28/07/2018 - Trevi Finanziaria Industriale S.p.A.: UPDATE ON THE EXTRAORDINARY SHAREHOLDERS’ MEETING

UPDATE ON THE EXTRAORDINARY SHAREHOLDERS' MEETING

Milan, July 28, 2018 - Trevi Finanziaria Industriale S.p.A. ("Trevifin" or the "company"), with reference to the extraordinary shareholders' meeting of Trevifin convened for July 27 and July 30, respectively in first and second call, confirms that the first call, as anticipated, did not reach the quorum and therefore will be held in second call next July 30, 2018.

It is also communicated that the Company received from the controlling shareholder Trevi Holding S.E. a proposal to amend the proposal already presented by the Board of Directors to shareholders in items 1 and 2 of the agenda (see the report published on 12 June and available on the Company's website in the Governance / Shareholders' Meetings section). For mere informational purposes of the shareholders convened for the next meeting, the proposal of the controlling shareholder is shown below as received:

"L'Assemblea Straordinaria degli Azionisti di TREVI - Finanziaria Industriale S.p.A.:

− Esaminata la Relazione Illustrativa del Consiglio di Amministrazione, così come integrata a seguito delle modifiche apportate alla originaria proposta di delibera e che illustra I presupposti della delibera stessa, e preso atto della proposta degli Amministratori; − preso atto della dichiarazione del Collegio Sindacale con la quale si attesta che il capitale sociale risulta interamente sottoscritto e versato; delibera 1. di eliminare, ai sensi degli articoli 2328 e 2346 del codice civile, il valore nominale delle azioni ordinarie in circolazione e dematerializzate, attualmente pari ad Euro 0,50, come risultante dall'articolo 6 dello Statuto sociale; 2. di conferire al Consiglio di Amministrazione la facoltà (i) ai sensi dell'articolo 2443 del codice civile, di aumentare a pagamento il capitale sociale, in una o più volte, anche in via scindibile, per il periodo massimo di 24 mesi dalla data della deliberazione e per un controvalore massimo di Euro 150 milioni, aumento da realizzarsi mediante l'emissione di azioni ordinarie prive del valore nominale aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, previa verifica da parte del Consiglio stesso della sussistenza e del rispetto delle condizioni previste dalla legge, con facoltà per il Consiglio di determinare il prezzo di emissione e l'eventuale sovrapprezzo, le modalità per la relativa sottoscrizione, anche mediante conversione di crediti nei confronti della Società, e il numero di nuove azioni di volta in volta emittende, riservando le azioni in opzione agli azionisti, e, esaurito il periodo di offerta in opzione, in caso di inoptato, di consentire la sottoscrizione dell'inoptato anche mediante conversione di crediti aventi natura commerciale o finanziaria, e/o (ii) sempre ai sensi dell'articolo 2443 del codice civile, di aumentare il capitale sociale, in una o più volte, anche in via scindibile, per il periodo massimo di 24 mesi dalla data della deliberazione e per un controvalore massimo di Euro 250 milioni esclusivamente, al servizio della eventuale conversione di strumenti finanziari partecipativi che venissero emessi ai sensi e nel rispetto di quanto previsto dall'articolo 2346, comma 6, del codice civile a fronte di apporti in denaro da liberare esclusivamente mediante compensazione di crediti finanziari certi, liquidi ed esigibili, forniti di diritti patrimoniali e privi didiritti amministrativi ad eccezione di quelli espressamente stabiliti dalla legge, riservati in tutto o in parte, al servizio della conversione di crediti nei confronti della Società; restando inteso che tali facoltà conferite al Consiglio di Amministrazione potranno essere esercitate solo in connessione con un accordo di ristrutturazione dei debiti ai sensi dell'articolo 182-bis del regio decreto n. 267 del 16 marzo 1942.

di modificare conseguentemente l'articolo 6 dello Statuto sociale secondo il testo qui di seguito riportato: 3.

4. di conferire al Consiglio di Amministrazione ogni e più ampio potere per apportare di volta in volta all'Articolo 6 (sei) dello Statuto sociale le variazioni conseguenti alle deliberazioni, all'esecuzione ed al perfezionamento dell'aumento di capitale delegato, a tal fine provvedendo a tutti gli adempimenti ed alle pubblicità previste dall'ordinamento, nonché per adempiere ad ogni formalità necessaria affinché le adottate deliberazioni siano iscritte nel competente Registro delle Imprese, e per introdurre nelle presenti deliberazioni le eventuali modificazioni, variazioni o aggiunte che risultassero necessarie o comunque richieste dalle autorità competenti, nonché ogni potere per espletare gli adempimenti normativi e regolamentari conseguenti alle adottate deliberazioni, con esplicita anticipata dichiarazione di approvazione e ratifica."

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About Trevi:

Trevi Group is a worldwide leader in the field of soil engineering (special foundations, tunnel excavation, soil consolidation and the building and marketing of special rigs and equipment relevant to this engineering sector); the Group is also active in the drilling sector (oil, gas and water) both in the production of plant and the supply of services, and it also builds automated underground car parks. The Group was established in Cesena in 1957 and today has more than 30 branches and is present in over 80 countries. Its success is due to the vertical integration of the main divisions making up the Group: Trevi, the division that supplies special services in the field of soil engineering, Petreven, the oil drilling division of the Group, Soilmec, the division that produces and develops plant and machinery for soil engineering and Drillmec the division that produces and develops drilling rigs (oil, gas and water). The parent company has been listed on the Milan stock exchange since July 1999.

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