Bilancio di esercizio 2022
TMP Group S.p.A.
Fascicolo del
Bilancio di esercizio
al 31 dicembre 2024
Sede Legale: Milano (MI) Via Brembo, 27 Capitale Sociale: 715.600
Iscritta presso l'Ufficio del Registro delle Imprese di Milano
N. Iscrizione Reg. Imprese, Cod. Fiscale e P. IVA n. 02690730847
INDICE
TMP GROUP S.P.A 1
Organi sociali e di controllo 4
Relazione sulla gestione 5
Andamento economico e situazione patrimoniale e finanziaria del Società 10
Analisi degli indicatori di risultato economico-finanziari 16
Investimenti 16
Fatti di rilievo dell'esercizio 18
Rapporti con parti correlate 19
Dati sull'occupazione 22
SCHEMI DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2024 24
Nota integrativa al bilancio di esercizio 29
Struttura e contenuto del bilancio 29
Patrimonio netto e risultato dell'esercizio consolidati e quote corrispondenti alle interessenze di terzi 30
Criteri di redazione e di valutazione 30
Immobilizzazioni immateriali 32
Immobilizzazioni Materiali 33
Immobilizzazioni Finanziarie 34
Partecipazioni 34
Crediti 35
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 36
Disponibilità liquide 36
Ratei e Risconti 36
Fondi per rischi e oneri 37
Fondo trattamento di fine rapporto di lavoro 37
Debiti 37
Impegni, garanzie e passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale 38
Conversione di poste in valuta 39
Ricavi 39
Contributi 39
Costi 39
Proventi e oneri finanziari 39
Imposte 40
Commenti alle principali voci dell'attivo 41
-
Immobilizzazioni immateriali 41
-
Immobilizzazioni materiali 44
-
Immobilizzazioni finanziarie 45
-
Crediti 45
-
Disponibilità liquide 49
-
Ratei e risconti attivi 49
Commenti alle principali voci del passivo 50
-
Patrimonio netto 50
-
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 51
-
Debiti 52
-
Ratei e risconti passivi 55
Commenti alle principali voci del conto economico 56
-
Ricavi 56
-
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 57
-
Altri ricavi e proventi 57
-
Costi per servizi 58
-
Costi per godimento beni di terzi 58
-
Costi per il personale 59
-
Ammortamenti e svalutazioni 59
-
Oneri diversi di gestione 60
-
Proventi e (Oneri) finanziari 60
-
Imposte sul reddito 60
ALTRE INFORMAZIONI 62
-
Rapporti con parti correlate 62
Rapporti con parti correlate 62
-
Rendiconto Finanziario 63
-
Informativa ex art. 1, comma 125, L.04/08/2017 n.124 63
-
Organico Medio 63
-
Compensi amministratori e organi di controllo 63
-
Garanzie, Impegni e Passività Potenziali 64
-
Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell'esercizio 64
Organi sociali e di controllo
Consiglio di
Amministrazione
Presidente Maria Teresa Astorino
Amministratore delegato
Roberto Rosati
Amministratori Margherita Leder
Basilio Antonino Scaturro
Amministratore indipendente
Natale Costantino
Collegio Sindacale Presidente Giacomo Campo
Sindaci Effettivi Milillo Mauro
Saccone Thomas
Società di Revisione RSM Società di Revisione e Organizzazione Contabile S.p.A.
Relazione sulla gestione
Cari Azionisti,
il presente fascicolo contiene il bilancio di esercizio della TMP Group S.p.A. redatto in conformità alla normativa del Codice civile, così come modificata dal D. Lgs. 139/2015 (il "Decreto"), interpretata ed integrata dai principi contabili italiani emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità ("OIC") ed è la più chiara dimostrazione della situazione in cui si trova la società.
La presente relazione riguarda l'analisi della gestione avuto riguardo ai dettami di cui all'art.2428 del Codice civile come modificato dall'art. 1 del D.Lgs 2 febbraio 2007, n .32 ed ha la funzione di offrire una panoramica sulla situazione del Società e sull'andamento della gestione dell'esercizio, il tutto con particolare riguardo alle informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali.
Il periodo di esercizio al 31 dicembre 2024 si è chiuso con una utile netto pari ad 42.316, in ripresa rispetto alla perdita del 2023, con una variazione al rialzo pari al 104%.
Il Valore della Produzione, la cui crescita è stata rallentata durante S2 2023, ha avuto una ripartenza in linea con le attese che ha riguardato i ricavi di alcune aree e l`accesso a nuove linee di ricavi.
La società ha continuato il programma di investimenti in tecnologia previsto dalle use of proceeds post quotazione in Borsa, in piattaforme che integreranno il business rendendolo progressivamente più scalabile. La società ha recuperato in maniera rilevante una serie di crediti pregressi, che hanno permesso una riduzione importante del fondo svalutazione crediti nonché ottenuto il credito di imposta per i costi sostenuti in fase di quotazione in Borsa. Diverse attività commerciali e di sviluppo strategico iniziate nel 2023, quali la candidatura al bando Connessioni di Regione Sicilia ed il focus sugli eventi internazionali in Asia, quali Expo 2025, hanno raggiunto la conversione nel corso del 2024.
La crescita per linee interne si sta concretizzando nell'inserimento di figure chiave al fine di dare efficacia e scalabilità alla struttura commerciale che ci sta permettendo di poter annoverare nuovi clienti di rilevanza internazionale e l'inserimento in nuovi segmenti dei nostri mercati di riferimento.
La società ha quindi consolidato il nostro posizionamento sull'intera linea dei servizi da noi offerti, affiancando i nostri clienti nel percorso verso l'introduzione di modelli innovativi sia nei processi di comunicazione che di relazione, apportando qualità e moltiplicando le occasioni di interazione.
Il consolidamento e l'ottimizzazione interna hanno permesso di presentarsi sulla scena internazionale, in Spagna valorizzato e garantito anche dall'ottenimento di un finanziamento a tasso agevolato ed un contributo a fondo perduto da parte di SIMEST. In tale ottica si configura anche l'accordo commerciale in Arabia Saudita e sui Paesi del Medio Oriente, sulla quale gli impatti delle progettualità al 2030 si configurano come nazioni da presidiare assolutamente con le nostre linee di servizi.
Riteniamo, infatti, che le azioni di investimento in tecnologia, le attività di espansione geografica, le implementazioni di carattere commerciale e strutturale, inclusa la razionalizzazione dei costi delle consulenze, dei costi del personale e dei costi di locazione, realizzate nel corso dell'esercizio, permetteranno una continuazione dei risultati positivi nel 2025.
Profilo e aree di business
TMP Group S.p.A., opera sia in Italia che all'estero nel settore Media & Live
Communication/Entertainment, Production e Web3.
TMP Group è una tech media company, specializzata nello sviluppo di strategie e strumenti tecnologici per la comunicazione digitale ed esperienziale e per la realizzazione di contenuti ad alto tasso tecnologico. I servizi offerti riguardano in particolare le attività di brand identity, live communication, business innovation e technological transformation, e si sostanziano nelle progettualità condotte all'interno delle tre divisioni operative Content&Strategy, Experience e Technology, con specifiche competenze maturate nell'ambito di vari settori e mercati Business to business e Business to consumer implementando e diversificando ulteriormente il proprio portfolio clienti.
In data 02 febbraio 2023 la società TMP Group S.p.A. ha completato il processo di
quotazione presso l'Euronext Growth Milan.
Experience: la società è in grado di seguire l'intera filiera della produzione eventistica, dall'ideazione del concept allo sviluppo del progetto, dal piano comunicativo alla produzione esecutiva, dagli allestimenti alle tecnologie scenografiche.
Technology: la società, in partnership con diverse aziende del settore, sviluppa progetti e tecnologie Web 3.0 legate al comparto marketing e contenuti, fra i quali progettazione sul metaverso, progetti di realtà aumentata e modulazione 3d, nonché creazione e distribuzione di NFT collezionabili tramite la propria piattaforma MUSA NTF.ioe la piattaforma di ticketing NFT Newty.io.
Digital e Production (dal 2024 unita in un'unica area): la società svolge attività di marketing e comunicazione digitale tramite strategie data driven multicanale in Italia e all'estero. Il servizio comprende il design, la strategia, la produzione contenuti, le attività di
performance e influencer marketing dei canali social tradizionali ed innovativi di marchio e aziende, con dettagliate attività di reportistica basata su KPI definiti con il cliente.
La società segue la produzione specifica di audiovisivi corporate e podcasting, nonché produzioni di più strutturata caratura, dal video entertainment al commercial fino ai video musicali per noti artisti sulla scena nazionale ed internazionale.
Andamento del mercato di riferimento ed andamento commerciale
Il mercato degli eventi, a livello globale, è previsto in forte crescita con un CAGR (tasso di crescita annuale composto) del 10-12% nel periodo 2024-2028.
L'Italia e l'Europa vedranno un incremento nell'organizzazione di eventi ibridi e digitali,
spinti dalla richiesta di esperienze immersive e personalizzate.
Le principali sfide includono la sostenibilità, la gestione della sicurezza sanitaria e l'implementazione di tecnologie innovative come realtà aumentata e virtuale per arricchire l'esperienza dei partecipanti.
Settore del Marketing
Il marketing digitale continua a evolversi rapidamente, con una crescita stimata del 13% annuo. La crescente adozione dell'intelligenza artificiale e dell'automazione trasforma il panorama del marketing, soprattutto in Europa e negli Stati Uniti. In Italia, le PMI stanno sfruttando strategie di content marketing e social media per migliorare la visibilità. Le principali sfide restano la gestione della privacy dei dati e l'integrazione di strategie omni-canale efficaci.
Settore del Web 3.0
Il mercato globale del Web 3.0 è in rapida espansione, con un CAGR previsto di circa il 38,5% fino al 2028, passando da 4,43 miliardi di dollari nel 2024 a 16,3 miliardi di dollari nel 2028. Questa crescita è trainata dall'adozione delle tecnologie blockchain, criptovalute, e applicazioni decentralizzate (DApps). La domanda di soluzioni per la privacy dei dati e la sicurezza, insieme alla proliferazione dei dispositivi IoT, sono fattori chiave. Le principali sfide includono la scalabilità delle soluzioni blockchain, la regolamentazione incerta in vari mercati e l'integrazione con i sistemi tradizionali.
(Grand View Research) (GlobeNewswire) (MarketsandMarkets).
Prospettive Regionali
Nord America: Guida il mercato globale con il 38,4% del valore totale, grazie alla forte adozione di tecnologie avanzate e alla presenza di aziende leader come Coinbase e Alchemy Insights.
Europa: Crescita significativa prevista, con una particolare attenzione alla privacy dei dati e alle trasformazioni digitali nel settore BFSI (banche, assicurazioni e servizi finanziari).
Asia-Pacifico: Registrerà la crescita più rapida, trainata dalla domanda di piattaforme digitali sicure, dall'adozione del 5G e dalla diffusione di blockchain e AI in settori come il commercio
elettronico e i servizi finanziari (Market Data Forecast) (Emergen Research).
La società segue con attenzione le tensioni economiche globali legati ad una potenziale guerra commerciale e ad un eventuale aumento dei costi delle materie prime che ne possa derivare.
In sintesi, il periodo 2024-2028 vedrà una trasformazione significativa in questi settori, con opportunità legate all'innovazione tecnologica e sfide inerenti all'adattamento e regolamentazione del mercato.
Andamento del titolo
Di seguito si illustra l'andamento del titolo TMP Group (cod. ISIN IT0005531238):
Il Titolo TMP è stato listato sul mercato Euronext Growth di Milano il 2 febbraio 2023 al valore di 10 per azione. Ha chiuso la seduta di giovedì 2 febbraio 2023, primo giorno di quotazione, a 9.38.
Il 5 aprile 2024, data di approvazione del bilancio annuale 2023 consolidato, il titolo ha avuto una flessione a 2,56 per azione, toccando il minimo storico il 19 aprile 2024 a 1,24 per azione, assestandosi poi su un prezzo alla data di redazione del fascicolo di bilancio semestrale 2025 di 1,35 per azione. Alla data del 30 aprile il valore per azione è pari a 1,46 con un rialzo massimo ad 2,06 al 28 marzo 2025.
Come evidenziato dal grafico, l'andamento del titolo, a partire dalla data di ammissione alle negoziazioni, ha evidenziato una tendenza in flessione che riflette le dinamiche di mercato precedentemente commentate ed il generale negativo andamento del mercato Euronext Growth.
La società ritiene che il miglioramento degli indici societari, insieme alla selezione di Web Sim quale Corporate Broker, focalizzato anche sul settore retail, possa aumentare gli scambi e migliorare la performance del titolo.
Andamento economico e situazione patrimoniale e finanziaria del Società
DATI ECONOMICI
Conto Economico Riclassificato
|
€'000 FY24A % su FY23A % su |
Var Var % |
|||||
|
Vdp |
Vdp |
€'000 |
||||
|
Ricavi delle vendite |
4.011 |
75% |
4.797 |
96% |
(785) |
-16% |
|
Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti |
- |
0% |
- |
0% |
- |
0% |
|
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni |
111 |
2% |
202 |
4% |
(92) |
-45% |
|
Altri ricavi e proventi |
1.241 |
23% |
23 |
0% |
1.218 |
>1000% |
|
Valore della produzione |
5.363 |
100% |
5.022 |
100% |
341 |
7% |
|
Costi delle materie prime, sussidiarie e di merci al netto della var. Rimanenze |
(1) |
0% |
(17) |
0% |
15 |
-93% |
|
Costi per servizi |
(2.850) |
-53% |
(3.604) |
-72% |
754 |
-21% |
|
Costi per godimento beni di terzi |
(57) |
-1% |
(455) |
-9% |
398 |
-88% |
|
Costi del personale |
(948) |
-18% |
(998) |
-20% |
50 |
-5% |
|
Oneri diversi di gestione |
(688) |
-13% |
(377) |
-7% |
(311) |
83% |
|
EBITDA |
820 |
15% |
(428) |
-9% |
1.248 |
-292% |
|
EBITDA Margin (sul VdP) |
15,3% |
-8,5% |
-279% |
|||
|
Ammortamenti e svalutazioni |
(655) |
-12% |
(666) |
-13% |
11 |
-2% |
|
Accantonamenti |
- |
0% |
- |
0% |
- |
0% |
|
EBIT |
164 |
3% |
(1.094) |
-22% |
1.259 |
-115% |
|
EBIT Margin (sul VdP) |
3,1% |
-21,8% |
-114% |
|||
|
Proventi e (Oneri) finanziari |
(122) |
-2% |
(126) -3% |
4 |
-3% |
|
|
EBT |
42 |
1% |
(1.221) |
-24% |
1.263 |
-103% |
|
EBT Margin (sul VdP) |
0,8% |
-24,3% |
-103% |
|||
|
Imposte sul reddito |
- |
0% |
(65) |
-1% |
65 |
-100% |
|
Risultato d'esercizio |
42 |
1% |
(1.286) |
-26% |
1.328 |
-103% |
* EBITDA: Indica il risultato operativo (differenza tra valore della produzione e consumi della produzione) al lordo di ammortamenti svalutazioni e degli accantonamenti per rischi.
**EBIT indica il risultato al lordo delle imposte e delle componenti finanziarie e straordinarie.
***EBT indica il risultato ante imposte.
Di seguito viene riportato il commento dei principali fattori che hanno influenzato
l'andamento economico del Società nel corso del 2024 rispetto all'esercizio precedente:
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
I ricavi delle vendite e delle prestazioni 2024 ammontano a 4.011 Milioni, in decrescita rispetto al 2023 del 16% legata ad un rallentamento delle attività commerciali con clienti diretti ed un maggiore focus in progetti anche legati al comparto pubblico. Si segnala in particolare un rallentamento nella conversione di commesse nel comparto eventi ed allestimenti.
L'analisi dei ricavi per linee di servizi evidenzia come i ricavi 2024 derivano principalmente dalla divisione Experience (gestione di eventi fisici e digitali, exhibition service, etc.) che rappresenta il core business della Società, e che ha subito un rallentamento,(49% del totale ricavi, pari a circa 1.974mila) e dalla divisione Technology (sviluppo piattaforme tecnologiche, Web 3.0) per il 27% pari a circa 1.0660mila. Entrambe le aree vedono una lieve flessione dei volumi dovuti alla mancata conferma di alcune commesse.
L'area produzione contenuti ha mantenuto la propria incidenza attorno al 20% con una crescita di volumi rispetto all'anno precedente dovuta alle attività commerciali positive di una delle nuove risorse individuate.
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
0
Ricavi delle vendite e delle
prestazioni
Experience Technology Content and
strategy
2024 2023
Valore della Produzione
Il Valore della Produzione è pari a circa 5.363mila, in lieve crescita rispetto allo stesso periodo del 2023 del 7%, e comprende oltre ai ricavi, il valore relativo all'incremento di "immobilizzazioni immateriali per costi interni", la cui attività è stata indirizzata alla continuazione dello sviluppo di una nuova piattaforma per un totale di 110mila.
Valore della produzione
6000000
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0
2024 2023
La voce altri ricavi e proventi ammonta a 1.241mila, in includendo fra le voci più rilevanti:
-
Rilascio fondi: rivalutazioni delle posizioni creditizie che hanno portato alla riduzione del fondo svalutazione crediti della Società di 375mila
-
Altri ricavi non rientranti nelle attività di gestione ordinaria per 137mila di cui:
-
134mila Sopravvenienza attiva per 134mila per chiusura poste di debito stralciate
-
3mila plusvalenza attiva
-
-
Contributo in conto esercizio: Regione Sicilia per 256Mila per progetto Connessioni a fondo perduto (si veda fatti rilevanti di esercizio)
-
Contributo in conto esercizio: Regione Lombardia per 12Mila per progetto Innovacultura a fondo perduto (si veda fatti rilevanti di esercizio)
-
Contributo in conto esercizio: credito di imposta per spese di quotazione in Borsa per 402mila
-
Contributo in conto esercizio: rateo credito di ricerca e sviluppo maturato negli anni precedenti per 10mila (si veda nota integrativa)
-
Contributo in conto esercizio: Fondo Nuove Competenze per 23Mila
L'EBITDA si attesta al 15%, per circa 820mila con una crescita del 292% rispetto al 2023, sui cui incidono costi totali per 4.5 Milioni, di cui costi del personale per circa 947mila, in lieve decrescita rispetto al 2023 e costi per servizi per 2.8 milioni, in decrescita rispetto al 2023 per il 21%, "costi per il godimento di beni di terzi" per 56mila in forte decrescita sulla base di una riclassifica e del venire meno della locazione dello spazio Hangar21, e altri costi operativi per 655mila.
L'EBIT, in crescita del 115%, si attesta a 164mila e risente, come negli scorsi esercizi, delle quote di ammortamento di competenza, nonché della svalutazione crediti effettuata nell'esercizio, per un totale di circa 655mila.
Il risultato ante-imposte (EBT) risulta pari a 42mila e risente di 122mila di oneri finanziari legati a mutui e finanziamenti. Le imposte correnti ammontano a 0.
Il risultato de periodo mostra un utile netto pari 42.316 post imposte.
DATI PATRIMONIALI
Di seguito viene riportato il commento delle principali voci dello Stato Patrimoniale:
Stato Patrimoniale Riclassificato
€'000 FY24A FY23A Var €'000 Var %
|
Immobilizzazioni immateriali |
1.832 |
1.644 |
188 |
11% |
|
Immobilizzazioni materiali |
234 |
252 |
(18) |
-7% |
|
Immobilizzazioni finanziarie |
209 |
209 |
- |
0% |
|
Attivo fisso netto |
2.275 |
2.105 |
170 |
8% |
|
Rimanenze |
- |
- |
- |
0% |
|
Crediti commerciali |
3.530 |
3.368 |
162 |
5% |
|
Debiti commerciali |
(315) |
(1.599) |
1.285 |
-80% |
|
Capitale circolante commerciale |
3.215 |
1.769 |
1.447 |
82% |
|
% su Ricavi delle Vendite 80,2% |
36,9% |
117% |
||
|
Altre attività correnti |
321 |
249 |
72 |
29% |
|
Altre passività correnti |
(210) |
(228) |
18 |
-8% |
|
Crediti e debiti tributari |
(177) |
22 |
(198) |
-921% |
|
Ratei e risconti netti |
(15) |
46 |
(60) |
-132% |
|
Capitale circolante netto (i) |
3.135 |
1.857 |
1.278 |
69% |
|
% su Valore della Produzione 58,5% |
37,0% |
58% |
||
|
Fondi rischi e oneri |
(41) |
- |
(41) |
100% |
|
TFR |
(118) |
(104) |
(15) |
14% |
|
Capitale investito netto (Impieghi) (ii) 5.250 |
3.858 |
1.392 |
36% |
|
|
Indebitamento finanziario |
1.516 |
1.170 |
346 |
30% |
|
di cui debito finanziario corrente |
375 |
- |
375 |
100% |
|
di cui parte corrente del debito finanziario non corrente |
364 |
450 |
(85) |
-19% |
|
di cui debito finanziario non corrente |
776 |
721 |
56 |
8% |
|
Totale indebitamento |
1.516 |
1.170 |
346 |
30% |
|
Altre attività finanziarie correnti |
(496) |
(1.183) |
686 |
-58% |
|
Disponibilità liquide |
(673) |
(989) |
317 |
-32% |
|
Indebitamento finanziario netto (iii) |
347 |
(1.002) |
1.349 |
-135% |
|
Capitale sociale |
716 |
716 |
- |
0% |
|
Riserve |
4.145 |
5.431 |
(1.286) |
-24% |
|
Risultato d'esercizio |
42 |
(1.286) |
1.328 |
-103% |
|
Patrimonio netto (Mezzi propri) |
4.903 |
4.861 |
42 |
1% |
|
Totale fonti 5.250 |
3.859 |
1.391 |
36% |
Il Capitale investito è pari a 5.250mila in aumento rispetto al 2023 per effetto dell'aumento dei crediti commerciali, riduzione dei debiti e crediti tributari ed aumento delle immobilizzazioni immateriali per opere di ingegno nonché la costituzione di un fondo rischi ed oneri.
Il Patrimonio netto, pari a circa 4.903mila in crescita rispetto al 2023 che riflette l'utile di
periodo.
Di seguito viene riportata la composizione della posizione finanziaria netta del Società:
Indebitamento finanziario netto
|
€'000 |
FY24A |
FY23A |
Var €'000 |
Var % |
|
A. Disponibilità liquide |
673 |
989 |
(317) |
-32% |
|
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
- |
- |
- |
0% |
|
C. Altre attività correnti |
496 |
1.183 |
(686) |
-58% |
|
D. Liquidità (A) + (B) + ( C ) |
1.169 |
2.172 |
(1.003) |
-46% |
|
E. Debito finanziario corrente |
375 |
- |
375 |
100% |
|
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente |
364 |
450 |
(85) |
-19% |
|
G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) |
740 |
450 |
290 |
65% |
|
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G)-(D) |
(429) |
(1.722) |
1.293 |
-75% |
|
I. Debito finanziario non corrente |
776 |
721 |
56 |
8% |
|
J. Strumenti di debito |
- |
- |
- |
0% |
|
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
- |
- |
- |
0% |
|
L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) |
776 |
721 |
56 |
8% |
|
M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L) |
347 |
(1.002) |
1.349 |
-135% |
La posizione finanziaria al 31 dicembre 2024 evidenzia disponibilità liquide per 673mila e 1,1 milioni di disponibilità finanziarie, comprensive di un investimento in Titoli di Stato per 496mila.
L'indebitamento finanziario risulta 347mila per effetto sia dei debiti verso banche a breve e medio termine di 1.140mila, influenzato anche dall'accensione del finanziamento a tasso agevolato SIMEST per 424mila, sia alla regolarizzazione di alcune posizioni relative al credito d'imposta per attività di ricerca e sviluppo, con riferimento alla cosiddetta "maggiorazione Sud" 211mila (si vedano in dettagli in fatti rilevanti dell'esercizio) che ai debiti commerciali scaduti da oltre 90 giorni.
Analisi degli indicatori di risultato economico-finanziari
Di seguito vengono analizzati alcuni indicatori di risultato economici. Gli stessi sono suddivisi tra indicatori economici e patrimoniali:
Indicatori economici
|
Indicatori economici |
Esercizio 2024 |
Esercizio 2023 |
|
ROE (Utile d'esercizio/Patrimonio netto) |
1% |
-26% |
|
ROI (EBIT/Totale Attivo) |
2% |
-13% |
|
ROS (EBIT/Ricavi delle vendite e delle prestazioni) |
4% |
-23% |
Indicatori patrimoniali e finanziari
|
Indicatori patrimoniali |
Esercizio 2024 |
Esercizio 2023 |
|
Margine di struttura (Patrimonio netto - Immobilizzazioni) |
2.627.925 |
2.755.357 |
|
Margine di tesoreria |
3.434.417 |
2.846.746 |
|
Elasticità del circolante (Attivo corrente/capitale investito) |
0,69 |
0,74 |
|
Indicatori finanziari |
Esercizio 2024 |
Esercizio 2023 |
|
Indice di liquidità immediata (quick ratio) |
2,98 |
1,89 |
Dalle tabelle precedenti emerge la solidità della struttura patrimoniale e dimostra la capacità del Società di sostenere autonomamente gli investimenti e la gestione dell'attività caratteristica. Il margine di tesoreria e il capitale circolante netto positivo rappresentano un buon grado di solvibilità nel breve periodo. L'indicatore finanziario mostra come la società riesca ad assolvere agli impegni finanziari di breve periodo.
Investimenti
Nel corso dell'esercizio la società ha sostenuto investimenti per Immobilizzazioni immateriali per un importo pari a 762mila e per Immobilizzazioni Materiali pari a 7mila. Di seguito si riporta il dettaglio degli investimenti effettuati nel 2024:
Esercizio 2024
Importi in
|
Immobilizzazioni immateriali |
|
|
Immobilizzazioni in corso e acconti |
110.732 |
|
Diritti di brevetto industriale e opere ing. |
597.454 |
|
Spese di quotazione e Altre Immobil. Immat. |
54.717 |
|
Investimenti in immobilizzazioni immateriali |
762.903 |
|
Immobilizzazioni materiali |
|
|
Impianti e macchinario |
- |
|
Attrezzature industriali e commerciali |
0 |
|
Altri beni |
7.080 |
|
Investimenti in immobilizzazioni materiali |
7.080 |
|
Totale investimenti |
769.984 |
I principali investimenti dell'esercizio riguardano i diritti di brevetto industriale e opere dell'ingegno per 597mila, e dalle immobilizzazioni in corso, legate al costo del personale, pari a 110mila.
La società ha investito prettamente in soluzioni per la creazione di contenuti, la produzione di servizi tecnologici durante gli eventi, soluzioni scalabili per il design e la costruzione di grandi padiglioni eventistici e piattaforme web 3.0 legate al comparto token.
La voce "Immobilizzazioni in corso e acconti" include i costi del personale dipendente del Società dedicato al progetto di sviluppo di una piattaforma digitale dedicata al mondo experience, finalizzata all'ottimizzazione del processo di selezione dei fornitori operanti nel settore degli allestimenti espositivi, nonché alla prosecuzione del progetto Allesto (ex Eventia) avviato nel 2023.
Nel corso dell'esercizio non sono stati sostenuti costi di ricerca e sviluppo.
Per maggiori dettagli, si rimanda ai paragrafi dedicati alle Immobilizzazioni materiali ed immateriali della nota illustrativa ed al successivo paragrafo sui costi di ricerca e sviluppo.
Fatti di rilievo dell'esercizio
ATTIVITA' ORGANICHE
-
La società ha riorganizzato la propria struttura interna accorpando la divisione digital con quella produzione, dando vita alla nuova divisone al fine di ottimizzare le sinergie tra le singole divisioni. Pertanto, la struttura si compone, ad oggi, di tre divisioni, (content&strategy, experience e tech).
-
In ottica di attualizzazione e implementazione del concept industriale di Hangar 21 è venuta meno la necessità di mantenere attivo uno spazio di produzione stabile, prediligendo la dislocazione geografica e il mantenimento del carattere innovativo e modulabile del concept. Questo ha portato alla data del 4 gennaio 2024 al cambio di sede operativa della società, lasciando quindi gli spazi di Via Tortona 27 a Milano. Questa scelta di carattere strategico avrà anche benefici di carattere economico efficientando i costi fissi, avendo un beneficio sostanziale a partire dal 2024.
-
La società ha potenziato la struttura commerciale inserendo collaboratori senior che stanno contribuendo a un incremento delle lead qualificate ed i volumi potenzialmente generati, riscontrabili in alcune commesse di grande rilevanza siglate in S2:
-
La società ha ricevuto parere favorevole dal MISE per il credito d'imposta legato alle
spese di quotazione per un totale di 402Mila.
-
Nell'ambito delle ordinarie attività di revisione e monitoraggio della compliance fiscale la Società ha provveduto in data 30 ottobre 2024 alla regolarizzazione di alcune posizioni relative al credito d'imposta per attività di ricerca e sviluppo, con riferimento alla cosiddetta "maggiorazione Sud" disciplinata dall'art. 244, comma 1, d.l. 19 maggio 2020, n. 34. Tale regolarizzazione è avvenuta mediante il ricorso all'istituto del ravvedimento operoso, ai sensi dell'art. 13, D.Lgs. 18 dicembre 1997, n. 472, e ha interessato i crediti d'imposta maturati e compensati negli anni 2022, 2023 e 2024. La regolarizzazione ha riguardato in particolare alcune compensazioni operate utilizzando il codice tributo 6939, relativo alla "maggiorazione Sud", per un importo complessivo di 459.110,26, di cui 385.196,09 a titolo di imposta, 50.563,41 a titolo di sanzioni e 23.350,76 a titolo di interessi. Tali importi sono stati versati tramite modelli F24 regolarmente trasmessi all'Agenzia delle Entrate.
L'operazione si inserisce nel contesto di adeguamento amministrativo, volto a garantire il puntuale allineamento con le normative fiscali vigenti e a prevenire eventuali criticità future, con l'obiettivo di garantire la trasparenza e l'aderenza agli standard e best practices di conformità fiscale.
-
La società è stata selezionata da Regione Lombardia per un contributo a fondo perduto legato al Bando "Innovacultura" per lo sviluppo di un'applicazione innovativa per i musei, per un valore di circa 30Mila:
-
La società al fine anche di ottimizzare i costi legati all'essere società quotata ha
adeguato i partner. A seguito della scadenza del contratto triennale con la società di
revisione EY, ha affidato l'incarico per i per i prossimi tre anni alla società RSM, mentre è stato sostituito l'EGA da Banca Profilo a CFO SIM, nonché il corporate broker e Specialist da Banca Profilo a Web Sim-Intermonte.
-
Il Consiglio di Amministrazione ha visto le dimissioni della Consigliere Laura Pedrinazzi nonché la nomina a Chief Financial Offier del Consigliere e socio Basilio Antonino Scaturro.
ESPANSIONE TERRITORIALE
-
Per perseguire la crescita e la geo-dislocazione territoriale, la società ha partecipato nel 2023 ad un bando della regione Sicilia nell'ambito del progetto "Connessioni" che prevede la riqualificazione di un'area dismessa per creare un Hub volto a coniugare alta tecnologia, innovazione, sostenibilità, atto ad ospitare e a facilitare il matching tra Start up nazionali ed internazionali. Tale bando ha visto la Società essere stata selezionata tra le società vincitrici per un valore a fondo perduto di 673mila, di cui la società ha provveduto a richiedere la quota di anticipo prevista per il 2024.
-
La società ha rafforzato le collaborazioni già attive in Spagna ed ha ricevuto un importante finanziamento a tasso agevolato da parte di SIMEST di importo pari a
1.799.000 di cui 100.000 a fondo perduto, di cui il 25% a titolo di anticipo ricevuto nel 2024.
-
La società ha inoltre proseguito la collaborazione commerciale con la società saudita Event Zone, operante in KSA, e sono stati avviati ulteriori contatti con altri player operanti in tutto il bacino del Golfo al fine di favorire l'attività commerciale e produttiva in un territorio sempre più centrale ed un mercato con un altissimo potenziale di sviluppo.
-
È stata avviata una importante collaborazione con società giapponesi per la messa a terra di rilevanti lead legate alle produzioni experience e attivazioni tech in occasione di EXPO Osaka 2025, di cui la prima è stata in parte eseguita nel 2025 per un valore di 1,2 Milioni di euro.
PROGRAMMA DI BUY BACK
-
La società ha inoltre approvato in Assemblea ed in Consiglio di Amministrazione l'avvio di un programma di buy-back e affidato l'incarico di broker a Web Sim-Intermonte.
-
Alla data di redazione del presente fascicolo la Società detiene direttamente n.18400 azioni proprie, pari a 1,286% del capitale sociale.
Rapporti con parti correlate
La società ha intrattenuto ed intrattiene rapporti di natura commerciale con parti correlate,
rilevanti ai sensi dell'art. 2391 del Codice civile.
La società in seguito all'ingresso in Borsa e con l'adozione di una nuova governance si è dotata di un Comitato Parti Correlate che ha vigilato e valutato preventivamente le transazioni tra parti correlati della società, non rilevando operazioni di carattere atipico o inusuale. Le operazioni effettuate con parti correlate sono state considerate rientranti nell'ordinario corso degli affari del Società e sono state regolate a normali condizioni di mercato.
Nelle successive tabelle sono evidenziati gli importi dei rapporti di natura commerciale posti
in essere nel corso dell'esercizio 2024 tra la società e le sue parti correlate:
Rapporti patrimoniali
Parti correlate
Crediti al 31/12/2024
Debiti al 31/12/2024
Blockchain Italia S r.l.
-
Azatec Consulting S.r.l.
18.300
-30.424
Associazione Italia 4 Blockchain
19.200
-
Il Giardino delle coccole
31.353
-
GDP Immobiliare Snc
16.910
-
Sportellence S.r.l. (Controllata)
332.130
- 200
Totale
417.893
-30.624
Rapporti economici
Parti correlate
Ricavi al 31/12/2024
Costi al 31/12/2024
di cui
capitalizzati in immobilizzazioni immateriali
spesati a conto economico
Blockchain Italia S r.l.
20.000
-210.000
-
210.000
Azatec Consulting S.r.l.
90.000
-124.000
72.000
52.000
Sportellence S.r.l. (Controllata)
276.500
-580.700
-
580.700
Totale
386.500
-914.700
72.000
842.700
Di seguito si riepiloga la natura delle principali transazioni commerciali realizzate con le
società correlate nel corso dell'esercizio 2024:
-
Blockchain Italia SRL: i costi si riferiscono ai canoni di manutenzione in passato sviluppate dalla medesima società, i ricavi si riferiscono ad attività caratteristiche del Società
-
Azatec Consulting SRL: i costi si riferiscono a nuovi sviluppi su soluzioni preesistenti mentre i ricavi si riferiscono ad attività caratteristiche del Società
Per maggiori dettagli, si rimanda al paragrafo 23 "Rapporti con parti correlate" della nota
integrativa.
Informativa ex art. 2428, comma 3, punto 6 bis
In un contesto caratterizzato da instabilità dei mercati e rapida evoluzione delle dinamiche di business e delle normative, un'attenta ed efficace gestione dei rischi e delle opportunità è fondamentale per supportare un processo decisionale consapevole e coerente con gli obiettivi strategici e garantire la sostenibilità aziendale e la creazione di valore nel medio-lungo termine.
La società nell'esercizio della propria attività è esposta ai seguenti rischi finanziari:
-
rischio di credito in relazione ai normali rapporti commerciali con clienti;
-
rischio di liquidità, con particolare riferimento alla disponibilità di risorse finanziarie e
all'accesso al mercato del credito e degli strumenti finanziari in generale;
-
rischi di mercato riferiti principalmente ai tassi di interesse e di carattere operativo ed organizzativo.
La società monitora costantemente i rischi finanziari a cui è esposta in modo da valutarne anticipatamente i potenziali effetti negativi e le opportune azioni per mitigarli.
Rischio di credito
Il rischio di credito è derivante dall'esposizione del Società a possibili ritardi negli incassi connessi a mancati adempimenti delle obbligazioni contrattuali assunte dalla clientela abituata a dinamiche di pagamento ben oltre le normali condizioni di mercato. Al 31 dicembre 2024, alla luce degli accordi sottoscritti, l'esposizione massima al rischio di credito è rappresentata, nei limiti dei vincoli stabiliti dagli accordi stessi, dal valore contabile dei crediti verso clienti iscritti in bilancio.
Tale rischio di credito è mitigato attraverso un'attenta ed accentrata valutazione della solvibilità della clientela ai fini della concessione degli affidamenti, nonché dal tempestivo avvio ed esecuzione di azioni di recupero del credito attraverso accordi stragiudiziali (accettazione di piani di rientro delle fatture scadute) e, occorrendo, azioni legali di recupero del credito vantato.
Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità cui è soggetto la società, può insorgere dalle difficoltà di reperire, a condizioni economiche, le risorse finanziarie necessarie a supportare le attività operative del Società nella giusta tempistica.
I due principali fattori che determinano la situazione di liquidità del Società sono da una parte le risorse generate o assorbite dalle attività operative e di investimento e dall'altra le caratteristiche di scadenza e di rinnovo del debito e di liquidità degli impieghi finanziari.
La società gestisce il rischio di liquidità attraverso lo stretto controllo degli elementi componenti il capitale circolante operativo ed in particolare dei crediti verso clienti e dei debiti verso fornitori.
I finanziamenti a medio-lungo termine in essere vengono invece utilizzati per la realizzazione degli investimenti.
Rischio di mercato
Il rischio di mercato cui la società è esposto è rappresentato dal rischio di fluttuazione dei tassi di interesse relativo ai finanziamenti passivi a medio e lungo termine indicizzati al tasso variabile.
Il rischio di mercato, operativo ed organizzativo, consiste nella capacità del Società di continuare a mantenere il proprio posizionamento competitivo, dotandosi di un presidio del mercato adeguato. La tipologia di mercato in cui la società opera vede prediligere l'attribuzione delle commesse sulla base di offerte competitive o bandi di gara. Conseguentemente, l'attività dipende largamente dalla sua capacità di aggiudicarsi le commesse in un ambito estremamente competitivo, dove gli elementi di reputazione e immagine sono elementi chiave.
Il settore in cui opera la società, caratterizzato da uno sviluppo costante, si pone come un contesto in cui l'aggiornamento continuo, investimenti tecnologici e l'impiego di risorse altamente specializzate rappresentano la chiave per raggiungere il successo e per mantenere un alto grado di competitività.
Quindi componente organizzativa chiave nell'attività del Società è rappresentata dalla capacità di beneficiare e mantenere un'adeguata infrastruttura di information technology, ovvero di tecnologie dedicate allo sviluppo dei servizi offerti, in grado di garantire un costante e completo ausilio nello svolgimento dei servizi offerti alla clientela,
Dati sull'occupazione
I dati sul personale del Società sono riportati nella Nota illustrativa a cui si rimanda.
Evoluzione prevedibile della gestione
Evoluzione del mercato
In sede di approvazione del presente bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024 sono state compiute le necessarie valutazioni circa la sussistenza del presupposto della continuità aziendale tenendo conto, a tal fine, di tutte le informazioni disponibili relativamente al prevedibile futuro. Si precisa, inoltre, che la società è in regola con i pagamenti tributari e previdenziali, ha inoltre al 31.03.2025 ha incassato gran parte dei crediti risultanti al 31.12.2024, ed evidenzia 1Mln ricavi fatturati.
Il mercato sul quale si interfaccia la società è un mercato direttamente influenzato da eventi macro che impattano sulle esigenze e le strategie di marketing dei clienti, sempre più Multinazionali con interessi globali e non georeferenziati, influenzabili da guerre commerciali ed aumenti dei costi delle materie prime.
Lo shock prodotto da queste situazioni di crisi potrebbe essere veicolato attraverso tre canali di trasmissione: aumento dei prezzi delle materie prime e dell'energia, aumento dei costi delle forniture, strozzature del commercio internazionale e diminuzione della fiducia di consumatori ed imprese. La società monitora con costanza gli andamenti delle fattispecie esterne che ne possono impattare l'andamento, in funzione di attivare le azioni dovute al mantenimento e all'implementazione del business.
La società ritiene che il 2025 sarà un anno di crescita rispetto agli anni precedenti.
***
Milano, 09 maggio 2025
L'Amministratore Delegato
Roberto Rosati
SCHEMI DEL BILANCIO DI ESERCIZIO
AL 31 dicembre 2024
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
|
Importi in |
31-dic-24 |
31-dic-23 |
||
|
B - IMMOBILIZZAZIONI |
||||
|
BI - Immobilizzazioni Immateriali |
||||
|
BI.1 - costi di impianto e di ampliamento |
868 |
1.735 |
||
|
BI. 2 - costi di sviluppo |
104.400 |
156.600 |
||
|
BI.3 - diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno |
753.063 |
480.400 |
||
|
BI.6 - Immobilizzazioni in corso e acconti |
448.195 |
337.463 |
||
|
BI.7 - altre immobilizzazioni immateriali |
525.709 |
667.867 |
||
|
Totale Immobilizzazioni immateriali (I) |
1.832.235 |
1.644.065 |
||
|
BII - Immobilizzazioni Materiali |
||||
|
BII.1 - terreni e fabbricati |
181.415 |
188.969 |
||
|
BII.2 - impianti e macchinario |
1.306 |
1.718 |
||
|
BII.3 - attrezzature industriali e commerciali |
6.014 |
7.159 |
||
|
BII.4 - altri beni |
45.084 |
54.394 |
||
|
Totale Immobilizzazioni materiali (II) |
233.819 |
252.240 |
||
|
BIII - Immobilizzazioni Finanziarie |
||||
|
1) partecipazioni in: |
||||
|
d. bis - altre imprese |
209.000 |
209.000 |
||
|
Totale Immobilizzazioni finanziarie (III) |
209.000 |
209.000 |
||
|
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) |
2.275.054 |
2.105.305 |
||
|
C - ATTIVO CIRCOLANTE |
di cui oltre l'esercizio |
di cui oltre l'esercizio |
||
|
CII - Crediti |
||||
|
CII.1 - verso clienti |
3.198.133 |
3.368.306 |
||
|
CII.2 - verso imprese controllate |
332130 |
0 |
||
|
CII.5-bis - crediti tributari |
0 |
80.044 |
64.280 |
398.954 |
|
CII.5-quater - verso altri |
5.747 |
320.825 |
5.747 |
248.681 |
|
Totale Crediti (II) |
3.931.132 |
4.015.941 |
||
|
CIII - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni |
||||
|
CIII.6 - Altri titoli |
496.157 |
1.182.591 |
||
|
Totale Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni (III) |
496.157 |
1.182.591 |
||
|
CIV - Disponibilità liquide: |
||||
|
CIV.1 - depositi bancari e postali |
672.722 |
989.791 |
||
|
CIV.3 - danaro e valori in cassa |
45 |
114 |
||
|
Totale Disponibilità liquide (IV) |
672.767 |
989.905 |
||
|
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) |
5.100.056 |
6.188.437 |
||
|
D - RATEI E RISCONTI ATTIVI |
22.615 |
77.793 |
||
|
TOTALE ATTIVO |
7.397.724 |
8.371.535 |
||
STATO PATRIMONIALE PASSIVO
|
Importi in |
31-dic-24 |
31-dic-23 |
||
|
A - PATRIMONIO NETTO |
||||
|
AI - capitale |
715.600 |
715.600 |
||
|
AII - riserva da sovrapprezzo azioni |
4.045.062 |
4.096.400 |
||
|
AIV - riserva legale |
100.000 |
100.000 |
||
|
AVI - altre riserve |
0 |
1.234.390 |
||
|
AVI.1 - riserva straordinaria |
0 |
1.234.390 |
||
|
AVI.1 - riserva da consolidamento |
||||
|
AVI.1 - riserva da sovrapprezzo |
0 |
4.096.400 |
||
|
AIX - utile (perdita) dell'esercizio |
42.316 |
-1.285.728 |
||
|
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO |
4.902.978 |
4.860.662 |
||
|
Capitale e riserve di terzi |
||||
|
Utile / (perdita) di terzi |
||||
|
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI TERZI |
0 |
0 |
||
|
TOTALE PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO (A) |
4.902.978 |
4.860.662 |
||
|
B - FONDI PER RISCHI E ONERI |
||||
|
B.4 - altri |
41.483 |
|||
|
TOTALE FONDI RISCHI E ONERI (B) |
41.483 |
0 |
||
|
C - TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO |
118.249 |
103.686 |
||
|
D - DEBITI |
di cui oltre l'esercizio |
di cui oltre l'esercizio |
||
|
D.4 - debiti verso banche |
781.607 |
1.142.917 |
720.782 |
1.170.294 |
|
D.6 - acconti |
0 |
0 |
||
|
D.7 - debiti verso fornitori |
687.823 |
1.594.974 |
||
|
D.9 - debiti verso imprese controllate |
0 |
4.500 |
||
|
D.12 - debiti tributari |
256.907 |
377.403 |
||
|
D.13 - debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale |
60.825 |
73.076 |
||
|
D.14 - altri debiti |
149.395 |
155.070 |
||
|
TOTALE DEBITI (D) |
2.297.867 |
3.375.317 |
||
|
E - RATEI E RISCONTI PASSIVI |
37.147 |
31.870 |
||
|
TOTALE PASSIVO |
7.397.724 |
8.371.535 |
||
CONTO ECONOMICO
|
Importi in |
Esercizio 2024 |
Esercizio 2023 |
|||
|
A - VALORE DELLA PRODUZIONE |
|||||
|
A1 - ricavi delle vendite e delle prestazioni |
4.011.159 |
4.796.653 |
|||
|
A3 - incrementi di immobilizzazioni per lavori interni |
110.732 |
202.313 |
|||
|
A5 - altri ricavi e proventi |
1.240.655 |
22.875 |
|||
|
- Contributi in conto esercizio |
10.623 |
10.623 |
|||
|
- Altri ricavi e proventi |
1.230.032 |
12.252 |
|||
|
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) |
5.362.547 |
5.021.841 |
|||
|
B - COSTI DELLA PRODUZIONE |
|||||
|
B6 - per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci |
952 |
16.569 |
|||
|
B7 - per servizi |
2.850.145 |
3.604.059 |
|||
|
B8 - per godimento di beni di terzi |
56.574 |
454.588 |
|||
|
B9 - per il personale: |
947.845 |
998.018 |
|||
|
B9a - salari e stipendi |
726.748 |
767.416 |
|||
|
B9b - oneri sociali |
170.873 |
176.568 |
|||
|
rapporto |
B9c - trattamento di fine |
49.700 |
44.120 |
||
|
Bxc - altri costi del personale |
523 |
9.914 |
|||
|
B10 - ammortamenti e svalutazioni |
655.210 |
666.466 |
|||
|
immobilizzazioni immateriali |
B10a - ammortamento delle |
574.734 |
583.598 |
||
|
immobilizzazioni materiali |
B10b - ammortamento delle |
25.500 |
26.557 |
||
|
immobilizzazioni immateriali |
b10c - svalutazioni delle |
37.776 |
|||
|
B10d - svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide |
54.976 |
18.535 |
|||
|
B12 - accantonamenti per rischi |
0 |
||||
|
B14 - oneri diversi di gestione |
687.349 |
376.598 |
|||
|
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) |
5.198.074 |
6.116.297 |
|||
|
DIFFERENZA VALORE E COSTI DELLA PROD. (A-B) |
164.473 |
- 1.094.456 |
|||
|
C - PROVENTI E ONERI FINANZIARI |
|||||
|
C17 - interessi e altri oneri finanziari: |
-122.156 |
-126.212 |
|||
|
C17e - verso altri |
-122.156 |
-126.212 |
|||
|
C17bis - (utili) / perdite su cambi |
0 |
0 |
|||
|
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (15+16-17-17bis) |
-122.156 |
-126.212 |
|||
|
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+/-C+/-D) |
42.317 |
- 1.220.667 |
|||
|
20 - imposte sul reddito dell'esercizio |
0 |
65.061 |
|||
|
- imposte relative a esercizi precedenti |
65061 |
||||
|
- imposte correnti |
0 |
0 |
|||
|
21 - UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO |
42.316 |
- 1.285.728 |
|||
|
RENDICONTO FINANZIARIO Importi in Euro |
Esercizio 2024 |
Esercizio 2023 |
|
A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) |
||
|
Utile (perdita) dell'esercizio |
42.316 |
-1.285.728 |
|
Imposte sul reddito |
0 |
65.061 |
|
Interessi passivi/(interessi attivi) |
122.156 |
126.212 |
|
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività |
- |
- |
|
1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
164.472 |
-1.094.455 |
|
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
||
|
Accantonamenti/(proventizzazioni) fondi |
49.700 |
44.120 |
|
Ammortamenti delle immobilizzazioni |
600.234 |
610.155 |
|
Altre scalutazioni delle immobilizzazioni Totale rettifiche elementi non monetari |
649.934 |
37.776 |
|
692.051 |
||
|
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn |
814.406 |
-402.404 |
|
Variazioni del capitale circolante netto |
||
|
Decremento/(incremento) dei crediti commerciali vs clienti netti terzi |
168.889 |
-899.055 |
|
Decremento/(incremento) dei crediti verso imprese controllate |
-332.130 |
96.500 |
|
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori terzi |
-907.152 |
5.326 |
|
Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi |
55.178 |
-75.876 |
|
Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi |
5.277 |
-10.623 |
|
Incremento/(decremento) dei debiti verso controllate |
-4.500 |
-8.500 |
|
Altre variazioni del capitale circolante netto |
108.343 |
238.162 |
|
Totale rettifiche variazioni del capitale circolante netto |
-906.094 |
-654.066 |
|
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn |
-91.688 |
-1.056.470 |
|
Altre rettifiche |
||
|
Interessi incassati/(pagati) |
-122.156 |
-126.212 |
|
(Imposte sul reddito pagate) |
0 |
-403.176 |
|
(Utilizzo dei fondi) |
-25.921 |
-36.470 |
|
Totale rettifiche flusso finanziario |
-148.078 |
-565.858 |
|
Flusso finanziario della gestione operativa (A) |
-239.765 |
-1.622.328 |
|
B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento |
||
|
Immobilizzazioni materiali |
||
|
(Investimenti) |
-7.080 |
-28.430 |
|
Disinvestimenti |
||
|
Immobilizzazioni immateriali |
||
|
(Investimenti) |
-762.903 |
-1.288.640 |
|
Disinvestimenti |
0 |
0 |
|
Attività finanziarie che non rappresentano immobilizzazioni |
||
|
(Investimenti) Altri titoli |
0 |
-1.182.591 |
|
Acquisizioni d'azienda al netto delle disponibilità liquide Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) |
-2.499.661 |
|
|
-769.984 |
||
|
C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento |
||
|
Mezzi di terzi |
||
|
Incremento (decremento) debiti a breve verso banche e altri finanziari |
-523.534 |
-23.744 |
|
Accensione finanziamenti |
-424.750 |
350.000 |
|
Accensione/(Rimborso) finanziamenti |
333.841 |
-257.840 |
|
Mezzi propri |
||
|
Aumento di capitale a pagamento |
0 |
4312000 |
|
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) |
-614.443 |
4.380.416 |
|
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C ± D) |
-1.624.191 |
258.427 |
|
Disponibilità liquide al 1° gennaio |
989.905 |
731.478 |
|
di cui: |
||
|
- depositi bancari e postali |
989.791 |
731.334 |
|
- denaro e valori in cassa |
114 |
144 |
|
Disponibilità liquide al 31 dicembre |
672.767 |
989.905 |
|
di cui: |
||
|
- depositi bancari e postali |
672.722 |
989.791 |
|
- denaro e valori in cassa |
45 |
114 |
Nota integrativa al bilancio di esercizio
Struttura e contenuto del bilancio
Il presente bilancio è predisposto al fine di fornire informazioni circa l'evoluzione della
gestione aziendale nel corso del 2024.
Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024 così come avvenuto per il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 è stato redatto in conformità alla normativa del Codice civile, così come modificata dal D. Lgs. 139/2015 (il "Decreto"), interpretata ed integrata dai principi contabili italiani emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità ("OIC").
Il presente bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024, predisposto dagli amministratori in osservanza dei requisiti richiesti dall'art. 2423 cod. civ., rappresenta la situazione patrimoniale e finanziaria, il risultato economico ed i flussi finanziari per il periodo dal 1° gennaio al 31 dicembre 2024.
Il bilancio di esercizio è costituito dallo Stato Patrimoniale (preparato in conformità allo schema previsto dagli artt. 2424 e 2424 bis c.c.), dal Conto Economico (preparato in conformità allo schema di cui agli artt. 2425 e 2425 bis c.c.), dal Rendiconto Finanziario e dalla presente nota integrativa che, fornisce, in forma sintetica, le informazioni richieste dall'art. 2427 c.c., da altre disposizioni del Codice civile in materia di bilancio e da altre leggi precedenti. Il bilancio di esercizio è corredato dalla relazione sulla gestione. Inoltre, vengono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione veritiera e corretta, anche se non richieste da specifiche disposizioni di legge.
Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024 trae origine dalle scritture contabili aggiornate al 31 dicembre 2024, integrate da scritture extra-contabili effettuate su conti gestionali (quali ammortamenti, accantonamenti, stanziamento per trattamento di fine rapporto, ratei e risconti, ecc.) che vengono di norma registrate nei libri contabili in sede di predisposizione del bilancio d'esercizio.
Si evidenzia che lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario sono redatti in unità di senza cifre decimali come previsto dall'articolo 16, comma 8, D. Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 e dall'art. 2423 comma 5 c.c.
Le informazioni a commento delle voci dello stato patrimoniale e del conto economico,
all'interno della presente nota integrativa, sono espresse in tenuto conto della loro rilevanza.
Le voci non espressamente riportate nello Stato Patrimoniale e nel Conto Economico, previste dagli artt. 2424 e 2425 del Codice civile e nel Rendiconto Finanziario presentato in conformità al principio contabile OIC 10, si intendono a saldo zero. La facoltà di non indicare tali voci si intende relativa al solo caso in cui le stesse abbiano un importo pari a zero sia nell'esercizio in corso sia nell'esercizio precedente.
Per quanto concerne le informazioni aggiuntive sulla situazione societaria e sull'andamento e sul risultato della gestione, nel suo complesso e nei vari settori in cui essa ha operato, con particolare riguardo ai costi, ai ricavi e agli investimenti, nonché per una descrizione dei principali rischi ed incertezze cui la società è esposto, si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione.
Patrimonio netto e risultato dell'esercizio consolidati e quote
corrispondenti alle interessenze di terzi
Nel patrimonio netto consolidato vengono rilevate tutte le operazioni di natura patrimoniale effettuate tra la società e i soggetti che esercitano i loro diritti e doveri in qualità di soci. Il capitale sociale esposto nel bilancio di esercizio coincide con quello della società.
Le quote di patrimonio netto e di risultato economico consolidato corrispondenti alle interessenze di terzi sono contabilizzate in apposite voci del patrimonio netto consolidato denominate rispettivamente "Capitale e riserve di terzi" e "Utile (perdita) di terzi". La quota del risultato dell'esercizio corrispondente alle interessenze di terzi è indicata a riduzione del risultato economico consolidato complessivo.
Se le perdite di pertinenza dei terzi di una controllata comportano che la relativa voce "Capitale e riserve di terzi" diventi negativa, l'eccedenza negativa è contabilizzata a carico degli azionisti di maggioranza. Nel caso in cui, successivamente, si generino degli utili, la relativa quota spettante ai terzi si attribuisce ai soci di maggioranza fino a che, cumulativamente, non si recuperi il totale delle perdite precedentemente assorbite dagli stessi. Se i terzi si sono espressamente impegnati a ripianare le perdite, ed è probabile che ciò si verifichi, il deficit è lasciato a carico del "Capitale e riserve di terzi".
Se al momento dell'acquisto di una partecipazione l'interessenza di terzi consiste in un deficit, tale interessenza si valuta pari a zero, a meno che essi non si siano espressamente impegnati al ripianamento.
Tale situazione, nell'elisione della partecipazione, si riflette in un aumento della differenza da annullamento. Se successivamente, invece, si generano utili di pertinenza dei terzi, tali utili sono contabilizzati a riduzione, fino a concorrenza, dell'avviamento iscritto in sede di allocazione della differenza di annullamento fino al totale recupero delle perdite inizialmente contabilizzate a incremento dell'avviamento al netto degli ammortamenti effettuati.
Criteri di redazione e di valutazione
Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024 è stato redatto in conformità alla normativa del Codice civile, interpretata ed integrata dai principi contabili elaborati e revisionati
Allegati
