COMUNICATO STAMPA
Il Consiglio di Amministrazione approva la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2025
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Valore della produzione pari a Euro 1 milione (rispetto a Euro 0,8 milioni del 1H2024, facendo registrare un +25%)
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EBITDA pari a Euro 135 migliaia (rispetto a Euro -72 migliaia del 1H2024, facendo registrare un miglioramento del 288%)
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EBIT pari a Euro -284 migliaia (rispetto a Euro -442 migliaia del 1H2024, facendo registrare un miglioramento del 36%)
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Perdita netta pari a Euro 291 migliaia (rispetto a Euro -442 migliaia del 1H2024, facendo registrare un miglioramento del 34%)
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PFN che esprime cassa per Euro 48 migliaia (rispetto ad indebitamento di Euro 309 migliaia del 31-12-2024)
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Patrimonio netto pari a Euro 3.843 migliaia (a fronte di Euro 2.844 migliaia al 31-12-2024)
Dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio da parte del revisore legale
Milano, 29 settembre 2025 - UCapital24 S.p.A. società tecnologica altamente innovativa nel settore Fintech e Media quotata su Euronext Growth Milan (di seguito, "UCapital24", la "Società " o l'"Emittente"), comunica che il Consiglio di Amministrazione della Società riunitosi in data odierna ha esaminato e approvato la Relazione Finanziaria Semestrale relativa al periodo chiuso al 30 giugno 2025 redatta secondo principi contabili italiani.
Principali risultati del IH2025
Nel periodo in analisi, all'incremento del valore della produzione (+25% c.a. rispetto allo stesso periodo 2024), si accompagna un miglioramento della marginalità operativa di circa 135 migliaia di euro, riconducibile prevalentemente a una crescita dei ricavi più che proporzionale all'incremento dei costi della produzione (+51 migliaia di euro c.a.).
Sotto il profilo finanziario, si evidenzia una PFN che esprime cassa per 48 migliaia di euro per effetto della quasi assenza dei debiti finanziari (che in totale ammontano a circa 15 migliaia di euro). Tale risultato è dipeso dal quasi azzeramento dei debiti verso soci, in particolare verso la UCapital Ltd, per effetto della loro conversione in capitale sociale a seguito dell'esercizio di parte della quota dei propri diritti di opzione derivanti dall'aumento di capitale in opzione approvato dall'Assemblea Straordinaria degli Azionisti in data 19 dicembre 2024 e perfezionato con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'8 gennaio 2025.
Dal punto di vista patrimoniale, il Patrimonio Netto registra un incremento di circa 1 milione di euro rispetto al dato al 31 dicembre 2024 per effetto dell'aumento di capitale sociale, approvato dall'Assemblea Straordinaria degli Azionisti in data 19 dicembre 2024 e perfezionato con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'8 gennaio 2025, e versato e sottoscritto per circa 0,85 milioni di euro con conclusione dell'offerta su Euronext Growth Milan in data 4 febbraio 2025. Inoltre, sempre nel primo semestre 2025, sono stati effettuati, da parte del socio di maggioranza UCapital Ltd, versamenti in conto futuro aumento di capitale per circa 0,5 milioni di euro (ciò a supporto della liquidità aziendale, a testimonianza dell'impegno dell'azionista medesimo nei confronti della Società).
I ricavi delle vendite sono stati pari a Euro 1.037 migliaia a fronte di Euro 718 migliaia del primo semestre 2024. Essi derivano per la quasi totalità dalla vendita di servizi B2B Fintech.
L'EBITDA pari a Euro 135 migliaia, a fronte di Euro -72 migliaia del IH2024, esprime un miglioramento imputabile prevalentemente all'incremento dei ricavi che sono ben riusciti ad assorbire i costi operativi nonostante la variazione in aumento relativa ai costi del personale (Euro 273 migliaia IH2025 rispetto a Euro 258 migliaia del IH2024) e agli oneri diversi di gestione (Euro 59 migliaia IH2025 rispetto a Euro 11 migliaia IH2024).
Si riporta di seguito l'indicazione delle principali voci di costo:
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COSTI OPERATIVI (€/000) |
30/06/2025 |
30/06/2024 |
VAR. |
VAR. % |
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Costi materie prime |
6 |
1 |
5 |
79,2 |
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Costi per servizi |
525 |
539 |
-14 |
-2,72 |
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Costi per godimento terzi |
41 |
43 |
-2 |
-5,37 |
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Costi del personale |
273 |
258 |
15 |
5,64 |
|
Oneri diversi di gestione |
59 |
11 |
48 |
81,04 |
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Totali |
904 |
853 |
51 |
5,7 |
La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2025 esprime cassa per circa 48 miglia di euro rispetto ad un indebitamento di Euro 309 migliaia al 31 dicembre 2024:
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PFN (€/000) |
30/06/25 |
31/12/24 |
VAR. |
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A) Cassa |
-7 |
-393 |
386 |
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Debiti bancari correnti |
15 |
34 |
-19 |
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Altri debiti (finanziamenti Soci infrut) |
4 |
734 |
-730 |
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B) Indebitamento finanziario |
19 |
768 |
-749 |
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C) Crediti finanziari non correnti |
-60 |
-66 |
6 |
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D) PFN (A+B+C) |
-48 |
309 |
-357 |
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Eventi significativi verificatesi nel semestre
Il primo semestre 2025 è stato caratterizzato dai seguenti accadimenti.
In data 8 gennaio 2025 il Consiglio di amministrazione ha approvato termini, condizioni e tempistiche di esecuzione dell'aumento di capitale in opzione deliberato in massimi Euro 2,8 milioni dall'Assemblea Straordinaria del 19 dicembre 2024, con termine finale di sottoscrizione il 30 novembre 2029. Detto aumento di capitale è stato offerto in opzione ai soci della Società ai sensi dell'articolo 2441 del Codice Civile fino ad un ammontare complessivo di euro 2.651.445,00, con sovrapprezzo, in forma scindibile, mediante emissione di massime n. 2.949.050 azioni ordinarie di nuova emissione di Ucapital24 (di seguito "Aucap"), prive di indicazione del valore nominale, in regime di dematerializzazione, aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, con godimento regolare. Le azioni ordinarie sono state offerte in opzione a tutti gli azionisti, detentori sia di azioni ordinarie che di azioni a voto plurimo secondo un rapporto di opzione di n. 1 Nuova Azione per ogni 7 diritti di opzione detenuti a seguito della rinuncia a 4 diritti di opzione da parte dell'azionista di maggioranza UCapital Ltd per la quadratura dell'operazione.
In data 17 febbraio 2025, UCapital24 ha comunicato la nuova composizione del
Capitale sociale a seguito della chiusura del periodo di offerta in opzione e della successiva chiusura dell'asta relativa ai diritti rimasti inoptati, derivanti dall'operazione di Aucap. L'aumento di Capitale sociale dell'importo massimo complessivo di 2.651.445 Euro, è stato sottoscritto e versato per 858.173,30 Euro attraverso l'emissione di n. 954.637 nuove azioni ordinarie al prezzo unitario di 0,90 Euro (di cui 0,50 Euro a Capitale sociale e 0,40 Euro a riserva sovrapprezzo).
Eventi successivi alla chiusura del semestre
In data 9 luglio 2025, la Società ha ricevuto le dimissioni con effetto immediato del Consigliere Indipendente Erika Gabrielli. Le dimissioni sono state rassegnate per sopraggiunti incarichi di carattere professionale che rendevano l'impegno in UCapital24 di fatto incompatibile. La Società procederà quanto prima ad attivare la procedura e quanto necessario per l'individuazione e nomina del nuovo Consigliere Indipendente.
In data 29 luglio 2025, ai sensi dall'art. 17 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, l'Emittente ha concordato la risoluzione consensuale dell'incarico di Euronext Growth Advisor con Baldi Finance S.p.A., che è rimasto in carica fino al 3 agosto 2025 incluso e ha conferito l'incarico di Euronext Growth Advisor a Banca Investis S.p.A. che è subentrata a partire dal 4 agosto 2025 incluso.
In data 4 agosto 2025, il Consiglio di Amministrazione della Società, ai sensi e nel rispetto delle modifiche apportate all'art. 6-bis del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, ha individuato ed approvato i criteri qualitativi e quantitativi di significatività ai fini della valutazione dell'indipendenza dei propri amministratori, inclusi nella relativa procedura. Nella medesima riunione
del Consiglio di Amministrazione, anche alla luce delle modifiche del quadro normativo e regolamentare intercorse con riferimento all'Euronext Growth Milan (già AIM Italia), si è resa necessaria l'attività di aggiornamento/integrazione delle procedure aziendali.
In data 11 agosto 2025, la Società ha introdotto il sistema di intelligenza artificiale applicato ai propri servizi offerti, inerenti ai settori dell'economia e della finanza.
Continuità aziendale
Gli Amministratori dell'Emittente, sulla base delle analisi soprattutto prospettiche per i prossimi dodici mesi, ritengono sussistente il presupposto della continuità aziendale anche in considerazione dell'Aucap sopra descritto, relativamente al quale risulta ad oggi ancora in parte inoptato per circa 1,8 milioni di euro e che potrà essere collocato a cura dell'Organo Amministrativo e nel rispetto della normativa vigente, entro il termine del 30 novembre 2029, come da delibera di riferimento.
La Società ha storicamente operato senza il ricorso ad alcun debito bancario, beneficiando di un solido supporto finanziario fornito dall'azionista di maggioranza UCapital Ltd. Questo sostegno ha permesso di portare avanti le attività e gli investimenti consentendo lo sviluppo della tecnologia e dei prodotti innovativi offerti al mercato. Qualora fosse necessario la UCapital Ltd provvederà, come ha sempre fatto fino ad ora, a sostenere ulteriormente il percorso di crescita intrapreso dall'Emittente, garantendo la stabilità finanziaria necessaria per affrontare le sfide future.
Pertanto, sulla base di quanto appena esposto, allo stato le evidenze e le politiche pianificate consentono il proseguimento dell'attività della Società per un periodo di almeno 12 mesi.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel primo semestre del 2025, Ucapital24 ha realizzato un'importante innovazione strategica, come previsto dal piano industriale, lanciando una nuova piattaforma completamente proprietaria e unificando tutti i servizi in un unico ecosistema fintech sotto il dominio ucapital.com.
La piattaforma integra diverse funzionalità chiave per offrire un'esperienza completa e interattiva: i) Social Network - dedicato a professionisti che intendono sviluppare il proprio business, con registrazione gratuita, profili personali, chat, notifiche, community ed eventi; ii) Media Center - una testata giornalistica e un canale TV specializzato in finanza, con contenuti multilingua; iii) Sistema di Intelligenza Artificiale (AI) Proprietario - un'innovazione distintiva si differenzia per la sua specializzazione verticale su finanza, economia e business. A differenza dei sistemi orizzontali che si limitano a ricerche web, la AI lanciata da Ucapital24 si connette anche ai big data e modelli quantitativi proprietari, a dati finanziari in tempo reale e a dati alternativi su asset finanziari, aziende private e
investitori. Gli utenti possono così ottenere in tempo reale notizie, analisi, segnali operativi, market call e analisi dettagliate su investitori e aziende in cerca di capitali.
Nel secondo semestre del 2025, Ucapital24 sta continuando a rafforzare la propria strategia, trasformando la piattaforma anche in un marketplace dove investitori, startup e aziende in cerca di capitali possono connettersi. Grazie a partnership strategiche negli Stati Uniti e in Europa, è stata lanciata una serie di eventi fisici e online per facilitare l'interazione diretta all'interno della community generatasi all'interno dell'ecosistema UCapital.
Entro la fine dell'anno, la Società continuerà a investire nell'implementazione e ottimizzazione della piattaforma e del sistema AI con previsioni di vendita della tecnologia AI in white label a banche, broker e asset manager a partire dal 2026. Questa attività è già in fase di test con un importante partner americano che, attraverso la UCapital Asset Management, società che fa capo al socio di maggioranza UCapital Ltd, sta gestendo parte dei propri capitali utilizzando i modelli quantitativi e il sistema AI della UCapital24. La versione white label del sistema, completa di una chat brandizzata, sarà disponibile per i clienti entro la fine dell'anno, permettendo loro di offrire tale tecnologia ai rispettivi clienti finali.
Relazione della Società di Revisione
L'Emittente rende noto, inoltre, che la società di revisione Crowe Bompani S.r.l. ha rilasciato la propria relazione di revisione contabile limitata sul bilancio intermedio al 30 giugno 2025, dichiarando di non essere in grado di esprimere una conclusione sulla base di alcuni elementi in essa indicati.
In particolare, in relazione ai rapporti con le imprese del gruppo, la Società evidenzia che la riunione del Consiglio di Amministrazione del 29 settembre 2025 ha approvato la sottoscrizione di un addendum al contratto di collaborazione tecnologica con UCapital New York LLC e UCapital Global PLC. L'operazione con parte correlata sottesa al suddetto contratto è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 26 settembre 2024.
L'addendum rappresenta una decisione strategica per rafforzare la presenza della Società nel mercato americano, conferendo a UCapital New York LLC l'uso esclusivo delle tecnologie sviluppate nell'ambito del Contratto e posizionandola come la propria consorella di riferimento per tale mercato. Rilevato che la Società, UCapital New York LLC e UCapital Global PLC sono tutte direttamente e/o indirettamente controllate da UCapital Limited, a sua volta controllata dall'Amministratore Delegato della Società, Gianmaria Feleppa, e considerati i relativi importi - superiori a euro 50.000 - è stata condotta una valutazione di riconducibilità dell'addendum ad un'Operazione con Parti Correlate di maggiore rilevanza ai sensi del Regolamento Consob 17221/2010 ss.mm.ii. e della Procedura per le Operazioni con Parti Correlate adottata dalla Società. Tale
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