N. Registro Imprese 04720630633 N. Rea 393065
SVAS BIOSANA S.P.A.
Sede in VIA M. PERILLO, 34 80047 SAN GIUSEPPE VESUVIANO (NA)
Capitale sociale Euro 20.604.250,00 i.v.
Bilancio consolidato al 30/06/2025
Stato patrimoniale attivo 30/06/2025 31/12/2024
-
Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
(di cui già richiamati )
-
Immobilizzazioni
-
Immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento
218.291
417.552
2) Costi di sviluppo
8.386
10.848
3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere
39.859
37.404
dell'ingegno
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
2.180.030
2.262.336
5) Avviamento
5.821.279
398.845
6) Immobilizzazioni in corso e acconti
6.308.139
5.848.798
7) Altre
3.236.194
2.960.332
17.812.178
11.936.115
II. Materiali
1) Terreni e fabbricati
3.182.597
3.171.581
2) Impianti e macchinario
13.594.611
14.145.787
3) Attrezzature industriali e commerciali
2.008.521
2.194.829
4) Altri beni
2.503.514
2.222.746
5) Immobilizzazioni in corso e acconti
5.786.076
5.379.364
27.075.319
27.114.307
-
Finanziarie
-
Partecipazioni in:
a) imprese controllate non consolidate
47.904
62.275
47.904
62.275
2) Crediti
110.179
110.179
-
imprese collegate
-
imprese controllanti
-
imprese sottoposte al controllo delle controllanti d-bis) altre imprese
-
verso imprese controllate non consolidate
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
verso imprese collegate
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
verso controllanti
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
-
d-bis) verso altri
- esigibili entro l'esercizio successivo
852.000
852.000
- esigibili oltre l'esercizio successivo
662.274
719.017
1.514.274
1.571.017
1.514.274
1.571.017
3) Altri titoli
35.230
60.537
4) Strumenti finanziari derivati attivi
48.997
96.177
1.708.680 1.837.910
Totale immobilizzazioni 46.596.177 40.888.332
-
-
-
Attivo circolante
-
Rimanenze
4.238.242
3.904.860
29.727.092
26.943.676
5) Acconti
1.663.208
3.119.374
35.628.542
33.967.910
-
Materie prime, sussidiarie e di consumo
-
Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati
-
Lavori in corso su ordinazione
-
Prodotti finiti e merci
-
-
Crediti
-
Verso clienti
-
esigibili entro l'esercizio successivo 60.155.165 46.083.998
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
60.155.165 46.083.998
2) Verso imprese controllate non consolidate
3) Verso imprese collegate
4) Verso controllanti
5) Verso imprese sottoposte al controllo delle
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
controllanti
-
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
5-bis) Per crediti tributari
- esigibili entro l'esercizio successivo
2.609.923
2.190.601
- esigibili oltre l'esercizio successivo
1.999
1.999
5-ter) Per imposte anticipate
2.611.922
2.192.600
- esigibili entro l'esercizio successivo
955.379
904.831
- esigibili oltre l'esercizio successivo
8.766
8.766
5-quater) Verso altri
964.145
913.597
3.880.418
2.603.282
3.880.418
2.603.282
III. Attività finanziarie che non costituiscono
67.611.650
51.793.477
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
Immobilizzazioni
-
Partecipazioni in imprese controllate non consolidate
-
Partecipazioni in imprese collegate
-
Partecipazioni in imprese controllanti
3-bis) Partecipazioni in imprese sottoposte al controllo delle controllanti
-
Altre partecipazioni
-
Strumenti finanziari derivati attivi
-
Altri titoli 13.356.126 3.996.178
6) Attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria
13.356.126
3.996.178
IV. Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali
14.723.699
33.381.914
2) Assegni
30
3.783
3) Denaro e valori in cassa
5.757
10.954
14.729.486
33.396.651
Totale attivo circolante
131.325.804
123.154.216
D) Ratei e risconti
1.913.285
1.502.656
Totale attivo
179.835.266
165.545.204
Stato patrimoniale passivo
30/06/2025
31/12/2024
A) Patrimonio netto
20.604.250
16.644.958
20.604.250
16.644.958
III. Riserva di rivalutazione
2.425.000
2.425.000
719.994
663.087
-
Capitale
-
Riserva da sovrapprezzo delle azioni
-
Riserva legale
-
Riserve statutarie
VI. Altre riserve, distintamente indicate
Riserva straordinaria
4.272.156
4.515.228
Versamenti in conto capitale
1.530.406
1.530.406
Riserva avanzo di fusione
32.525
32.525
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
3
Riserva di conversione da consolidamento estero
42.369
49.805
Riserva di consolidamento
71.711
71.711
5.949.167
6.199.678
VII. Riserva per operazioni di copertura di flussi finanziari
(8.441)
49.590
attesi
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
18.328.302
13.599.428
IX. Utile (perdita) di periodo
3.486.236
5.874.927
X. Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio
(3.523.533)
(3.232.522)
Totale patrimonio netto di gruppo
64.625.933
62.828.396
-) Capitale e riserve di terzi
12.230
10.415
-) Utile (perdita) di periodo di pertinenza di terzi
719
1.815
Totale patrimonio di terzi
12.949
12.230
Totale patrimonio netto consolidato
64.638.882
62.840.626
B) Fondi per rischi e oneri
1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili
2) Fondi per imposte, anche differite
63.447
65.071
3) Strumenti finanziari derivati passivi
43.846
32.995
4) Altri
74.149
74.396
5) Fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri
Totale fondi per rischi e oneri
181.442
172.462
C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato
1.768.113
1.698.595
D) Debiti
1)
Obbligazioni
- esigibili entro l'esercizio successivo
4.926.628
2.653.045
- esigibili oltre l'esercizio successivo
19.480.274
18.632.592
24.406.902 21.285.637
-
-
-
Obbligazioni convertibili
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
Debiti verso soci per finanziamenti
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
Debiti verso banche
-
esigibili entro l'esercizio successivo 26.591.556 23.736.897
-
esigibili oltre l'esercizio successivo 19.149.575 18.406.184
45.741.131 42.143.081
-
-
Debiti verso altri finanziatori
-
-
-
esigibili entro l'esercizio successivo 1.409.674 1.110.833
-
esigibili oltre l'esercizio successivo 1.443.614 1.432.172
2.853.288 2.543.005
-
Acconti
-
esigibili entro l'esercizio successivo 78.060 52.718
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
78.060 52.718
-
-
Debiti verso fornitori
-
esigibili entro l'esercizio successivo 33.679.401 28.850.568
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
33.679.401 28.850.568
-
-
Debiti rappresentati da titoli di credito
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
Debiti verso imprese controllate non consolidate
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
Debiti verso imprese collegate
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
Debiti verso controllanti
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
-
esigibili entro l'esercizio successivo
-
esigibili oltre l'esercizio successivo
-
-
-
Debiti tributari
|
- esigibili entro l'esercizio successivo |
1.964.073 |
1.655.025 |
|
|
- esigibili oltre l'esercizio successivo |
100.742 |
134.016 |
|
|
2.064.815 |
1.789.041 |
||
|
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale - esigibili entro l'esercizio successivo |
1.003.679 |
770.586 |
|
|
- esigibili oltre l'esercizio successivo |
|||
|
1.003.679 |
770.586 |
||
|
14) Altri debiti |
|||
|
- esigibili entro l'esercizio successivo |
2.905.003 |
2.691.755 |
|
|
- esigibili oltre l'esercizio successivo |
13.276 |
13.276 |
|
|
2.918.279 |
2.705.031 |
||
|
Totale debiti |
112.745.555 |
100.139.667 |
|
|
E) Ratei e risconti |
501.274 |
693.854 |
|
|
Totale passivo |
179.835.266 |
165.545.204 |
Conto economico 30/06/2025 30/06/2024
A) Valore della produzione
|
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni |
70.424.155 |
58.185.142 |
||
|
2) Variazione delle rimanenze di prodotti in |
209.750 |
917.653 |
||
|
lavorazione, semilavorati e finiti |
||||
|
3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione |
||||
|
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni |
||||
|
5) Altri ricavi e proventi con separata indicazione |
dei |
|||
|
contributi in conto capitale: |
||||
|
- vari |
1.276.647 |
849.975 |
||
|
- contributi in conto esercizio |
42.139 |
|||
|
1.276.647 |
892.114 |
|||
|
Totale valore della produzione B) Costi della produzione |
71.910.552 |
59.994.909 |
||
|
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci |
45.602.722 |
35.219.046 |
|
|
7) Per servizi |
8.697.909 |
7.749.584 |
|
|
8) Per godimento di beni di terzi |
989.355 |
1.062.599 |
|
|
9) Per il personale |
|||
|
a) Salari e stipendi |
6.304.904 |
5.645.044 |
|
|
b) Oneri sociali |
1.490.151 |
1.160.678 |
|
|
c) Trattamento di fine rapporto |
239.612 |
217.287 |
|
|
d) Trattamento di quiescenza e simili |
|||
|
e) Altri costi |
107.817 |
105.550 |
|
|
8.142.484 |
7.128.559 |
||
|
10) Ammortamenti e svalutazioni |
|||
|
1.179.711 1.599.282 |
934.880 1.617.159 |
|
|
materiali c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni |
|||
|
d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide |
189.133 |
184.758 |
|
|
2.968.126 |
2.736.797 |
||
|
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci |
(2.179.924) |
(81.830) |
|
12) Accantonamento per rischi |
||
|
13) Altri accantonamenti |
||
|
14) Oneri diversi di gestione |
1.476.122 |
1.195.020 |
|
Totale costi della produzione |
65.696.794 |
55.009.775 |
|
Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) |
6.213.758 |
4.985.134 |
-
Proventi e oneri finanziari
-
Proventi da partecipazioni con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e a imprese sottoposte al controllo di queste ultime:
-
da imprese controllate
-
da imprese collegate
-
da imprese controllanti
-
da imprese sottoposte al controllo delle controllanti
- altri 45.333 62.355
45.333 62.355
-
-
Altri proventi finanziari:
-
da crediti iscritti nelle immobilizzazioni con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e a imprese sottoposte al controllo di queste ultime:
-
da imprese controllate
-
da imprese collegate
-
da imprese controllanti
-
da imprese sottoposte al controllo delle controllanti
-
altri
-
-
da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni
-
da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
-
proventi diversi dai precedenti con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e a imprese sottoposte al controllo di queste ultime:
-
da imprese controllate
-
da imprese collegate
-
da imprese controllanti
-
da imprese sottoposte al controllo delle controllanti
253.778 379.199
- altri 201.292 329.498
201.292 329.498
455.070 708.697
-
-
-
Interessi e altri oneri finanziari con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e a imprese sottoposte al controllo di queste ultime:
- altri
2.075.687
2.144.604
2.075.687
2.144.604
17-bis) Utili e Perdite su cambi
63.443
(19.178)
Totale proventi e oneri finanziari
(1.511.841)
(1.392.730)
-
verso imprese controllate non consolidate
-
verso imprese collegate
-
verso imprese controllanti
-
verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
-
-
-
Rettifiche di valore di attività finanziarie
-
Rivalutazioni:
-
di partecipazioni
in imprese collegate in imprese controllate in imprese controllanti
in imprese sottoposte al controllo delle controllanti in altre imprese
-
di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni
-
di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
-
di strumenti finanziari derivati
-
di attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria
-
con metodo del patrimonio netto
-
-
Svalutazioni:
-
di partecipazioni
-
di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni
-
di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
-
di strumenti finanziari derivati
-
di attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria
-
con il metodo del patrimonio netto
Totale rettifiche di valore di attività finanziarie
Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E) 4.701.917 3.592.404
-
-
Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite anticipate
Imposte correnti 1.266.389 1.022.638
Imposte relative a esercizi precedenti (7.367)
Imposte differite e anticipate (51.427) (40.556)
Proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato
fiscale / trasparenza fiscale
|
1.214.962 |
974.715 |
|
|
21) Utile (Perdita) di periodo |
3.486.955 |
2.617.689 |
|
-) Utile (perdita) di periodo di gruppo |
3.486.236 |
2.617.554 |
|
-) Utile (perdita) di periodo di pertinenza di terzi |
719 |
135 |
L'Amministratore Delegato Umberto Perillo
N. Registro Imprese 04720630633 N. Rea 393065
SVAS BIOSANA S.P.A.
Sede in VIA M. PERILLO, 34 80047 SAN GIUSEPPE VESUVIANO (NA)
Capitale sociale Euro 20.604.250,00 I.V.
Rendiconto finanziario consolidato al 30/06/2025
|
Descrizione - metodo indiretto |
30/06/2025 |
30/06/2024 |
|
A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) |
||
|
Utile (perdita) del periodo |
3.486.955 |
2.617.689 |
|
Imposte sul reddito |
1.214.962 |
974.715 |
|
Interessi passivi/(attivi) |
1.575.284 |
1.392.730 |
|
(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività |
||
|
1) Utile (perdita) del periodo prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
6.277.201 |
4.985.134 |
|
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
||
|
Accantonamenti ai fondi |
247.524 |
217.287 |
|
Ammortamenti delle immobilizzazioni |
2.778.993 |
2.552.039 |
|
Svalutazioni per perdite durevoli di valore |
- |
- |
|
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarie |
- |
- |
|
Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari |
66.924 |
(537.919) |
|
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
3.093.441 |
2.231.407 |
|
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto |
9.370.642 |
7.216.541 |
|
Variazioni del capitale circolante netto |
||
|
Decremento/(Incremento) delle rimanenze |
(938.591) |
421.567 |
|
Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti |
(11.994.745) |
(2.455.597) |
|
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori |
3.439.133 |
(3.819.384) |
|
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi |
(394.225) |
(500.800) |
|
Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi |
(192.580) |
(286.391) |
|
Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto |
(2.462.537) |
2.202.372 |
|
Totale variazioni del capitale circolante netto |
(12.543.545) |
(4.438.233) |
|
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto |
(3.172.903) |
2.778.308 |
|
Altre rettifiche |
||
|
Interessi incassati/(pagati) |
(1.575.284) |
(1.392.730) |
|
(Imposte sul reddito pagate) |
- |
(445.130) |
|
(Utilizzo dei fondi) |
(179.877) |
(174.646) |
|
Totale altre rettifiche |
(1.755.161) |
(2.012.514) |
|
Flusso finanziario dell'attività operativa (A) |
(4.928.064) |
765.794 |
|
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento |
||
|
Immobilizzazioni materiali |
||
|
(Investimenti) |
(1.411.110) |
(1.346.488) |
|
Disinvestimenti |
47.096 |
485.244 |
|
Immobilizzazioni immateriali |
||
|
(Investimenti) |
(1.203.803) |
(1.191.711) |
|
Disinvestimenti |
4.423 |
- |
|
Immobilizzazioni finanziarie |
||
|
(Investimenti) |
- |
|
|
Disinvestimenti |
110.397 |
15.107 |
|
Attività finanziarie non immobilizzate |
||
|
(Investimenti) |
(9.359.948) |
(16.367.715) |
|
Disinvestimenti |
- |
203.353 |
|
(Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide) |
(6.668.271) |
- |
|
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) |
(18.481.216) |
(18.202.210) |
|
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento |
|
Mezzi di terzi |
||
|
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche |
2.502.306 |
(2.676.930) |
|
Accensione finanziamenti |
11.252.336 |
5.309.927 |
|
(Rimborso finanziamenti) |
(7.397.206) |
(6.295.408) |
|
Mezzi propri |
||
|
Cessione/(Acquisto) di azioni proprie |
(291.011) |
(309.286) |
|
(Dividendi e (acconti su dividendi) pagati) |
(1.324.310) |
(1.600.267) |
|
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) |
4.742.115 |
(5.571.963) |
|
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) |
(18.667.165) |
(23.008.379) |
|
Disponibilità liquide a inizio periodo |
||
|
Depositi bancari e postali |
33.381.914 |
34.240.913 |
|
Assegni |
3.783 |
- |
|
Danaro e valori in cassa |
10.954 |
9.033 |
|
Totale disponibilità liquide a inizio periodo |
33.396.651 |
34.249.946 |
|
Di cui non liberamente utilizzabili |
||
|
Disponibilità liquide a fine periodo |
||
|
Depositi bancari e postali |
14.723.699 |
11.235.070 |
|
Assegni |
30 |
30 |
|
Danaro e valori in cassa |
5.757 |
6.467 |
|
Totale disponibilità liquide a fine periodo |
14.729.486 |
11.241.567 |
|
Acquisizione o cessione di società controllate |
||
|
Corrispettivi totali pagati o ricevuti |
6.837.494 |
- |
|
Parte dei corrispettivi consistente in disponibilità liquide |
6.837.494 |
- |
|
Ammontare delle disponibilità liquide acquisito con l'operazione di acquisizione di società controllate |
169.223 |
- |
|
Valore contabile delle attività acquisite |
3.307.254 |
- |
|
Valore contabile delle passività acquisite |
2.326.154 |
- |
|
Acquisizione o cessione di società controllate |
6.837.494 |
- |
L'Amministratore delegato
Umberto Perillo
N. Registro Imprese 04720630633 N. Rea 393065
SVAS BIOSANA S.P.A.
Sede in VIA M. PERILLO, 34 80047 SAN GIUSEPPE VESUVIANO (NA)
Capitale sociale Euro 20.604.250,00 i.v.
Nota integrativa al bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2025
Premessa
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2025 è stato predisposto ai fini della rendicontazione agli azionisti dei risultati semestrali di Svas Biosana S.p.A., società quotata sul mercato Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2025 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del
26 settembre 2025, come indicato nel calendario finanziario pubblicato sul sito web della società ed è assoggettato a revisione contabile limitata su base volontaria da parte di PricewaterhouseCoopers S.p.A..
Andamento della gestione
Nonostante il contesto economico generale condizionato dal perdurare del conflitto tra Russia e Ucraina e di quello israelo-palestinese, il Gruppo Svas Biosana ha conseguito ricavi da gestione caratteristica pari circa ad Euro 70 milioni al 30 giugno 2025, in crescita del 21% circa rispetto al periodo precedente. Nella gestione dei primi sei mesi del 2025 si è riscontrato un aumento dei costi di produzione, di circa Euro 10,6 milioni, legato principalmente all'aumento dei volumi di produzione.
L'EBITDA è pari a Euro 9,2 milioni al 30 giugno 2025 (+19% rispetto al 30 giugno 2024).
La PFN al 30 giugno 2025 è cash negative per Euro 43,3 milioni, in aumento di circa Euro 16,4 milioni rispetto al 31 dicembre 2024.
La Posizione Finanziaria Netta subisce un incremento per l'effetto congiunto degli eventi di seguito riepilogati:
-
acquisizione delle società Hemes Pharma D.o.o. e Megapharm D.o.o. per un totale di circa Euro 6,8 milioni;
-
Incasso posticipato al secondo semestre 2025 di crediti verso clienti pubblici in Italia relativi ad una commessa per la quale si prevede di concludere gli stati di avanzamento entro il 31 dicembre 2025;
-
Incasso posticipato al secondo semestre 2025 di crediti verso clienti pubblici in Italia e in Slovenia. Il ritardato processo di formalizzazione da parte degli enti clienti dei nuovi contratti di appalto ha determinato circa sei mesi di sfasamento tra l'erogazione del servizio e l'emissione delle relative fatture. Il ritardo è stato sanato alla data di redazione della presente Nota.
Possibili evoluzioni della gestione
La crescita economica globale, secondo le previsioni, sarà ancora condizionata dal perdurare dei conflitti in corso, i segnali di rallentamento dell'inflazione stanno spingendo le principali banche centrali ad un graduale abbassamento dei tassi di interesse, ciò costituisce un elemento di stimolo per il commercio e gli investimenti. In tale scenario, il management della società conferma le tendenze positive in atto, sia con riferimento alle vendite che alla marginalità attesa. Pertanto, risultano positive le aspettative di risultato per l'anno in corso.
Fatti di rilievo verificatisi nel corso del periodo riguardanti il Gruppo
Nei primi mesi del 2025 ha avuto luogo il perfezionamento delle operazioni di acquisizione della società Hermes Pharma D.o.o. e della società Megapharm D.o.o., essendosi realizzate le condizioni sospensive previste dai rispettivi contratti.
L'operazione di acquisizione del 100% di Hermes Pharma è avvenuta attraverso la società controllata Mark Medical S.p.A. per un corrispettivo pari a crica 3,5 milioni di euro, pagato integralmente al momento del closing, più un earn out variabile, in funzione dei risultati conseguiti, pari a circa 250 mila euro da corrispondere in due tranche nel corso degli esercizi 2025 e 2026. La prima quota di earn out è stata determinata in 148,2 mila euro e pagata alla data del 30 giugno 2025.
L'operazione di acquisizione del 100% di Megapharm, è avvenuta attraverso la società Levante HC Holding D.o.o., per un corrispettivo pari a circa 3,0 milioni di euro, pagato integralmente al momento del closing, più un earn out variabile, in funzione dei risultati conseguiti, pari a circa 250 mila euro da corrispondere in due tranche nel corso degli esercizi 2025 e 2026. La prima quota di earn out è stata determinata in 124,9 mila euro e pagata alla data del 30 giugno 2025.
Informazioni sui fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo
In data 17 luglio 2025, SVAS Biosana S.p.A. ha perfezionato l'acquisizione del 51% del capitale sociale di MEHOS S.r.l., società attiva nella distribuzione di dispositivi medici in Italia. Il corrispettivo previsto è pari a Euro 0,9 milioni, da versare in tre anni, oltre a un Earn-out variabile. SVAS Biosana ha inoltre previsto un finanziamento di Euro 1 milione a supporto della crescita di MEHOS, interamente sostenuto con mezzi propri.
Principali categorie di rischi aziendali
Ai sensi e per gli effetti del primo comma dell'art. 2428 del Codice civile si attesta che il Gruppo non è esposto a particolari rischi e/o incertezze. Si riporta di seguito una breve elencazione dei rischi e/o incertezze, delineando le misure adottate dal Gruppo al fine di mitigare gli eventuali impatti derivanti dal manifestarsi di tali rischi sulla situazione patrimoniale e finanziaria ed economica del Gruppo.
Rischio Paese
Nonostante il perdurare dei conflitti russo-ucraino e israelo-palestinese, non si ritiene che, per la Società e per il Gruppo, possano esserci ricadute nelle relazioni commerciali, nell'incasso di crediti commerciali e negli assets in quanto non vi sono rapporti con tali mercati.
Rischio di Tasso di Interesse
In considerazione dell'attuale livello dei tassi d'interesse e delle politiche varate dalla banca Centrale Europea, il gruppo ritiene limitato il rischio di un eventuale significativo rialzo dei tassi, pur monitorando senza soluzione di continuità l'andamento dei mercati finanziari al fine di attuare, se del caso, le opportune azioni di copertura.
Rischio di Cambio
Il Gruppo opera a livello internazionale ed è quindi esposta al rischio di tasso di cambio, le cui transazioni risultano tuttavia di ammontare limitato.
Rischio di Credito
Il rischio credito rappresenta l'esposizione delle Società del Gruppo a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti. Si deve ritenere che le attività finanziarie del Gruppo abbiano una buona qualità creditizia. Non vi sono attività finanziarie ritenute di dubbia recuperabilità.
Rischi connessi all'introduzione di Dazi
L'introduzione di dazi da parte della nuova amministrazione statunitense, insediatasi nel 2025, nei confronti dell'Unione Europea potrebbe generare impatti significativi sull'economia italiana, in un contesto globale già caratterizzato da prospettive poco favorevoli e da crescenti tensioni commerciali e geopolitiche. Pur operando in mercati internazionali potenzialmente interessati da tali dinamiche, la Società non risulta particolarmente esposta a questo rischio, in considerazione del limitato volume di operazioni con controparti statunitensi.
Rischio di Liquidità
Il Gruppo opera prevalentemente nel settore sanitario pubblico. Tale settore presenta ancora tempi medi di pagamento lunghi, il che determina un allungamento del ciclo finanziario aziendale anche se la tendenza degli ultimi anni è in netto miglioramento.
Circa le politiche e le scelte sulla base delle quali si intende fronteggiare i rischi di liquidità si segnala quanto segue:
-
Il Gruppo possiede attività finanziarie per le quali esiste un mercato liquido e che sono prontamente vendibili per soddisfare le necessità di liquidità;
-
esistono strumenti di indebitamento o altre linee di credito per far fronte alle esigenze di liquidità;
-
esistono differenti fonti di finanziamento.
Rischi connessi al cambiamento climatico
Il Gruppo è da sempre attento all'impatto ambientale e sociale delle proprie attività e punta a contribuire in modo decisivo al raggiungimento degli obiettivi di sostenibilità e di riduzione degli impatti ambientali e sociali delle attività economiche fissati dalla comunità internazionale.
Rischi connessi alla sicurezza informatica (cybersecurity)
I rischi connessi alla sicurezza informatica potrebbero impattare le performance del Gruppo in termini di perdita (definitiva o temporanea) di dati riservati o altre informazioni di business sensibili.
Il Gruppo gestisce la cybersecurity attraverso processi, procedure e tecnologie specifiche per la predizione, la
prevenzione, l'individuazione e la gestione delle potenziali minacce e per la risposta alle stesse.
Criteri di formazione
ll presente bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato redatto in conformità a quanto riportato nel principio contabile OIC 30.
La presente nota integrativa, in accordo con l'OIC 30, è riportata in forma sintetica e non include tutte le informazioni richieste in sede di bilancio annuale, essendo riferite esclusivamente a quelle componenti che, per importo, composizione o variazioni, risultano essenziali ai fini della comprensione del bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2025 è stato redatto sulla base delle situazioni economico-patrimoniali (di seguito anche "situazioni contabili") della capogruppo e delle società controllate al 30 giugno 2025. Il bilancio in oggetto è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Rendiconto Finanziario e dalla presente Nota Integrativa.
OIC 30 - Bilanci Intermedi
L'Organismo Italiano di Contabilità ha pubblicato in data 11 giugno 2025 il nuovo principio contabile OIC 30 -Bilanci intermedi che disciplina i criteri di rilevazione, classificazione, valutazione e informativa di un bilancio intermedio applicabile ai bilanci intermedi relativi agli esercizi aventi inizio a partire dal 1° gennaio 2026 o da data successiva, con possibilità di applicazione in via anticipata ai bilanci intermedi relativi agli esercizi aventi inizio a partire dal 1° gennaio 2025 e, pertanto, incluse le relazioni semestrali al 30 giugno 2025.
L'obiettivo del bilancio intermedio è quello di fornire informazioni sull'evoluzione della gestione aziendale in corso d'esercizio riguardo alla situazione patrimoniale e finanziaria e al risultato economico del periodo intermedio. Il principio contabile OIC 30 si applica alle società che sono tenute per legge, o scelgono volontariamente, di pubblicare un bilancio intermedio, ivi incluso il bilancio consolidato intermedio.
Area di consolidamento
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato trae origine dalle situazioni contabili intermedie della SVAS BIOSANA S.P.A. (Capogruppo) e delle Società nelle quali la Capogruppo detiene direttamente o indirettamente la quota di controllo del capitale. I saldi contabili delle Società incluse nell'area di consolidamento sono assunti con il metodo integrale. Il dettaglio delle società consolidate è così costituito:
Società Consolidate % possesso
Sede sociale Indirizzo Capitale Sociale
|
Svas Biosana S.p.A. |
Capogruppo |
S. Giuseppe Vesuviano. (NA) |
Via M. Perillo, 34 |
20.604.250 |
|
E.Medical S.r.l. |
99 |
Somma Vesuviana (NA) |
Via Trentola, 7 |
50.000 |
|
Biotech S.r.l. |
99,725 |
Somma Vesuviana (NA) |
Via Lucio Albano, 16 |
20.000 |
|
HC Pharma Srl |
100 |
Roma |
Viale Giorgio Ribotta, 21 |
102.000 |
|
Mark Medical S.p.A. |
100 |
Gorizia |
Via San Michele, 334 |
4.000.000 |
|
Mark Medical D.o.o. |
100 |
Sezana - Slovenia |
Partizanska cesta 109 |
476.548 |
|
Mark Medical D.o.o. |
100 |
Zagabria - Croazia |
Budmanijeva 5 |
1.560.820 |
|
Mark Medical D.o.o. |
100 |
Belgrado - Serbia |
Sanje Živanovića 42 |
899.687 |
|
Mark Medical D.o.o. |
100 |
Sarajevo - Bosnia Erzegovina |
Radenka Abazovića br 5 |
5.113 |
|
Bormia D.o.o. |
100 |
Ajdovscina - Slovenia |
Mirce, 14 |
200.000 |
|
Bormiamed D.o.o. |
100 |
Zagreb -- Croatia |
Radnička cesta 55a |
53.089 |
|
Pro Medens D.o.o. |
99,725 |
Sezana - Slovenia |
Partizanska cesta 123B |
7.500 |
|
Hermes Pharma D.o.o |
100 |
Belgrado - Serbia |
Uzun Mirkova, 5, Belgrado |
750.295 |
|
Megapharm D.o.o. |
100 |
Belgrado - Serbia |
Francuska 13, Belgrado |
150.366 |
|
Levante HC Holding D.o.o. |
100 |
Capodistria - Slovenia |
Ferrarska ulica 14 |
2.500.000 |
Si segnala che nel primo semestre 2025, vi è stata una variazione del perimetro di consolidamento data dalle acquisizioni di Hermes Pharma D.o.o e Megapharm D.o.o.; entrambe le società operano nel mercato serbo della distribuzione dei dispositivi medici. Il consolidamento delle due società è operato per l'intero esercizio come sancito dal principio contabile nazionale OIC 17.
Metodo di consolidamento
Per il consolidamento è stato utilizzato il metodo del consolidamento integrale. I principali criteri adottati per la redazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato sono i seguenti:
-
Il valore contabile delle partecipazioni nelle controllate consolidate è stato eliso contro la relativa frazione del patrimonio netto, a fronte dell'assunzione degli elementi dell'attivo e del passivo, secondo il metodo di consolidamento integrale.
-
Le quote del patrimonio netto e del risultato economico di competenza di terzi sono iscritte in apposite voci dello stato patrimoniale, denominate, rispettivamente, "Patrimonio e risultato d'esercizio/di periodo di terzi", e del conto economico, denominata "Utile (Perdita) d'esercizio/del periodo di pertinenza di terzi".
-
L'eliminazione delle partecipazioni incluse nel consolidamento, e delle corrispondenti frazioni di patrimonio netto di queste, è stata attuata sulla base dei valori contabili riferiti alla data in cui ciascuna impresa è stata inclusa per la prima volta nel consolidamento.
-
Le partite di debito e di credito e di costi e di ricavi, e tutte le operazioni di entità significative intercorse fra le società incluse nell'area di consolidamento sono state eliminate, così come l'utile derivante dalle operazioni di compravendita tra le società del gruppo di beni che permangono a fine periodo nell'attivo patrimoniale del gruppo.
La conversione delle situazioni contabili delle Società controllate e collegate estere che predispongono le proprie situazioni economico/patrimoniali in moneta diversa dall'euro è stata effettuata utilizzando il cambio a pronti alla data di fine periodo per le attività e passività, mentre le poste di conto economico sono state convertite utilizzando i cambi medi del periodo. L'effetto netto della traduzione delle situazioni contabili della società partecipata in moneta di conto è rilevato nella "Riserva da differenze di traduzione".
|
Società |
Valuta di riferimento |
Tasso di Cambio Valori Patrimoniali |
Tasso di Cambio Valori Economici |
|
Mark Medical Bosnia |
Marco Bosniaco |
1,95583 |
1,95583 |
|
Mark Medical Serbia |
Dinaro Serbo |
117,1809 |
117,2247 |
|
Hermes Pharma D.o.o. |
Dinaro Serbo |
117,1809 |
117,2247 |
|
Megapharm D.o.o. |
Dinaro Serbo |
117,1809 |
117,2247 |
Criteri di valutazione
Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato predisposto in conformità alla normativa e agli schemi previsti dal D.Lgs. 9 Aprile 1991, n. 127. Lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico ed il Rendiconto Finanziario sono rappresentati secondo gli schemi rispettivamente previsti dagli artt. 2424 e 2425 e 2425-ter del Codice Civile, opportunamente integrati con le voci richieste da tale specifica tipologia di bilancio. Tutti gli importi riportati nello Stato patrimoniale, nel Conto economico, nel Rendiconto Finanziario e nella Nota Integrativa sono espressi in unità di euro, ove non diversamente indicato.
I criteri utilizzati nella formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 giugno 2025 sono quelli utilizzati dall'impresa controllante che redige il bilancio consolidato e non si discostano dai medesimi utilizzati per la formazione del consolidato al 31 dicembre 2024 ed al 30 giugno 2024, in particolare nelle valutazioni e nella continuità dei medesimi principi.
Le poste creditorie e debitorie sono rappresentate nelle voci dello stato patrimoniale in considerazione della loro esigibilità (entro/oltre l'esercizio successivo) prevista dai rispettivi rapporti contrattuali. I dati sono comparabili rispetto a quelli del precedente periodo. Nel caso in cui si sia provveduto a riclassificare i saldi viene fornita adeguata informativa in nota integrativa.
Per la contabilizzazione dei leasing si è applicato il metodo finanziario per la natura essenzialmente informativa del Bilancio consolidato semestrale abbreviato come indicato nell'OIC 17.
La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza, nella prospettiva della continuazione dell'attività. L'applicazione del principio di prudenza ha comportato la valutazione individuale degli elementi componenti le singole poste o voci delle attività o passività, per evitare
compensi tra perdite che dovevano essere riconosciute e profitti da non riconoscere in quanto non realizzati. In ottemperanza al principio di competenza, l'effetto delle operazioni e degli altri eventi è stato rilevato contabilmente ed attribuito all'esercizio/periodo al quale tali operazioni ed eventi si riferiscono, e non a quello in cui si concretizzano i relativi movimenti di numerario (incassi e pagamenti).
In applicazione del principio di rilevanza non sono stati rispettati gli obblighi in tema di rilevazione, valutazione, presentazione e informativa quando la loro osservanza aveva effetti irrilevanti al fine di dare una rappresentazione veritiera e corretta.
La rilevazione e la presentazione delle voci di bilancio è stata fatta tenendo conto della sostanza dell'operazione o del contratto e la continuità di applicazione dei criteri di valutazione nel tempo rappresenta elemento necessario ai fini della comparabilità dei bilanci del gruppo nei vari esercizi.
Contenuto e forma del Bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 giugno 2025
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2025 è stato redatto in conformità all'OIC 30 nonché al disposto del D.L. 127/91 e dal dettato degli artt. 2423 e seguenti del Codice Civile, così come modificati dal D.Lgs. 139/2015, opportunamente integrate dai principi contabili formulati dall'OIC ed è costituito dal conto economico consolidato, dalla situazione patrimoniale/finanziaria consolidata, dal rendiconto finanziario consolidato nonché dalla relativa nota integrativa.
La nota integrativa è riportata in forma sintetica e non comprende tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale, essendo riferite esclusivamente a quelle componenti che, per importo, composizione o variazioni, risultano essenziali ai fini della comprensione della situazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo. Pertanto, tale nota integrativa deve essere letta unitamente al bilancio consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2024. La sua finalità, infatti è quella di fornire un aggiornamento rispetto all'ultimo bilancio consolidato annuale, esponendo fatti e circostanze verificatesi nel periodo intercorrente tra il 31 dicembre 2024 ed il 30 giugno 2025.
Nella predisposizione della presente nota integrativa semestrale sono stati applicati gli stessi principi contabili, criteri di rilevazione e misurazione, nonché criteri di consolidamento adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2024.
È da rilevare, peraltro, che la redazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato richiede da parte degli Amministratori l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data infrannuale di riferimento. Se nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte degli Amministratori stessi, dovessero differire dalle circostanze effettive, sarebbero modificate in modo appropriato nel periodo in cui le circostanze stesse variano. Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano una immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
L'esposizione delle componenti di Stato Patrimoniale e Conto Economico consolidati segue gli schemi prescritti dagli artt. 2424 e 2425 del Codice civile con le integrazioni necessarie a contenere le voci tipiche di consolidamento, ai sensi dell'art. 32 del D. Lgs. 127/91.
Le voci dello stato patrimoniale e del conto economico, contraddistinte da numeri arabi e da lettere maiuscole, e previste dagli artt. 2424 e 2425 del Codice civile, non sono indicate se hanno saldo zero nel periodo in corso e nel periodo/esercizio di confronto.
Sono state inoltre, omesse le voci tipiche del consolidamento che presentano saldo zero nel periodo in corso e nel periodo/esercizio di confronto.
Il Rendiconto Finanziario presenta le variazioni, positive o negative, delle disponibilità liquide nel periodo ed è stato presentato secondo il metodo indiretto utilizzando lo schema previsto dal principio contabile OIC 10.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 giugno 2025 è stato redatto in unità di Euro ai sensi dell'art. 2423 comma 5 del c.c. e la trasformazione dei dati contabili, espressi in centesimi di Euro, in dati di bilancio, espressi in unità di Euro, è avvenuta mediante arrotondamento.
I valori esposti nella nota integrativa, ove non diversamente specificato, sono espressi in Euro.
La predisposizione del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2025 non ha comportato la necessità di ricorrere a deroghe per casi eccezionali, come previsto dall'art. 29, 4° comma del D. Lgs. 127/1991. Le situazioni patrimoniali economiche e finanziarie intermedie al 30 giugno 2025 delle società controllate da Svas Biosana SpA sono state opportunamente modificate, ove necessario, per adeguarle ai principi contabili omogenei nell'ambito del Gruppo e in linea con il principio contabile OIC 30 - "I bilanci intermedi".
Le valutazioni del bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 giugno 2025 sono state effettuate nel presupposto della continuazione dell'attività aziendale, dopo aver considerato quanto previsto dall'OIC 11 e dall'art. 2423-bis del Codice civile e quindi analizzato tutti gli elementi disponibili ed utili a tale riguardo. A tal fine si devono considerare come richiamate nel presente paragrafo le informazioni riportate nelle altre parti della presente nota integrativa alla valutazione dei rischi ed incertezze a cui il Gruppo è esposto, all'analisi delle performance del periodo, all'analisi dei rapporti con parti correlate ed ai fatti significativi intercorsi nel periodo.
Dati sull'occupazione
Si segnala il numero medio dei dipendenti delle imprese incluse nel consolidamento con il metodo integrale, suddiviso per categorie:
|
Organico |
30 giugno 2025 |
31 dicembre 2024 |
Variazione |
|
Dirigenti |
13 |
10 |
3 |
|
Quadri/Impiegati |
221 |
202 |
19 |
|
Operai |
116 |
115 |
1 |
|
Totale |
350 |
327 |
23 |
I contratti nazionali di lavoro applicati sono quelli del settore dell'industria tessile, Industria metalmeccanica, Terziario e Gomma e plastica. Le controllate estere applicano i contratti previsti dalle singole legislazioni per il settore di appartenenza.
Immobilizzazioni immateriali
La movimentazione del periodo è la seguente:
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Incrementi |
Decrementi |
Ammortamenti |
Riclassifiche |
30 giugno 2025 |
|
Costi di Impianto e ampliamento |
417.552 |
9.515 |
- |
(208.776) |
218.291 |
|
|
Costi di Sviluppo |
10.848 |
- |
- |
(2.462) |
8.386 |
|
|
Diritti brevetti industriali |
37.404 |
15.159 |
(239) |
(12.463) |
(2) |
39.859 |
|
Concessioni, licenze, marchi |
2.262.336 |
44.573 |
- |
(126.880) |
1 |
2.180.030 |
|
Avviamento |
398.845 |
5.856.393 |
(1) |
(433.958) |
5.821.279 |
|
|
Immobilizzazioni in corso e acconti |
5.848.798 |
463.141 |
(3.800) |
6.308.139 |
||
|
Altre |
2.960.332 |
671.415 |
(382) |
(395.172) |
1 |
3.236.194 |
|
Totale |
11.936.115 |
7.060.196 |
(4.422) |
(1.179.711) |
- |
17.812.178 |
Gli incrementi del periodo delle immobilizzazioni immateriali in corso sono riferibili principalmente alla capogruppo SVAS Biosana. In particolare, il valore netto contabile delle immobilizzazioni immateriali in corso fa riferimento a software, oneri pluriennali connessi principalmente alla partecipazione a gare pubbliche e manutenzioni straordinarie su beni di terzi, a costi di sviluppo e ad altre immobilizzazioni immateriali su progetti in fase di sviluppo e non ancora entrati in esercizio.
Si segnala che al 31/12/2020 la capogruppo, Svas Biosana SpA, aveva provveduto alla rivalutazione prevista dall'art. 100 del D.L. 104/2020, previo consenso del Collegio Sindacale, del marchio "Farmex". Il valore del bene, scaturente da apposita perizia di stima commissionata ad un esperto terzo, utilizzando il metodo delle royalties, è stato confrontato con il valore contabile netto del bene stesso. In particolare, l'organo amministrativo ha deciso di adottare un valore di rivalutazione inferiore a quello stimato in perizia, iscrivendo ad incremento del valore dell'attivo l'importo di Euro 2.500 migliaia con contropartita in apposita riserva del Patrimonio per Euro 2.425 migliaia, al netto del debito per imposta sostitutiva del 3% pari ad Euro 75 migliaia.
Nei primi mesi del 2025 ha avuto luogo il perfezionamento delle operazioni di acquisizione della società Hermes Pharma D.o.o. e della società Megapharm D.o.o., essendosi realizzate le condizioni sospensive previste dai rispettivi contratti.
L'operazione di acquisizione del 100% di Hermes Pharma è avvenuta attraverso la società controllata Mark Medical S.p.A. per un corrispettivo pari a crica 3,5 milioni di euro, pagato integralmente al momento del closing, più un earn out variabile, in funzione dei risultati conseguiti, pari a circa 250 mila euro da corrispondere in due tranche nel corso degli esercizi 2025 e 2026. La prima quota di earn out è stata determinata in 148,2 mila euro e pagata alla data del 30 giugno 2025.
L'operazione di acquisizione del 100% di Megapharm, è avvenuta attraverso la società Levante HC Holding D.o.o., per un corrispettivo pari a circa 3,0 milioni di euro, pagato integralmente al momento del closing, più un earn out variabile, in funzione dei risultati conseguiti, pari a circa 250 mila euro da corrispondere in due tranche nel corso degli esercizi 2025 e 2026. La prima quota di earn out è stata determinata in 124,9 mila euro e pagata alla data del 30 giugno 2025.
In linea con quanto sopra indicato nel paragrafo dei criteri di valutazione delle voci, gli amministratori, nel corso del 2025 per effetto dell'allocazione definitiva del prezzo di acquisizione delle società Hermes Pharma D.o.o. e
Megapharm D.o.o., hanno rideterminato i dati patrimoniali ed economici consolidati al fine di riflettere l'allocazione finale del fair value alle attività acquisite e alle passività assunte attraverso la relativa operazione di aggregazione aziendale. Tale stima tiene conto di tutte le nuove informazioni ottenute post-acquisizione (comprese le sinergie previste dall'operazione di aggregazione del gruppo acquisito), relative a fatti e circostanze in essere alla data di acquisizione.
|
Descrizione |
Hermes-Pharma D.o.o. |
Megapharm D.o.o. |
Totale |
|
Prezzo pagato comprensivo di oneri accessori alla data di acquisizione |
3.719.749 |
3.117.745 |
6.837.494 |
|
Totale attività acquisite (fair value) |
2.559.258 |
747.996 |
3.307.254 |
|
Totale passività acquisite (fair value) |
1.772.158 |
553.996 |
2.326.154 |
|
Avviamento |
2.932.649 |
2.923.745 |
5.856.394 |
In assenza di una disciplina specifica negli OIC in merito al trattamento contabile dei corrispettivi variabili da riconoscere a terzi per l'acquisto dell'azienda o ramo d'azienda, la società, in linea con quanto previsto dall'OIC 11, ha determinato la propria politica contabile che prevede l'inclusione nel prezzo complessivo sostenuto per l'acquisizione dell'azienda o ramo d'azienda, anche del valore del corrispettivo variabile da corrispondere. Gli amministratori stimano, pertanto, il valore di tale corrispettivo variabile da iscrivere nel prezzo complessivo sostenuto sulla base della probabilità associata al pagamento. Se, successivamente, la stima di tale corrispettivo variabile dovesse modificarsi, in linea con quanto previsto dall'OIC 29, gli amministratori provvederanno conseguentemente ad aggiornare il valore dell'avviamento corrispondente, nell'esercizio in cui la predetta stima viene aggiornata.
Svalutazioni e ripristini di valore effettuate nel corso dell'anno
Non sono state effettuate svalutazioni, rivalutazioni discrezionali o volontarie e/o rispristini di valore nel corso del periodo.
Immobilizzazioni materiali
La composizione della voce è la seguente:
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Variazione perimetro di consolidamento |
Incrementi |
Decrementi |
Ammortamenti |
Altre variazioni |
30 giugno 2025 |
|
Terreni e fabbricati |
3.171.581 |
94.270 |
(703) |
(82.247) |
(304) |
3.182.597 |
|
|
Impianti e macchinari |
14.145.787 |
317.062 |
(1.318) |
(862.003) |
(4.917) |
13.594.611 |
|
|
Attrezzature industriali e commerciali |
2.194.829 |
203.325 |
(17.351) |
(371.151) |
(1.131) |
2.008.521 |
|
|
Altri beni |
2.222.746 |
196.280 |
376.957 |
(8.133) |
(283.881) |
(455) |
2.503.514 |
|
Immobilizzazioni in corso e acconti |
5.379.364 |
419.496 |
(12.783) |
- |
(1) |
5.786.076 |
|
|
Totale |
27.114.307 |
196.280 |
1.411.110 |
(40.288) |
(1.599.282) |
(6.808) |
27.075.319 |
In particolare, gli incrementi del periodo delle immobilizzazioni materiali fanno riferimento per Euro 317 migliaia a impianti e macchinari, per Euro 203 migliaia ad attrezzature industriali e commerciali, per Euro 376 migliaia ad acquisti di altri beni, per Euro 419 migliaia ad immobilizzazioni in corso e acconti e per 196 migliaia per la variazione del perimetro di consolidamento dipeso dalle acquisizioni di Hermes Pharma D.o.o. e Megapharm D.o.o.
Svalutazioni e ripristino di valore effettuati nel corso dell'anno
Non sono state effettuate svalutazioni, rivalutazioni discrezionali o volontarie e/o rispristini di valore nel corso del periodo.
Immobilizzazioni finanziarie: partecipazioni
La composizione della voce è la seguente:
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Incrementi |
Decrementi |
30 giugno 2025 |
|
a) imprese controllate non consolidate |
- |
- |
- |
- |
|
b) imprese collegate |
47.904 |
- |
- |
47.904 |
|
d-bis) altre imprese |
62.275 |
- |
- |
62.275 |
|
Totale |
110.179 |
- |
- |
110.179 |
Elenco di altre partecipazioni in imprese collegate
|
Denominazione sociale |
Sede |
Capitale sociale |
Soci |
Quota % |
Valore bilancio |
|
ESSENTIAL CARE D.O.O. |
Croazia |
Euro 99.831 |
MARK MEDICAL S.P.A. |
47,00 |
47.904 |
|
Totale |
47.904 |
Elenco delle altre partecipazioni
|
Denominazione Sede sociale |
Valore al 31 |
Valore al 30 |
Variazione |
|
|
dicembre 2024 |
giugno 2025 |
|||
|
1. Corios S.c.a r.l. |
S. Giuliano Milanese |
15.509 |
15.509 |
- |
|
2. CO.PIM Campania - Consorzio |
Napoli |
517 |
517 |
- |
|
3. INDICOD - Associazione |
Milano |
1.240 |
1.240 |
- |
|
4. C.V.A S.p.A. |
Aosta |
516 |
516 |
- |
|
5. Polo Produttivo Napoli 2001 |
Napoli |
10.000 |
10.000 |
- |
|
6. Ga.Fi. Sud S.c.p.a. |
Napoli |
500 |
500 |
- |
|
7. Cizeta Surgical S.r.l. |
S. Lazzaro di Savena |
33.725 |
33.725 |
- |
|
8. Confidi Reg. Campania S.c.p.a. |
Napoli |
250 |
250 |
- |
|
9. Conai |
Roma |
10 |
10 |
- |
|
10. BCC di Doberdò e Savogna |
Doberdò del Lago |
7 |
7 |
- |
|
Arrotondamento |
1 |
1 |
- |
|
|
Totale |
62.275 |
62.275 |
- |
-
Quota di partecipazione in una società cooperativa di acquisto di Medical Devices, detenuta da Svas Biosana S.p.A.;
-
N. 2 quote del consorzio "CO.PIM. CAMPANIA" Consorzio di garanzia collettiva Fidi, detenute da Svas
Biosana S.p.A.;
-
N. 1 quota nell'Associazione senza scopo di lucro avente la denominazione "Istituto Nazionale per la Diffusione della Codifica dei Prodotti", detta INDICOD, detenuta da Svas Biosana S.p.A.;
-
Quota di partecipazione nella società Compagnia Valdostana delle Acque, tale partecipazione ha permesso di aderire al consorzio di acquisto ed autoproduzione di energia elettrica prodotta da fonte idrica rinnovabile, detenuta da Svas Biosana S.p.A.;
-
Quota consortile nel Consorzio Polo Produttivo Napoli 2001, detenuta da Svas Biosana S.p.A. Il consorzio ha per oggetto principale la gestione delle formalità amministrative e burocratiche per la partecipazione dei consorziati alla procedura per l'assegnazione di lotti di terreno per insediamenti industriali nell'Area P.I.P. del comune di San Giuseppe Vesuviano (NA);
-
N. 2 quote di partecipazione al consorzio "Ga.Fi. Sud S.c.p.a.", Consorzio di garanzia collettiva Fidi per le
piccole e medie imprese, detenuta da Svas Biosana S.p.A.;
-
Partecipazione al capitale della Cizeta Surgical S.r.l., società attiva nella produzione e commercializzazione di materiale chirurgico, detenuta da E. Medical S.r.l.;
-
Quota di partecipazione nella società Confidi Regione Campania S.c.p.a., detenuta da Svas Biosana S.p.A.;
-
N. 2 quote di partecipazione al Conai, detenute da Mark Medical S.p.A.;
-
Quota di Banca di Credito Cooperativo di Doberdò e Savogna detenute da Mark Medical S.p.A.
Immobilizzazioni finanziarie: crediti
La composizione della voce è la seguente:
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Variazione del perimetro di consolidamento |
Incrementi |
Decrementi |
30 giugno 2025 |
|
Verso altri |
1.571.017 |
28.347 |
(85.090) |
1.514.274 |
|
|
Totale |
1.571.017 |
28.348 |
(85.090) |
1.514.274 |
La voce Crediti Verso Altri accoglie, tra gli altri, per Euro 55.544 crediti relativi alla parte non ancora incassata dei prestiti obbligazionari ed alla riserva target prevista dal regolamento del prestito, per Euro 598.210 depositi cauzionali a terzi per locazioni immobiliari, per Euro 847.400 a crediti finanziari verso terzi.
Altri titoli
|
30 giugno 2025 |
31 dicembre 2024 |
Variazioni |
|
35.230 |
60.537 |
(25.307) |
La voce Altri Titoli ha subito un decremento per effetto delle vendite intervenute nel primo semestre 2025.
Strumenti finanziari derivati
|
30 giugno 2025 |
31 dicembre 2024 |
Variazioni |
|
48.997 |
96.177 |
(47.180) |
Si precisa che gli strumenti finanziari derivati di copertura dei flussi finanziari attesi sono stati iscritti tra le immobilizzazioni finanziarie per il fair value positivo degli stessi al 30 giugno 2025. La voce accoglie un valore di Euro 45.790 riferito alla capogruppo Svas Biosana S.p.A. ed un valore di Euro 3.207 per la società consolidata Mark Medical S.p.A..
Rimanenze
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Variazione del perimetro di consolidamen to |
Incrementi |
Decrementi |
30 giugno 2025 |
|
Materie prime, sussidiarie e di consumo |
3.904.860 |
333.382 |
4.238.242 |
||
|
Prodotti finiti e merci |
26.943.676 |
714.619 |
2.068.797 |
29.727.092 |
|
|
Acconti |
3.119.374 |
7.423 |
(1.463.589) |
1.663.208 |
|
|
Totale |
33.967.910 |
722.042 |
2.402.179 |
(1.463.589) |
35.628.542 |
I criteri di valutazione adottati sono invariati rispetto all'esercizio/periodo di confronto. Gli incrementi delle giacenze di prodotti finiti e merci derivano principalmente dalla variazione delle giacenze in magazzino della capogruppo. L'andamento delle giacenze medie di magazzino, per tipologia di prodotto, risulta in linea con l'andamento produttivo.
Crediti
La composizione della voce è la seguente:
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Variazione |
30 giugno 2025 |
|
Verso clienti |
46.083.998 |
14.071.167 |
60.155.165 |
|
Per crediti tributari |
2.192.600 |
419.322 |
2.611.922 |
|
Per imposte anticipate |
913.597 |
50.548 |
964.145 |
|
Verso altri |
2.603.282 |
1.277.136 |
3.880.418 |
|
Totale |
51.793.477 |
15.818.173 |
67.611.650 |
La voce Crediti verso clienti, pari ad Euro 60.155.165 accoglie i crediti commerciali verso clienti, in crescita rispetto all'esercizio di confronto. La composizione dell'aumento dei crediti verso Clienti del Gruppo Svas Biosana è imputabile per Euro 2,2 mln alla variazione del perimetro di consolidamento dovuto all'acquisizione delle società Megapharm D.o.o. e Hermes Pharma D.o.o. che hanno apportato nuovi crediti al Bilancio Consolidato. Per la parte restante l'incremento è determinato dalla crescita del volume d'affari del Gruppo e, come indicato nel paragrafo "andamento della gestione", da incassi posticipati al secondo semestre 2025 relativi ad una commessa per la quale si prevede di concludere gli stati di avanzamento entro il 31 dicembre 2025 e ad incassi posticipati al secondo semestre 2025 di crediti verso clienti pubblici per forniture di servizi in Italia e vendite di merci in Slovenia. Il ritardato processo di formalizzazione da parte degli enti clienti dei nuovi contratti di appalto ha determinato circa sei mesi di sfasamento tra l'erogazione del servizio e l'emissione delle relative fatture. Il ritardo è stato recuperato alla data di redazione della presente Nota.
Si riporta di seguito la ripartizione per area geografica della voce Crediti verso clienti al 30 giugno 2025:
|
Ripartizione Geografica |
30 giugno 2025 |
31 dicembre 2024 |
||
|
Totale Crediti Italia |
32.862.666 |
55% |
27.412.714 |
59% |
|
Totale Crediti Estero |
27.292.500 |
45% |
18.671.284 |
41% |
|
Totale Crediti verso clienti |
60.155.166 |
100% |
46.083.998 |
100% |
La voce Crediti tributari, pari ad Euro 2.611.922, accoglie principalmente i crediti tributari per IVA e crediti d'imposta.
La voce Crediti per imposte anticipate, pari ad Euro 964.145, accoglie principalmente le imposte anticipate registrate dal Gruppo Mark Medical.
La voce Crediti verso altri accoglie per Euro 3.880.418 principalmente acconti versati a fornitori di servizi e a crediti per contributi.
I saldi dei crediti consolidati, dopo l'eliminazione dei valori infragruppo, sono così suddivisi secondo le scadenze:
|
Descrizione |
Entro l'esercizio successivo |
Oltre l'esercizio successivo |
Totale |
|
Verso clienti |
60.155.165 |
60.155.165 |
|
|
Per crediti tributari |
2.609.923 |
1.999 |
2.611.922 |
|
Per imposte anticipate |
955.379 |
8.766 |
964.145 |
|
Verso altri |
3.880.418 |
3.880.418 |
|
|
Totale |
67.600.885 |
10.765 |
67.611.650 |
L'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore di presunto realizzo è stato ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti, che ha subito, nel corso del periodo, la seguente movimentazione:
|
Fondo Svalutazione crediti |
Totale |
|
|
Saldo al 31 dicembre 2024 |
3.953.854 |
|
|
Accantonamento del periodo |
189.133 |
|
|
Variazione perimetro di consolidamento |
4.709 |
|
|
Utilizzo del periodo |
(111.128) |
|
|
Effetto cambi |
(444) |
|
|
Saldo al 30 giugno 2025 |
4.036.124 |
Si precisa che nessuna società del gruppo ha posto in essere operazioni che prevedono l'obbligo di
retrocessione a termine.
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Incrementi |
Decrementi |
30 giugno 2025 |
|
Altri titoli |
3.996.178 |
9.359.948 |
13.356.126 |
|
|
Totale |
3.996.178 |
9.359.948 |
13.356.126 |
La voce in esame accoglie prevalentemente titoli di Stato posseduti dalla Capogruppo.
Nel primo semestre 2025 sono stati effettuati acquisti di titoli (principalmente titoli di stato con scadenza a medio/lungo termine) per Euro 9.359.948 al fine di remunerarne la liquidità. Il valore di mercato di tali titoli alla data del presente documento risulta essere superiore al valore di iscrizione al 30 giugno 2025.
Disponibilità liquide
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Variazione perimetro di consolidamento |
Incrementi/ (Decrementi) |
30 giugno 2025 |
|
Depositi bancari e postali |
33.381.914 |
268.497 |
(18.926.712) |
14.723.699 |
|
Assegni |
3.783 |
(3.753) |
30 |
|
|
Denaro e valori in cassa |
10.954 |
(5.197) |
5.757 |
|
|
Totale |
33.396.651 |
268.497 |
(18.935.662) |
14.729.486 |
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori in cassa alla data di chiusura del periodo. I decrementi delle disponibilità liquide, come meglio dettagliato nel rendiconto finanziario, sono dovuti principalmente all'attività di investimento, principalmente in titoli di debito, come indicato nel paragrafo "Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni".
Ratei e risconti attivi
Rappresentano le partite di collegamento del periodo, conteggiate col criterio della competenza temporale.
|
30 giugno 2025 |
Variazione del perimetro di consolidamento |
31 dicembre 2024 |
Variazioni |
|
1.913.285 |
16.604 |
1.502.656 |
427.233 |
L'incremento dell'esercizio è dovuto ai risconti attivi dei leasing e ai ratei attivi calcolati sugli interessi attivi dei titoli di debito.
Patrimonio netto
Di seguito la movimentazione del patrimonio netto di gruppo dal 1° gennaio 2025 al 30 giugno 2025:
|
Descrizione 31/12/2024 |
Destinazione risultato di periodo della controllante |
Destinazione Variazione risultato Risultato Dividendi flussi Altre partecipate di periodo finanziari variazioni 30/06/2025 attesi |
||||||
|
Capitale Riserva sovrapprezzo azioni |
20.604.250 16.644.958 |
20.604.250 16.644.958 |
||||||
|
Riserva di rivalutazione |
2.425.000 |
2.425.000 |
||||||
|
Riserva legale Riserva straordinaria o facoltativa |
663.087 4.515.228 |
56.907 |
(243.072) |
719.994 4.272.156 |
||||
|
Versamenti in conto capitale |
1.530.406 |
1.530.406 |
||||||
|
Riserva avanzo di fusione Riserva per conversione Euro |
32.525 3 |
3 |
32.525 6 |
|||||
|
Riserva da differenze di traduzione |
49.805 |
(7.435) |
42.370 |
|||||
|
Riserva di consolidamento Riserva per copertura di flussi finanziari attesi |
71.711 49.590 |
(58.031) |
71.711 (8.441) |
|||||
|
Utili (perdite) portati a nuovo per il gruppo |
13.599.428 |
4.736.785 |
(7.909) |
18.328.304 |
||||
|
Utile (perdita) d'esercizio per il gruppo |
5.874.927 |
(56.907) |
(4.736.785) |
3.486.236 |
(1.081.238) |
1 |
3.486.234 |
|
|
Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio |
(3.232.522) |
(291.011) |
(3.523.533) |
|||||
|
Totale Patrimonio Netto per il gruppo |
62.828.396 |
- |
3.486.236 |
(1.324.310) |
(349.042) |
(15.346) |
64.625.934 |
|
|
Patrimonio di terzi Utile (perdita) d'esercizio per i terzi |
10.415 1.815 |
1.815 (1.815) |
719 |
(1) |
12.229 719 |
|||
|
Totale Patrimonio Netto per i terzi |
12.230 |
- |
719 |
- |
(1) |
12.948 |
||
|
Totale Patrimonio Netto |
62.840.626 |
3.486.955 |
(1.324.310) |
(349.042) |
(15.347) |
64.638.882 |
||
Il Patrimonio netto di terzi fa riferimento alle quote di pertinenza del socio di minoranza della società controllata
E. Medical S.r.l., che detiene una partecipazione minoritaria pari all'1% del capitale sociale.
La voce "Riserva di rivalutazione ex art. 110 del D.L. n. 104/2020" è pari ad Euro 2.425.000 ed afferisce alla capogruppo. L'incremento del valore dei beni oggetto di rivalutazione ai sensi dell'art. 110 del D.L. 104/2020 è avvenuto a fronte dell'iscrizione, nel Patrimonio netto, di una riserva di rivalutazione per un importo pari a quello del saldo attivo di rivalutazione, al netto dell'imposta sostitutiva versata del 3%.
I maggiori valori iscritti nell'attivo sono stati resi, con successivo provvedimento legislativo, parzialmente
riconosciuti ai fini fiscali; pertanto, la Società ha provveduto ad iscrivere imposte differite in bilancio.
Si precisa che tale riserva non è stata affrancata ai fini fiscali. La stessa, dunque, genererà un maggior reddito imponibile in capo alla Società solo in caso di distribuzione della riserva ai soci (c.d. riserva in sospensione di
imposta). La Società non ha provveduto all'iscrizione delle imposte differite relative a tale riserva in quanto vi
sono scarse probabilità di distribuire la riserva ai soci.
L'incremento della Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio è riferibile agli acquisti effettuati sul mercato
in conseguenza del Piano di Buyback avviato già nel corso del 2022 e successivamente rinnovato. L'incremento della riserva di consolidamento per Euro 71.711 è dovuto al primo consolidamento nel 2023 della società controllata HC Pharma Srl.
Ai fini comparativi, di seguito si riporta la movimentazione del periodo dal 1° gennaio 2024 al 30 giugno 2024:
|
Destinazio ne Variazion risultato di Destinazione Risultato di e flussi Altre Descrizione 31/12/2023 periodo risultato periodo Dividendi finanziari variazioni 30/06/2024 della partecipate attesi controllant e |
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|
Capitale 20.604.250 |
20.604.250 |
||||||
|
Riserva sovrapprezzo 16.644.958 |
16.644.958 |
||||||
|
Riserva di rivalutazione 2.425.000 |
2.425.000 |
||||||
|
Riserva legale 607.168 Altre riserve |
55.919 |
663.087 |
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|
Riserva straordinaria o 5.053.035 |
(537.806) |
4.515.229 |
|||||
|
Versamenti in conto 1.530.406 |
1.530.406 |
||||||
|
Riserva avanzo di fusione 32.525 |
32.525 |
||||||
|
Differenza da arrotondamento all'unità di 2 |
(2) |
- |
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|
Euro |
|||||||
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Riserva di conversione da 47.759 |
(1.688) |
46.071 |
|||||
|
Riserva di consolidamento 71.711 |
71.711 |
||||||
|
Riserva per copertura di 192.525 |
(47.424) |
145.101 |
|||||
|
Utili (perdite) portati a 9.573.149 |
4.004.661 |
(722.548) |
12.855.262 |
||||
|
Utile (perdita) d'esercizio 5.123.041 |
(55.919) |
(4.004.661) |
2.617.554 |
(1.062.461) |
2.617.554 |
||
|
Riserva negativa per azioni (2.922.542) |
(309.286) |
(3.231.828) |
|||||
|
Totale Patrimonio Netto 58.982.987 |
- |
- |
2.617.554 |
(1.600.267) |
(47.424) |
(1.033.254) |
58.919.326 |
|
Patrimonio di terzi 7.611 |
2.804 |
10.415 |
|||||
|
Utile (perdita) d'esercizio 2.804 |
(2.804) |
135 |
135 |
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|
Totale Patrimonio Netto 10.415 |
- |
- |
135 |
- |
- |
- |
10.550 |
azioni
facoltativa capitale
consolidamento estero
flussi finanziari attesi nuovo per il gruppo per il gruppo
proprie in portafoglio
per il gruppo
per i terzi
per i terzi
Totale Patrimonio Netto 58.993.402 - - 2.617.689 (1.600.267) (47.424) (1.033.254) 58.929.876
Ai fini comparativi, di seguito si riporta anche la movimentazione del periodo dal 1° gennaio 2024 al 31 dicembre 2024:
|
Descrizione |
31/12/2023 |
Incrementi |
Decrementi |
31/12/2024 |
|
Capitale |
20.604.250 |
- |
- |
20.604.250 |
|
Riserva sovrapprezzo azioni |
16.644.958 |
- |
- |
16.644.958 |
|
Riserva di rivalutazione |
2.425.000 |
- |
- |
2.425.000 |
|
Riserva legale |
607.168 |
55.919 |
- |
663.087 |
|
Riserva straordinaria o facoltativa |
5.053.035 |
- |
(537.807) |
4.515.228 |
|
Versamenti in conto capitale |
1.530.406 |
- |
- |
1.530.406 |
|
Riserva avanzo di fusione |
32.525 |
- |
- |
32.525 |
|
Riserva per conversione Euro |
2 |
1 |
- |
3 |
|
Riserva da differenze di traduzione |
47.759 |
2.046 |
- |
49.805 |
|
Riserva di consolidamento |
71.711 |
- |
- |
71.711 |
|
Riserva per copertura di flussi finanziari attesi |
192.525 |
- |
(142.935) |
49.590 |
|
Utili (perdite) portati a nuovo per il gruppo |
9.573.149 |
4.026.279 |
- |
13.599.428 |
|
Utile (perdita) d'esercizio per il gruppo |
5.123.041 |
751.886 |
- |
5.874.927 |
|
Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio |
(2.922.542) |
(309.980) |
- |
(3.232.522) |
|
Totale Patrimonio Netto per il gruppo |
58.982.987 |
4.526.151 |
(680.742) |
62.828.396 |
|
Patrimonio di terzi |
7.611 |
2.804 |
- |
10.415 |
|
Utile (perdita) d'esercizio per i terzi |
2.804 |
1.815 |
(2.804) |
1.815 |
|
Totale Patrimonio Netto per i terzi |
10.415 |
4.619 |
(2.804) |
12.230 |
|
Totale Patrimonio Netto |
58.993.402 |
4.530.770 |
(683.546) |
62.840.626 |
Prospetto di raccordo tra il risultato netto e il patrimonio netto della consolidante e i rispettivi valori risultanti dal bilancio consolidato semestrale abbreviato
Il patrimonio netto consolidato di gruppo e il risultato economico consolidato di gruppo al 30 giugno 2025 sono riconciliati con quelli della controllante come segue:
|
Patrimonio netto Risultato |
||
|
Patrimonio netto e risultato dell'esercizio come riportati nel bilancio d'esercizio della società controllante |
43.218.501 |
524.393 |
|
Rettifiche operate in applicazione ai principi contabili |
||
|
Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni consolidate: |
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|
a) differenza tra valore di carico e valore pro-quota del patrimonio netto |
9.750.408 |
|
|
b) risultati pro-quota conseguiti dalle partecipate |
3.404.672 |
3.404.672 |
|
c) plus/minusvalori attribuiti alla data di acquisizione delle partecipate |
||
|
d) differenza da consolidamento |
5.749.568 |
(76.274) |
|
e) leasing secondo il metodo finanziario |
2.515.733 |
134.164 |
|
Eliminazione dividendi infragruppo |
(500.000) |
|
|
Eliminazione degli effetti di operazioni compiute tra società consolidate |
- |
- |
|
Patrimonio sociale e risultato netto consolidati |
64.638.882 |
3.486.955 |
|
Patrimonio netto e risultato d'esercizio di pertinenza del gruppo |
64.625.934 |
3.486.236 |
|
Patrimonio netto e risultato d'esercizio di pertinenza di terzi |
12.948 |
719 |
|
Patrimonio sociale e risultato netto consolidati |
64.638.882 |
3.486.955 |
Fondi per rischi ed oneri
La composizione della voce è così dettagliata:
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Incrementi |
Decrementi |
30 giugno 2025 |
|
Per imposte, anche differite |
65.071 |
(1.624) |
63.447 |
|
|
Strumenti finanziari derivati passivi |
32.995 |
10.851 |
43.846 |
|
|
Altri |
74.396 |
7.913 |
(8.160) |
74.149 |
|
Totale |
172.462 |
18.764 |
(9.784) |
181.442 |
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
La composizione della voce è così dettagliata:
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Acc.to dell'esercizio |
Utilizzo dell'esercizio |
30 giugno 2025 |
|
TFR, movimenti del periodo |
1.698.595 |
239.612 |
(170.093) |
1.768.113 |
Debiti
I debiti sono stati rilevati nel bilancio consolidato semestrale secondo il criterio del costo ammortizzato, come definito dall'art.2426 c.2 del Codice civile, tenendo conto del fattore temporale, conformemente a quanto previsto dall'art. 2426, comma 1, n. 8 del Codice civile. Per i debiti per i quali sia stata verificata l'irrilevanza dell'applicazione del metodo del costo ammortizzato e/o dell'attualizzazione, ai fini dell'esigenza di dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale ed economica societaria, è stata mantenuta l'iscrizione secondo il valore nominale, si riporta di seguito la tabella contenente i valori:
|
Descrizione |
31 dicembre 2024 |
Variazione |
30 giugno 2025 |
|
Obbligazioni |
21.285.637 |
3.121.265 |
24.406.902 |
|
Debiti verso banche |
42.143.081 |
3.598.050 |
45.741.131 |
|
Debiti verso altri finanziatori |
2.543.005 |
310.283 |
2.853.288 |
|
Acconti |
52.718 |
25.342 |
78.060 |
|
Debiti verso fornitori |
28.850.568 |
4.828.833 |
33.679.401 |
|
Debiti tributari |
1.789.041 |
275.774 |
2.064.815 |
|
Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza |
770.586 |
233.093 |
1.003.679 |
|
Altri debiti |
2.705.031 |
213.248 |
2.918.279 |
|
Totale |
100.139.667 |
12.605.888 |
112.745.555 |
Il dettaglio per scadenza degli stessi è così suddiviso:
|
Descrizione |
Entro l'esercizio successivo |
Oltre l'esercizio successivo |
Oltre 5 anni |
Totale |
|
Obbligazioni |
4.926.628 |
17.902.252 |
1.578.022 |
24.406.902 |
|
Debiti verso banche |
26.591.556 |
18.999.575 |
150.000 |
45.741.131 |
|
Debiti verso altri finanziatori |
1.409.674 |
1.443.614 |
2.853.288 |
|
|
Acconti |
78.060 |
78.060 |
||
|
Debiti verso fornitori |
33.679.401 |
33.679.401 |
||
|
Debiti tributari |
1.964.073 |
100.742 |
2.064.815 |
|
|
Debiti verso istituti di Previdenza |
1.003.679 |
1.003.679 |
||
|
Altri debiti |
2.905.003 |
13.276 |
2.918.279 |
|
|
Totale |
72.558.074 |
38.459.459 |
1.728.022 |
112.745.555 |
Obbligazioni
Il debito per obbligazioni corrisponde all'ammontare totale del debito residuo in linea capitale al 30 giugno 2025 connesso ai prestiti obbligazionari contabilizzati con il criterio del costo ammortizzato di seguito dettagliati.
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Emittente |
Importo Originario |
Emissione |
Scadenza |
|
Svas Biosana S.p.a. |
5.000.000 |
2019 |
2027 |
|
Svas Biosana S.p.a. |
6.000.000 |
2024 |
2031 |
|
Svas Biosana S.p.a. |
10.000.000 |
2023 |
2029 |
|
Mark Medical S.p.a. |
3.500.000 |
2025 |
2032 |
|
Mark Medical S.p.a. |
3.000.000 |
2023 |
2029 |
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Totali |
27.500.000 |
Debiti verso banche
I debiti verso banche sono così costituiti:
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Descrizione |
Importo |
|
Debiti vs banche per anticipi all'esportazione |
9.534.194 |
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Debiti vs banche per finanziamenti a breve termine |
3.597.354 |
|
Debiti vs banche per mutui e finanziamenti a m/l termine: quota a breve |
13.460.008 |
|
Totale a breve termine |
26.591.556 |
|
Debiti vs banche per mutui e finanziamenti a m/l termine: quota a lungo |
19.149.575 |
|
Totale a lungo termine |
19.149.575 |
|
Totale |
45.741.131 |
Si fornisce il dettaglio dei mutui e dei contratti di finanziamento bancari a medio/lungo termine stipulati dalla capogruppo Svas Biosana S.p.A.:
Allegati
