01/10/2024 - TMP Group S.p.A.: Bilancio Consolidato Intermedio al 30 giugno 2024

Relazione di revisione contabile limitata sul bilancio consolidato

intermedio al 30 giugno 2024

Al Consiglio di Amministrazione della

TMP Group S.p.A.

Introduzione

Abbiamo svolto la revisione contabile limitata del bilancio consolidato intermedio, costituito dallo stato patrimoniale al 30 giugno 2024, dal conto economico, dal rendiconto finanziario e dalla relativa note integrativa della TMP Group S.p.A. e controllate (Il Gruppo) al 30 giugno 2024. Gli Amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio consolidato intermedio che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità al principio contabile OIC 30.

• nostra la responsabilità di esprimere una conclusione sul bilancio consolidato intermedio sulla base della revisione contabile limitata svolta.

Portata della revisione contabile limitata

Il nostro lavoro è stato svolto in conformità all'International Standard on Review Engagements 2410, "Review of Interim Financial Information performed by the Independent Auditor of Entity".

La revisione contabile limitata del bilancio consolidato intermedio consiste nell'effettuare colloqui, prevalentemente con il personale della società responsabile degli aspetti finanziari e contabili, analisi di bilancio ed altre procedure di revisione contabile limitata. La portata di una revisione contabile limitata è sostanzialmente inferiore rispetto a quella di una revisione contabile completa svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) e, conseguentemente, non ci consente di avere la sicurezza di essere venuti a conoscenza di tutti i fatti significativi che potrebbero essere identificati con lo svolgimento di una revisione contabile completa. Pertanto, non esprimiamo un giudizio sul bilancio consolidato intermedio.

Conclusioni

Sulla base della revisione contabile limitata svolta, non sono pervenuti alla nostra attenzione elementi che ci facciano ritenere che il bilancio consolidato intermedio del Gruppo TMP Group al 30 giugno 2024 non sia stato redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al principio contabile OIC 30.

Altri aspetti

Il bilancio d'esercizio e consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023 e il bilancio consolidato intermedio abbreviato per il periodo chiuso al 30 giugno 2023 sono stati rispettivamente sottoposti a revisione contabile e a revisione contabile limitata da parte di un altro revisore che, il 15 aprile 2024, ha espresso un giudizio senza modifica sul bilancio e il 29 settembre 2023, ha espresso delle conclusioni senza modifica sul bilancio consolidato intermedio.

Milano, 27 settembre 2024

RSM Società di Revisione e

Organizzazione Contabile S.p.A.

Nicola Tufo

(Socio - Revisore legale)

Bilancio consolidato intermedio 2024

INDICE	 
TMP GROUP S.P.A	1
ORGANI SOCIALI E DI CONTROLLO	4
RELAZIONE SULLA GESTIONE	5
ANDAMENTO ECONOMICO E SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA DEL GRUPPO	9
ANALISI DEGLI INDICATORI DI RISULTATO ECONOMICO-FINANZIARI	12
INVESTIMENTI	13
FATTI DI RILIEVO DELL'ESERCIZIO	14
RICERCA E SVILUPPO	15
RAPPORTI CON PARTI CORRELATE	15
DATI SULL'OCCUPAZIONE	18
SEDI SECONDARIE	18
SCHEMI DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2024	20
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO	25
STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO	25
PROFILI DEL GRUPPO E AREA DI CONSOLIDAMENTO	26
PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO	26
PATRIMONIO NETTO E RISULTATO DELL'ESERCIZIO CONSOLIDATI E QUOTE CORRISPONDENTI ALLE	 
INTERESSENZE DI TERZI	27
CRITERI DI REDAZIONE E DI VALUTAZIONE	28
Immobilizzazioni immateriali	29
Immobilizzazioni Materiali	30
Immobilizzazioni Finanziarie	31
Partecipazioni	31
Crediti	32
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni	33
Disponibilità liquide	33
Ratei e Risconti	33
Fondi per rischi e oneri	34
Fondo trattamento di fine rapporto di lavoro	34
Debiti	34
Impegni, garanzie e passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale	35
Conversione di poste in valuta	35
Ricavi	35
Contributi	35
Costi 36	 
Proventi e oneri finanziari	36
Imposte	36
COMMENTI ALLE PRINCIPALI VOCI DELL'ATTIVO	38
1 Immobilizzazioni immateriali	38
2 Immobilizzazioni materiali	41
3 Immobilizzazioni finanziarie	42
4 Crediti	42
6 Disponibilità liquide	46
7 Ratei e risconti attivi	46
COMMENTI ALLE PRINCIPALI VOCI DEL PASSIVO	47

 	 	Bilancio consolidato intermedio 2024
8 Patrimonio netto	47
9 Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato	49
10	Debiti	49
11	Ratei e risconti passivi	53
COMMENTI ALLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO	54
12	Ricavi	54
13	Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	54
14	Altri ricavi e proventi	55
15	Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	55
16	Costi per servizi	55
17	Costi per godimento beni di terzi	56
18	Costi per il personale	56
19	Ammortamenti e svalutazioni	57
20	Oneri diversi di gestione	57
21	Proventi e (Oneri) finanziari	57
22	Imposte sul reddito	58
ALTRE INFORMAZIONI	59
23	Rapporti con parti correlate	59
24	Rendiconto Finanziario	60
25	Informativa ex art. 1, comma 125, L.04/08/2017 n.124	60
26 Organico Medio	61
27	Compensi amministratori e organi di controllo	61
28	Garanzie, Impegni e Passività Potenziali	61
29	Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell'esercizio	61

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Bilancio consolidato intermedio 2024

ORGANI SOCIALI E DI CONTROLLO

Consiglio	di Presidente	Maria Teresa Astorino
Amministrazione	 	 	 
 	 	 	 
 	 	Amministratore	Roberto Rosati
 	 	delegato	 
 	 	 	 
 	 	Amministratori	Margherita Leder
 	 	 	 
 	 	 	Basilio Antonino Scaturro
 	 	 	 
 	 	 	Natale Costantino
 	 	 	 
Collegio Sindacale	 	Presidente	Giacomo Campo
 	 	 	 
 	 	Sindaci Effettivi	Milillo Mauro
 	 	 	 
 	 	 	Saccone Thomas
 	 	 	 
Società di Revisione	 	 	RSM Società di Revisione e
 	 	 	Organizzazione Contabile S.p.A.
 	 	 	 

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Bilancio consolidato intermedio 2024

Relazione sulla gestione

Cari Azionisti,

il presente fascicolo contiene il bilancio consolidato della TMP Group S.p.A. redatto in conformità alla normativa del Codice Civile, così come modificata dal D. Lgs. 139/2015 (il "Decreto"), interpretata ed integrata dai principi contabili italiani emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità ("OIC") ed è la più chiara dimostrazione della situazione in cui si trova il Gruppo.

La presente relazione riguarda l'analisi della gestione avuto riguardo ai dettami di cui all'art.2428 del codice civile come modificato dall'art. 1 del D.Lgs 2 febbraio 2007, n .32 ed ha la funzione di offrire una panoramica sulla situazione del Gruppo e sull'andamento della gestione dell'esercizio, il tutto con particolare riguardo alle informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali.

Il periodo di esercizio al 30 Giugno 2024 si è chiuso con una utile netto pari ad euro 677.812.

I ricavi del Gruppo, rallentati nel S2 2023, hanno avuto una ripartenza in linea con le attese che ha riguardato tutte le linee di business, experience, tech e produzione-digital.

Il Gruppo ha continuato il programma di investimenti in tecnologia previsto dalle use of proceeds previsti post quotazione in Borsa, in piattaforme che integreranno il business rendendolo progressivamente più scalabile.

Il Gruppo ha recuperato in maniera rilevante una serie di crediti pregressi, che hanno permesso una riduzione importante del fondo svalutazione crediti della Capogruppo e della Controllata, nonché ottenuto il credito di imposta per i costi sostenuti in fase di quotazione in Borsa.

La crescita per linee interne si sta concretizzando nell'inserimento di figure chiave al fine di dare efficacia e scalabilità alla struttura commerciale che ci sta permettendo di poter annoverare nuovi clienti di rilevanza internazionale e l'inserimento in nuovi segmenti dei nostri mercati di riferimento.

Abbiamo quindi consolidato il nostro posizionamento sull'intera linea dei servizi da noi offerti, affiancando i nostri clienti nel percorso verso l'introduzione di modelli innovativi sia nei processi di comunicazione che di relazione, apportando qualità e moltiplicando le occasioni di interazione.

Il consolidamento di alcune sostanziali posizioni sulla scena internazionale ci ha permesso di affacciarci su nuovi mercati, come in Spagna all'approdo commerciale di effettivo rilievo. In tale ottica si configura anche l'accordo commerciale in Arabia Saudita e sui Paesi del Medio Oriente, sulla quale gli impatti delle progettualità al 2030 si configurano come nazioni da presidiare assolutamente con le nostre linee di servizi.

Riteniamo, infatti, che le azioni di investimento in tecnologia, le attività di espansione

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Bilancio consolidato intermedio 2024

geografica, le implementazioni di carattere commerciale e strutturale siano strategie premianti, che permetteranno la definizione di risultati migliorativi rispetto al 2023, nel corso di questo esercizio.

Profilo del Gruppo e aree di business

TMP Group S.p.A., società Capogruppo, e la sua controllata Sportellence S.r.l., operano sia in Italia che all'estero nel settore Media & Live Communication/Entertainment, Production e Web3.

La composizione del Gruppo e dell'area di consolidamento è di seguito riportata:

Ragione sociale	Valuta	Capitale	Quota di possesso diretta
 
 	 	 	 	sociale	 
TMP	Group	 	Euro	715.600	-
S.p.A.	 	 	 	 	 
Sportellence	 	Euro	10.000	100%
S.r.l.	 	 	 	 	 

TMP Group è una tech media company, specializzata nello sviluppo di strategie e strumenti tecnologici per la comunicazione digitale e esperienziale e per la realizzazione di contenuti ad alto tasso tecnologico. I servizi offerti riguardano in particolare le attività di brand identity, live communication, business innovation e technological transformation, e si sostanziano nelle progettualità condotte all'interno delle quattro divisioni operative in cui si articola TMP Group Digital, Experience, Production, Technology, con specifiche competenze maturate nell'ambito di vari settori e mercati B2B e B2B2C implementando e diversificando ulteriormente il proprio portfolio clienti.

In data 02 febbraio 2023 la società TMP Group S.p.A. ha completato il processo di quotazione presso l'Euronext Growth Milan.

Experience: il Gruppo è in grado di seguire l'intera filiera della produzione eventistica, dall'ideazione del concept allo sviluppo del progetto, dal piano comunicativo alla produzione esecutiva, dagli allestimenti alle tecnologie scenografiche.

Technology: il Gruppo, in partnership con diverse aziende del settore, sviluppa progetti e tecnologie Web 3.0 legate al comprato marketing e contenuti, fra i quali progettazione sul metaverso, progetti di realtà aumentata e modulazione 3d, nonché creazione e distribuzione di NFT collezionabili tramite la propria piattaforma MUSA NTF.ioe la piattaforma di ticketing NFT Newty.io.

Digital e Production (dal 2024, Prodigy): il Gruppo svolge attività di marketing e comunicazione digitale tramite strategie data driven multicanale in Italia e all'estero. Il servizio comprende il design, la strategia, la produzione contenuti, le attività di performance e influencer marketing dei canali social tradizionali ed innovativi di brand e aziende, con dettagliate attività di reportistica basata su KPI definiti con il cliente.

Il Gruppo segue la produzione specifica di audiovisivi corporate e podcasting, nonché produzioni di più strutturata caratura, dal video entertainment al commercial fino ai video musicali per noti artisti sulla scena nazionale ed europea.

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Bilancio consolidato intermedio 2024

La controllata Sportellence S.r.l., società costituita nel 2020, opera nello stesso settore della capogruppo ed è specializzata nella gestione di grandi eventi, nell'erogazione di servizi di comunicazione e marketing integrato, nella direzione di progetti di consulenza sui diritti delle grandi manifestazioni sportive e non.

Andamento del mercato di riferimento ed andamento commerciale

Il mercato degli eventi, a livello globale, è previsto in forte crescita con un CAGR (tasso di crescita annuale composto) del 10-12% nel periodo 2024-2028.

L'Italia e l'Europa vedranno un incremento nell'organizzazione di eventi ibridi e digitali, spinti dalla richiesta di esperienze immersive e personalizzate.

Le principali sfide includono la sostenibilità, la gestione della sicurezza sanitaria e l'implementazione di tecnologie innovative come realtà aumentata e virtuale per arricchire l'esperienza dei partecipanti.

Settore del Marketing

Il marketing digitale continua a evolversi rapidamente, con una crescita stimata del 13% annuo. La crescente adozione dell'intelligenza artificiale e dell'automazione trasforma il panorama del marketing, soprattutto in Europa e negli Stati Uniti. In Italia, le PMI stanno sfruttando strategie di content marketing e social media per migliorare la visibilità. Le principali sfide restano la gestione della privacy dei dati e l'integrazione di strategie omnicanale efficaci.

Settore del Web 3.0

Il mercato globale del Web 3.0 è in rapida espansione, con un CAGR previsto di circa il 38,5% fino al 2028, passando da 4,43 miliardi di dollari nel 2024 a 16,3 miliardi di dollari nel 2028. Questa crescita è trainata dall'adozione delle tecnologie blockchain e applicazioni decentralizzate (DApps). La domanda di soluzioni per la privacy dei dati e la sicurezza, insieme alla proliferazione dei dispositivi IoT, sono fattori chiave. Le principali sfide includono la scalabilità delle soluzioni blockchain, la regolamentazione incerta in vari mercati e l'integrazione con i sistemi tradizionali.

(Grand View Research) (GlobeNewswire) (MarketsandMarkets).

Prospettive Regionali

Nord America: Guida il mercato globale con il 38,4% del valore totale, grazie alla forte adozione di tecnologie avanzate e alla presenza di aziende leader come Coinbase e Alchemy Insights.

Europa: Crescita significativa prevista, con una particolare attenzione alla privacy dei dati e alle trasformazioni digitali nel settore BFSI (banche, assicurazioni e servizi finanziari). Asia-Pacifico: Registrerà la crescita più rapida, trainata dalla domanda di piattaforme digitali sicure, dall'adozione del 5G e dalla diffusione di blockchain e AI in settori come il commercio elettronico e i servizi finanziari

(Market Data Forecast) (Emergen Research).

In sintesi, il periodo 2024-2028 vedrà una trasformazione significativa in questi settori, con opportunità legate all'innovazione tecnologica e sfide inerenti all'adattamento e regolamentazione del mercato.

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Bilancio consolidato intermedio 2024

Andamento del titolo

Di seguito si illustra l'andamento del titolo TMP Group (cod. ISIN IT0005531238):

Il Titolo TMP e' stato listato sul merco Euronext Growth Milan il 2 febbraio 2023 al valore di 10 euro per azione. Ha chiuso la seduta di giovedì 2 febbraio 2023, primo giorno di quotazione, a 9.38 euro.

Il 28 settembre 2023 giorno di approvazione della semestrale 2023 che ha visto dati leggermente sotto le aspettative, il titolo ha chiuso a 5,36 euro per azione, nei mesi successivi fino al 2 novembre 2023 il titolo ha avuto una ulteriore flessione fino a toccare un minimo di 3,80 euro il 2 novembre 2023.

Nel periodo successivo fino al 31 dicembre 2023 il titolo ha ripreso valore fino a chiudere nell'ultima seduta del 2023 il 28 dicembre a 4,78 euro per azione.

Dal 28 Gennaio 2024 il titolo ha subito una forte decrescita di valore legata alla performance consolidata del 2023.

Il 5 Aprile 2024, data di approvazione del bilancio annuale 2023 consolidato, il titolo ha avuto una flessione a 2,56 euro per azione, toccando il minimo storico il 19 Aprile 2024 a 1,24 euro per azione, assestandosi poi su un prezzo alla data di redazione del presente fascicolo di 1,35 euro per azione.

Come evidenziato dal grafico, l'andamento del titolo, a partire dalla data di ammissione alle negoziazioni, ha evidenziato un trend in flessione che riflette le dinamiche di mercato precedentemente commentate ed il generale negativo andamento del mercato Euronext Growth Milan in cui la capogruppo è quotata.

La società ritiene che il miglioramento degli indici societari, insieme alla selezione di Web Sim quale Corporate Broker, focalizzato anche sul settore retail, mai affrontato nel 2023 dal precedente Broker, possa aumentare gli scambi e migliorare la performance del titolo.

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