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Vedo che gli utenti sono particolarmente attenti al tema minusvalenze.
I post a riguardo infatti sono molti, e raccolgono sempre interesse.
Proprio per questo, ci tenevo a fornire un supporto ulteriore, con l’obiettivo di fare ancora più chiarezza sul tema.
Dal punto di vista fiscale, la situazione è semplice.
Tutto quello che vendo in perdita genera una minusvalenza, e viene pertanto accantonata all’interno del mio zainetto fiscale. Queste minusvalenze sono compensabili però solo entro l’anno della generazione, e nei successivi 4, dopodiché decadono. E non con tutte le plusvalenze, ma solo con quelle generate da singoli titoli ed obbligazioni, ETC e certificati. Quindi no fondi, no ETF, e no cedole e dividendi legate ai vari strumenti (eccetto quelle dei certificati). Cosa si intende con compensazione? Se vendo un titolo, comprato a 100, e lo vendo a 120, genero una plusvalenza di 20, soggetta a tassazione. Se ho nello zainetto una minusvalenza (mettiamo di 5, ad esempio), questa la sottraggo ai 20, e pertanto sono tassato solo sulla differenza (in questo caso sono tassato su 20-5 ovvero su 15). E ottengo un risparmio fiscale. Ed ecco perché il giochino interessa così tanto a tutti i risparmiatori!
Sulle metodologie di compensazione, e strumenti più adatti allo scopo, si è scritto di tutto, quindi preferisco sorvolare. E andare al nocciolo del problema, per risolverlo alla radice.
Il concetto è in realtà semplice. Se gioco a calcio contro Tizio, e perdo 20 volte su 25, è difficile che giocando altre 25 volte possa ottenere delle grandi vittorie. Quindi, se adoperando strumenti come azioni e obbligazioni, o ho ottenuto delle minusvalenze, è difficile che adoperando gli stessi strumenti, o analoghi, sempre in logica speculativa, possa ottenere dei risultati diversi. Errare è umano, perseverare è diabolico, disse un tale.
Del resto lo Stato non è scemo, c’è un motivo per cui permette la compensazione solo con questi strumenti, e non con altri. Perché è più difficile. E quindi avete meno possibilità di vittoria, e lo Stato ha quindi più possibilità di incasso. E lo Stato punta ad incassare il più possibile, lo sappiamo (ahimè).
Il rischio, quindi, è quello di rincorrere la volpe in mezzo ad un campo minato.
Ovvero, per rincorrere la compensazione, rischio di generare ulteriori minusvalenze.
Quindi, tutto questo per dire.
Se facendo l’azione A avete ottenuto il risultato B, che vi ha portato ad una perdita, per ottenere un risultato diverso occorre cambiare l’azione.
La soluzione non è come compensare le minusvalenze. La soluzione è non crearne più.
E per non crearne più, occorre cambiare strategia rispetto a quella che mi ha portato ad accumularle.
O strumenti.
O il fai-da-te.
O il consulente che mi ha portato a generarle.
