01/02/2025 - UCapital24 S.p.A.: Diritti di opzione inoptati

DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE

SCOPO

Il presente documento fornisce le informazioni chiave relative a questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire le caratteristiche, i rischi e i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo Prodotto e di aiutarvi a fare un raffronto con altri prodotti d'investimento.

PRODOTTO

Nome: "DIRITTI DI OPZIONE INOPTATI UCAPITAL24 S.p.A." ("Prodotto" o "Diritti Inoptati").

Emittente e ideatore del Prodotto: UCapital24 S.p.A. ("Emittente" o "Società"). Codice Identificativo: ISIN IT0005631442.

Sito web: www.ucapital24.com.Data di realizzazione del Documento contenente le informazioni chiave: 31 gennaio 2025.

CONSOB è responsabile della vigilanza dell'Emittente in relazione al presente Documento contenente le informazioni chiave.

State per acquistare un Prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione

COS'È QUESTO PRODOTTO?

Tipo: i diritti di opzione su azioni sono strumenti finanziari che attribuiscono al detentore il diritto, ma non l'obbligo, di sottoscrivere una determinata quantità di azioni (attività sottostante) a un prezzo predefinito in un periodo prestabilito, secondo un determinato rapporto.

I Diritti di Opzione di cui al presente Documento derivano dall'aumento di capitale sociale a pagamento e in via scindibile, da eseguirsi entro il termine del 30 novembre 2029, oggetto della delibera dell'Assemblea Straordinaria degli azionisti della Società del 19 dicembre 2024 e della successiva delibera esecutiva del Consiglio di Amministrazione dell'8 gennaio 2025, che hanno stabilito di emettere massime n. 2.946.050 azioni ordinarie di nuova emissione UCapital24 S.p.A. ("Nuove Azioni"), prive di indicazione del valore nominale, aventi godimento regolare e le medesime caratteristiche di quelle in circolazione alla data della loro emissione, da offrire in opzione a tutti gli azionisti della Società, detentori sia di azioni ordinarie sia di azioni a voto plurimo, a un prezzo di sottoscrizione pari ad euro 0,90 per ciascuna Nuova Azione ("Prezzo di Offerta"), di cui euro 0,50 a titolo di capitale sociale per un controvalore complessivo pari ad euro 1.473.025,00 e di cui 0,40 a titolo di sovrapprezzo per un controvalore complessivo pari ad euro 1.178.420,00, nel rapporto di n. 1 Nuova Azione ogni n. 7 Diritti di Opzione spettanti, con un rapporto di assegnazione pari a n. 7 Diritto di Opzione ogni n. 1 azione ordinaria o a voto plurimo posseduta (ammontare massimo complessivo dell'offerta in opzione: euro 2.651.445,00).

Le Nuove Azioni saranno offerte in opzione a tutti gli azionisti, secondo il sopraindicato rapporto, nel periodo stabilito tra il 13 gennaio 2025 e il 27 gennaio 2025 compresi ("Periodo di Offerta"), ai sensi dell'art. 2441, comma 1, del codice civile. Gli stessi Diritti di Opzione, al pari delle Nuove Azioni e delle azioni ordinarie dell'Emittente attualmente in circolazione, saranno negoziabili sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("Euronext Growth Milan") dal 13 gennaio 2025 al 21 gennaio 2025 compresi ("Periodo di Negoziazione"), con le modalità di seguito indicate. I Diritti di Opzione per la sottoscrizione delle Nuove Azioni saranno messi a disposizione degli aventi diritto tramite Monte Titoli S.p.A. ("Monte Titoli") e immessi nel sistema di gestione accentrata in regime di dematerializzazione.

Al termine del Periodo di Opzione risultano non esercitati n. 13.939.891 diritti di opzione ("Diritti Inoptati"), che danno diritto alla sottoscrizione di massime n. 1.991.413 Nuove Azioni, per un controvalore complessivo di euro 1.792.271,70. I Diritti Inoptati saranno offerti dall'Emittente sull'Euronext Growth Milan, per il tramite di Banca Finnat Euramerica S.p.A. ,ai sensi dell'art. 2441, comma 3, c.c., nelle sedute del 3 e 4 febbraio 2025, salvo chiusura anticipata dell'offerta in caso di vendita integrale dei Diritti Inoptati.

Il presente documento è rivolto pertanto agli investitori che acquisteranno i Diritti Inoptati sull'Euronext Growth Milan nelle sedute del 3 e 4 febbraio 2025.

In particolare, nel corso della seduta del 3 febbraio 2025 sarà offerto l'intero quantitativo dei Diritti Inoptati, mentre nella seduta del 4 febbraio 2025 saranno offerti i Diritti Inoptati eventualmente non collocati nella seduta precedente.

Data di emissione dei Diritti Inoptati: 3 febbraio 2025. Date previste per la negoziazione dei Diritti Inoptati: 3 e 4 febbraio 2025.

Valuta: euro. Attività sottostante: azioni ordinarie UCapital24 S.p.A. - ISIN IT0005380461.

Obiettivi: l'obiettivo del Prodotto è quello di attribuire al detentore (investitore) il diritto di sottoscrivere, nel Periodo di Offerta, n. 1 azione ordinaria UCapital24 S.p.A. di nuova emissione (Nuove Azioni) ogni n. 7 Diritti Inoptati posseduti, al prezzo unitario di euro 0,90 per Nuova Azione. Scopo dell'aumento di capitale sociale a cui sono collegati i Diritti Inoptati relativi alle Nuove Azioni è quello di consentire alla Società di rafforzare le proprie dotazioni finanziarie e patrimoniali al fine di accelerare il raggiungimento degli obiettivi prefissati nella programmazione strategica.

Questo Prodotto fornisce un'esposizione con leva finanziaria legata all'andamento del valore di mercato delle azioni ordinarie dell'Emittente.

Il prezzo del Diritto Inoptato rappresenta il "Premio" che occorre pagare per sottoscrivere le Nuove Azioni al Prezzo di Offerta ed è pertanto strettamente correlato al valore delle azioni ordinarie. Il prezzo del Diritto Inoptato dipende sostanzialmente da tre fattori: (i) il prezzo delle azioni ordinarie sul mercato; (ii) il tempo residuo alla fine del periodo di offerta (3 e 4 febbraio 2025); (iii) il Prezzo di Offerta. Se il prezzo delle azioni ordinarie sul mercato è inferiore al Prezzo di Offerta, il valore del Diritto di Opzione sarà molto basso, se non nullo. In questo caso, infatti, non vi sarà convenienza a sottoscrivere azioni dell'Emittente ad un prezzo superiore a quello al quale sarà possibile acquistarle sul mercato.

Per l'investitore che acquista i Diritti Inoptati sul mercato il profitto potrebbe essere pari al prodotto tra il numero delle Nuove Azioni sottoscritte a fronte dell'esercizio dei Diritti ("N") e la differenza tra il prezzo di mercato delle azioni al momento dell'esercizio dei Diritti ("Valore di mercato delle azioni") e il Prezzo di Offerta, al netto del prezzo pagato per l'acquisto dei Diritti Inoptati ("Premio") e di eventuali costi sostenuti ("Costi").

Profitto = [N x (Valore di mercato delle azioni- Prezzo di Opzione)] - Premio - Costi

La perdita potrebbe essere pari alla somma tra il prezzo pagato per l'acquisto dei Diritti di Opzione e gli eventuali costi sostenuti.

Perdita = - Premio - Costi

Esercizio dei Diritti. L'esercizio dei Diritti Inoptati acquistati nell'ambito dell'offerta sull'Euronext Growth Milan e conseguentemente la sottoscrizione delle Nuove Azioni dovranno essere effettuati tramite gli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata gestito da Monte Titoli, a pena di decadenza, entro e non oltre il 5 febbraio 2025, con pari valuta, nel caso l'Offerta in Borsa si chiuda il 4 febbraio 2025. Le Nuove Azioni rivenienti dall'esercizio dei Diritti Inoptati saranno accreditate sui conti degli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata di Monte Titoli S.p.A. al termine della giornata contabile dell'ultimo giorno di esercizio dei Diritti Inoptati con disponibilità in pari data.

COSA ACCADE SE L'EMITTENTE NON È IN GRADO DI CORRISPONDERE QUANTO DOVUTO?

In caso di insolvenza dell'Emittente il prezzo di mercato dell'attività sottostante potrebbe essere inferiore al Prezzo di Offerta. Ciò renderebbe non conveniente esercitare i Diritti Inoptati e sottoscrivere le Nuove Azioni dell'Emittente in quanto tale sottoscrizione avverrebbe ad un prezzo superiore a quello di mercato. Il valore del Diritto Inoptato potrebbe ridursi significativamente, pertanto, potreste perdere il vostro investimento, in tutto o in parte, e subire una perdita finanziaria. Tale perdita non sarebbe coperta da alcun sistema di indennizzo o garanzia degli investitori.

QUALI SONO I COSTI?

Andamento dei costi nel tempo: i costi di questo Prodotto sono esclusivamente collegati al differenziale "bid/mid" e pertanto sono calcolati come la metà della differenza tra prezzo disponibile per l'acquisto e prezzo disponibile per la vendita o valore equo (fair value) del Prodotto, come deducibili dai valori di mercato (ultime offerte sull'Euronext Growth Milan), o, qualora non disponibili, dal confronto con strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe o, in loro assenza, da stime effettuate mediante modelli matematici (costo implicito di uscita). Tale differenziale alla Data di Inizio delle Negoziazioni dei Diritti è considerato pari a zero.

La diminuzione del rendimento (Reduction in Yield - RIY) esprime l'impatto dei costi totali sostenuti (diversi dal costo implicito di uscita) sul possibile rendimento dell'investimento. I costi totali tengono conto dei costi una tantum, correnti e accessori. Gli importi qui riportati corrispondono ai costi cumulativi del Prodotto fino al termine di scadenza e comprendono, ove previste, le potenziali penali per l'uscita anticipata. Gli importi si basano sull'ipotesi che siano investiti 10.000 EUR. Gli importi sono stimati e potrebbero cambiare in futuro. La persona che vende questo Prodotto o fornisce consulenza riguardo ad esso potrebbe addebitare altri costi, nel qual caso deve fornire informazioni su tali costi e illustrare l'impatto di tutti i costi sull'investimento nel corso del tempo.

			Investimento		In caso di disinvestimento (vendita dei Diritti Inoptati)
			10.000 EUR		durante il Periodo di Opzione
			Costi totali			€ 0,00
		Incidenza annuale dei costi			0,00%
	Composizione dei costi
	Costi una tantum di ingresso o di uscita		In caso di uscita (disinvestimento) dopo 1 anno
						o al termine di scadenza
	Costi di ingresso		Non addebitiamo una commissione di ingresso.		EUR 0,00
			I costi di questo Prodotto sono esclusivamente collegati al differenziale
			"bid/mid" e pertanto sono calcolati come la metà della differenza tra
			prezzo disponibile per l'acquisto e prezzo disponibile per la vendita,
			come deducibili dai valori di mercato (ultime offerte sull'Euronext
			Growth Milan) (costo implicito di ingresso già incluso nel Premio
			pagato). Alla del presente Documento il differenziale bid/mid è pari ad
			euro zero.
	Costi di uscita		Non addebitiamo una commissione di uscita per questo Prodotto (ma la	EUR 0,00
	(disinvestimento)		persona che vende il Prodotto può farlo)
	Costi correnti registrati ogni anno
	Commissioni di		Non addebitiamo una commissione di gestione, né altri costi	EUR 0,00
	gestione e altri costi		amministrativi per il mantenimento di questo Prodotto fino al termine
	amministrativi o di		di scadenza
	esercizio
	Costi di transazione		Non addebitiamo costi per l'acquisto o la vendita dell'attività	EUR 0,00
			sottostante
	PER QUANTO TEMPO DEVO DETENERLO? POSSO RITIRARE IL CAPITALE PREMATURAMENTE?
	Periodo di detenzione raccomandato o periodo minimo di detenzione

Non è raccomandato alcun periodo di detenzione né è richiesto alcun periodo minimo di detenzione, fermo restando che il termine per esercitare i Diritti Inoptati coincide con il termine di scadenza degli stessi (5 febbraio 2025).

Nel periodo di offerta (3 e 4 febbraio 2025), il Prodotto sarà negoziato sull'Euronext Growth Milan. Pur essendo scambiati su tale mercato in negoziazione continua, non è possibile garantire che si formi o si mantenga un mercato liquido per i Diritti Inoptati, che pertanto potrebbero comportare un rischio di liquidità particolarmente rilevante, indipendentemente dall'andamento dell'Emittente, in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare adeguate e tempestive contropartite, nonché essere soggette a fluttuazioni anche significative di prezzo. Pertanto, potrebbe non essere possibile vendere facilmente il Prodotto prima della scadenza o potrebbe essere possibile vendere soltanto a un prezzo che incide significativamente sull'importo incassato.

COME PRESENTARE RECLAMI?

Qualora vogliate presentare un reclamo riguardante il Prodotto o la condotta dell'Emittente quale ideatore del Prodotto, potrete presentare tale reclamo con una delle seguenti modalità: (i) raccomandata A/R da trasmettere all'indirizzo: UCapital24 S.p.A., Via Molino delle Armi, 11 - 20123 Milano;

1. e-mailall'indirizzo: investor.relation@ucapital24.com.Eventuali reclami relativi alla condotta del consulente o distributore, se presenti, andranno inviati al consulente o al distributore, secondo le procedure da questi previste.

ALTRE INFORMAZIONI RILEVANTI

Ulteriori informazioni sull'Emittente e sull'aumento di capitale sociale a cui sono collegati i Diritti di Opzione, inclusi i pertinenti comunicati stampa, sono reperibili sul sito www.ucapital24.com.Tali informazioni sono rese disponibili in base a un obbligo giuridico derivante dallo status di Emittente sull'Euronext Growth Milan.