31/10/2018 - Tiscali S.p.A.: 31/10/2018 Informativa ex art 114 comma 5 D.Lgs N. 58/98_ set_2018

Informativa al mercato ai sensi dell'Art. 114 comma 5 D.Lgs N. 58/98

Cagliari, 31 ottobre 2018

In ottemperanza alla richiesta di Consob ai sensi dell'articolo 114 comma 5 del D. Lgs. N. 58/98 inviata alla Società in data 14 luglio 2009, si forniscono al mercato le seguenti informazioni sul Gruppo Tiscali riferite al 30 settembre 2018.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO TISCALI E DI TISCALI SPA, CON EVIDENZIAZIONE DELLE

COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE

Si segnala che, nella presente Informativa, in coerenza con quanto effettuato nella Relazione finanziaria Annuale 2017, la Società ha provveduto a riclassificare la quota a lungo termine del debito Senior Loan e del debito relativo al Sale & lease back di Sa Illetta da debiti a lungo termine a debiti a breve termine, per un importo complessivo alla data del 30 settembre 2018 di 97,6 milioni di Euro, di cui 64,8 milioni di Euro attribuibili al Senior Loan e 32,8 milioni di Euro imputabili al debito Sa Illetta.

Tale classificazione è stata effettuata a seguito del mancato rispetto di alcuni covenants finanziari e del mancato rimborso di alcune rate previste dagli originari piani di ammortamento finanziari. Pur nelle more del processo di approvazione dello standstill con le rispettive controparti finanziarie, stante la mancata conclusione dello stesso al 30 settembre 2018, la Società ha classificato l'intero importo dei suddetti finanziamenti tra i debiti finanziari a breve in conformità alle previsioni dell'International Accounting Standard 1 (IAS 1).

Migliaia di Euro

Note

GRUPPO 30 settembre 2018

Di cui: Tiscali S.p.A. 30 settembre 2018

A. Cassa e Depositi bancari 1.780 113

• B. Altre disponibilità liquide

• C. Titoli detenuti per la negoziazione

D. Liquidità (A) + (B) + (C) 1.780 113

• E. Crediti finanziari correnti

• F. Crediti finanziari non correnti

• G. Debiti bancari correnti 9.539

• H. Obbligazioni Emesse - parte corrente

• I. Parte corrente dell'indebitamento non corrente (1) 96.179

• J. Altri debiti finanziari correnti (2) 65.077

• K. Indebitamento finanziario corrente (G) + (H) + (I) + (J) 170.794

L. Indebitamento finanziario corrente netto (K) - (E) - (D) - (F) 169.014 (113)

• M. Debiti bancari non correnti (3)

• N. Obbligazioni emesse

• O. Altri debiti non correnti (4) 6.103

• P. Indebitamento finanziario non corrente (M) + (N) + (O) 6.103

Q. Posizione finanziaria netta (K) + (P) 175.117 (113)

Note:

• (1) Include i seguenti elementi: i) la componente scadente entro l'esercizio pari a 26,3 milioni di Euro relativa al debito verso i Senior Lenders (quote di capitale e interessi rimborsabili entro 12 mesi); ii) la componente originariamente scadente oltre l'esercizio del suddetto finanziamento, riclassificata come scadente entro l'esercizio per via della presenza di alcuni eventi di default e in pendenza delle trattative di standstill con i Senior Lenders, pari a 64,8 milioni di Euro; iii) le quote a breve di altri finanziamenti bancari a lungo termine per 5,1 milioni di Euro.

• (2) Include i seguenti elementi: i) la componente a breve termine del debito "Sale and Lease Back Sa Illetta" per 20 milioni di Euro; ii) la componente originariamente scadente oltre l'esercizio dello stesso debito, riclassificata come scadente entro l'esercizio per via della presenza di alcuni eventi di default e in pendenza delle trattative di standstill con Mediocredito Italiano e Unicredit Leasing ("Pool Leasing"), per 32,8 milioni di Euro; iii) la quota a breve di debiti per leasing finanziari relativi a investimenti per l'infrastruttura di rete per 12,1 milioni di Euro e iv) la quota a breve dei finanziamenti elargiti dai Ministero dell'Università e Ricerca e dal Ministero delle Attività Produttive per 0,2 milioni di Euro.

• (3) Tale voce è pari a zero a seguito della riclassifica effettuata (in conformità alle previsioni dello IAS 1) in considerazione dello status del processo di ottenimento dello standstill richiamato alla precedente nota (1).

• (4) Tale voce include la quota a lungo di debiti per leasing finanziari relativi a investimenti per l'infrastruttura di rete per 6,1 milioni di Euro. Tale voce presenta una significativa riduzione a seguito della riclassifica effettuata (in conformità alle previsioni dello IAS 1) in considerazione dello status del processo di ottenimento dello standstill richiamato alla precedente nota (2).

Si segnala inoltre che la Società ha provveduto a chiedere agli istituti di credito con i quali nel mese di giugno 2016 è stato rifinanziato l'indebitamento senior (Intesa SanPaolo e Banca Popolare di Milano, di seguito anche "Istituti di credito") una moratoria sui pagamenti dovuti da Tiscali Italia ai sensi del First Facility Agreement e del Second Facility Agreement, a decorrere dai pagamenti dovuti al 30 settembre 2017 nonché, alla luce del nuovo Piano 2018-2021 in fase di definizione conseguente all'operazione straordinaria in corso, a sottoporre una nuova ipotesi di manovra finanziaria che prevede una complessiva ristrutturazione dell'indebitamento senior.

Parimenti, Tiscali Italia ha altresì richiesto al Pool Leasing di ristrutturare il piano di ammortamento complessivo del debito per leasing relativo all'immobile di Sa Illetta.

Le negoziazioni sono in corso.

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DEL GRUPPO TISCALI AL 30 SETTEMBRE 2018

Alla data del 30 settembre 2018, i debiti commerciali netti scaduti (al netto dei piani di pagamento concordati con i fornitori, delle partite attive e in contestazione verso gli stessi fornitori) ammontano a 72,8 milioni di Euro.

Alla stessa data si segnalano debiti finanziari scaduti (al netto delle posizioni creditorie) pari a circa 38,5 milioni di Euro. La variazione rispetto al dato di fine agosto è spiegata dal mancato pagamento delle rate semestrali in scadenza a fine settembre dovute nei confronti dei Senior Lenders e Pool Leasing, stante le negoziazioni in corso per la ristrutturazione del relativo indebitamento finanziario.

Si segnalano inoltre debiti tributari scaduti pari a circa 13,4 milioni di Euro. Vi sono inoltre debiti scaduti di natura previdenziale verso i dipendenti per 1,8 milioni di Euro.

EVENTUALI INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI DEL GRUPPO AL 30 SETTEMBRE 2018

Non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l'ordinario svolgimento dell'attività aziendale.

Alla data del 30 settembre 2018 sono stati ricevuti solleciti di pagamento nell'ambito dell'ordinaria gestione amministrativa. A tale data, le principali ingiunzioni di pagamento ricevute dalla Società ammontano complessivamente a 18,2 milioni di Euro, di cui il residuo non pagato, in quanto in stato di trattativa, di opposizione o di rateizzazione, ammonta a 12,3 milioni di Euro.

RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DI TISCALI S.P.A. E DEL GRUPPO TISCALI

Il Gruppo Tiscali intrattiene rapporti con parti correlate a condizioni ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.

Nella tabella di seguito riportata vengono riepilogati i valori economici e patrimoniali del Gruppo Tiscali al 30 settembre 2018 derivanti dalle operazioni intercorse con parti correlate.

• (1) Monteverdi S.r.l: società partecipata dall'azionista Renato Soru. Il rapporto in oggetto si riferisce ad un contratto di affitto di uno spazio utilizzato per lo stoccaggio di documentazione aziendale.

• (2) Open Campus: società posseduta per l'80% da Alice Soru, membro del Consiglio di Amministrazione di Tiscali Spa fino al 26 giugno 2018. In tale data, in cui si è svolta l'Assemblea degli Azionisti di Tiscali Spa che ha approvato il Bilancio 2017, hanno terminato il loro mandato i membri del Consiglio di Amministrazione di Tiscali Spa. Il mandato di Alice Soru non è stato rinnovato. Tiscali Italia ha in essere due contratti con Open Campus. Con il primo contratto Tiscali Italia acquista da Open Campus servizi di brand promotion, mentre con il secondo contratto concede in affitto un'area attrezzata per lo svolgimento dell'attività di Open Campus. I due contratti non sono correlati. I valori economici relativi ai contratti in oggetto esposti nella tabella parti correlate sono relativi al periodo gennaio - giugno 2018.

Si segnala che i valori economici e patrimoniali rappresentati nella tabella sopraesposta non includono i compensi verso Amministratori, Sindaci e Dirigenti con responsabilità strategiche.

DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Io sottoscritto, Daniele Renna, Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Tiscali S.p.A., attesto, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. 58/98, come modificato, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Daniele Renna

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Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Informazioni su Tiscali

Tiscali S.p.A. (Borsa Italiana. Milan: TIS) una delle principali società di telecomunicazioni alternative in Italia e fornisce ai suoi clienti, privati e aziende, una vasta gamma di servizi: accesso a Internet in modalità dial-up, ADSL e FIBRA, voce, VoIP, media, servizi a valore aggiunto e altri prodotti tecnologicamente avanzati. Al 31 dicembre 2017 Tiscali ha registrato un portafoglio clienti pari a circa 748 migliaia di unità. Il web site di Tiscali è raggiungibile all'indirizzo www.tiscali.it

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