Unipol Assicurazioni S.p.A.
Relazione sulla solvibilità e condizione
finanziaria 2024
INDICE
|
Premessa |
7 |
|
|
Definizioni e glossario |
9 |
|
|
Sintesi |
11 |
|
|
A. Attività e risultati |
19 |
|
|
A.1 |
Attività |
20 |
|
Aree di attività |
27 |
|
|
Fatti significativi avvenuti nel corso dell'esercizio 2024 |
28 |
|
|
A.2 |
Risultati di sottoscrizione |
32 |
|
A.3 |
Risultati degli investimenti |
40 |
|
A.4 |
Risultati di altre attività |
45 |
|
A.5 |
Altre informazioni |
47 |
|
B. Sistema di governance |
49 |
|
|
B.1 |
Informazioni generali sul sistema di governance |
50 |
|
B.1.1 Ruolo e responsabilità del Consiglio di Amministrazione |
50 |
|
|
B.1.2 Operazioni sostanziali con controparti specifiche |
62 |
|
|
B.1.3 Ruolo e responsabilità delle funzioni fondamentali |
63 |
|
|
B.1.4 Politiche di remunerazione |
65 |
|
|
B.2 |
Requisiti di competenza e onorabilità |
68 |
|
B.3 |
Sistema di gestione dei rischi, compresa la valutazione |
|
|
interna del rischio e della solvibilità |
72 |
|
|
B.3.1 Sistema di gestione dei rischi |
72 |
|
|
B.3.3 Governance del modello interno |
76 |
|
|
B.4 |
Sistema di controllo interno |
78 |
|
B.5 |
Audit |
81 |
|
B.6 |
Funzione Attuariale |
82 |
|
B.7 |
Esternalizzazione |
83 |
|
B.8 |
Altre informazioni |
86 |
|
C. Profilo di rischio |
89 |
|
|
C.1 |
Rischio di sottoscrizione |
90 |
|
C.2 |
Rischio di mercato |
95 |
|
C.3 |
Rischio di credito |
99 |
|
C.4 |
Rischio di liquidità |
102 |
|
C.5 |
Rischio operativo |
103 |
|
C.6 |
Altri rischi sostanziali |
106 |
|
C.7 |
Altre informazioni |
109 |
|
C.7.1 Analisi di sensitività |
109 |
|
|
D. Valutazione a fini di solvibilità |
113 |
|
|
D.1 Attività |
117 |
|
|
D.1.1 Criteri di valutazione |
117 |
|
|
D.1.2 Informazioni quantitative sulla valutazione delle |
||
|
attività |
121 |
|
D.2 |
Riserve Tecniche |
126 |
|
D.2.1 Criteri di valutazione |
126 |
|
|
D.2.2 Informazioni quantitative sulla valutazione delle |
||
|
riserve tecniche |
132 |
|
|
D.2.3 Informazioni sugli effetti dell'applicazione |
||
|
dell'aggiustamento per la volatilità |
135 |
|
|
D.3 |
Altre Passività |
135 |
|
D.3.1 Criteri di valutazione |
135 |
|
|
D.3.2 Informazioni quantitative sulla valutazione delle altre |
||
|
passività |
136 |
|
|
D.4 |
Metodi alternativi di valutazione |
137 |
|
D.5 |
Altre informazioni |
140 |
|
E. Gestione del capitale |
143 |
|
E.1 Fondi propri |
144 |
|
E.1.1 Premessa |
144 |
|
E.1.2 Politica di gestione del capitale |
145 |
|
E.1.3 Informazioni sui fondi propri disponibili e ammissibili |
|
|
146 |
|
|
E.2 Requisito patrimoniale di solvibilità e requisito |
|
|
patrimoniale minimo |
151 |
|
E.3 Utilizzo del sottomodulo del rischio azionario basato sulla |
|
|
durata nel calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità |
152 |
|
E.4 Differenze tra la formula standard e il modello interno |
|
|
utilizzato |
152 |
|
E.5 Inosservanza del requisito patrimoniale minimo e |
|
|
inosservanza del requisito patrimoniale di solvibilità |
154 |
|
E.6 Altre informazioni |
155 |
|
Modelli QRT |
158 |
|
Relazioni della Società di Revisione |
176 |
Unipol Assicurazioni Relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria 2024
Premessa
La presente "Relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria" è stata predisposta in applicazione:
- delle disposizioni in materia di informativa al pubblico di cui agli articoli da 290 a 303 del Titolo I, CAPO XII, e agli articoli da 359 a 364 del Regolamento delegato UE n. 35/2015 ("Regolamento"), che integra la direttiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio in materia di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e riassicurazione ("Direttiva");
- del Regolamento di esecuzione (UE) 2023/895 del 4 aprile 2023 che stabilisce norme tecniche di attuazione per l'applicazione della Direttiva per quanto riguarda le procedure, i formati e i modelli per la pubblicazione da parte delle imprese di assicurazione e di riassicurazione della loro relazione relativa alla solvibilità e alla condizione finanziaria, e che abroga il Regolamento di esecuzione (UE) 2015/2452;
- del Regolamento IVASS n. 33 del 6 dicembre 2016, concernente l'informativa al pubblico e all'IVASS che contiene disposizioni integrative in materia di contenuti della relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria ("Solvency and Financial Condition Report") e della relazione periodica all'IVASS ("Regular Supervisory Report") ("Regolamento 33");
- della Lettera al Mercato IVASS Prot. N° 0093309/18 del 28/03/2018 avente ad oggetto "Esiti delle analisi comparative sulle relazioni relative alla solvibilità e alla condizione finanziaria (SFCR)";
- del Regolamento IVASS n. 46 del 17 novembre 2020 recante disposizioni in materia di trasparenza della politica di impegno e degli elementi di strategia di investimento azionario delle imprese di assicurazione o di riassicurazione ("Regolamento 46").
Laddove non diversamente specificato, i dati sono espressi in migliaia di euro.
7
Unipol Assicurazioni Relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria 2024
8
Unipol Assicurazioni Relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria 2024
Definizioni e glossario
Si riepiloga di seguito il significato dei principali acronimi ed espressioni utilizzate nel seguito del documento.
|
Termine |
Significato |
|
Adeguatezza patrimoniale |
Osservanza da parte dell'impresa/Gruppo dei requisiti patrimoniali regolamentari di solvibilità. |
|
BEL |
Miglior stima della passività derivanti da contratti assicurativi ("Best Estimate of Liabilities"). |
|
CAP |
Codice delle Assicurazioni Private (Decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e s.m.). |
|
Fabbisogno di capitale complessivo o relativo ad un determinato rischio che l'impresa/Gruppo |
|
|
Capitale a Rischio |
ritiene necessario per coprire le perdite eccedenti un dato livello atteso. |
|
Autorità europea di vigilanza delle assicurazioni e delle pensioni aziendali o professionali |
|
|
EIOPA |
("European Insurance and Occupational Pension Authority"). |
|
Funzioni fondamentali |
Le Funzioni Audit, Risk Management, Compliance e Antiriciclaggio e la Funzione Attuariale. |
|
Area dell'attività assicurativa ("Line of Business") così come definita dall'allegato I del |
|
|
LOB |
Regolamento. |
|
Market Consistent Balance |
Situazione patrimoniale di solvibilità da redigere sulla base di appositi criteri definiti dalla |
|
Sheet (o anche "MCBS") |
normativa Solvency II basati sul concetto di fair value. |
|
Requisito patrimoniale minimo di solvibilità ("Minimum Capital Requirement") come definito |
|
|
dal Titolo I - capo VII del Regolamento. Corrisponde all'importo dei fondi propri ammissibili al |
|
|
di sotto del quale i contraenti e i beneficiari sarebbero esposti ad un livello di rischio |
|
|
MCR |
inaccettabile qualora alle imprese di assicurazione fosse consentito di continuare la propria |
|
attività. |
|
|
Modello Interno Parziale utilizzato ai fini della determinazione del requisito patrimoniale di |
|
|
MIP |
solvibilità. |
|
Fondi propri ("Own Funds") come definiti dal Titolo I Capo IV e dal Titolo II Capo I e II del |
|
|
Regolamento. Rappresentano le risorse finanziarie stabilmente acquisite dall'impresa/Gruppo |
|
|
e a disposizione dello stesso per assorbire le perdite e far fronte ai rischi generati dall'attività |
|
|
OF |
di impresa in un'ottica di continuità aziendale. |
|
Relazione all'Autorità sulla valutazione interna del rischio e della Solvibilità ("Own Risk and |
|
|
ORSA |
Solvency Assessment"). |
|
"Risk Appetite Framework" - quadro di riferimento che definisce - in coerenza con il massimo |
|
|
rischio assumibile, il business model e il Piano Strategico - il Risk Appetite, le eventuali soglie |
|
|
di tolleranza, i limiti operativi di rischio, le politiche di gestione dei rischi specifici, i processi di |
|
|
RAF |
riferimento necessari per definirli e attuarli. |
|
Livello di rischio (complessivo e per tipologia) che il Gruppo e/o la Società intende assumere |
|
|
Risk Appetite |
per il perseguimento dei suoi obiettivi strategici. |
|
Margine per il rischio ("Risk Margin") corrispondente al costo per la detenzione un importo di |
|
|
fondi propri ammissibili pari al SCR necessario per supportare le obbligazioni di assicurazione |
|
|
RM |
e riassicurazione assunte durante tutta la loro vita contrattuale. |
|
Requisito patrimoniale di solvibilità ("Solvency Capital Requirement") dal Titolo I - capi V e VI |
|
|
del Regolamento. L'ammontare di tale requisito è determinato in maniera tale da consentire |
|
|
che le imprese o i gruppi assicurativi siano in grado, con una probabilità almeno del 99,5 %, |
|
|
SCR |
di onorare i loro obblighi nei confronti dei contraenti e dei beneficiari nei dodici mesi successivi. |
|
Standard Formula Market |
Metodologia di calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità che prevede l'applicazione dei |
|
Wide |
parametri standard definiti dal Regolamento. |
|
TCM |
Assicurazioni sulla vita caso morte di durata temporanea ("Temporanee Caso Morte"). |
|
Riserve tecniche determinate secondo i criteri Solvency II, in misura pari all'importo che |
|
|
un'impresa di assicurazione o di riassicurazione dovrebbe pagare se trasferisse |
|
|
Technical Provisions (TP) |
immediatamente i suoi diritti e le sue obbligazioni contrattuali ad un'altra impresa. |
|
Corrispondono alla somma di BEL e RM. |
|
|
Aggiustamento per la volatilità ("Volatility Adjustment") corrispondente ad una rettifica |
|
|
facoltativa alla curva dei tassi di interesse privi di rischio (pubblicata da EIOPA) da applicare ai |
|
|
VA |
fini della determinazione delle BEL. |
9
Allegati
