Comunicato Stampa
Gruppo Zucchi
Comunicato stampa
Approvato il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2021
Risultati consolidati al 30 settembre 2021
- Fatturato consolidato pari a 69,4 mln/€ (47,8 mln/€ al 30/09/2020)
- Margine attività operative positivo per 8,3 mln/€ (positivo per 4,2 mln/€ al 30/09/2020)
- Ebit positivo per 8,3 mln/€ (positivo per 53,8 mln/€ al 30/09/2020)
- Ebitda adj positivo per 14,1 mln/€ (positivo per 8,3 mln/€ al 30/09/2020)
- Risultato del periodo positivo per 6,0 mln/€ (positivo per 52,5 mln/€ al 30/09/2020)
- Indebitamento finanziario netto pari a 25,3 mln/€ (26,0 mln/€ al 31/12/2020)
Rescaldina, 26 novembre 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Vincenzo Zucchi S.p.A. - tra i principali player a livello europeo attivo nel settore tessile casa e quotata presso l'MTA di Borsa Italiana (IT0000080553) - ha approvato oggi il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2021.
Si segnala che i risultati al 30.09.2020 beneficiavano dell'iscrizione dei proventi di natura finanziaria non ricorrenti, pari a 49,7 milioni di Euro, maturati dalla rinuncia al debito da parte delle banche finanziatrici a seguito della risoluzione consensuale dell'Accordo di Ristrutturazione.
Il fatturato consolidato al 30 settembre 2021 è stato pari a 69,4 milioni di Euro registrando un incremento del 45,1% rispetto all'analogo periodo dell'esercizio precedente (47,8 milioni di Euro).
Le vendite comprendono 6,2 milioni di Euro della nuova controllata Zuckids S.r.l. e 0,3 milioni di Euro relativi alla nuova attività della Basitalia S.r.l.. Inoltre, i primi nove mesi del 2021 comprendono vendite verso la società correlata Descamps S.A.S. per 9,0 milioni di Euro in quanto beneficiano completamente dell'operazione di accentramento della logistica Descamps, che nello scorso esercizio aveva interessato solo parzialmente i primi nove mesi (4,3 milioni di Euro circa al 30 settembre 2020). Al netto dell'effetto delle suddette vendite l'incremento rispetto all'esercizio precedente sarebbe stato pari al 23,8%.
Si ritiene, in ogni caso, che i risultati realizzati nel periodo siano stati in parte positivamente influenzati da un rinnovato ed eccezionale rapporto dei clienti con il mondo "casa", anche e soprattutto a seguito dei lockdown.
Nei primi nove mesi del 2021 si è registrato un utile operativo (EBIT) pari a 8,3 milioni di Euro (di cui proventi non ricorrenti e di ristrutturazione per 0,02 milioni di Euro) rispetto ad un utile di 53,8 milioni di Euro del corrispondente periodo 2020 (di cui oneri non ricorrenti e di ristrutturazione e proventi finanziari non ricorrenti da rinuncia al debito bancario per 49,6 milioni di Euro). Esclusa la controllata Zuckids S.r.l., costituita nel mese di dicembre 2020, l'utile operativo sarebbe stato pari a 9,0 milioni di Euro.
Soggetta a Direzione e Coordinamento da parte di Astrance Capital S.A.
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L'EBITDA ADJUSTED al netto dei proventi non ricorrenti e di ristrutturazione è stato positivo per 14,1 milioni di Euro rispetto ad un valore di 8,3 milioni di Euro registrato nei primi nove mesi del 2020. Esclusa la controllata Zuckids S.r.l. l'EBITDA al netto dei costi e proventi non ricorrenti e di ristrutturazione sarebbe stato di 12,3 milioni di Euro.
L'EBITDA è stato positivo per 14,1 milioni di Euro, rispetto a quello del corrispondente periodo 2020 che era stato positivo per 58,0 milioni di Euro.
Il risultato del periodo è positivo per 6,0 milioni di Euro (positivo per 52,5 milioni di Euro nei primi nove mesi del 2020).
Si ricorda che il risultato del periodo al 30.09.2020 beneficiava dell'iscrizione dei proventi di natura finanziaria non ricorrenti, pari a 49,7 milioni di Euro, maturati dalla rinuncia al debito da parte delle banche finanziatrici a seguito della risoluzione consensuale dell'Accordo di Ristrutturazione.
L'indebitamento finanziario netto è diminuito da 26,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 a 25,3 milioni di Euro al 30 settembre 2021.
In applicazione del nuovo schema di posizione finanziaria netta previsto dal Richiamo di attenzione Consob n. 5/21 del 29 aprile 2021, il quale recepisce l'Orientamento ESMA pubblicato il 4 marzo 2021, è stata riclassificata la voce "debiti commerciali ed altri debiti non correnti" per il periodo comparativo al 31 dicembre 2020 per un valore di 0,5 milioni di Euro.
Il patrimonio netto consolidato al 30 settembre 2021 è positivo per 52,8 milioni di Euro, rispetto al valore positivo di 46,9 milioni di Euro registrati al 31 dicembre 2020.
Per informazioni relative si rinvia alla Nota in merito alla "Continuità aziendale" del Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2021.
***
In ottemperanza alla richiesta avanzata dalla Consob, protocollo n. 910055189, avente ad oggetto gli obblighi di informativa ai sensi dell'art. 114, comma 5 del D. Lgs. n. 58/1998, si segnala quanto segue:
In data 13 ottobre 2020, è stato messo a disposizione della Capogruppo l'importo complessivo pari a 10,4 milioni di Euro ai sensi del Facility Agreement utilizzati, unitamente a risorse proprie della Società, al rimborso dell'esposizione debitoria di cui all'Accordo di Ristrutturazione.
La Vincenzo Zucchi S.p.A. e gli altri soggetti coinvolti nella sottoscrizione dell'Accordo di Ristrutturazione, così come gli eventuali loro aventi causa, hanno risolto per mutuo consenso l'Accordo di Ristrutturazione, concludendo in anticipo il percorso di risanamento iniziato dalla Società nel dicembre del 2015.
Il finanziamento "Facility Agreement" prevedeva l'erogazione in favore di Vincenzo Zucchi S.p.A. di un importo complessivo pari a 10,4 milioni di Euro di cui (i) una tranche pari a 7,3 milioni di Euro da rimborsare in rate semestrali a partire dal 31 dicembre 2020 e fino al 30 giugno 2025 e (ii) una tranche pari a 3,1 milioni di Euro da rimborsare in unica soluzione decorsi 5 anni dall'erogazione. Si segnala che le rate scadute il 31 dicembre 2020 sono state regolarmente saldate dalla Capogruppo.
Soggetta a Direzione e Coordinamento da parte di Astrance Capital S.A.
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Al 30 settembre 2021 il debito relativo al Facility Agreement è pari a circa 9,2 milioni, di cui 0,7 milioni scadenti entro un anno.
I debiti finanziari oggetto del Facility Agreement, come disciplinato dallo stesso, prevedono il rimborso delle somme erogate ad un tasso di interesse pari all'Euribor maggiorato del 7% annuo con riferimento alla quota di partecipazione di Illimity Bank S.p.A. e del 3,75% con riferimento alla quota di partecipazione di DeA Capital Alternative Funds SGR S.p.A..
L'importo del Facility Agreement potrà essere incrementato su richiesta della Società fino a un massimo di 5 milioni di Euro.
Le obbligazioni di cui al Facility Agreement sono garantite, inter alia, da un'ipoteca di primo grado costituita su parte degli immobili di proprietà della Vincenzo Zucchi S.p.A. che rappresentavano il Patrimonio destinato ex art. 2447-bis c.c..
Si specifica che, a seguito del verificarsi di alcune condizioni legate al Lockdown e come previsto dal contratto di finanziamento, in data 11 febbraio 2021, è stata attivata da parte della Capogruppo la clausola contrattuale che prevede la posticipazione del pagamento delle rate scadenti al 30 giugno 2021 ed al 31 dicembre 2021, pari a circa 1,5 milioni di Euro, e la non applicazione dei covenants finanziari previsti per l'esercizio 2021.
Di conseguenza, come previsto dall'Accordo, le suddette rate sono state posticipate alla Final Maturity Date (30 settembre 2025).
Il Facility Agreement prevede il rispetto di alcuni parametri finanziari, con cadenza semestrale, a partire dal 31.12.2020 sino alla scadenza del 30.06.2025.
Con riferimento ai parametri finanziari previsti alla data di verifica del 31 dicembre 2020 si evidenzia che risultavano rispettati.
In ragione di quanto sopra si segnala che:
- il Covenant finanziario relativo a PFN/EBITDA (dati consolidati) al 30 giugno 2021 pur non essendo dovuto è stato rispettato; al 31 dicembre 2021 sarà comunque dovuto ma non sarà oggetto di testing;
- le rate capitale del 2021 saranno posticipate alla Final Maturity Date (30 settembre 2025);
- il primo Covenant finanziario PFN/EBITDA (dati consolidati) oggetto di testing sarà in riferimento al 30 giugno 2022
Per quanto attiene agli altri due covenants (LTV-PFN/EQUITY) si segnala che hanno cadenza annuale per cui non oggetto di testing.
La Vincenzo Zucchi S.p.A. ha altresì sottoscritto un contratto di finanziamento revolving con Illimity Bank S.p.A. da destinare alle generiche esigenze di cassa per un importo pari a 4,75 milioni di Euro da rimborsare entro 5 anni. Il contratto di finanziamento revolving con Illimity Bank S.p.A. prevede il rimborso ad un tasso di interesse pari all'Euribor maggiorato di un margine pari a 3,75%.
In data 24 settembre 2020 il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha approvato un Business Plan funzionale alla - e posto alla base della- analisi effettuata dall'attestatore sulla capacità della Società, da un lato, di sostenere la risoluzione anticipata dell'Accordo di Ristrutturazione rispetto al raggiungimento dell'equilibrio finanziario e, dall'altro lato, di far fronte agli impegni finanziari connessi alla sottoscrizione del Facilty Agreement.
Si osserva che nel corso dei mesi di novembre e dicembre 2020 il Gruppo ha realizzato un'aggregazione aziendale di nuovi punti vendita, che di fatto rappresenta un'accelerazione del piano di sviluppo.
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A seguito dell'evolversi della pandemia da COVID-19 il 23 marzo 2021 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il Budget 2021 del Gruppo (escluso Zuckids) con risultati economico-previsionali in lieve ribasso rispetto a quanto formulato nel piano approvato il 24 settembre 2020, seppur con risultati positivi. Inoltre, in medesima data ha preso atto del Budget 2021 approvato dall'organo amministrativo di Zuckids che prevede risultati positivi, una struttura finanziaria in sostanziale equilibrio e la capacità negoziale di ottenere riduzioni di affitti.
Come previsto dal budget 2021 è proseguita l'opera di contenimento dei costi di leasing (in particolare per i negozi acquisiti da Zuckids) ed anche la fruizione del consueto supporto dimostrato dai fornitori. Per quanto riguarda le azioni rivolte alla riduzione delle scorte di magazzino si segnala che sono state mitigate dall'aumento dello stoccaggio derivante dal rallentamento delle vendite causata dai Lockdown che ha interessato nel primo trimestre le controllate estere e dalla necessità di approvigionarsi per garantire i prodotti nei nuovi punti vendita home innovation oggetto della conversione dei negozi Zuckids.
Si segnala infine che, a sostegno delle esigenze di cassa, nel mese di settembre 2021 la Capogruppo ha posto in essere operazioni di cessione di crediti avvenute a condizioni pro soluto. Pertanto, i relativi crediti, pari a 1,3 milioni di Euro sono stati eliminati dal bilancio e l'importo incassato dal Factor al netto di commissioni e interessi è stato contabilizzato tra le disponibilità liquide.
***
DICHIARAZIONE EX ART. 154-BIS COMMA 2 DEL DECRETO LEGISLATIVO 24 FEBBRAIO 1998, N. 58
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Emanuele Cordara, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società.
Vincenzo Zucchi S.p.A., soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Astrance Capital S.A., è la holding operativa del più grande Gruppo italiano del tessile per la casa, un riferimento in ambito internazionale nella produzione e distribuzione di biancheria. Il Gruppo vanta attrezzature tecniche d'avanguardia, efficienti reti di vendita, i due marchi leader di settore in Italia (Zucchi e Bassetti). Persegue una costante politica d'innovazione e i suoi prodotti si contraddistinguono per un elevato contenuto di design e per il posizionamento nelle fasce media e medio - alta del mercato. Distribuisce i suoi prodotti in migliaia di punti vendita nei mercati europei e nel mondo con più di 2.000 clienti attivi tra distribuzione organizzata e dettaglio indipendente, disponendo di 130 negozi di proprietà o in franchising e di oltre 300 corner e shop in shop nei più qualificati department stores.
Per ulteriori informazioni:
Emanuele Cordara: emanuele.cordara@zucchigroup.it
Tel. +39 0331 448460
Cell. +39 334 688 2785
Contatti per la stampa:
Simona Paties simona.paties@zucchigroup.it
Tel. +39 0331 448484
Cell. +39 366 6861405
Allegati
Si allegano di seguito gli schemi consolidati sintetici e riclassificati al 30 settembre 2021
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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 30 SETTEMBRE 2021
|
di cui |
||||||
|
30.09.2021 |
30.09.2020 |
Patrimonio |
Var.% |
|||
|
(in migliaia di euro) |
destinato |
|||||
|
Vendite |
69.420 |
100,0% |
47.834 |
100,0% |
- |
45,1% |
|
Costo del venduto |
32.483 |
46,8% |
23.043 |
48,2% |
389 |
41,0% |
|
Margine industriale |
36.937 |
53,2% |
24.791 |
51,8% |
(389) |
49,0% |
|
Spese di vendita e distribuzione |
21.504 |
31,0% |
13.524 |
28,3% |
273 |
59,0% |
|
Pubblicità e promozione |
583 |
0,8% |
615 |
1,3% |
- |
(5,2%) |
|
Costi di struttura |
7.657 |
11,0% |
6.721 |
14,1% |
118 |
13,9% |
|
Altri (ricavi) e costi |
(1.091) |
(1,6%) |
(278) |
(0,6%) |
(750) |
292,4% |
|
Margine delle attività operative |
8.284 |
11,9% |
4.209 |
8,8% |
(30) |
96,8% |
|
Oneri e (proventi) non ricorrenti e |
||||||
|
di ristrutturazione |
(16) |
(0,0%) |
58 |
0,1% |
71 |
(127,6%) |
|
(Proventi finanziari) non ricorrenti |
||||||
|
da rinuncia al debito bancario |
- |
0,0% |
(49.670) |
(103,8%) |
- |
(100,0%) |
|
Risultato operativo (EBIT) |
8.300 |
12,0% |
53.821 |
112,5% |
(101) |
(84,6%) |
|
Oneri e (proventi) finanziari netti |
1.043 |
1,5% |
(67) |
(0,1%) |
- |
(1.656,7%) |
|
Oneri e (proventi) da |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
partecipazione |
||||||
|
Risultato prima delle imposte |
7.257 |
10,5% |
53.888 |
112,7% |
(101) |
(86,5%) |
|
Imposte |
1.286 |
1,9% |
1.376 |
2,9% |
- |
(6,5%) |
|
Risultato del periodo |
5.971 |
8,6% |
52.512 |
109,8% |
(101) |
(88,6%) |
|
Attribuibile a: |
||||||
|
Azionisti della controllante |
5.971 |
8,6% |
52.512 |
109,8% |
(101) |
(88,6%) |
|
Azionisti di minoranza |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
RISULTATO OPERATIVO (EBIT) |
8.300 |
12,0% |
53.821 |
112,5% |
(101) |
(84,6%) |
|
Ammortamenti e svalutazioni |
830 |
1,2% |
844 |
1,8% |
404 |
(1,7%) |
|
Ammortamenti IFRS 16 |
4.945 |
7,1% |
3.072 |
6,4% |
- |
61,0% |
|
Acc.to fondo svalutaz. crediti |
- |
0,0% |
100 |
0,2% |
- |
(100,0%) |
|
Acc.ti fondi rischi e oneri |
32 |
0,0% |
25 |
0,1% |
- |
28,0% |
|
Acc.to fondo svalut. rimanenze |
1 |
0,0% |
105 |
0,2% |
- |
(99,0%) |
|
EBITDA |
14.108 |
20,3% |
57.967 |
121,2% |
303 |
(75,7%) |
|
Oneri (proventi) non ricorrenti |
(16) |
(0,0%) |
(49.683) |
(103,9%) |
- |
(100,0%) |
|
EBITDA al netto degli oneri e |
||||||
|
proventi non ricorrenti e di |
||||||
|
ristrutturazione |
14.092 |
20,3% |
8.284 |
17,3% |
303 |
70,1% |
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Disclaimer
Vincenzo Zucchi S.p.A ha pubblicato questo contenuto il 26 novembre 2021 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 26 novembre 2021 17:08:00 UTC.
