo imposte differite	12.163	7.362
Fondi per rischi e oneri	3.309	3.070
Debiti e altre passività finanziarie	454.496	378.471
PASSIVITA' NON CORRENTI	485.111	407.598
Passività non correnti possedute per la vendita
Debiti verso banche	6.860	1.643
Debiti verso fornitori	175.114	150.290
Altre passività finanziarie	84.814	82.098
Debiti tributari	32.552	19.216
Altre passività correnti	71.502	62.150
PASSIVITA' CORRENTI	370.842	315.398
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	1.718.583	1.444.448