29/03/2023 - Tenax International S.p.A.: Comunicato stampa del 29.03.2023- Tenax International: il CdA approva il progetto di bilancio al 31-12-2022; Ricavi in crescita del 63,5; EBITDA in aumento del 71%

COMUNICATO STAMPA

TENAX INTERNATIONAL: IL CDA APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO AL 31-12-2022. RICAVI IN CRESCITA DEL 63,5%; EBITDA IN AUMENTO DEL 71,0%; EBIT PIU'

CHE RADDOPPIATO; UTILE NETTO A +38,9%

• • Valore della Produzione: € 18,40 milioni (+68,2% rispetto all'esercizio 2021 di € 10,94 milioni);

• • Ricavi di vendita: € 17,01 milioni (+63,6% rispetto all'esercizio 2021 di € 10,40 milioni)

• • 94,7% dei ricavi conseguiti all'estero (94,3% nel 2021);

• • EBITDA: € 1,80 milioni (+71,0% rispetto all'esercizio 2021 di € 1,05 milioni);

• • EBITDA Margin pari al 9,8% (9,6% nel 2021);

• • EBIT: € 0,84 milioni (+124,2% rispetto all'esercizio 2021 di € 0,37 milioni);

• • Utile Netto: € 0,33 milioni (+38,9% rispetto all'esercizio 2021 di € 0,24 milioni);

• • Patrimonio netto pari ad € 6,23 milioni (+10,7% rispetto all'esercizio 2021 di € 5,63 milioni);

• • PFN (Cassa) € 4,35 milioni in miglioramento rispetto a € 5,05 milioni dell'esercizio 2021, anche registrando una importante crescita del giro d'affari.

Rio Saliceto (RE), 29 marzo 2023 - Tenax International S.p.A. ("Tenax", o "Società"), uno dei principali produttori in Europa di macchine 100% elettriche per la pulizia stradale ed igiene urbana, comunica di aver esaminato ed approvato il progetto di bilancio d'esercizio chiuso al 31-12-2022.

Vincenzo Guareschi Geddes da Filicaia, Presidente e CEO di Tenax International ha commentato: "Il 2022 ha indubbiamente rappresentato un punto di svolta per Tenax, con tutti gli indicatori che segnano un deciso miglioramento. L'aumento di ricavi di oltre il 60% rispetto al 2021 è un dato estremamente positivo, ma che avrebbe potuto essere ancora migliore, viste le difficoltà globali sulla catena degli approvvigionamenti che - più volte nell'anno - ci hanno costretti a riprogrammare il nostro piano di consegne. Tutto questo, per conseguenza, non fa che confermare in pieno la tendenza alla progressiva e rapida elettrificazione nell'ambito dell'igiene urbana. Nel quadro macroeconomico che ci siamo trovati ad affrontare, con continui aumenti di prezzi dei componenti produttivi durante tutto l'arco dell'anno, il fatto che l'EBITDA sia cresciuto

TENAX INTERNATIONAL S.p.A. - Via Balduina n. 3 - 42010 Rio Saliceto (RE) - Italia ' +39/0522/699421 - 7 +39/0522/649453 - E-mail:info@tenaxinternational.com- P.E.C.: tenaxinternational@pec.itwww.tenaxinternational.com

C.F., P. IVA e N. iscrizione al R.I. di Reggio Emilia: 02698130354 - R.E.A.: RE-305423 - Capitale Sociale: € 3.510.743,00 i.v.

di più rispetto al fatturato rappresenta un dato particolarmente significativo, che testimonia la reattività di Tenax, qualità fondamentale in un mercato estremamente dinamico. In ultimo, esprimiamo anche grande soddisfazione per la crescita dell'EBIT a +124%, a conferma della bontà degli investimenti che abbiamo compiuto nel corso degli anni passati e che proseguono a ritmo sostenuto con la continua attività di sviluppo nuovi prodotti, attività che - nel corso del 2023 - sarà incentrata sul completamento di Electra 5.0, nuova spazzatrice 100% elettrica che ci consentirà entro l'anno di portare l'elettrificazione anche sul mercato dei veicoli con capacità superiore a 2,5 mc".

Il Valore della Produzione ammonta a € 18,40 milioni, in aumento del 68,2% rispetto agli € 10,94 milioni conseguiti nel 2021.

L'EBITDA ammonta a € 1,80 milioni, in aumento del 71% rispetto al 2021 (€ 1,05 milioni); l'EBITDA margin si è assestato al 9,77% del VdP, in crescita rispetto al 9,61% del 2021.

Valori in € .000

31/12/2022

31/12/2021

Valore della Produzione

18.399 10.936

EBITDA % Ebitda margin

1.798 1.051

9,77% 9,61%

L'EBIT registra un aumento del 124,2%, passando da 0,37 milioni del 2021 ad euro 0,84 milioni del 2022 (EBIT margin sul VdP pari al 4,54%, in crescita rispetto al 3,40% del 2021).

Risulta più che raddoppiato anche il Risultato ante imposte, che passa ad € 0,54 milioni, da € 0,26 milioni del 2021 (+109,5%).

Registra un incremento significativo anche l'Utile Netto, pari ad € 0,33 milioni, in crescita del 38,9% rispetto al 2021 (0,24 milioni); da sottolineare tuttavia che il raffronto tra Utile Netto a cavallo tra i due esercizi sconta il venir meno dell'effetto delle agevolazioni di cui Tenax ha beneficiato nel 2021 (ACE), quando il carico fiscale sull'utile lordo si assestò al 7,35%, contro il 38,58% del 2022.

Valori in € .000	31/12/2022	31/12/2021
EBIT	835	372
% Ebit margin	4,54%	3,40%
Utile Lordo	537	256
Utile Netto	330	238

L'Attivo fisso netto al 31 dicembre 2022 ammonta a € 3,36 milioni in aumento del 16% rispetto agli € 2,9 milioni all'esercizio precedente per effetto, principalmente, dell'incremento delle immobilizzazioni immateriali a seguito degli investimenti sostenuti per lo sviluppo di Electra 5.0.

Il Capitale circolante netto è passato da € 8,18 milioni del 31 dicembre 2021 ad € 7,66 milioni

del 31 dicembre 2022; tale diminuzione è riconducibile prevalentemente al decremento dei crediti commerciali (passati da € 6,32 milioni del 2021 a € 5,8 milioni del 2022), dovuto - in larga parte - alla normalizzazione dei tempi di incasso dalla clientela; in seconda battuta, ha contribuito all'alleggerimento del circolante l'aumento dei debiti commerciali, causato da due fattori: da una parte, un generale incremento del giro d'affari e dei volumi produttivi, dall'altra un complessivo ritardo nelle consegne, che ha provocato un'intensificazione dell'attività produttiva e di approvvigionamento negli ultimi mesi dell'anno. Il trend è stato bilanciato solo in parte dall'incremento delle scorte (€ 6,35 milioni a fine 2022 a fronte di € 5,25 milioni del 2021).

INDICATORI PATRIMONIALI (dati in €)

31/12/22

31/12/21

%

Rimanenze

Crediti Commerciali

Debiti Commerciali

6.350.862 5.799.047 -5.014.147

5.248.626 6.324.534 -3.188.144

Capitale circolante commerciale

7.135.762

8.385.016

-14,90%

Altre attività correnti

123.427

Altre passività correnti

-382.474

Crediti e debiti tributari

770.163

Ratei e risconti netti

9.421

91.242 -596.517 239.615 56.246

Capitale circolante netto

7.656.299

8.175.602

-6,35%

La Posizione Finanziaria Netta della Società a fine 2021 risulta pari a € 4,35 milioni rispetto a € 5,05 milioni del 2021.

Si riporta di seguito il dettaglio della Posizione finanziaria netta al 31-12-2022, raffrontata con i dati al 31-12-2021:

Posizione Finanziaria Netta	31.12.2022	31.12.2021	Var.	%
(Dati in Euro)
A.	Disponibilità liquide	1.969.594	1.483.059	486.535	33%
B.	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	-	330.000	(330.000)	-100%
C.	Altre attività finanziarie correnti	-	10.023	(10.023)	-100%
D. Liquidità (A) + (B) + (C) 1.969.594 1.823.082 146.512 8%
E	Debito finanziario corrente	1.901.153	1.847.767	53.386	3%
F.	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	-	-	-	n/a
G. Indebitamento finanziario corrente (E) + (F) 1.901.153 1.847.767 53.386 3%
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) - (D) (68.441) 24.685 (93.126) -377%
I.	Debito finanziario non corrente	1.415.238	2.027.446	(612.208)	-30%
J.	Strumenti di debito	3.000.000	3.000.000	-	n/a
K.	Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-	-	n/a
L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) 4.415.238 5.027.446 (612.208) -12%
M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L) 4.346.797 5.052.131 (705.334) -14%

Il Patrimonio netto della Società a fine 2022 è pari ad € 6,23 milioni, in crescita rispetto agli € 5,63 milioni del 2021.

Stato Patrimoniale	31/12/22	31/12/21
Capitale sociale	3.510.743	3.446.343
Riserve	2.387.893	1.943.108
Utile (perdita) d'esercizio	329.884	237.537
Patrimonio Netto	6.228.520	5.626.988

Si riportano di seguito Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario (metodo indiretto) in forma completa, contenuti nel progetto di bilancio approvato

STATO PATRIMONIALE - ATTIVO	31/12/2022	31/12/2021
A) CREDITI VERSO SOCI P/VERS.TI ANCORA DOVUTI
I) parte gia' richiamata	0	0
II) parte da richiamare	0	0
A TOTALE CREDITI VERSO SOCI P/VERS.TI ANCORA	0	0
DOVUTI
B) IMMOBILIZZAZIONI
I) IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
1) Costi di impianto e di ampliamento	445.440	600.266
2) Costi di sviluppo	1.827.318	1.493.940
3) Diritti brevetto ind. e utilizz. op. ing.	125.148	63.567
4) Concessioni, lic., marchi e diritti sim.	20.064	22.243
5) Avviamento	142.274	165.987
7) Altre immobilizzazioni immateriali	229.690	203.740
I TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI	2.789.934	2.549.743
II) IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
2) Impianti e macchinario	130.698	102.998
3) Attrezzature industriali e commerciali	34.761	31.757
4) Altri beni	297.389	197.051
5) Immobilizzazioni in corso e acconti	0	2.275
II TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI	462.848	334.081
III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
1) Partecipazioni in:
db) altre imprese	3.310	3.310
TOTALE Partecipazioni:	3.310	3.310
2) Crediti (immob. finanziarie) verso:
db1) esigibili entro es.succ.	4.190	7.690
TOTALE Crediti	4.190	7.690