In un anno in cui i mercati ci stanno regalando poche gioie e tanti dolori, occorre trovare soluzioni alternative per allungare il nostro orizzonte di investimento e superare i rischi (e la volatilità) dell’immediato.
Perché entrare oggi sul mercato azionario?
Oggi il reddito fisso, a cui tanto è affezionato il cliente italiano, offre rendimenti prossimi allo zero (rendimento a scadenza di un paniere di obbligazioni governative in euro è 0,94% lordo, se poi ci si sposta sulle obbligazioni aziendali si arriva all’1,11% lordo).
In tal senso il mercato americano, inglobando i fondamentali macroeconomici migliori, ha scontato il rialzo dei tassi ed è facile trovare rendimenti pari o superiori al 3%.
Appunto, il mercato americano.
L’investitore italiano, per coprire il rischio cambio euro/dollaro, deve pagare circa il 3% su base annua, ovvero rinunciare al rendimento atteso.
Spostiamo dunque l’attenzione al mercato azionario, che ancora oggi presenta utili attesi a 12 mesi positivi ed in un mondo ancora in crescita può offrire buone opportunità per il futuro.
L’incertezza (politica), dal canto suo, porta volatilità e spesso prende forma in sostanziose discese dei mercati come quelle registrate da ottobre.
Soluzione: i fondi tematici di Pictet.
Materiale sui nostri fondi tematici al seguente link: Link pagina Tematici.
Qual è l’errore tipico della finanza comportamentale?
Comprare sui massimi e vendere sui minimi.
Soluzione: i PAC.
Simulatore di PAC al seguente link: Link pagina Simulatore PAC.
Il nostro obiettivo è dunque pianificare un investimento, su un congruo arco temporale, che possa basarsi sui rendimenti attesi del mercato azionario, ma farlo con un livello di rischio dimezzato.
Di seguito la dimostrazione di un PAC aperto sul Pictet-Security dal 31/12/2007, l’anno precedente la grande discesa del 2008 (versamento iniziale di 1000€ e 120 rate mensili di 100€).
PERFORMANCE
VOLATILITÀ
+99,25% 9,70%
Fonte: Pictet Asset Management, dati al 31.10.2018
Come sempre, resto a completa disposizione per qualsiasi approfondimento.
