13/04/2024 - Talea Group S.p.A.: BILANCIO DI ESERCIZIO E CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023

INDICE

Talea Group S.p.A.	Pag. 2
Struttura del Gruppo e partecipazioni	Pag. 4
Struttura del capitale sociale	Pag. 4
Corporate Governance	Pag. 5

RELAZIONE ANNUALE DEL GRUPPO TALEA AL 31 DICEMBRE 2023
Lettera agli azionisti	Pag. 8
Descrizione dell'Azienda e modello di business	Pag. 9
Programmi futuri e strategia	Pag. 11
Andamento della gestione	Pag. 19
Eventi rilevanti del periodo	Pag. 27
Eventi significativi dopo la chiusura del periodo	Pag. 29
Evoluzione prevedibile della gestione	Pag. 30
Azioni proprie e azioni/quote di società controllanti acquistate/alienate	Pag. 30
Principali fattori di rischio a cui è esposta l'Azienda	Pag. 31
Attività di direzione e coordinamento	Pag. 34
Rapporti con parti correlate	Pag. 34

TALEA GROUP S.P.A.

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Talea Group S.p.A.

Talea Group S.p.A., società quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana nata dal rebranding di Farmaè S.p.A., è tra i principali gruppi digitali in Europa nel macrosettore multicanale della Salute, Benessere e Bellezza e nei servizi media e di trasformazione digitale per le imprese. Talea Group S.p.A. opera con un modello di business fondato su due aree di generazione di ricavi: l'Area Consumers e l'Area Industrial.

L'Area Consumers è principalmente dedicata all'e-retaling e ad oggi opera su quattro industry attraverso diversi brand commerciali:

• Salute e Benessere

Il Gruppo è noto per la sua forte presenza online, offrendo una vasta gamma di prodotti per la salute e il benessere attraverso le sue numerose piattaforme online: www.farmae.it, www.farmae.eu/en, www.farmae.eu/fr, www.farmae.eu/es, www.farmaeprofessional.com, www.amicafarmacia.com, www.farmaeurope.eu, www.docpeter.it, www.superfarma.it, www.farmahome.it, www.dokidaki.it, www.gooimp.it, www.bestbody.it,www.vitamincenter.it. Contando oggi anche sulle linee di Private Label, il Gruppo è leader di settore in Italia e si distingue per la qualità dei suoi prodotti e servizi. La sua presenza fisica si estende su tutto il territorio nazionale, con 13 punti vendita fisici situati principalmente in Toscana, Liguria e Piemonte.

• Beauty

Il Gruppo opera nel mercato della bellezza (settore professionale, prodotti per capelli e profumeria con Skincare, MakeUp e Fragranze) con il marchio Beautyè, attraverso la sua piattaforma online www.beautye.ite un negozio a Viareggio, che unisce l'esperienza della bellezza di prestigio della profumeria con un salone di bellezza.

• Ortopedia

1. Gruppo opera nel mercato dell'ortopedia pesante a favore della protezione della salute per le disabilità gravi attraverso il marchio Sanort, con la sua piattaforma www.sanort.com.

• Arredo design

Il Gruppo è attivo anche nel settore dell'arredamento e dell'home living italiano attraverso il sito online www.moodconceptstore.com, un negozio fisico e progetti relativi a forniture speciali (attività Contract), con l'obiettivo di promuovere la cultura del benessere anche nell'ambiente familiare.

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L'Area Industrial è dedicata ai servizi media e di trasformazione digitale e ad oggi opera con:

• Talea Media

Con Talea Media, la sua concessionaria pubblicitaria online, il Gruppo genera ricavi sia dall'Inventory Monetization, che consiste nella vendita degli spazi pubblicitari sui siti del Gruppo, sia dalla Data Monetization, che riguarda la vendita dei dati (Privacy compliant).

• Valnan

Il Gruppo, attraverso la sua agenzia di comunicazione e marketing online Valnan www.valnan.it, offre servizi in Digital Crea, Digital Tech, Digital Marketing e Digital Data alle PMI italiane.

• Trade Marketing (co-marketing)

Il mondo del Trade Marketing (co-marketing) in Talea Group è rappresentato da una divisione specializzata dedicata alla creazione di partnership strategiche e sinergiche con le industrie di settore per migliorare il posizionamento dei prodotti sulle nostre piattaforme proprietarie attraverso servizi di digital e content marketing erogati in modo innovativo ed efficace.

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Struttura del Gruppo al 31 dicembre 2023

Struttura del capitale sociale

Il capitale sociale di Talea Group S.p.A. è pari a Euro 3.423.135 ed è suddiviso come di seguito in

6.846.270 azioni, prive di valore nominale.

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*Realtà posseduta da Riccardo Iacometti che detiene anche 200,000 azioni ordinarie che corrispondono al 2,92% del capitale di Talea Group S.p.A. incluso del flottante.

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Corporate Governance
Consiglio di Amministrazione
Riccardo Iacometti	Presidente
Alberto Maglione	Vice Presidente
Giuseppe Cannarozzi	Consigliere
Vincenza Nicoletta Colucci	Consigliere
Marco di Filippo	Consigliere
Giovanni Bulckaen	Consigliere Indipendente
Marco Guidi	Consigliere Indipendente

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Collegio Sindacale
Sergio Marchese	Presidente
Alberto Colella	Sindaco Effettivo
Monica Barbara Baldini	Sindaco Effettivo
Fabio Panicucci	Sindaco Supplente
Gian Luca Succi	Sindaco Supplente

Società di Revisione

Deloitte & Touche S.p.A.

Ragione sociale e Sede Legale

Talea Group S.p.A., con sede legale in Viareggio (LU), Via Marco Polo n. 190, C.F., partita IVA e iscrizione al Registro delle Imprese di Lucca n. 02072180504, R.E.A. (Repertorio Economico Amministrativo) n. LU-219335.

Capitale sociale Euro 3.423.135, sottoscritto e versato.

Il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente è stato nominato dall'Assemblea ordinaria del 29 aprile 2022 e rimarrà in carica sino alla data dell'Assemblea chiamata ad approvare il bilancio al 31 dicembre 2024.

Il Collegio Sindacale in carica è stato nominato dall'Assemblea ordinaria tenutasi in data 30 aprile 2021 e rimarrà in carica sino alla data dell'Assemblea chiamata ad approvare il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023.

La società di revisione sarà in carica per il triennio 2022-2024.

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Lettera agli azionisti

Cari Azionisti,

Il 2023 è stato un anno in cui abbiamo deliberatamente concentrato sforzi e risorse finanziarie per effettuare cambiamenti significativi e realizzare investimenti fondamentali che posizioneranno il nostro business su una base solida e sostenibile per gli anni a venire.

Abbiamo deciso di intraprendere una fase di transizione, già conclusa, con la consapevolezza che, per affrontare le sfide emergenti e capitalizzare le opportunità future, era necessario adottare un approccio proattivo e di lungo periodo. Di conseguenza, abbiamo dedicato tempo, impegno e risorse per migliorare le aree in cui potevamo rafforzare il nostro posizionamento sul mercato.

Durante il 2023, abbiamo infatti effettuato investimenti strategici importanti (7 acquisizioni di siti - Gooimp, Mood Concept Store, DocPeter, Farmahome, Superfarma, Vitamincenter e Bestbody) volti al rafforzamento della leadership nel settore Salute, Benessere e Bellezza e alla creazione di quella massa critica funzionale al raggiungimento di importanti economie di

scala. Abbiamo inoltre migliorato le nostre possibilità logistiche con il lancio del nuovo hub a Nichelino (TO) concludendo così ogni investimento straordinario funzionale al miglioramento del servizio della consegna a favore del consumatore. Questi investimenti, sebbene abbiano potuto incidere sui nostri risultati finanziari nell' esercizio 2023, accompagnati da una flessione dei ricavi nell'ultimo trimestre dell'anno, sono cruciali per garantire la nostra crescita dimensionale e il successo nel lungo periodo, anche in termini di profittabilità.

Abbiamo inoltre avviato importanti iniziative volte a rendere il nostro business più sostenibile dal punto di vista ambientale, sociale ed economico. Abbiamo posto un'attenzione particolare sullo sviluppo di pratiche commerciali responsabili e relative alla riduzione del nostro impatto ambientale, in linea con i principi dell'economia circolare e della responsabilità sociale d'impresa.

Guardando avanti al 2024 e oltre, siamo certi che i cambiamenti e gli investimenti compiuti durante il 2023 ci posizioneranno in modo vantaggioso rispetto alla competition di mercato e ci consentiranno di essere in grado di affrontare le sfide future e sfruttare le opportunità che il mercato ci riserverà. Riteniamo infatti di poter migliorare il nostro business dal 2024 grazieallo sviluppo dell'area Industrial attraverso il lancio di Talea Media, alla crescita dei ricavi derivanti dalle attività di Trade Marketing (co-marketing) , al consolidamento del posizionamento di Valnan sul mercato e allo sviluppo di nuove logiche di prodotto relative alle Private Label di nostra proprietà (Gooimp, Best Body e VitaminCenter).

Siamo sempre più determinati nel nostro lavoro quotidiano a continuare a seguire questa traiettoria di crescita orientata sempre di più al miglioramento della sostenibilità e profittabilità del nostro Gruppo.

Vi confermo oggi quanto riportato nella lettera agli azionisti ormai da ogni anno.

Talea ha piantato le radici per essere una pianta grande, forte e rigogliosa.

Talea è già oggi il futuro che vogliamo condividere con voi.

Grazie.

Riccardo Iacometti

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Descrizione dell'Azienda e Modello di Business

Overview del Gruppo

Talea Group S.p.A., società quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana nata dal rebranding di Farmaè S.p.A., è tra i principali gruppi digitali in Europa nel macrosettore multicanale della Salute, Benessere e Bellezza e nei servizi media e di trasformazione digitale per le imprese. Talea Group S.p.A. opera con un modello di business fondato su due aree di generazione di ricavi: l'Area

Consumers e l'Area Industrial.

L'Area Consumers è dedicata principalmente all'e-retaling e ad oggi opera su quattro industry attraverso diversi brand commerciali. Settore Salute e Benessere: Farmaè, Amicafarmacia, Farmaeurope, Docpeter, Superfarma, Farmahome, Dokidaki; settore Bellezza: Beautyè; settore Ortopedia: Sanort; settore Arredo Design: Mood Concept Store. Inoltre nel segmento Salute, Benessere e Bellezza valorizza i ricavi commerciali a una migliore marginalità attraverso le Private Label Gooimp, Best Body e VitaminCenter.

L'Area Industrial è dedicata ai servizi media e di trasformazione digitale e ad oggi opera con Talea Media, la concessionaria pubblicitaria online del Gruppo, Valnan, l'agenzia di Comunicazione e Marketing online, e le attività di Trade Marketing (co-marketing).

Il Gruppo - che oggi conta più di 240 professionisti - pone al centro dei propri valori e delle proprie azioni le Persone e le Aziende per soddisfarne bisogni e desideri e fonda la sua identità sulla cultura digitale e sulla capacità di evolvere i modelli di business e generare crescita all'interno dei mercati di riferimento in cui opera, attraverso soluzioni innovative e sostenibili.

Il brand Farmaè www.farmae.itè al primo posto in Italia nelle vendite online ed è presente sul territorio nazionale anche con 11 punti vendita fisici in Toscana e Liguria.

Il brand Amicafarmacia, acquisita da Talea Group S.p.A nel settembre del 2021, è il secondo player online di riferimento in Italia ed è presente sul territorio nazionale, in Piemonte, anche con due negozi

fisici, tra cui l'unica farmacia del Gruppo "Madonna della Neve" (AmicaFarmacia Srl).

Nel mese di maggio 2022 Talea Group S.p.A. ha inoltre acquisito, da Farmaeurope S.r.l, il marchio Farmaeurope ed il relativo dominio internet www.farmaeurope.ite successivamente ha introdotto, lanciandolo direttamente, anche un nuovo canale online www.dokidaki.it.

Nel mese di settembre 2023 Talea Group S.p.A acquisisce il marchio Doc Peter e il relativo dominio internet www.docpeter.it, che consolida ulteriormente la leadership del Gruppo nel settore salute e benessere.

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