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Warren Buffet ci insegna che investire è semplice ma non facile.
Molto spesso, a rendere il tutto più complicato, ci pensa l’industria del marketing adoperato da banche e reti, che ci bombarda di strumenti, view di mercato, dati e notizie, così che, spaesati, ci affidiamo al professionista di turno, pronto a servirci il suo piatto “commissionale”. E’ il momento della Robotica, no aspetta, è il momento della Cina, no aspetta è il momento dell’ Intelligenza Artificiale, no aspetta è il momento della Belt & Road, no aspetta è il momento Smart City, e chissà poi quale sarà il prossimo trend (l’unico trend comune in tutto questo sono i costi astronomici di questi strumenti, che molto spesso sono pure indietro rispetto ad un banale indice Msci World, se non ci credete verificate voi stessi).
Investire non significa puntare sul cavallo che riteniamo vincente, o che ci viene venduto come tale.
Investire significa impiegare il capitale in maniera efficiente sui mercati finanziari, per raggiungere i nostri obiettivi, in linea con il nostro profilo rischio/rendimento. E per farlo, basta partire da questo semplice schema, il succo dell’investimento efficiente sta tutto qui:
Nel grafico abbiamo le principali asset class di mercato, in relazione con l'indice azionario USA (S&P500), in ordine da quelle più correlate, in alto (e abbiamo tutte le varie declinazioni di azionario, come quello internazionale ed emergente) a quelle meno correlate, scendendo verso il basso (come commodities, ovvero materie prime) fino a quello completamente decorrelate (come appunto oro e obbligazionario), ovvero che si muovono al contrario rispetto all'azionario (scende uno, sale l’altro, e viceversa). Una volta che stabiliamo un piano basato su questa semplice matrice, il gioco è fatto.
A questo punto, capite bene che dei movimenti di mercato, degli scenari politici, economici, non ci frega nulla. Delle view dei gestori nemmeno (ci azzeccassero almeno..). Il vostro percorso sarà stabile, efficiente, e redditizio, per voi. Questo è un portafoglio a prova di 2008, tanto per intenderci (Ray Dalio, con il suo All Weather Portfolio, che lavora esattamente sulle decorrelazioni, ha chiuso il 2008 con -3,93%, a fronte dell’azionario che sappiamo era sceso oltre il 40%..).
In America, i grossi portafogli modello sono tutti gestiti in questa maniera.
Il fondo sovrano più grosso al mondo (fondo norvegese), da 1 trilione di dollari, si compone di decorrelazioni, non di mega-trend impacchettati dall’industria del marketing.
A voi la scelta.
Buon investimento a tutti
