30/03/2023 - Unidata S.p.A.: Unidata S.p.A. - Relazione Illustrativa Assemblea degli Azionisti 2023

ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI

CONVOCATA PER IL

14 APRILE 2023 IN UNICA CONVOCAZIONERELAZIONE ILLUSTRATIVA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

SUI PUNTI ALL'ORDINE DEL GIORNO DI ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA

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In sede ordinaria

Primo punto all'Ordine del Giorno

"Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 e presentazione del bilancio di sostenibilità al 31 dicembre 2022, deliberazioni inerenti e conseguenti."

Signori Azionisti,

con riferimento al primo punto all'ordine del giorno in sede ordinaria, il Consiglio di Amministrazione di Unidata S.p.A. ("Unidata" ovvero la "Società ") Vi ha convocati in Assemblea al fine di approvare il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022, il cui progetto è stato esaminato dal Consiglio di Amministrazione in data 14 marzo 2023.

L'esercizio appena concluso ha riportato un totale ricavi pari a Euro 51,3 milioni, un EBITDA pari a Euro 16,2 milioni e un utile netto di Euro 7,5 milioni.

I Ricavi totali al 31 dicembre 2022, pari a Euro 51,3 milioni - di cui Euro 50,4 milioni da Ricavi da Clienti e Euro 0,9 milioni da altri ricavi - risultano in crescita di circa il 39% rispetto al 2021 (Euro 37,0 milioni).

I Costi della produzione, pari a Euro 31,1 milioni (Euro 19,5 milioni nel 2021), sono cresciuti del 59% YoY. L'incremento dei costi per servizi è principalmente connesso all'incremento dell'attività di realizzazione dell'infrastruttura della rete in fibra ottica per Unifiber S.p.A., che ha determinato a sua volta un importante incremento dei volumi correlati.

Il Costo del lavoro, pari a Euro 4,0 milioni (Euro 3,4 milioni nel 2021), è cresciuto di circa il 20% per effetto dell'aumento del numero dei dipendenti.

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA), pari a Euro 16,2 milioni, risulta in crescita di oltre il 15% rispetto al risultato dello stesso periodo 2021 (Euro 14,1 milioni) con un EBITDA Margin del 31,6% nel 2022, in calo rispetto allo scorso esercizio (38,1%), in virtù dell'incremento delle attività di realizzazione della infrastruttura di rete per la partecipata Unifiber S.p.A.

Gli Ammortamenti, pari a Euro 5,5 milioni (Euro 5,0 milioni nel 2021), sono cresciuti di circa l'11% per gli investimenti effettuati dalla Società nell'ambito della realizzazione dell'infrastruttura di rete proprietaria. Nel corso del 2022 sono stati effettuati Investimenti per circa Euro 1,5 milioni in immobilizzazioni immateriali e Euro 10,3 milioni in immobilizzazioni materiali, connessi principalmente all'area infrastruttura.

Il Reddito Operativo (EBIT) è positivo per Euro 10,7 milioni, con un incremento del 18% rispetto al 2021 (Euro 9,1 milioni). L'EBIT Margin è pari al 20,9% rispetto al 24,6% dello scorso esercizio.

Il Risultato d'Esercizio è pari ad un utile di Euro 7,5 milioni, -4% rispetto al risultato registrato nel 2021 (Euro 7,8 milioni), con un'incidenza sui Ricavi totali pari al 14,6%. Si precisa che il risultato d'esercizio al 31 dicembre 2021 aveva beneficiato dell'effetto fiscale dovuto al rilascio del fondo imposte differite (per Euro 1,8 milioni) sulla rivalutazione della rete effettuata nello scorso esercizio.

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L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a Euro 8,5 milioni rispetto ai Euro 2,2 milioni al 31 dicembre 2021. L'incremento, rispetto all'esercizio precedente, è principalmente legato ai costi sostenuti per il versamento dell'acconto sul prezzo per l'acquisizione del Gruppo TWT pari a Euro 2,8 milioni e per i conferimenti in conto capitale nella partecipata Unifiber pari a Euro 2,0 milioni. Il restante valore è confluito negli investimenti effettuati.

Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2022 è pari a Euro 36,9 milioni rispetto ai Euro 29,0 milioni al 31 dicembre 2021.

A ciò si aggiunge quanto segue.

I ricavi Services includono i ricavi relativi alle principali linee di business: Fiber & Networking, Wholesale, Datacenter & Cloud e IoT & Smart Solutions.

La linea Fiber & Networking, riguardante i servizi di accesso di rete nelle modalità Fibra Ottica, xDSL, wireless e la telefonia vocale, ha avuto una crescita significativa (+17%

YoY) grazie all'acquisizione di nuovi contratti dei servizi stipulati con i clienti.

La linea di ricavo Wholesale è principalmente relativa all'attività di concessione ad altri operatori di diritti di concessione I.R.U. (Indefeasible Right of Use) sull'infrastruttura della rete in fibra ottica realizzata da Unidata.

I ricavi della linea Datacenter & Cloud, pari a Euro 1,5 milioni, sono incrementati (+38%) rispetto allo scorso esercizio, in linea con le strategie di crescita aziendali.

Nel corso del 2022 la linea IoT & Smart Solutions ha avuto ricavi pari a circa Euro 117 mila. L'azienda è impegnata in questo settore nello sviluppo di tecnologie LPWAN (Lower Power Wide Area Network) adottando la tecnologia LoRa™, molto promettente, soprattutto per il settore dello Smart Water Metering.

I ricavi relativi alla linea Infrastruttura registrano un significativo incremento del 156% (Euro 15,0 milioni nel 2022 contro Euro 5,9 milioni nel 2021), principalmente attribuibile ai lavori connessi alla partecipata Unifiber, la cui operatività nel precedente esercizio era legata unicamente al secondo semestre.

La linea di ricavo Managed Services fa riferimento ad eventi e progetti "speciali" relativi alla fornitura di servizi di supporto, design e consulenza di tecnologie Internet e, più in generale, di ambienti digitali. Tale linea è principalmente composta dal Project Bari, il quale fa riferimento alla rilevazione dei ricavi relativi alla costruzione di un impianto di videosorveglianza presso il Consorzio ASI di Bari, progetto sviluppato nel corso dell'esercizio 2022.

La voce Altri Ricavi include per Euro 1,6 milioni i valori di vendita dei materiali venduti ai fornitori c.d. "System" per la realizzazione della rete, modalità che si era resa necessaria sia per una modifica dei processi nel corso del 2020 che per rendere la gestione dei magazzini più efficiente.

Al fine di comprendere la diminuzione rispetto allo scorso esercizio, si segnala che, nell'ambito di una migliore rappresentazione del conto economico della Società, a partire dal 1° gennaio 2022 i ricavi di vendita dei materiali vengono esposti al netto del costo di riacquisto degli stessi materiali dai fornitori System. Si aggiunge, inoltre, che

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i ricavi relativi alla vendita dei materiali (esposti al netto dei costi di riacquisto) per Euro 1,6 milioni, nonostante il netting sopra descritto, non si sono totalmente azzerati per effetto della componente capitalizzata dei costi di riacquisto. Questi ultimi, infatti, essendo stati capitalizzati tra le immobilizzazioni materiali, non sono stati oggetto di "netting" con i rispettivi ricavi da vendita.

Tale netting ha comunque determinato una diminuzione sul bilancio 2022 dei ricavi per vendita dei materiali (e dei connessi costi di acquisto per materie prime) per Euro 2,9 milioni, relativi al progetto Unifiber. Gli altri ricavi, diversi dalla vendita dei materiali, per Euro 0,9 milioni, inclusi nella voce Altri ricavi, includono ricavi vari di diversa natura quali ad esempio contributi in conto capitale, plusvalenze e sopravvenienze attive.

Alla luce di quanto sopra esposto, il Consiglio di Amministrazione propone quindi di destinare l'utile di esercizio come segue:

• • Euro 14.709 ad incremento della Riserva legale;

• • Euro 306.123 da destinare a dividendo (€ 0,10 per azione, escluse le azioni proprie);

• • Euro 7.183.388 da riportare al successivo esercizio.

Per maggiori informazioni e i commenti di dettaglio si rinvia alla relazione sulla gestione messa a disposizione del pubblico insieme al bilancio di esercizio, alla relazione del Collegio Sindacale redatta ai sensi dell'articolo 2429 comma 2 del Codice Civile e alla relazione della società di revisione redatta ai sensi dell'articolo 14 del D.Lgs. 39/2010, depositate presso la sede legale, nonché sul sito internet della Società e nelle altre modalità, nei termini previsti dalla vigente normativa.

Con particolare riferimento al bilancio di sostenibilità, che conferma gli impegni della Società, le modalità di gestione e, i risultati aziendali, esaminati nel loro triplice aspetto economico, ambientale e sociale si segnala che in esso sono rendicontati tutti gli aspetti ESG, sia quantitativi che qualitativi.

Viene evidenziato ai presenti che il documento, in ottica di standardizzazione, include riferimenti diretti agli standard GRI (Global Reporting Initiative) e ai 17 Goals definiti dalle Nazioni Unite per l'Agenda 2030 per lo sviluppo sostenibile. Tale documento è allineato con le disposizioni del D.lgs. n. 254 del 30 dicembre 2016 sulla Dichiarazione di carattere Non Finanziario e adottata su base volontaria.

I criteri ESG - Economici, Sociali e di Governance - costituiscono un impegno costante per la Società che mira a integrarli sempre più nella vita aziendale con l'obiettivo di affrontare un nuovo paradigma imprenditoriale nel quadro della responsabilità sociale d'impresa.

In particolare, in occasione della trasformazione di Unidata in Società Benefit è sorto l'obbligo di rendicontare annualmente in riferimento ai tre macro-obiettivi coi quali si è integrato lo Statuto societario. Tale rendicontazione è esposta nella Relazione d'impatto, che include la definizione di specifici KPI quantitativi e di obiettivi per l'esercizio futuro.

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Alla luce di quanto sopra esposto, il Consiglio di Amministrazione sottopone pertanto alla Vostra attenzione la seguente proposta di delibera:

"L'Assemblea ordinaria di Unidata S.p.A.,

• − esaminati il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 e la relazione sulla gestione;

• − esaminata la Dichiarazione Non Finanziaria al 31 dicembre 2022;

• − preso atto delle relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione;

• − preso atto della relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione;

• − preso atto della proposta di destinazione degli utili formulata dal Consiglio di Amministrazione;

  delibera

• 1. di approvare il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 composto dalla situazione patrimoniale-finanziaria, dal conto economico, dal conto economico complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa e corredato dalla relazione sulla gestione, prendendo atto delle relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione nonché della relativa documentazione accessoria;

• 2. di prendere atto del bilancio di sostenibilità al 31 dicembre 2022;"

Tutto ciò premesso, con riguardo alla distribuzione del dividendo, il Consiglio di Amministrazione sottopone alla Vostra approvazione la seguente proposta:

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unidata S.p.A.,

• − esaminati il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 e la relazione sulla gestione;

• − esaminata la Dichiarazione Non Finanziaria al 31 dicembre 2022;

• − preso atto delle relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione;

• − preso atto della relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione;

• − preso atto della proposta di destinazione degli utili formulata dal Consiglio di Amministrazione;

  delibera

• 1. di destinare l'utile netto dell'esercizio 2022, pari ad Euro 7.504.220, quanto ad Euro 14.709 a riserva legale, quanto ad Euro 306.123 a dividendo e quanto ad Euro 7.183.388 da riportare all'esercizio successivo;

• 2. di fissare, quale data di stacco della cedola il giorno 08 maggio 2023, record date dividendo il giorno 09 maggio 2023 e, quale data a partire dalla quale viene posto in pagamento il dividendo, il giorno 10 maggio 2023;

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