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Opportunità Italia |
Relazione semestrale al 30 giugno 2023 |
OPPORTUNITA' ITALIA
FIA Immobiliare Italiano di Tipo Chiuso
destinato alla clientela retail
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2023
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Opportunità Italia |
Relazione semestrale al 30 giugno 2023 |
Indice
- Nota Illustrativa
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1) |
Il FIA in sintesi |
3 |
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2) |
Performance del FIA e andamento del valore della quota sul mercato |
4 |
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3) |
Andamento economico, del mercato immobiliare e dei fondi immobiliari |
7 |
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4) |
Modifiche normative e regolamentari riguardanti il settore del risparmio gestito e dei FIA immobiliari |
23 |
- Illustrazione dell'attività di gestione del FIA, delle direttrici seguite nell'attuazione delle politiche di investimento e
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delle linee strategiche future |
28 |
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6) |
Eventi di particolare importanza per il FIA verificatisi nel periodo |
36 |
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7) |
Rapporti intrattenuti nell'arco del semestre con altre società del gruppo di appartenenza della SGR |
39 |
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8) |
Operatività posta in essere su strumenti finanziari e derivati |
39 |
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9) |
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del semestre |
41 |
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10) |
Distribuzione dei proventi e rimborsi parziali pro-quota |
41 |
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11) |
Informativa per i partecipanti |
42 |
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12) |
Altre Informazioni |
42 |
- Schede degli immobili del FIA
- Situazione Patrimoniale
- Sezione Reddituale
- Criteri di valutazione
- Estratti della Relazione di stima degli Esperti Indipendenti
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Relazione semestrale al 30 giugno 2023 |
Nota Illustrativa
La relazione semestrale al 30 giugno 2023 (la "Relazione") del FIA immobiliare di tipo chiuso "Opportunità Italia" ("OPI", il "FIA" o il "Fondo"), gestito da Torre SGR S.p.A. ("Torre" o la "SGR"), si riferisce al periodo 1° gennaio 2023 - 30 giugno 2023 ("semestre" o "periodo") ed è redatta in osservanza di quanto disposto dal Provvedimento della Banca d'Italia del 19 gennaio 2015 e sue successive modifiche recante il "Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio".
La Relazione è composta dalla Situazione Patrimoniale, dalla Situazione Reddituale (seppur questa non espressamente prevista dal Provvedimento), ed è accompagnata dalla presente Nota Illustrativa. La Situazione Patrimoniale è confrontata con quella del 31 dicembre 2022 mentre la Sezione Reddituale con quella del 30 giugno 2022.
In allegato sono presenti i criteri di valutazione adottati e l'estratto della relazione di stima degli Esperti Indipendenti del patrimonio immobiliare al 30 giugno 2023.
- Il FIA in sintesi
Il Consiglio di Amministrazione di Torre ha istituito il FIA ed approvato il Regolamento di gestione in data 30 luglio 2013. A seguito di alcune richieste di chiarimenti da parte della Banca d'Italia nel corso dell'iter istruttorio di approvazione, sono state apportate in data 25 settembre 2013 alcune modifiche al Regolamento medesimo che è stato infine approvato dall'Autorità di Vigilanza con delibera n. 498/2013.
OPI ha avviato la propria operatività in data 27 gennaio 2014 a seguito della sottoscrizione di n. 57.746 quote del valore nominale di Euro 2.500 cadauna, pari complessivamente ad Euro 144.365.000. Di queste, la SGR ha sottoscritto n. 1.133 quote per un investimento complessivo di Euro 2.832.500 ai sensi del Titolo II, Capitolo V, Sezione IV, Paragrafo 1, del Provvedimento sopra citato.
In data 9 febbraio 2017, a seguito del nullaosta di Consob alla pubblicazione del Prospetto di quotazione - comunicata con nota n. 0018497/17 dell'8 febbraio 2017 - la SGR ha provveduto ad effettuare il deposito di tale documento in Consob. In conformità all'avviso di Borsa n. 2612 del 13 febbraio 2017, in data 15 febbraio 2017, sono state avviate le negoziazioni sul MIV delle quote del Fondo ad un prezzo di riferimento di Euro 2.442,00, corrispondente al valore della quota al 30 giugno 2016 (Euro 2.474,239) al netto del rimborso parziale pro-quota effettuato nel mese di agosto 2016 (Euro 32,73).
Si riportano di seguito i dati essenziali del FIA.
Tipologia
Data di istituzione
Data di inizio operatività
Durata del FIA
Fondo comune di investimento immobiliare di tipo chiuso
30 luglio 2013
27 gennaio 2014
Otto anni a decorrere dalla data di avvio dell'operatività del FIA, con scadenza al 31 dicembre successivo al decorso dell'ottavo anno (ovvero 31 dicembre 2022); in data 28 febbraio 2022 il Consiglio di Amministrazione ha approvato la proroga del Fondo prevista dal regolamento al fine di completare lo smobilizzo degli investimenti ("Periodo di grazia") per un periodo di due anni (nuova scadenza 31 dicembre 2024)
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Opportunità Italia
Banca depositaria
Esperto indipendente
Società di revisione
Specialist
Fiscalità dei partecipanti
Organi del FIA
Quotazione
Numero delle quote emesse
Valore nominale delle quote
Valore iniziale del FIA
Valore unitario della quota*
Valore complessivo netto del FIA*
Valore di mercato dei beni immobili*
Valore QSV dei beni immobili*
Valore delle partecipazioni*
Liquidità disponibile*
Indebitamento*
Proventi distribuiti dall'avvio del FIA al 30.06.2023
Rimborsi parziali pro-quota dall'avvio del FIA al 30.06.2023
*Dati riferiti al 30 giugno 2023
Relazione semestrale al 30 giugno 2023
Société Générale Securities Services S.p.A. ("SGSS")
Rina Prime Value Services - Business Unit AXIA.RE" dalle valutazioni successive al 31 dicembre 2020
PricewaterhouseCoopers S.p.A.
Intesa SanPaolo S.p.A (già Banca IMI S.p.A.)
In funzione del periodo di maturazione dei Proventi distribuiti dal FIA e della natura del soggetto percettore
Comitato Consultivo
Assemblea dei Partecipanti
Segmento MIV - Mercato degli Investment
Veichles di Borsa Italiana S.p.A. - Codice di
negoziazione: QFOPI - Codice ISIN:
IT0004966294
57.746
Euro 2.500
Euro 144.365.000
Euro 1.871,222
Euro 108.055.581
Euro 132.500.000
Euro 127.800.000
Euro 2.142.309
Euro 7.346.105
Euro 33.250.512
Euro 3.066.876
Euro 23.719.650
- Performance del FIA e andamento del valore della quota sul mercato
Il patrimonio iniziale del FIA, come detto, è stato di Euro 144.365.000, di cui Euro 23.719.650 rimborsati alla data del 30 giugno 2023
a seguito di disinvestimenti (rimborsi parziali pro quota).
L'andamento del valore complessivo netto ("NAV") del FIA e del valore della quota risulta dalla seguente tabella.
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Opportunità Italia |
Relazione semestrale al 30 giugno 2023 |
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Data relazione |
Valore complessivo netto |
N° quote |
Valore unitario quote |
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del FIA |
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Avvio dell'operatività al 27/01/2014 |
144.365.000 |
57.746,000 |
2.500,000 |
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31/12/2014 |
144.096.778 |
57.746,000 |
2.495,355 |
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31/12/2015 |
141.431.234 |
57.746,000 |
2.449,195 |
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31/12/2016 |
144.461.767 |
57.746,000 |
2.501,676 |
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31/12/2017 |
149.513.481 |
57.746,000 |
2.589,157 |
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31/12/2018 |
151.420.116 |
57.746,000 |
2.622,175 |
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31/12/2019 |
148.970.305 |
57.746,000 |
2.579,751 |
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31/12/2020 |
136.728.594 |
57.746,000 |
2.367,759 |
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31/12/2021 |
132.357.311 |
57.746,000 |
2.292,060 |
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31/12/2022 |
114.344.198 |
57.746,000 |
1.980,123 |
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30/06/2023 |
108.055.581 |
57.746,000 |
1.871,222 |
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30/06/2023 |
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Il NAV al 30 giugno 2023 è pari a Euro 108.055.581 (Euro 114.344.198 al 31 dicembre 2022). Il valore unitario della quota, ovvero il valore complessivo netto rapportato al numero delle quote in circolazione, pari complessivamente a 57.746, è pari ad Euro 1.871,222 (Euro 1.980,123 al 31 dicembre 2022).
La variazione negativa del NAV tra il 30 giugno 2023 ed il 31 dicembre 2022, pari ad Euro 6.288.617, è interamente determinata dalla perdita del periodo.
Per quanto riguarda le componenti che hanno determinato il risultato di periodo, si evidenzia che la gestione degli strumenti finanziari
- ivi compresa la partecipazione nella società TMall RE - ha avuto un impatto negativo pari ad Euro 867.058, la gestione dei beni immobili ha generato un risultato negativo per Euro 3.297.884, gli oneri finanziari sono risultati pari ad Euro 1.044.593, gli oneri di gestione sono risultati pari ad Euro 1.002.845 e gli altri oneri al netto degli altri ricavi risultano negativi per un importo pari ad Euro 76.237.
Le minusvalenze derivanti dall'adeguamento del valore al 30 giugno 2023 della partecipazione nella società immobiliare TMall RE sono risultate pari ad Euro 884.662, mentre le minusvalenze nette riferite agli immobili, così come risultanti dall'adeguamento del valore sulla base della relazione di stima redatta dall'Esperto Indipendente, approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 31 luglio 2023, sono pari ad Euro 8.052.978.
La liquidità disponibile alla data del 30 giugno 2023 ammonta ad Euro 7.346.105 (Euro 6.520.129 al 31 dicembre 2022).
Il patrimonio immobiliare al 30 giugno 2023 ammonta ad Euro 127.800.000, contro un valore di Euro 136.450.000 al 31 dicembre 2022. La differenza è attribuibile alle capex sostenute nel semestre, pari ad Euro 731.187, alle vendite effettuate nel periodo per Euro 1.328.209 e alle minusvalenze nette da valutazione pari complessivamente ad Euro 8.052.978.
Alla data del 30 giugno 2023 non risulta maturato il compenso finale di liquidazione previsto dall'art. 16.1 b) del regolamento di gestione e quindi non è stato effettuato alcun stanziamento.
Dalla data di avvio del FIA, al 30 giugno 2023, data di riferimento della presente Relazione, il NAV ha subito un decremento cumulato pari ad Euro 36.309.419 (-25,15%) rispetto al valore iniziale di Euro 144.365.000 e, a livello di singola quota, il valore unitario è diminuito di Euro 628,778 rispetto al valore iniziale di Euro 2.500,000. Le distribuzioni di proventi e dei rimborsi parziali pro-quota effettuati dall'avvio del FIA sino al 30 giugno 2023, per un totale di Euro 26.786.526 (Euro 463,867 per quota) hanno inciso complessivamente per il 18,55% rispetto al valore iniziale di Euro 144.365.000.
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Allegati
Disclaimer
Opportunità Italia Fondo Comune dI Investimento Immobiliare di tipo chiuso ha pubblicato questo contenuto il 01 agosto 2023 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 01 agosto 2023 07:27:24 UTC.
