VAR - Value at Risk
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Il VAR, o Value at Risk, è un indicatore di sintesi del rischio presente in certo portafoglio: misura la massima perdita potenziale che, con un determinato intervallo di confidenza, potrà verificarsi detenendo il proprio portafoglio a posizioni inalterate per un certo periodo di tempo. Si tratta di una tecnica statistica basata sull'analisi dell'andamento dei prezzi storici e della volatilità. Più precisamente esistono tre modelli per il calcolo del valore a rischio:
- Approccio varianza/covarianza (metodo parametrico)
- Simulazione storica
- Simulazione Montecarlo
Ad esempio, un VAR (o Value at Risk) di 10mila euro con un livello di confidenza del 95% indica che la somma di 10mila euro sarà la massima perdita potenziale che si dovrà sopportare nel periodo di riferimento, con il 95% di probabilità.
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