26/09/2023 - Star7 S.p.A.: STAR7 - Relazione Semestrale 2023

30 giugno 2023

30 giugno 2023

Relazione sulla gestione bilancio consolidato al 30 giugno 2023

Bilancio consolidato, rendiconto finanziario e nota integrativa al 30 giugno 2023

la Relazione Semestrale Consolidata al 30/06/2023 riporta un risultato positivo pari a Euro 989.276 (Euro 1.493.401 al 30/06/2022).

Il Gruppo STAR7 svolge la propria attività nel settore della traduzione ed interpretariato, automazione di processi di traduzione e tecnologie linguistiche, redazione tecnica e contenuto engineering, sviluppo informatico dedicato, stampa on demand.

Ai sensi dell'art. 2428 c.c., si informa che l'attività della Capogruppo viene svolta nella sede di Alessandria, fraz. Valle San Bartolomeo, e nelle unità locali di Asti, Torino, Pistoia, Maranello, La Spezia e Bolzano. Sotto il profilo giuridico, la Capogruppo STAR7 S.p.A. controlla direttamente o indirettamente le seguenti società che svolgono le attività complementari e/o funzionali al core business del Gruppo:

Nel conto economico consolidato al 30/06/2023, in forza del contratto d'affitto di ramo d'azienda, sono inclusi anche i dati delle seguenti società controllate al 100% da C.A.A.R. S.p.A.:

• "C.A.A.R. do Brasil Consultoria Tecnica Ltda" con sede a Belo Horizonte (Brasile);
• "Abacaar Doo Kragujevac" con sede in Kragujevac - Miloja Pavlovica 9 (Serbia).

Il primo semestre 2023 è stato caratterizzato dall'aumento dei tassi d'interesse di riferimento da parte della Banca Centrale Europea (BCE) che è intervenuta ben 4 volte, portando il tasso per le main refinancing operations dal 2% di fine 2022 al 4% di fine giugno (a settembre ulteriormente incrementato al 4,50%) al fine di contrastare l'inflazione, il cui livello è ben più elevato del 2% tendenziale giudicato congruo dalle autorità monetarie.

Il Gruppo ha proseguito nel programma di miglioramento del proprio assetto e di consolidamento dei valori fondanti della Società capogruppo come da progetto iniziato ante quotazione, rafforzando e implementando i servizi offerti, proponendo soluzioni innovative e promuovendo e incentivando le

proprie risorse qualificate a relazionarsi con un mercato in evoluzione, ormai proiettato verso soluzioni che interessano l'A.I.

Dal 1° gennaio 2023 sono operativi due contratti di affitto di rami d'azienda delle società C.A.A.R. S.p.A. (sede in Torino, via Treviso n. 36) e S.T.I. s.r.l. (sede in Bolzano, via Buozzi n. 14/16).

Si tratta di società attive nello stesso mercato in cui opera STAR7 ma specializzate in importanti segmenti complementari, nello specifico quello dell'ingegneria. I contratti d'affitto sono propedeutici all'eventuale acquisizione futura delle due business unit. Le società suddette risultano strategiche e complementari allo sviluppo delle attività di engineering e nel settore difesa, con sedi posizionate sia in Italia (Torino e Bolzano) sia all'estero (Brasile e Serbia). Tenuto conto che le due società versavano in situazione finanziaria critica, è stata prevista nella fase iniziale la stipula di un contratto di affitto d'azienda, per dimensionare i rischi legali, finanziari e operativi al minimo livello. A modifica di quanto previsto nei contratti di affitto dei rami d'azienda, a seguito di quanto introdotto dalla L.10 agosto 2023 n.103, C.A.A.R. S.p.A. e STI S.r.l. dovranno obbligatoriamente presentare un concordato in bianco, che consentirà alla nostra società di proporre un'offerta privilegiata per l'acquisto di entrambi i rami d'azienda.

L'attività di ricerca sul mercato di altre realtà che possano essere sia sinergiche che accrescitive al business di STAR7 è sempre attiva e questo clima di tensione ed incertezza sul mercato potrebbe fornire ulteriori opportunità di acquisizioni.

Il Gruppo, per essere pronto a cogliere eventuali opportunità, mantiene attenzione sul livello di liquidità disponibile così da poter affrontare velocemente eventuali operazioni importanti che si presentassero. L'andamento finanziario segna un decremento dell'indebitamento complessivo, nonostante lo sforzo compiuto nel periodo in esame per l'integrazione delle due società C.A.A.R S.p.A e STI S.r.l.

Nonostante l'inflazione, i costi di integrazione generati dall'assorbimento del ramo di azienda del gruppo CAAR e le conseguenti inefficienze, nel primo semestre 2023 l'EBITDA del Gruppo STAR7 ha registrato il valore di € 6,9 milioni, mentre l'EBITDA Adjusted (depurato dai costi di integrazione) ha raggiunto € 7,5 Milioni. L'EBITDA Margin raggiunge perciò il 13,6% e l'EBITDA Margin Adjusted è il 14,7%.

Il Gruppo si trova in una situazione equilibrata, con un debito bancario posizionato sul medio/lungo termine, mantenendo a disposizione la liquidità per proseguire il proprio percorso di sviluppo e continuando a rispettare i covenant previsti dai prestiti obbligazionari emessi a supporto dell'acquisizione di LocalEyes.

In data 21/7/2023 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il progetto di fusione per incorporazione della controllata Vertere S.r.l. nella STAR7 S.p.A., operazione che apporterà maggiori vantaggi economici ed organizzativi rappresentati dall'eliminazione di costi amministrativi ridondanti (costi di gestione del veicolo societario, costi tributari, adempimenti di legge, ecc.), dall'eliminazione delle sovrapposizioni di funzioni derivanti dalla gestione delle complessità relative alla gestione tecnica e amministrativa dei servizi inter-societari.

L'andamento dell'azione sul mercato EuroNext Growth Milan di questi mesi riflette l'incertezza che in generale ha dominato i listini azionari.

L'attività di ricerca e sviluppo continua ad essere focalizzata nell'ambito della realtà Virtuale, Immersiva e Aumentata attraverso la realizzazione di prodotti e soluzioni che rispondano alla richiesta di virtualizzazione del business dei clienti.

Oggi il Gruppo STAR7 è in grado di fornire soluzioni sempre più all'avanguardia in tema di Virtual Training, Virtual Showroom e Product Experience utilizzando al meglio la propria capacità di gestione delle informazioni tecniche acquisita nel tempo con l'attività di ingegneria e redazione tecnica.